商业计划书之财务部分

1、共享知识分享快乐坤舆汽车制造有限公司坤舆汽车制造有限公司是位于河北省保定市的一家制造中低档车型的汽车 制造公司。始创于2001年还处于起步阶段，未来的市场主打在家庭用车方面， 家 庭用车为主商务用车为辅。现在私家车越来越多，高档车对于刚刚步入社会错 的大学生来说可谓是遥不可及，公司未来将会把市场定位在广大的农村市场，以高档的品质，低档的价格，开拓市场。国家建设新农村的政策扶持，以及新能源 技术的发展未来油气燃料将被替代。农村产业飞速发展，农民的腰包渐渐地鼓起， 家家户户都有了买车的打算。农民首选的还是中低档的车型。整个市场容量目前 是年生产25万辆，预计未来五年增长50万辆。汽车制造市场市场集

2、中度高，有少 量品牌，有是三家领军企业，规模适中，汽车制造行业正处于发展阶段；目前单 个城市的市场需求量约在400万辆；计划占市场份额的12.5%,采用“星星之火可 以燎原”的经营方针，未来希望可以形成燎原之势。公司宗旨是“用品质造福农 业，将绿色融入农村，以真挚服务农民”一、资金来源与运用（一）资金来源 1.股本结构与规模公司成立时注册资本为220万元，其中：河北大学投资22万，占40%风 险投资132万，占60%第二年以未分配利润转增资本60万。股 本来源股本规模河北大学凤险投资技术赏币资 金入股设备入R竺万M万22万畑万比例1OK105660*二、主要财务假设(1) 项目期初投资为投资年

3、度年初一次投入；(2) 收入在年末取得，成本、费用、税金等均在年末发生；(3) 产品经研究开发已成熟，具备技术上可行性，可以批量生产投放市场；(4) 与项目分析有关的成本，价格等指标均为确定值；(5) 以五年为限对项目进行评价；(6) 在确定项目的现金流量时，只考虑全部投资的运动情况，而不区分自己资 金和借入资金等具体形式的现金流量。所有资金都视为自有资金看待；(7) 在盈亏平衡分析中，将销售费用和管理费用都看作固定成本。三、投资分析(1) 投资项目现金流量的估计投资现金流量表初期第一年第二年第三年第四年第五年原始220净利 润-150180360570660加： 折旧1220202020金潦

4、 量-220T38200380590680单位：万元注：表中相关数据来源于利润表与制造费用预算表（2）项目评价 A:投资净现值根据深圳证券交易所资料，类似企业（汽车制造企业）2004年平均股权报酬率为12%在此以12%乍为贴现率对表中现金流量贴现得NPV=756.7（万NPV远大于零，项目可行。B:内含报酬率（IRR）由投资现金流量表，计算内含报酬率：采用财务工具得到IRR=63%内含报酬率达到64%远高于项目资本成本12%投资方案可以接受。 一般来说，设计内含报酬率在50%-100%之间较为可行。C:获利指数PI=NPV/C计算得到PI=3.44获利指数大于1,投资方案可行。D:投资回收期投

5、资回收期是评估投资项目的一个简便方法， 关注的是于回收投资成本所需的时 间。 投资回收期即表示一个资金预算项目收回所有成本的总时间。投资回收期也称返本期，是反映投资方案清偿能力的重要指标， 分为静态投资回收期和动态 投资回收期。投资回收期表年份投资现金潦量年末累碗金流量年末未回收1-138-138358220062296NPV-生 NON W4590AO/1NCRl 1 -I- LS-c o投资回收期=3年，而同行业投资回收期平均水平一般为 5年，低于同行业平均水 平，值得投资。上表数据根据投资现金流量表取得E:投资综合评价卑微如蝼蚁、坚强似大象共享知识 分享快乐J项目满足以下条件:通过以上各

6、项指标分析， 净现值（NPV.青0 内含报酬率（iRR）资本成本（12%获利指数（PI ） 1回收期为三年，低于同行业平均水平5年 综上分析，该项目可行（3）经济利润原因分析由于汽车制造行业前景厂阔，新能源替代油气燃料的市.场还处于空白, 容量的调查，潜在的客，家用轿车。将会给公司带来很可观的利润（4）盈亏平衡分析BEP（产品）=N*=CF/（ 其中P为产品销售单价（ 产品可变成本；N*表示 图3盈亏平衡图（第三0=0.2万元；CF为年固.户群体非常庞大，公司将开.不含税），盈亏平衡点时的生产能力。张禰亏平衡團根据市场 寸市场，绿色能源经济型 NPV远大于零本，CN表示单位草因素变般分臓变动百

7、-2M-1M0+101+2M384. 08438. 82494. 43549. 61604. 79346. 43420. G494. 43568. 43642. 43单艇可娥本529. 40512. 04494. 43們.00462. 20510. 82502. 92494. 43487. 57479. 89（5）敏感性分析斌本过销售可等。此贓们确定车素格、单位可车|、格定成本、蠶本徹 魁按提高10%和降呵0%以第三年为例做单因素变化敏感性分析。卑微如蝼蚁、坚强似大象604. T91 201共享知识20卑微如蝼蚁、坚强似大象共享知识分享快乐四、财务分析（运用管理会计的全面预算方法， 包括编制预

8、计会计报表和报表 分析）（一）会计报表公司财务基本情况与会计政策如下：（1）该项目属于高新科技产业，工厂设在高新产业园区，自成立之日起，享受 两免三减的所得税优惠政策，且基本税率为 15%（2）公司的存货采用先进先出法；（3）固定资产估计使用寿命为10年，折旧采用直线法，期末无残值；（4）公司属于一般纳税人，增值税率按17%+算。1.销售预算表角售預算表单隹万元二三E9五預计插售呈（te ）30&0100120200预计单检営册b8101520150640100019004000塔値税t加税）75.5108.8170306660镜杵收入（含税）仏勺Z48-811702106440Q上许应qm款0第 f (WSE117)433第二年（48）84745笫三年Cg936）110058第 Bl年 CS53J1W)150080第土年(SKlffZ?)18002.生产预算表单位:摘年度二三S五耐售量3080100120加:預计期末存賞520304050人Zntr35100130160250岂预计血賞01020253535901101352153 直接材料预算表戦:Kfi. Hi二5刪理3590110135215撕删B饰）2222