从审计意见变化中探寻监管新路径

1、从审计意见变化中探寻监管新路径一、研究背景Chow& Rice(1982)、Smith(1986)、Krishnan & Stephens (1995)等学者阐述和研究了会计事务所变更与审计意见之间的 关系。Lennox (2000)通过构建审计意见估计模型对公司在变更 和未变更审计师的情况下得到的审计意见的差异进行估计， 并以 此为基础研究审计师变更对审计意见的影响。 还有学者发现， 上 市公司变更会计事务所行为和变更前上市公司是否被出具非标 准无保留意见存在显著的正相关关系， 换句话说， 上市公司很有 可能在下一年度变更会计事务所是为了获得标准无保留意见的 审计报告。耿建新和杨鹤( 200

2、1)认为，相比较于当年收到标准审计意 见报告的上市公司， 当年受到非标准审计意见报告的上市公司更 倾向于变更审计师。王春飞( 2006)用了修正的 Lennox 审计意 见估计模型，对2001年到 2003年有扭亏行为的上市公司的审计 师变更和审计意见购买的关系进行了研究， 得出上期被出具了非 标准审计意见并且本期发生审计师变更的公司， 不但没有实现购 买审计意见的目的，反而事与愿违。唐跃军( 2009)认为审计师 变更显著地提高了审计意见改善的可能性， 公司管理层在一定程 度上可以成功实现审计意见购买的动机。目前，国内外学者们都近乎一致的认为， 上市公司变更会计 师事务所行为与购买审计意见有

3、着一定的相关性， 但是也都基本 将视角范围局限在当下的年度报告中， 并没有在时间维度上进行 延展性分析研究，也没有对审计意见这一变量进行细致深层次分 析，以对症下药。二、上市公司变更会计事务所与审计意见变化的关系 在我国，审计意见类型具体分为：标准、带强调事项段的无 保留、无法表示、保留和否定这五种意见类型。 对上市公司而言， 最希望获得的就是标准审计意见。 李晓慧教授认为， “年报审计 前的关键时刻更换会计师事务所， 可能跟购买审计意见有关。 有 的上市公司年报存在问题，但它希望会计师事务所为其出具标准 报告，前任会计师事务所如果不愿意， 上市公司就可能会换一家 听话的事务所。”本文对我国上

4、市公司变更会计事务所的情况， 所选取的是来 自于中国注册会计师协会公布的年报审计快报中相关数据， 已经 剔除由于会计事务所合并或者分立引起的会计师事务所变更。通过观察表 1，我们先看全部上市公司的审计意见情况，我 们可以看出 2007 年至 2012 年上市公司审计报告中非标准审计意 见整体上呈现下降趋势，在 2011年至谷底，仅有 48加上市公司 被出具非标准审计意见，但在 2009 年和 2012 年有反弹上升，特 别是 2012 年上升比例达到 85.42%，这说明在一定政策监督和个 别案例（如， 2012 年绿大地）教训下，是能够在一定程度上影 响审计意见变化本年度的大趋势。接下来，我

5、们观察变更会计师事务所的上市公司审计意见情 况，从绝对数来讲，被出具非标准审计意见的上市公司，在这六 年间整体上是呈下降趋势的， 而这种情况不能简单认为非标准审 计意见减少是好征兆， 它可能存在潜在隐患， 比如会不会是由于 购买审计意见行为的存在而导致了非标准审计意见逐渐减少 呢？在相对数方面， 非标准审计意见占比也是大幅度下降， 已从 2007年 17.81%下降至 2012 年 4.23%，这在一定程度上反映出我 国上市公司变更会计事务所行为存在与其披露信息不符的意图， 这才是研究上市公司变更会计事务所问题的核心。三、审计意见初次变更和再次变更 考虑到以往文献只针对上市公司本年度会计师事务

6、所的变 更所引起的审计意见改变， 并没有考虑到延展性研究。 本文在分 析审计意见对上市公司变更会计事务所的影响时， 将其分为初次 变更和再次变更。 初次变更就是指本年度变更会计事务所的上市 公司在本年度审计意见相对于上一年度就发生变化； 再次变更是 指在考虑上市公司隐藏购买审计意见的意图基础上， 研究下一年 度继续变更会计事务所的上市公司审计意见的变化情况和下一 年度维持本年度已变更的会计事务所而审计意见变化的情况。初次变更和再次变更时充分考虑一个变更会计事务所的上 市公司在连续三年内的审计意见变化情况， 以求从更全面、 更深 刻的角度去研究可能的购买动机。 初次变更中审计意见变化界定 为，本

7、年度会计事务所提出的审计意见与上一年度前任会计师事 务所提出的审计意见进行比较， 划分为减轻和加重。 再次变更中 审计意见变化界定为： A. 上一年度和本年度审计意见同属一个非 标准的审计意见， 在下一年度继续变更会计师事务所后审计意见 的减轻和加重； B. 上一年度和本年度审计意见同属一个非标准的 审计意见，在下一年度延用本年度变更的会计事务所后审计意见 的减轻和加重。同时，从表 3 中可以进一步分析出上市公司通过再次变更来 实现审计意见变化。 首先，在观察本年度变更会计事务所但没有 导致审计意见变化的上市公司时， 其在下一年度继续通过变更会 计事务所而使审计意见发生变化， 从 2007 年

8、至 2011年的数据中 发现，在上年度没有实现审计意见变化的上市公司， 通过继续变 更大多数都实现了审计意见变化， 并且主要是审计意见减轻， 值 得注意是竟然没有一家上市公司的审计意见加重， 这使我们有理 由相信这类上市公司存在严重的购买审计意见行为。其次，我们观察再次变更的另一种表现形式， 在本年度变更 会计事务所后审计意见未变化， 在下一年度没有变更会计事务所 而审计意见变化的上市公司，从 2007年至 2011 年的数据来看， 也基本全部实现审计意见变化， 并且此类下一年度未变更上市公 司比继续变更的情况更严重，在五年间基本上100%的上市公司实现审计意见减轻， 2007年 100%，2

9、008年100%，2009年 100%， 2010年 84%，2011年 87%。从再次变更的俩方面，我们可以得出 这些上年度变更会计师事务所而没有实现审计意见减轻的上市 公司，通过下一年度继续变更会计事务所或者隐匿的未变更会计 师事务所，而使得审计意见减轻，获得令其满意的审计意见，实 现购买审计意见行为。四、对策建议 根据本文提出的审计意见初次变更和再次变更， 将变更会计 师事务所的上市公司在连续三年度的审计意见变化情况进行归 纳统计，三年度是以发生变更行为的年度为中心前后增加一年 度，得出：A本年度审计意见与上一年度审计意见相比减轻的上市公 司；B, 本年度审计意见与上一年度审计意见相比同属于一个非 标准，在下一年度不变更会计师事务所， 而下一年度审计意见与 本年度相比减轻的上市公司；C, 本年度审计意见与上一年度审计意见相比同属于一个非 标准，在下一年度继续变更会计师事务所， 而下一年度审计意见 与本年度相比减轻的上市公司。A代表上市公司变更会计