重芳烃氧化产品项目可行性分析报告（范文）

1、泓域咨询 MACRO/重芳烃氧化产品项目可行性分析报告重芳烃氧化产品项目可行性分析报告xx投资管理公司目录第一章 项目概述第二章 项目背景分析第三章 项目投资主体概况第四章 市场预测第五章 项目选址第六章 建设内容与产品方案第七章 进度计划第八章 人力资源分析第九章 风险风险及应对措施第十章 项目投资分析第十一章 经济收益分析第十二章 项目总结第十三章 附表附录报告说明长期以来，我国增塑剂市场一直以传统邻苯类增塑剂为主。根据精细与专用化学品资料显示，目前我国增塑剂市场传统邻苯类增塑剂约占总消费量的80%以上，其中DOP消耗量约占增塑剂总量的70%左右，环保型增塑剂占比不足20%，而欧盟近年的邻

2、苯类增塑剂的用量占比已下降到35%以下，美国、日本等发达国家的下降幅度也非常明显。根据谨慎财务估算，项目总投资16158.05万元，其中：建设投资12505.52万元，占项目总投资的77.39%；建设期利息281.21万元，占项目总投资的1.74%；流动资金3371.32万元，占项目总投资的20.86%。项目正常运营每年营业收入33200.00万元，综合总成本费用25180.19万元，净利润5878.97万元，财务内部收益率28.37%，财务净现值12333.86万元，全部投资回收期5.29年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。2015年偏苯三酸酐在下游的应用量

3、约为8.1万吨，预计到2020年偏苯三酸酐下游应用量将达到12.9万吨。其中环保型增塑剂以及粉末涂料仍将是主要的消费领域，绝缘材料和高温固化剂将是我国偏苯三酸酐需求增长最快的领域，带动国内偏酐需求的快速增长。项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。第一章 项

4、目概述一、项目名称及项目单位项目名称：重芳烃氧化产品项目项目单位：xx投资管理公司二、项目建设地点本期项目选址位于xx（待定），占地面积约34.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、建设背景、规模（一）项目背景随着我国国民经济的发展和人们生活水平的不断提高，注重绿色环保的生活理念已逐步深入到社会各领域，人们对日常生活的各种消费品提出了更高的要求，传统的增塑剂、涂料、绝缘漆等产品具有一定的挥发性、毒性、致癌性等，逐步被高端、环保型升级品种所替代。偏苯三酸酐作为现代新型环保材料的重要化工原料，被广泛应用于环保增塑剂、高端

5、粉末涂料、高级绝缘材料、高温固化剂等众多领域。近年来，下游行业需求的持续增长，使偏苯三酸酐及其相关产业经历了一段快速发展阶段。未来，随着国家对环保型新材料鼓励政策的不断落实，人们对绿色环保型精细化工产品的需求会不断增长，环保型精细化工产品对传统化工产品的替代性也将逐渐凸显，环保型精细化工行业的市场容量将不断提升，下游产业发展前景良好，将为行业产品提供广阔的发展空间。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，

6、产业发展进入新阶段。（二）建设规模及产品方案该项目总占地面积22667.00（折合约34.00亩），预计场区规划总建筑面积42261.27。其中：生产工程28476.10，仓储工程6819.27，行政办公及生活服务设施3642.37，公共工程3323.53。项目建成后，形成年产1000吨重芳烃氧化产品的生产能力。四、项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根

7、据谨慎财务估算，项目总投资16158.05万元，其中：建设投资12505.52万元，占项目总投资的77.39%；建设期利息281.21万元，占项目总投资的1.74%；流动资金3371.32万元，占项目总投资的20.86%。（二）建设投资构成本期项目建设投资12505.52万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用11015.81万元，工程建设其他费用1161.83万元，预备费327.88万元。六、项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入33200.00万元，综合总成本费用25180.19万元，纳税总额3650.69万元，净利润5878.9

8、7万元，财务内部收益率28.37%，财务净现值12333.86万元，全部投资回收期5.29年。（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积22667.00约34.00亩1.1总建筑面积42261.27容积率1.861.2基底面积13146.86建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩363.222总投资万元16158.052.1建设投资万元12505.522.1.1工程费用万元11015.812.1.2工程建设其他费用万元1161.832.1.3预备费万元327.882.2建设期利息万元281.212.3流动资金万元3371.323资金筹措万元16158.053

9、.1自筹资金万元10418.953.2银行贷款万元5739.104营业收入万元33200.00正常运营年份5总成本费用万元25180.196利润总额万元7838.627净利润万元5878.978所得税万元1959.659增值税万元1509.8510税金及附加万元181.1911纳税总额万元3650.6912工业增加值万元12036.8413盈亏平衡点万元9999.08产值14回收期年5.29含建设期24个月15财务内部收益率28.37%所得税后16财务净现值万元12333.86所得税后七、主要结论及建议综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；

10、供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整。第二章 项目背景分析一、发展思路贯彻和落实创新、协调、绿色、开放、共享发展理念，推进供给侧改革，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，推动产业结构调整和转型升级，形成多点支撑、协调发展的局面。培育发展产业，积极实施创新驱动战略，构建产业应用体系，进一步优化完善产业布局，促进产业集聚和集约高效发展，打造具有较强市场竞争力和持续发展能力的区域产业发展格局。二、产业发展背景分析1、行业特有的经营模式偏苯三酸酐和均苯三甲酸均为精细化工中间体，产品并不直接面对终端消费者，因此行业内企业普遍采用“工厂-工厂”的运

11、营模式。我国精细化工生产企业大多综合考虑销售订单、销售计划、产品库存等因素采购原材料并组织生产，并在此基础上储备一定量的产成品，以满足额外的市场需求。采购方面，行业内多数企业主要采取集中采购的方式，原辅材料直供和经销模式均普遍存在。销售方面，由于下游涉及增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料、高温固化剂等多个行业，企业数量多，行业中生产企业主要采用直销和经销相结合的销售模式。2、行业经营特性（1）行业周期性特征本行业面向的下游行业主要包括环保增塑剂、粉末涂料、绝缘材料、高温固化剂等多个行业，终端产品应用于各类塑料制品、建材、包装材料、家用电器、汽车机械等，覆盖国民经济的众多领域，其行业本身不存在明显的

12、周期性特征，但受宏观经济的影响会随着整体经济状况的变化而呈现一定的波动，行业周期和整个宏观经济运行的周期基本一致。（2）行业区域性特征从世界范围来看，亚洲地区已经是偏苯三酸酐的生产和消费中心，其中中国已成为全球最大的偏酐产销国，并且也是相关下游行业发展速度较快的地区之一，精细化工中间体行业发展重心由发达国家向发展中国家转移已成为行业发展趋势。从国内来看，我国偏苯三酸酐的产能和需求市场主要集中在珠三角、长三角及环渤海区域等经济发达、工业集聚地区，这些地区是我国传统建筑工业、家电企业及汽车机械厂家集中地，增塑剂、粉末涂料以及绝缘材料生产企业多集中于此，因此偏苯三酸酐产能和需求市场也主要集中在上述地

13、区，总体呈现南重北轻、东密西疏的布局特征。（3）季节性本行业下游应用领域比较广泛，包含增塑剂、粉末涂料、绝缘材料和高温固化剂等多个行业，总体没有明显的季节性特征。3、行业产业链近年来，我国石化工业正朝着精细加工的目标前进。炼油厂催化重整装置重芳烃中，分离出的偏三甲苯、均三甲苯、连三甲苯和均四甲苯等是重芳烃利用的重要方面，是精细化工的重要原料，也是精细加工的前提。偏三甲苯、均三甲苯、连三甲苯、均四甲苯等，不仅附加价值高，而且具有独特的优良性能。因此开发利用重芳烃资源，符合我国石化产品要向中下游延伸的发展战略，对提高经济效益具有十分重要的现实意义。偏苯三酸酐和均苯三甲酸以及新产品3,5-二甲基苯甲

14、酸、均苯四甲酸二酐的核心原材料分别为偏三甲苯、均三甲苯、均三甲苯和均四甲苯，四者均是由重芳烃中的碳九/碳十芳烃分离取得，重芳烃上游源头为石油。随着我国石油工业的迅速发展，重整装置的重芳烃和裂解汽油产量不断提高，资源丰富。下游行业目前主要涉及环保增塑剂、粉末涂料以及绝缘材料、高温固化剂等行业，其中环保增塑剂和粉末涂料是行业偏苯三酸酐产品最重要的两个应用领域。以偏苯三酸酐为原料生产的偏苯三酸三辛酯增塑剂，相比传统邻苯类增塑剂，具有耐高温、抗老化、耐腐蚀、耐迁移、强绝缘性等特性，是一种性能优良、绿色环保型增塑剂，可同时满足对PVC塑料制品无毒环保的要求，对传统邻苯类增塑剂具有持续替代效应，在高端PV

15、C电线电缆、密封材料、半导体的包覆材料、高档汽车内饰、汽车仪表盘以及在一次性输液、注射器和血液袋等医护用品领域、食品包装、儿童玩具等人体密切接触的领域都拥有广阔前景。以偏苯三酸酐为原料生产的粉末涂料，相较传统溶剂型涂料，具有附着力强、经久耐用、耐腐蚀、少污染且涂覆方便、固化迅速等特点，已经成为取代传统溶剂型涂料的主要产品之一，代表着涂料工业的发展方向，在家用电器、建筑材料、仪器仪表、机械设备、户外设施、航空航天、化工防腐、五金工具和输油、输气管等金属制品行业拥有广阔的市场。4、行业与上游行业的关系（1）与上游石油行业的关系上游源头主要来自于石油，近年来，国际市场油价的持续走低，一定程度上降低了

16、下游精细化工生产企业的成本，整体利好下游精细化工生产企业。（2）主要原材料的市场情况偏三甲苯为最主要的原材料。偏三甲苯由重整芳烃中的碳九芳烃分离取得，重整碳九芳烃主要来源于炼厂重整装置二甲苯塔底油，属于重芳烃的一种，约占重整重芳烃资源的80%-90%，其上游源头为石油。重整碳九芳烃中含有大量的偏三甲苯、甲乙苯、均三甲苯和连三甲苯等，是发展精细化工的宝贵资源，具有很高的附加值，对这部分资源的综合利用十分重要。国外自上世纪50年代就开始从重整碳九芳烃中分离出偏三甲苯，利用它来生产精细化学品，经过数十年的发展，其应用领域日益拓宽，已形成了比较完整的体系。我国碳九芳烃的利用起步较晚，在上世纪80年代初

17、才首先分离出纯度95%的偏三甲苯，并逐步开发其相应的下游产品。目前我国重整碳九芳烃资源较为丰富，但因分离困难，加上重芳烃的辛烷值较高，因此目前我国碳九芳烃综合利用率仍然相对较低，精细化利用率大约在25-30%左右，大部分碳九芳烃被用作汽油调和组分。从供给面上看，近几年，随着国内大型石化企业连续重整装置的相继投产，重整碳九重芳烃的产量有了较大幅度的增长，使偏三甲苯来源不断丰富，产能快速增长。2015年国内偏三甲苯产能24.8万吨/年，产量12.5万吨。其中，华东地区偏三甲苯生产能力最大，2015年产能13万吨/年，占国内总产能的52.42%。2014年以前，偏三甲苯的市场供不应求，2014年随着

18、中国石化安庆分公司、辽宁中科石化集团股份有限公司、齐鲁石化股份有限公司、正丹化学等几套新建装置的集中投产，国内产能过剩，导致开工率较低，约在50%左右。三、产业发展原则1、区域协同，部门联动。深入推进区域产业发展协同发展，在更大区域范围内打造产业发展链条，形成错位发展、共同发展格局；加强部门间的统筹协调，建立联动机制，形成合力。2、坚持融合发展。推进业态和模式创新，促进信息技术与产业深度融合，强化产业与上下游产业跨界互动，加快产业跨越式发展。3、坚持合理布局。统筹兼顾集聚规模与资源、能源、环境和市场的关系，引导产业有序转移，防止过度集中。4、因地制宜，示范引领。着眼区域实际，充分考虑经济社会发

19、展水平，逐步研究制定适合区域特点的能效标准。制定合理技术路线，采用适宜技术、产品和体系，总结经验，开展多种示范。5、坚持市场主导。发挥市场配置资源的决定性作用，促进优胜劣汰。着力推进供给侧结构性改革，从提高供给质量出发，用新的思路推进产业结构调整，切实转变发展方式，不断优化产业结构和产业布局。6、坚持创新驱动。依托企业、高校、科研院所打造一批省级、国家级产业技术创新平台，推动新技术、新产业、新业态的发展，通过全面创新培育新的增长动力，形成新的经济增长点。四、区域产业环境分析国际国内经济形势总体有利于释放发展潜力。和平与发展的时代主题没有变，世界新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，以信息技术革命为

20、先导，生物技术、新能源和新材料技术、空间利用和海洋开发技术等不断取得重大突破，与经济社会发展深度融合。国际经济格局发生深刻变化，亚太自由贸易区建设全面铺开，全球高标准自由贸易区网络逐渐形成，全球治理体系和规则面临重大调整。从国内看，中国经济发展长期向好的基本面没有变，经济韧性好、潜力足、回旋余地大的基本特征没有变，经济持续增长的良好支撑基础和条件没有变，经济结构调整优化的前进态势没有变。经济发展步入新常态，经济增长速度从高速增长转向中高速增长，经济发展方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济结构从增量扩能为主转向调整存量、做优增量并举的深度调整，经济发展动力从传统增长点转向新的增长

21、点，这对于一直坚持内涵式发展的区域来讲，布局高端装备、新兴产业，抢占发展先机、实施创新驱动有了新支撑。国家积极参与全球经济治理、构建以合作共赢为核心的新型国际关系、推进“一带一路”建设，这对于一直坚持开放发展的珠海来讲，融入国际市场、汇聚高端人才、提升内外开放联动有了新空间。国家更加重视生态建设，人民群众对清新空气、干净饮水、安全食品、优美环境的要求越来越强烈，地区生态环境优美、土地开发适度、社会和谐稳定，宜居宜业环境奠定了更显著的发展优势。在新常态下面临难得的叠加发展机遇。始终秉持科学发展理念，没有走上过度消耗资源和损害环境的道路，较早运用新常态思维指导经济社会发展，具备适应新常态、把握新常

22、态和引领新常态的先发优势。拥有的较高发展基础和显著生态优势为保持经济较快增长提供了坚实基础。当前，区位优势、开放优势、后发优势、战略优势将得到重构，珠海的国家战略地位将进一步提升。同时也要看到，全球经济可能维持一段时间的平庸增长，发展中国家和地区利用低成本优势加速产业转移，将削减高开放度的经济发展动力。国内处于转方式调结构的攻坚期，面临“三期叠加”持续影响，新旧增长动力转换需要过程。内外部交通连接瓶颈依然存在；创新驱动基础相对薄弱，民营经济活力没有充分激发；产业结构不尽合理，工业增量不足，产业集聚程度不高，骨干企业较少；外经贸结构优化压力较大；东西部和城乡差距仍然较大，基本公共服务配置不够均衡

23、、质量不够高；资源环境约束趋紧，城市管理精细化水平有待提升；领导干部用创新思维、改革手段和法治理念推动发展的能力有待提高，体制机制创新优势弱化。五、产业发展重点任务(一)搭建信息服务平台搭建信息服务平台。进一步完善信息基础设施，大力引进电子商务、信息咨询、通信服务、网络服务、软件服务、电视广播服务等专业性服务机构，积极运用云计算、物联网等先进信息技术，依托行业协会构建信息服务平台。为行业管理提供详实的数据，为决策提供辅助参考。(二)完善相关标准依据科技创新成果，协同推进高端产品标准和应用设计规范体系建设。及时制定新产品标准和规范，积极推进新产品规范制修订。(三)大力推进创新，完善创新体系 在政

24、策、资金方面予以倾斜，积极争取资金和项目，营造良好的环境，激发创新的积极性。形成以企业为主体的创新体系，企业特别是大企业必须明确自己作为创新主体的定位，加大创新投入的比例，引进技术人才，真正成为决策的主体、投入的主体、风险担当的主体、创新成果工程化、产业化和市场化的主体。通过加大创新投入，健全创新体制，提高自主创新能力，为转变区域行业发展方式提供必要支撑。 (四)加强组织协调完善多部门联动机制，研究制定促进产业行业去产能、供给侧改革、转型升级、等一系列政策措施，研究行业发展过程中存在的重点难点问题，及时提出解决办法，制定具体推进方案。(五)加强区域品牌整体推介发挥引导作用，聚集国内外优势企业，

25、开展产品展示、专题推介会、信息发布会，维护区域品牌，积极参加对外交流、商贸及会展活动，通过专业策划，集中区域产业优势，突出区域特色，。六、行业发展保障措施(一)推动区域交流合作积极参与“一带一路”建设，采取园区共建、技术合作、资本合作和贸易换资源等多种方式，加强与市场需求大的沿线国家开展贸易合作。加强同区域内优势产业合作，在重点领域合作实现突破，合作取得积极成效。(二)营造公平环境构建行业诚信体系，保障各种所有制经济依法平等使用生产要素、公平参与竞争。加强知识产权保护，形成有利于“大众创业、万众创新”的良好环境。(三)开展宣传教育和检查加大培训力度，开展行业生产和应用的培训。通过形式多样的宣传

26、活动，提高对行业政策的理解与参与，使行业的生产与应用成为全行业和社会各界的自觉行动。开展行业行动检查，对不执行行业生产和使用有关规定的，要加强舆论监督和通报批评。(四)激发市场主体活力充分发挥市场在资源配置中的决定作用，建立公平开放透明的市场规则。推动各类市场主体参与产业发展。(五)完善法规政策积极探索产业现代化法规政策的管理办法和具体措施，出台发展产业相关政策，解决不同部门管辖范围交叉的问题，逐项落实各项工作，从而合力高效的推进产业发展。(六)推进全行业信息化管理水平的措施主管部门做好行业发展和运行形势监测分析，及时了解和掌握主要产业产、供、销、价格、进出口及投资等方面的动态信息，针对突出存

27、在的矛盾和问题，提出有效的政策措施建议。加强行业发展的基础信息工作，建设包括产业投资发展、生产运行、市场供求和价格、人才、新产品、新装备等动态信息在内的反映行业发展和运行的数据库及信息分析系统，为实施行业管理提供信息支撑，为企业经营管理提供信息服务。推动企业构筑信息化平台，利用信息化技术整合信息资源，实现内部管理运行和商务活动的电子化、网络化和智能化。通过试点示范，以点带面，不断推动企业信息化水平的全面提高。七、项目建设必要性分析（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促

28、进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第三章 项目投资主体概况一、公司基本信息1、公司名称：xx投资管理公司2、法定代表人：汤xx3、注册资本：660万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2012-8-27、营业期限：2012-8-2至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事重芳烃氧化产品相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的

29、经营活动。）二、公司简介公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施培训，努

30、力实现员工成长与公司发展的良性互动。三、公司竞争优势（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化

31、设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产

32、业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。四、公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12

33、月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额5292.404233.923969.303757.60负债总额1672.701338.161254.531187.62股东权益合计3619.702895.762714.772569.99公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度2017年度营业收入16543.7313234.9812407.8011746.05营业利润3980.363184.292985.272826.06利润总额3618.592894.872713.942569.20净利润2713.942116.871954.041845

34、.48归属于母公司所有者的净利润2713.942116.871954.041845.48五、核心人员介绍1、汤xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、许xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。3、姜xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011

35、年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。4、夏xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。5、姜xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。6、周xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970

36、年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。7、白xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。8、吕xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总

37、监。六、经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。七、公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养

38、提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不

39、断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。第四章 市场预测一、市场

40、前景分析1、国内外偏苯三酸酐行业整体规模持续扩大随着精细化工产业的发展和下游市场需求的不断增长，全球偏苯三酸酐市场近年来呈稳步增长态势。2010年至2015年，全球偏酐消费量从13.7万吨增长至16.8万吨。预计到2020年，世界偏酐消费量将增长到23万吨。随着国际偏酐行业的发展，以及相关产业出现向我国转移趋势，国内偏酐的消费水平呈现更快的增长速度。2010年至2015年，国内偏酐消费量从4.1万吨增长至8.1万吨，预计到2020年将达到12.9万吨。2、环保增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料和高温固化剂是拉动偏苯三酸酐下游市场快速发展的主要动力近年来，受国内增塑剂、粉末涂料、高级绝缘材料及高温固

41、化剂等工业快速发展的拉动，偏酐消费需求快速增长。2015年国内偏酐消费构成与世界偏酐消费构成类似，其中环保增塑剂和高端粉末涂料为最主要的应用领域，两者合计占偏苯三酸酐国际、国内消费量的比例分别为92.86%、93.83%。在增塑剂领域的需求预测环保型增塑剂将逐渐取代传统邻苯类增塑剂长期以来，我国增塑剂市场一直以传统邻苯类增塑剂为主。根据精细与专用化学品资料显示，目前我国增塑剂市场传统邻苯类增塑剂约占总消费量的80%以上，其中DOP消耗量约占增塑剂总量的70%左右，环保型增塑剂占比不足20%，而欧盟近年的邻苯类增塑剂的用量占比已下降到35%以下，美国、日本等发达国家的下降幅度也非常明显。与国外无

42、毒环保型增塑剂逐渐取代传统邻苯类增塑剂形成鲜明对比的是，国内PVC制品生产加工企业对传统邻苯类增塑剂已形成了惯性依赖，在食品、医疗等领域的塑料助剂检测标准严重滞后，直到近些年情况才有所改善。近年在“台湾塑化剂”、“内地白酒塑化剂”、“毒玩具风波”等安全环保事件的影响下，业内人士对于我国长期以来一直以DOP等邻苯类增塑剂为主的产品结构开始深刻反思，国内检测标准、检测手段开始有所提高。相比传统邻苯增塑剂，以偏苯三酸酐为原料合成的TOTM增塑剂是一种性能优良、绿色环保型增塑剂，具有耐高温、抗老化、耐腐蚀、耐迁移、绝缘性能优良等特性，可同时满足对PVC塑料制品无毒环保的要求，因而广泛用于生产高端PVC

43、电线电缆等塑料制品的配套增塑剂，在欧美等发达国家和地区已得到广泛使用，该类增塑剂也是我国未来增塑剂产品发展的方向，其在国内替代DOP等传统邻苯类增塑剂具有较大的发展潜力。尤其欧盟REACH法规对环保标准要求的提高以及我国玩具新国标等规定的实施，肯定了TOTM在增塑剂行业将会逐步取代目前常用的DOP等传统邻苯类增塑剂。根据中国增塑剂行业协会公布的数据显示，预计到2020年国内增塑剂需求量将达到365万吨。届时预计增塑剂领域消耗偏苯三酸酐的量将从2015年的4.1万吨增长到2020年6.8万吨1左右，年均复合增长率将达到10.65%。在粉末涂料领域的需求预测随着我国轻工家电、汽车、建材等行业的产业

44、升级，对环境友好、性能优良的粉末涂料的需求将日益增长。以偏苯三酸酐为原料生产的粉末涂料，是一种高分子复合材料，该种粉末涂料是室内用粉末涂料的代表，在粉末涂料中占有重要的地位，目前已逐步取代传统的油漆，成为家用电器、建筑材料、仪器仪表、机械设备、户外设施、航空航天、化工防腐、五金工具和输油、输气管等金属制品的表面涂层，同时它又是生产高档轿车漆、新型水溶性涂料、高档油漆必不可少的原材料。特别是在2015年，经国务院批准，国家开始对涂料征收4%的消费税，对施工状态下挥发性有机物（VOC）含量低于420克/升（含）的涂料免征消费税后，以粉末涂料为代表的环境友好型涂料竞争力进一步提升。新政的实施或将淘汰

45、大批传统涂料企业，与此同时，环保型涂料的发展步伐将加快。根据中国化工学会涂料涂装专业委员会数据统计，2010年我国粉末涂料总产量为91万吨，2015年我国粉末涂料总产量为185万吨，年均复合增长率达到15.25%。粉末涂料产量迅速增长的同时也带动了偏苯三酸酐市场需求的快速增长。2015年我国粉末涂料行业对偏苯三酸酐的需求量约为3.5万吨。预计未来，随着我国轻工家电、汽车、建材等行业的产业升级，对环境友好、性能优良的粉末涂料的需求将日益增长，消费升级所带来的产品替代空间巨大，预计到2020年我国粉末涂料行业对偏苯三酸酐的需求量将会增长到5.1万吨左右。在绝缘材料和高温固化剂领域的需求预测绝缘材料

46、和高温固化剂将是我国偏苯三酸酐增长最快的应用领域由于偏苯三酸酐能在短时间内使物体固化，并使固化后的物体具有良好的物化性能，近年来广泛用作环氧树脂和印刷油墨的快速固化剂，国外已用于耐热绝缘层压板、耐热电缆绝缘漆和浇注料中。而由偏苯三酸酐为原料生产的绝缘材料，具有优异的耐热性和电绝缘性，即使在高温下也具有较好的耐磨性能，因而主要用作F、H级高档电机的绝缘材料，用于较为高档的防爆电极、超重电机、牵引电机等，主要生产厂家有四川东方绝缘材料股份有限公司、上海绝缘材料有限公司以及哈尔滨绝缘材料厂等。随着我国电机行业对电机防爆性能要求的逐步提高，可耐高温的高级绝缘漆材料的用量将保持较高的增长速度。2015年

47、，国内偏酐在绝缘材料和高温固化剂领域的消费量为0.4万吨，预计到2020年国内市场对偏苯三酸酐在绝缘材料和固化剂领域的需求量将增加到0.9万吨，2015年至2020年年均复合增长率将达到17.61%。其它需求除在环保增塑剂、粉末涂料、绝缘材料和高温固化剂领域的应用，偏苯三酸酐还可用于合成胶粘剂、合成表面活性剂、合成飞机发动机的润滑油以及耐热、耐负荷重的润滑脂、油墨、染料、颜料、水处理剂等。2015年偏苯三酸酐在这些领域的需求量约为0.1万吨。预计随着国民经济的发展，未来这些领域对偏苯三酸酐的需求量将会显著增大。预计到2020年上述领域对偏苯三酸酐的消费量将增加到0.2万吨，2015年至2020

48、年年均复合增长率将达到14.87%。综上所述，2015年偏苯三酸酐在下游的应用量约为8.1万吨，预计到2020年偏苯三酸酐下游应用量将达到12.9万吨。其中环保型增塑剂以及粉末涂料仍将是主要的消费领域，绝缘材料和高温固化剂将是我国偏苯三酸酐需求增长最快的领域，带动国内偏酐需求的快速增长。3、偏苯三酸酐产业重心向以中国为代表的新兴经济体转移需求方面，2015年，偏苯三酸酐主要消费地集中在亚洲、北美和西欧地区。2015年各地区消费量分别为9.8万吨、4.6万吨和2.1万吨，占世界偏酐总消费量的比重分别为58.33%、27.38%和12.50%。产能方面，截至2015年末，偏酐生产装置主要分布在中国

49、、美国和意大利。其中，中国已成为最大的偏酐生产国，占世界总产能的50.87%；美国次之，为37.57%，偏苯三酸酐全球的生产和消费已呈现出逐步向以中国为代表的新兴经济体转移的格局。尽管偏苯三酸酐生产工艺最早源自国外，但近年来欧美等国的生产企业在偏苯三酸酐领域正面临我国企业的巨大竞争压力。偏苯三酸酐属于精细化工中间体，产品质量和技术指标是客户核心关注点，中国企业的产品质量和技术指标已完全能够满足国外各类客户的需求；加之国内充足的投资来源、相对较低的设备成本以及低廉的生产成本，国外企业在技术上的优势完全被抵消，故偏苯三酸酐产业生产重心呈现从发达国家向新兴经济体转移的趋势，2010年至2015年，中

50、国生产企业偏苯三酸酐产能占全球产能比例从36.18%上升至50.87%。欧美、日本、韩国和台湾等国家和地区都纷纷开始大量采购中国产品。近年来，偏苯三酸酐生产领域的国际产能由于建成时间较为久远，工艺路线较为老旧，技术优势已不明显，加之国内精细化工产业链上下游配套较为完备，装置成本和劳动力成本较低，具有成本优势，给国外企业造成较大的竞争压力，致使国外偏酐装置陆续减产和转产，包括英国、德国、马来西亚、日本等国的生产装置已陆续关闭，偏苯三酸酐生产领域的国外产能正逐渐退出和缩小。截至2015年底，正常生产的国际企业仅主要有美国FHR和意大利波林集团两家。二、行业发展概况1、影响行业发展的有利因素（1）国

51、家产业政策大力支持精细化工行业发展近年来，国务院、发改委及石油和化学工业联合会等主管部门陆续出台一系列政策文件，大力支持环保高性能精细化学品的发展。国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2020年）、产业结构调整指导目录（2015年本）、高新技术企业认定管理办法、石油和化学工业“十三五”发展指南、石油和化学工业“十三五”科技发展指南等国家发展规划和产业政策都明确将精细化工行业作为未来科技与产业发展的方向，鼓励投资者进入精细化工行业，为该行业的快速发展指明了发展方向，提供了有利的政策环境。（2）潜力巨大的国内市场精细化工是当今化学工业中最具活力的新兴领域之一，是新材料的重要组成部分。精细化

52、学品种类多、附加值高、用途广、产业关联度大，直接服务于国民经济的诸多行业和高新技术产业的各个领域。2013年，中国已经取代西欧成为全球第二大专用化学品消费国家和地区，国内市场潜力较大，具有市场本地化的优势。根据美国IHS化学公司统计预测，预计未来中国专用化学品市场规模将以年均7.1%的速度快速增长，未来精细化工的市场发展前景十分广阔。（3）环保理念的逐步深化使得下游行业替代需求持续增加将为环保型精细化工行业打开更为广阔的市场空间随着我国国民经济的发展和人们生活水平的不断提高，注重绿色环保的生活理念已逐步深入到社会各领域，人们对日常生活的各种消费品提出了更高的要求，传统的增塑剂、涂料、绝缘漆等产

53、品具有一定的挥发性、毒性、致癌性等，逐步被高端、环保型升级品种所替代。偏苯三酸酐作为现代新型环保材料的重要化工原料，被广泛应用于环保增塑剂、高端粉末涂料、高级绝缘材料、高温固化剂等众多领域。近年来，下游行业需求的持续增长，使偏苯三酸酐及其相关产业经历了一段快速发展阶段。未来，随着国家对环保型新材料鼓励政策的不断落实，人们对绿色环保型精细化工产品的需求会不断增长，环保型精细化工产品对传统化工产品的替代性也将逐渐凸显，环保型精细化工行业的市场容量将不断提升，下游产业发展前景良好，将为行业产品提供广阔的发展空间。以增塑剂为例，以偏苯三酸酐类为代表的环保型增塑剂，对传统邻苯类增塑剂具有持续替代效应，在

54、高端PVC电线电缆、密封材料、半导体的包覆材料、高档汽车内饰、汽车仪表盘、以及在一次性输液、注射器和血液袋等医护用品领域、食品包装、儿童玩具等领域都拥有广阔前景。特别是在我国“台湾塑化剂”、“内地白酒塑化剂”、“毒玩具风波”等事件的影响下，无毒、环保型精细化学品受到了人们的青睐。（4）国际产业转移趋势为国内企业发展带来新的市场机遇精细化工行业需要大量基础化工产品的支持，我国化学工业经过多年发展，已建立了较为完整的化工工业体系，产业链比较完整，使得我国化工产品生产成本较低。同时，我国人力资源丰富，拥有大量具备较强研发能力的科研人员和熟练操作经验的技术工人，精细化工企业在某些领域工艺水平已经达到国

55、际先进水平，自主创新能力不断提高，产品科技含量持续增强，产品质量稳步提升，而相对应的人力成本却较低，使得精细化工企业具备了一定的比较优势。在此背景下，精细化工市场分布的传统格局逐渐改变，精细化学品生产环境呈现出明显向我国转移的趋势，由此带来了巨大的产业转移机会。未来，随着我国精细化工产品工艺不断优化、产品品质不断提升，受到下游客户的认可程度持续提高，我国承接相关产业转移的市场份额将呈现逐步增大趋势，由此将为国内企业发展带来新的市场机遇。（5）产品行业集中度高，有利于提高规模经济、提升竞争力由于精细化学品具有产品种类多、针对性强、特质性高的特点，产品市场空间相较基础化工产品而言一般较小，总体体量

56、不大，因此对于精细化工中的每个细分市场，参与企业通常不会很多，行业集中度较高。以偏酐为例，目前国内偏苯三酸酐市场的产能主要分布在百川股份、正丹化学和波林化工四家企业中，产能分布比较集中。在较高的行业集中度下，将有利于企业实施资产整合、防止恶性竞争，有助于企业走新型工业化道路，高效利用资源、提高规模经济，降低采购成本，提升本土企业在国际市场上的综合竞争力。2、影响行业发展的不利因素（1）原材料价格波动较大精细化工企业主要原料多为基础化工品，其价格变动与原油价格关联性较强。以偏苯三酸酐为例，主要原料为偏三甲苯和冰醋酸。近年来全球石油价格波动幅度较大，造成了行业主要原材料价格的波动，一定程度上加大了

57、精细化工企业成本控制和库存控制的难度，对精细化工行业产品的定价体系和产品利润空间都带来了不利影响。（2）国家对环境保护标准的不断提高增加了企业生产成本精细化工行业虽然有别于基础化工行业的污染程度，但产品生产过程中仍需要耗费大量的电力、煤炭等能源，且生产过程中会产生一定的“三废”问题。近年来，随着社会环保意识的不断提高，环保标准更趋严格，对精细化工行业的产品生产工艺与“三废”治理方面提出了更高的要求。为达到国家环保要求，精细化工企业在环保治理上的投入逐年增加，一定程度上影响了企业的效益水平。3、偏苯三酸酐的行业技术水平早在50年代，国外就对偏苯三酸酐的工业化生产进行了研究和开发，国内研究工作起步较晚，但在对国外先进技术的消化吸收基础上