财务制度理论设计投资筹资管理部分

1、第七章投资管理7.1投资定义和分类第一条 保险投资指保险企业在组织经济补偿和给付的过程中，将积聚的各种闲散资金加以运用，使资金增值的活动。第二条本公司根据国家财政、税收、保险政策和有关法规运用资金，遵循的投资原则：1、遵守国家法律、法规，符合国家产业政策；2、符合公司的发展战略；3、规模适度，量力而行，不能影响公司主营业务的发展；4、坚持效益原则，原则上长期投资收益率不应低于公司的净资产收益率；5、确保足额的保险准备金，以备突发的保险赔款。第三条本公司的资金运用确保接受保险监督管理部门和主管财政机关的监督管理。第四条 本公司的资金投资分为短期投资和长期投资， 范围包括银行存款、 买卖政府债券、

2、金融债券和国家法律、法规规定的其他资金运用形式。7.2投资的权限划分第五条 本公司及子公司设立新公司或参股其他公司等投资活动，须事先进行可行性研究，从以下几方面进行定量和定性分析、评价：1、对公司发展战略的影响；2、对公司经营的影响；3、主要风险和应对措施；4、公司的资源能否满足新的投资需要；5、投资收益分析；6、税务论证。第六条 按规定须上报审批的投资项目， 由公司在末签订任何具有法律效力的合同、协议及未进行任何实际投资之前，备齐以下资料，上报公司相关部门：1、项目投资申请报告或建议书；2、投资企业对投资项目的投资决定或决议；3、项目可行性研究报告；4、有关合同、 （协议）草案；5、资金来源

3、及投资企业的资产负债情况；6、有关合作单位的资信情况；7、政府的有关许可文件；8、项目执行人的资格及能力等。第七条符合下列条件的子公司的对外投资需报股东大会审批：1、净资产 2,000 万元的子公司，对外投资100 万元的项目；2 、 2,000万元 净资产 5,000 万元的子公司，对外投资200 万元的项目；3、 5,000万元 2 亿元的子公司，对外投资500 万元的项目。7.3金融性投资第八条 公司认购的债券，按照实际支付的价格计价。实际支付价款中包括应计利息的，按照减去应计利息后的差额计价，其应收利息，分期计入损益。公司以实物、无形资产形式进行的对外投资， 须按国家法律、 法规的规定

4、对投出的资产进行评估并按评估确认后的价值计价。第九条 公司购入的能够随时变现，券为短期债券投资。公司购入的在一年内长期债券投资。并且持有时间不准备超过一年 ( 含 一年 ) 的各种债 ( 不含一年 ) 不能变现或不准备随时变现 的债券为公司购入的各种债券，按实际支付的价款，借记相应科目， 贷记“银行存款”科目；如实际支付的价款中包含已到付息日但尚未领取的利息，应单独核算，按实际支付的价款扣除包含的已到付息日但尚未领取的利息，借记相应科目，按已到付息日但尚未领取的利息，借记“应收利息”科目，按实际支付的价款，贷记“银行存款”科目。公司收到发放的利息，属于已记入“应收利息”科目的，借记“银行存款”

5、等科目， 贷记“应收利息”科目；属于债券持有期间实现的利息，借记“银行存款”等科目，贷记“投资收益”科目。第十条长期股权投资以取得的实际成本入账，包括支付的税金、手续费等相关费用。长期股权投资差额应按投资期限摊销，没有投资期限的，借方差额按不超过10 年的期限摊销。长期股权投资根据不同情况，分别采用权益法和成本法（在被投资单位占有该单位有表决权资本总额20% 50%，采用权益法，占有20%以下或虽占有20%以上，但不具有重大影响，采用成本法，50%以上的应编制合并会计报表）。年终根据被投资企业实现的利润或亏损（以审计报告为准）计算我方收益, 并及时清收股利。第十一条 公司依据合同、协议规定到期

6、收回投资额与帐面价值的差额，如为净收益，计入投资收益；如为净损失，冲减投资风险准备金。7.4对外投资审批第十二条按照集团公司规定的程序，经投资委员会认定，集团公司领导集体研究同意后，财务部凭批文筹集资金。正式对外付款时，要经集团公司规划部、财务部联签，并报总裁批准后付款。第十三条集团下属二级公司的对外投资先由二级公司提出可行性报告报集团公司，经过集团公司行政程序审核同意后， 交由二级公司董事会完成法律手续。 待手续完毕财务才能据以筹措资金，具体付款是由该公司董事长的签字生效。第十四条 500 万元以下的包括 500 万元的长期股权投资， 需经总经理审批通过并按预算执行； 500 万元以上的长期

7、股权投资，需经董事长审批。7.4对被投资企业的监管第十五条 为确保公司投资的安全性， 应定期对被投资企业的运营能力， 偿还能力等进行评估，对投资项目实行专人跟踪管理，第十六条 凡是本公司投资的项目， 都要建立项目投资档案， 按照投资对象、 反映和记录自该项目投资之日起的投资成本（包括应计利息和有关费用）和投资回报（实现上交利润）对每个项目投资回报率进行定期过不定期考核。第十七条 若发现被投资企业存在营运漏洞， 或其它可能导致投资损失的事项出现， 应及时收回投资或停止资金的继续投放。第十章融资管理10.1融资管理总则第一条为规范本公司的融资行为，降低资本成本，减少融资风险，提高融资效率，根据国家

8、相关法律法规， 并结合公司具体情况， 制定本制度。 本制度所列融资方式是除吸收投保人资金以外的其它融资方式。第二条本公司融资的原则：1、总体上以满足公司资金需要为宜；2、充分利用各级政府及保险行业优惠政策，积极争取低成本融资，如：无偿、资助、无息或贴息贷款等；3、长远利益与当前利益兼顾；4、慎重考虑公司的偿债能力，避免因到期不能偿债而陷入困境。10.2融资方式选择第三条融资包括权益性融资和债务性融资（ 1）权益性融资是指融资结束后增加了公司权益资本的融资，如追加资本金、 增资扩股、发行股票。（ 2）债务性融资是指融资结束后增加了公司负债的融资，如向银行或非银行金融机构借款、发行公司债券、融资租

9、赁等。第四条具体的融资方式包括：投资资本筹资、发行股票筹资、发行债券筹资、长期借款、混合性资金筹集。第五条本公司以发行股票融资为主，其次为发行债券融资和长期借款。第六条筹融资后资产负债率50%的项目需报懂事会审批。10.3融资责任划分第七条财务资金管理部是实施项目融资管理的职能部门，其主要职责包括：完善集团公司融资管理制度；公司项目融资活动的策划、论证与监管；审核下属控股公司重要项目融资活动并提出意见；对集团公司及控股公司的项目融资活动进行动态的跟踪管理。总经理负责所有项目融资活动的审批，董事会负责重要项目融资活动的审批。第八条公司财务资金管理部负责公司融资结构分析，拟定公司年度及中长期融资方

10、案，并负责对公司的融资方案进行财务评价及效益评估， 负责公司融资活动的策划、 论证与监管，审核公司的重要融资活动， 提出专业意见， 并对公司的融资活动进行跟踪管理。 负责公司融资管理（包括权益性融资和债务性融资） ，负责资金筹划、信贷管理及募集资金管理工作。第九条 公司董事会办公室负责根据公司的发展战略， 对重大融资活动提出议案并组织评估工作，对融资投向、资产重组等项目进行预选、策划、论证、筹备，并负责组织董事会、股东大会审议相关议案。10.4 融资主管职责第十条融资主管负责集团公司债信维护工作，具体实施筹资方案。负责具体实施融资及债信维护工作，收集、 分析国内外金融市场主要筹资工具及各金融市场的情况，对集团公司融资方案的制定提出建议； 负责根据集团公司融资计划， 具体实施人民币资金和外币资金筹集， 保证日常还本付息正常进行， 维持公司的债信；负责维持与境外投资者、评级机构和境外监管部门的联系，做好评级接待工作；负责联系国家计委、国家外汇管理局、中国人民银行，并就重大变化对集团公司的影响提出建议；负责融资业务档案的归档及文书处理。第十一条 融资主管对集团公司筹资方案有建议权；在融资职责范围内，有权要求相关人员给予工作配合。10.5融资决策程序第十二条 公司应编制