成立有限合伙制创业投资企业之简介

1、成立有限合伙制创业投资企业之简介（或称“创业投资基金”）一、成立有限合伙制创业投资企业的一般程序首先，要有作为管理层的资产管理机构作为合伙人的发起人。资产管理机构可以是公司制企业，也可以是合伙制企业，或者是其他的组织， 资产管理机构一般要求有金融投资界专业人士和经济、金融界知名专家、学者与 教授组成顾问团队。其次，资产管理机构作为有限合伙制创业投资企业的合伙发起人，通过非公开的方式募集资金成立有限合伙制创业投资企业，各方的权利和义务在合伙协议 中约定。二、有限合伙制创业投资企业的特征有限合伙制创业投资企业是指由普通合伙人和有限合伙人组成的合伙制创 业投资企业。普通合伙人对合伙债务承担无限连带责

2、任， 一般以货币出资，具体 负责合伙企业的日常经营与管理。而有限合伙人则以其出资额为限对合伙债务承 担有限责任，一般以货币出资，不参与合伙企业的经营与管理。 创业投资企业采 取有限合伙制，有利于将创业投资中的激励机制与约束机制有机结合起来。三、成立有限合伙制创业投资企业适用的法律在北京地区，成立有限合伙制创业投资企业主要适用的法律法规为：1、中华人民共和国合伙企业法（2006年8月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第二十三次会议修订）；2、创业投资企业管理暂行办法（2005年11月15日国家发展改革委、科技部、财政部、商务部、中国人民银行、国家税务总局、国家工商行政管理总局、中国银监会、中

3、国证监会、国家外汇管理局联合发布，自 2006年3月1日起施行）；3、关于促进股权投资基金业发展的意见（京金融办2009 5号）（北 京市金融服务工作领导小组办公室、市财政局、市国家税务局、市地方税务局、 市工商行政管理局2009年2月20日联合下发）；4、关于促进股权投资基金业发展意见部分内容调整的通知（京金融2009 9号）（北京市金融工作局、市财政局、市国家税务局、市地方税务局、市工 商行政管理局2009年4月15日联合下发）。四、有限合伙制创业投资企业设立的基本条件（一）须满足中华人民共和国合伙企业法中设立有限合伙的相关规定：1）有二个以上五十以下合伙人。合伙人为自然人的，应当具有完全

4、民事行为能力；至少应当有一个普通合伙人；2）有书面合伙协议；3）有合伙人认缴或者实际缴付的出资；4）有合伙企业的名称和生产经营场所；5）合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样；6）法律、行政法规规定的其他条件。（二）须满足创业投资企业管理暂行办法中的相关规定：1、如果备案，必须满足创业投资企业管理暂行办法第三条规定，”国 家对创业投资企业实行备案管理。凡遵照本办法规定完成备案程序的创业投资企业，应当接受创业投资企业管理部门的监管， 投资运作符合有关规定的可享受政 策扶持。未遵照本办法规定完成备案程序的创业投资企业，不受创业投资企业管 理部门的监管，不享受政策扶持。”创业投资企业向管理部门备案应

5、当具备下列条件：1）已在工商行政管理部门办理注册登记。2）经营范围符合本办法第十二条规定。3）实收资本不低于3000万元人民币，或者首期实收资本不低于 1000万 元人民币且全体投资者承诺在注册后的 5年内补足不低于3000万元人民币实收 资本。4）投资者不得超过200人。其中，以有限责任公司形式设立创业投资企业 的，投资者人数不得超过50人。单个投资者对创业投资企业的投资不得低于 100万元人民币。所有投资者应当以货币形式出资。5）有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员承担 投资管理责任。委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业作为管理顾问机 构负责其投资管理业务的，管

6、理顾问机构必须有至少 3名具备2年以上创业投 资或相关业务经验的高级管理人员对其承担投资管理责任。前款所称“高级管理人员”，系指担任副经理及以上职务或相当职务的管理 人员。2、经营范围限制：创业投资企业管理暂行办法第十二条规定创业投资企业的经营范围限于：1）创业投资业务；2）代理其他创业投资企业等机构或 个人的创业投资业务；3）创业投资咨询业务；4）为创业企业提供创业管理服 务业务；5）参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构。第十三条规定：创业投资企业不得从事担保业务和房地产业务， 但是购买 自用房地产除外。五、有限合伙制创业投资企业运作管理基本模式依据中华人民共和国合伙企业法和创业投资企

7、业管理暂行办法的规定，创业投资企业必须有至少 3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高 级管理人员承担投资管理责任，或者委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问 企业作为管理顾问机构负责其投资管理业务的，管理顾问机构必须有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员对其承担投资管理责任。1、普通合伙人自行承担投资管理责任普通合伙人如果具备上述条件的，可以通过合伙协议约定由具备上述条件的 普通合伙人作为合伙企业的执行人来担任有限合伙制创业投资企业的管理责任。2、委托第三方承担投资管理责任有限合伙制创业投资企业可以委托其他创业投资企业、创业投资管理顾问企业等第三方作为管理顾问机构负责其

8、投资管理业务，该第三方必须有至少3名具备2年以上创业投资或相关业务经验的高级管理人员等。第三方可以是依法成立的投资公司，各地方性法规对投资公司成立的注册资 本金有不同的规定。五、有限合伙制创业投资企业的税收事项我国有限合伙制创业投资企业的税收法规体系序号法规规章生效日期主要的税收规定政策评析1关于个 人独资企 业和合伙 企业投资 者征收个 人所得税 的规定2000 年 1月1日第三条规定，合伙企业以每一个合 伙人为纳税义务人。第四条规定， 个人独资企业和合伙企业每一纳 税年度的收入总额减除成本、费用 以及损失后的余额，作为投资者个 人的生产经营所得，比照个人所得 税法的“个体工商户的生产经营所

9、 得”应税项目，适用5% 35 %的 五级超额累进税率，计算征收个人 所得税。规定了合伙企业的 纳税义务人、合伙人 所得税的计算和缴 纳以及计算个人投 资者所得税的税率 依据等。2关于企 业股权投 资业务若 干所得税 问题的通 知（国税 发 2000118 号）2000 年 6月21日通知就企业股权投资所得、股 权投资转让所得和损失、企业以部 分非货币性资产投资、企业整体资 产转让、企业整体资产置换等的所 得税处理作出了规定。明确了创业投资公 司/基金股权投资所 得、股权转让方式的 所得税缴纳等问题。3外商投 资创业投 资企业管 理规定（2003年第2号 令）2003 年 3月1日“创业投资企

10、业应当依照国家税 法的规定依法申报纳税。 对非法人 制创业投资企业，可以由投资各方 依照国家税法的有关规定， 分别申 报缴纳企业所得税；也可以由非法 人制创业投资企业提出申请，经批 准后，依照税法规定统一计算缴纳 企业所得税”。明确了外商创业投 资企业的所得税缴 纳问题。4关于外 商投资创 业投资公 司缴纳企 业所得税 有关税收 问题的通 知（国税 发200361 号）2003 年 3月1日1、按照有关规定从事股权投资及 转让，以及为企业提供创业投资管 理、咨询等服务的创业投资企业， 不属于税法实施细则第七十二条 所规定的生产性企业范围，不得享 受税法规定的生产性外商投资企 业的有关税收优惠待

11、遇。明确提出从事股权 投资的外商投资创 业投资公司不得享 受税法规定的生产 性外商投资企业的“两免三减半”的税 收优惠待遇。2、组建为法人的创业投资企业，应以创业投资企业为纳税人，按照 税法的规定，统一申报缴纳企业所 得税。再次明确了组建为 法人和非法人的创 业投资企业的企业 所得税申报缴纳问 题。3、组建为非法人的创业投资企业， 根据税法细则第七条的规定， 可由 投资各方分别申报缴纳企业所得 税；也可以由创业投资企业申请， 经当地税务机关批准，统一依照税 法的规定，申报缴纳企业所得税。5中华人 民共和国 个人所得 税法2006 年 1月1日第二条规定，利息、股息、 红利所 得等个人所得，应纳

12、个人所得税。规定了个人投资者 取得的股息、红利所 得，应当按照20% 的投资收益税率缴 纳个人所得税。6中华人 民共和国 合伙企业 法（修订）2007 年 6月1日第六条规定，合伙企业的生产经营 所得和其他所得，按照国家有关税 收规定，由合伙人分别缴纳所得 税。以法律的形式明确 了合伙企业的所得 税申报缴纳方法。7中华人 民共和国 企业所得 税法（修 订）及其实施条 例2008 年 1月1日居民企业直接投资于其他居民企 业取得的股息、红利等权益性投资 收益免征企业所得税，但不包括连 续持有居民企业公开发行并上市 流通的股票/、足12个月取得的投 资收益。规定了居民企业之 间的股息、红利等权 益

13、性投资收益免交 企业所得税。根据新企业所得税法和新合伙企业法的规定，合伙企业的生产经营所得和其他所得，按照国家有关税收规定，由合伙人分别缴纳所得税。由此可见，我国的有限合伙制创业投资企业不需要缴纳企业所得税， 而是由创业投资企业的合伙人（包括普通合伙人和有限合伙人）在取得所得时分别纳税。六、设立有限合伙制创业投资企业及备案的流程事项（一）设立有限合伙制创业投资企业需要向工商行政管理机关提交下列材料：1）合伙企业设立登记申请书，具体按照设立地的工商行政局网站提供下载的格式填写（见附件一）；2 ）合伙人的身份证明；3 ）全体合伙人签署的合伙人委托代理人的委托书（见附件二）；4 ）合伙协议（见附件三）；5 ）出资权属证明（应当包括非货币资产的评估报告和验资报告等文件）；6）经营场所证明（可以是自有的房产、地产权利证书，也可以是通过租赁等方式取得的权益）；7 ）全体合伙人委托执行合伙人的委托书（见附件四）；8 ）行政部门要求的其他文件。（二）备案管理如果符合创业投资企业管理暂行办法 的条件，可以向工商行政部门申请 备案，并享受政策优惠。创业投资企业管理暂行办法第八条规定在国家工商行政管理部门注册登 记的创业投资企业，向国务院管理部门申请备案。在省级及省级以下工商行政管理部门注册登记的创业投资企业，向所在地省级（含副省级城市）管理部门申请备案。创业投资企业