浅谈高校融资办学风险及规避

1、浅谈高校融资办学风险及规避 自 1998 年以来我国高等院校年平均增加新生5%，据统计， 扩招后我国高校投入大概增 加了 5000 亿元，而其中政府投入仅有 500 亿元。对于相当一部分高校来说，政府的投入不 能满足其正常运转的需要， 在整个扩招过程中， 无论是学费还是政府投入， 对急剧扩大的高 校规模来说只是杯水车薪。 于是高校都将目光投向银行贷款， 造成一些高校基建项目贷款猛 目前我国高等学校中 80%以上的学校都有商业银行贷款， 有的贷款额度已经超过学校所 能承受的范围，以致爆发财务危机。 一、高校贷款存在风险 高等学校向银行贷款的行为是一把双刃剑， 高等学校适度贷款用来发展教育事业从财

2、务 管理的角度说是好事， 各高校通过向银行贷款增强了高校自身发展的能力， 缓解了高校年年 扩招所带来的实验设备陈旧、 教学用房紧张、 基础建设薄弱等矛盾， 为高教事业的发展注入 了强大的后劲， 起到了积极的作用。 但不利的一面是很多学校盲目贷款，不计成本，不计后 果，大大的提高了学校财务风险。 （一）还本付息的直接风险 近年来就有几所大学因为无法支付高额贷款利息出现了财务危机， 因为高等学校是非盈 利性事业， 不像企业的资金成本可以用企业的投资收益来弥补。 在政府投入只能满足学校基 本运转的情况下， 学校的贷款资金成本只能用学校的学费住宿费收入来解决。 目前我省省属 高等学校平均贷款余额为 4

3、5 亿左右，按 2008 年贷款利率 7.47%计算， 每年需要支付的利 息就达 3 000 万元，而按学生数为 1.5 万人的学校计算，平均生均学费、住宿费合计 5 000 元，按 80%的收费率算，每年学校的预算外收入也只有6 000 万，每年所支付的利息就占了 50%，再扣除学校发放的课时费等各种津补贴，学校预算外收入资金已所剩无几，如果学校 要偿还到期本金，还得贷新还旧，形成恶性循环。 长此以往， 学校高负债率的状况将在很长 时间内无法得到改善，学校教职工的福利待遇、人才引进、人才培养、 教学投入都将受到影 响，最终将影响学校的发展。 （二）政策变动引发的风险 2008 年，世界经济面

4、临金融风险，我国政府也推出许多应对的措施，这些都会引起一 系列的政策变动， 当然少不了银行贷款政策的调整。 如果高校贷款规模过大， 一旦遇到国家 紧缩贷款， 甚至银行采取只还不贷或多还少贷的政策， 导致学校的大量资金被银行收回， 使 操作了多年的贷新还旧的计划告吹， 很多在建项目由于资金缺乏而不得不停工， 学校由此还 有可能承担违约的责任，甚至影响正常的教学秩序，使学校蒙受更大的损失。 （三）信誉评估潜在的风险 高校过分依赖银行贷款， 学校信誉的好坏至关重要。 每个银行都有自己的信誉评估体系， 分别对各个贷款客户进行信誉定级，如有延期还款等情况存在，学校的配套资金不能及时落 实，或学校生源情况

5、的变动等等， 学校大大小小很多事都有可能被银行记录在案，作为其评 判客户信誉等级时的依据，决定其授信额度，直接影响到银行与学校的合作关系，如果授信 额度降低，银行大幅削减贷款额度甚至中止合作关系的话，对一个因贷款规模过大、 一年到 头需要不断地筹措资金用以还贷和支付高额利息的学校来说，结果是灾难性的。 二、贷款规避风险的措施 （一）加大政府投入力度，归还历年贷款 高等学校作为一个非盈利的机构，自身的创收能力非常有限， 要想在根本上解决高校历 年贷款余额过多问题，还需要政府加大投入力度。从本质上看，高校资产，包括土地、教学 楼、实验室、学生宿舍等均属国有资产， 而非高校师生的资产。高校对这些资产

6、仅有经营权， 而非所有权。可以这样说，高校扩招、特别是扩建这一行为，为政府增加了巨额国有资产。 而恰恰是这些庞大的基本建设导致了高校的巨额银行贷款。不仅如此，高校扩招使我国高等 教育事业取得了跨越式的发展，为我国经济和社会发展提供了较为充沛的人力资源，为构建 和谐社会做出了巨大贡献。这与国有资产的增加相比，具有更为深远的意义。作为高校扩招 的最大受益方，根据责权统一的原则， 政府没有理由不为高校贷款的风险承担责任，政府应 对高校的巨额投资成本给予补偿。 （二）加强自有资金管理，尽量减少对贷款的依赖 要想改善高等学校高额贷款的现状，只有学校的自有资金充足了，才能减少银行贷款， 才能按时偿还银行贷

7、款，才能降低学校财务风险，使学校健康发展。 对于高等学校来说，开源的途径就是争取更多的财政拨款和增加学校事业收入，财政拨 款无论是采用定额拨款还是采用生均拨款都有很大刚性，基本上不能由学校控制，只有学校 多争取专项资金拨款， 但是由于财政资金有限， 专项资金所占比重也很小，学校的主要目标 应该放在增加事业收入上。增加事业收入的途径主要有两种：一是对各部门预算外收入严格 实行收支两条线管理，二是增加学费住宿费收入。 学校各部门应将预算外收入全部交到财务处进行统一核算，严禁私设小金库、账外账， 把学校有限的资金集中起来，由学校统一调度资金，提高资金使用效率。近年来，随着我国 社会主义市场经济体制的

8、建立和高等教育事业的迅猛发展，高校招生规模不断扩大， 高校的 学费和住宿费收入成为高校事业收入来源的稳定渠道，对高等教育事业发挥着重要的作用， 要增加事业收入，高校财务管理应充分重视学费的收缴工作，保证学费收入及时足额到位。 （三）调整贷款结构，确保资金的安全 贷款已经成为高校正常运转不可或缺的资金来源。但是，贷来的钱终究是要还的， 贷款 用起来爽，还起来就不那么爽了。近年来，很多高校因贷款规模过大，结构不合理而引发危 机，频频见诸报端，在社会上引起强烈的反响，使公众对高校贷款产生了一些看法，甚至起 了成见，无形中也增加了高校的压力和风险意识，使高校在贷款时多做一手准备。要知道， 如果是一个企

9、业，资金链一旦断裂，市场再好也没有用， 等待它的只能是破产，这种案例比 比皆是，头天经营还红红火火， 第二天就被人逼上门来， 企业轰然而倒，留给人们无尽的遗 憾和伤害，令人深思。虽说到现在还没有因资金链断裂而关门的学校，但经过了这么多事， 敢说已经没有再把贷款不当一回事的学校了，因此， 如何处理好贷款和还款这对矛盾体， 已 经成为高校财务管理的一门必修课。 1. 贷款周期多样化 贷款有短期贷款、 中长期贷款和长期贷款等， 每还一笔贷款， 都需要有足够的资金储备， 如果贷款过于集中， 短期内要动用大量资金用于还贷， 无疑会给学校的资金使用带来很大的 困难，甚至直接影响到学校的正常教学秩序， 使学

10、校因为还贷而在一段时期内都恢复不了元 气，这就得不偿失，也就失去了贷款的作用了。因此，如何分配好短期和长期贷款的比例， 又如何根据学校自身的资金到位情况分期分批地贷款， 使学校在资金充沛时按部就班地还贷， 在资金紧张时又能得到补充，保证资金使用流畅， 做到还贷轻松， 续贷简单，同时也增加学 校的信用等级，得到银行的首肯， 与银行建立长期的合作关系， 使贷款不至成为应急的款项， 而是对学校的发展和建设起到促进作用，最大限度地发挥贷款的功能。 2. 融资方式多样化 学校除了把不同周期的贷款进行合理组合， 还要考虑进行多渠道融资。 如：商业银行贷 款、多方委托贷款和融资租赁等。 目前高校主要采用向商

11、业银行贷款的融资方式。 根据本校 经验，多方委托贷款的筹资方式值得一试。本校曾于2006 年发行过多方委托贷款。具体操 作方式为： 学校与具有该项业务的合作银行谈妥贷款期限、贷款利率、 贷款总额、 具体操作 方法等，然后学校教职工在合作银行开立个人账户，与银行签订委托贷款协议 ，把认购 的资金存入账户（一般以一万元为起点，只能认购一万元的整数倍） ，等认购结束后，银行 再按教职工认购总额对学校发放贷款， 每年计息一次， 到期还本， 银行按筹资总额一定比率 收取手续费， 付息还本都是由学校按总金额支付给银行， 银行再根据教职工认购份额分别打 到各教职工账户上。 采取这种筹资方式既可以为学校节约部

12、分利息 （因多方委托贷款利率比 同期贷款利率要低） ，又可以为教职工增加福利（因多方委托贷款利率比同期存款利率高一 倍左右），可谓一举两得；还有就是长期融资租赁方式。对于学生公寓等大型基建投资就可 以采取该种融资方式， 建筑商投资建设学生公寓， 公寓验收投入使用后， 由投资商来收取住 宿费直至租赁期满， 公寓所有权归学校所有。 这种融资方式缺点是资金成本高， 但可以分期 还款，期限较长，可以缓解学校集中还款的压力。 学校可以根据自身情况选择适当的融资方式， 当发现贷款结构不合理， 有可能对学校产 生不利影响时， 应该启动风险应急预案， 提前做好准备， 化解有可能带来的风险， 而不是坐 等风险的

13、到来，在困难面前束手无策。 （四）加强内部控制，贯彻落实科学发展观 学校通过强有力的财务管理， 通过加强内部控制， 可以使学校走出投入的误区， 更加健 康快速地持续发展。 党中央强调贯彻落实科学发展观。 笔者认为学校的发展也应该契合中央 的精神纲领，才是最佳选择。 1. 学校应走出办学的初级模式，合理定位办学规模 自国家开始实施高校教学收费改革以来，学费收入已经成了学校自有资金的主要来源， 越来越引起校方的关注， 各高校都把扩大招生规模视为增加收入的主要手段， 并且起到了立 竿见影的效果。 于是，通过不断增加在校人数，在最初的几年此办法十分有效，经过几年的 扩招，学校在这方面的潜力基本已经挖完

14、，学校已经被学生塞得满满当当。 与此同时， 国家 近年开展的本科教学水平评估对学校也是一个考验， 国家要求师资及教学设施、 设备及教学 经费的投入与学生人数要达到一定的配比， 到这时候， 很多学校才发现因为近年来非常规的 扩招， 造成学校在各个方面都达不到要求， 必须在短期内大量投入以应对评估， 给学校的资 金运转带来沉重的负担，不得不通过大量贷款来应急，从而给学校的长远利益造成影响。 2. 对投资项目进行必要的评估 面对高校投资多元化和规模化的现状， 学校有必要建立起自己的专业评估机构。 从许多 失败的案例来看， 很多学校由于缺乏专业评估机构， 尚未摆脱传统的办学理念， 缺乏长远规 划和风险

15、评估，在上项目的初期，有的是一腔的热情，怀的是美好未来，却未客观、冷静地 对投资项目进行严格的评估，等发现问题时， 损失已经无法避免， 要么硬着头皮走下去，要 么草草收场，要么干脆下马，但无论采取哪种方式， 都已经不是最佳选择。目前，全国上 下都在为建立和谐社会而努力， 高校的和谐发展尤为重要， 因为高校承担着为社会培养和输 送人才的重任， 只有具备稳步向前， 求真务实，富有社会责任感的校风和学风，才能肩负起 时代的重托。 3. 不贷多余的款 前文说的调整贷款结构， 目的之一也是为了通过优化贷款结构来压缩贷款规模。 既然贷 款的风险很多，降低风险的最有效的办法并非是调整贷款结构，而是减少贷款甚至不贷款。 对当今的高校来说， 不贷款似乎是一件不可能的事， 但不贷多余的款应该可以做得到。 高校 首先对自身的收支状况做出正确的评估， 根据发展规模制定一个贷款计划， 为贷款设置一个 警戒点，并在项目经过权威评估之后安排资金。 4. 优化内部环境，利用好现有资源 很多东西并不是越大越好， 越新越好，贪大求全的思想应该革新。 现在的许多大学，其 实都非常不错了， 该建的楼建了， 该有的设施都有了， 哪怕一些建筑物旧一点， 不入流一点， 但并不妨碍使用， 却因其悠久的历史而更加动人， 因其浓郁的文化氛围而引人入胜。 国外许 多国际知名的大