财务管理计算公式

1、1、单利： I=P*i*n2、单利终值： F=P(1+i*n )3、单利现值： P=F/(1+i*n )4、复利终值：F=P (1+i) M 或：P (F/P, i, n)5、复利现值：P=F/ (1+i) M 或：F ( P/F, i, n)6 普通年金终值：F=A (1+i) 5-1/i 或：A (F/A, i, n)7、年偿债基金：A=F*i/ (1+i) 5-1或：F (A/F , i, n)8、普通年金现值：P=A1- (1+i) A-n/i或：A (P/A, i, n)9、年资本回收额：A=Pi/1- (1+i) A-n或：P (A/P , i , n)10、即付年金的终值： F=

2、A(1+i) A(n+1) -1/i 或： A(F/A i n+1) -111、 即付年金的现值：P=A1- (1+i) a- 5+1) /i+1或：A (P/A , i , n-1) +112、递延年金现值：第一种方法： P=A1-(1+i) A-n/i-1- (1+i) A-s/i 或： A(P/A i n) -(P/A i s) 第二种方法： P=A1-(1+i) A-(n-s) /i*(1+i) A-s或： A (P/A i n-s) *(P/F i s) 13、永续年金现值： P=A/i14、折现率：i= (F/p) A1/n-1 (一次收付款项)i=A/P (永续年金) 普通年金折

3、现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关的系数表求 i 不能直接求得的通过内插法计算。15、 名义利率与实际利率的换算：i=(1+r/m) Am-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数16、 期望投资报酬率 =资金时间价值(或无风险报酬率)+风险报酬率17、期望值：( P43)18、方差：( P44)19、标准方差：( P44)20、标准离差率：( P45)21、外界资金的需求量 =变动资产占基期销售额百分比 x 销售的变动额 -变动 负债占基期销售额百分比x销售的变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期 销售额22、 外界资金的需求量的资金习性分析法：( P55)23、 债券发行价格 =

4、票面金额 x(P/F i1 n) +票面金额 x i2(P/A i1 n) 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限如果是不计复利 到期一次还本付息的债券：债券发行价格 =票面金额 x(1+ i2 x n) x(P/F i1 n)24、放弃现金折扣的成本 =CD/ ( 1-CD) x 360/N x 100%式中： CD 为现金折扣的百分比； N 为失去现金折扣延期付款天数 等于信 用期与折扣期之差25、债券成本： Kb=I(1-T) /B0(1-f) =B*i* (1-T) /B0(1-f)式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付的利息；T为所得税税率；B为债 券面值； i 为债券票

5、面利率； B0 为债券筹资额，按发行价格确定； f 为债券筹资 费率26、银行借款成本： Ki=I (1-T) /L (1-f )=i*L* (1-T) /L (1-f )或：Ki=i (1-T)(当f忽略不计时)式中： Ki 为银行借款成本； I 为银行借款年利息； L 为银行借款筹资总额； T 为所得税税率； i 为银行借款利息率； f 为银行借款筹资费率27、优先股成本： Kp=D/P0( 1-T)式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年的股利；P0为发行优先股总额28、普通股成本： Ks=D1/V0 (1-f) +g式中： Ks 为普通股成本； D1 为第 1 年股的股利； V0 为普通

6、股发行价； g 为年 增长率29、留存收益成本： Ke=D1/V0+g30、加权平均资金成本：Kw=艺Wj*Kj式中： Kw 为加权平均资金成本； Wj 为第 j 种资金占总资金的比重； Kj 为 第 j 种资金的成本31、筹资总额分界点： BPi=TFi/Wi式中： BPi 为筹资总额分界点； TFi 为第 i 种筹资方式的成本分界点； Wi 为 目标资金结构中第 i 种筹资方式所占比例32、边际贡献： M= ( p-b) x=m*x式中： M 为边际贡献； p 为销售单价； b 为单位变动成本； m 为单位边际贡 献； x 为产销量33、息税前利润： EBIT= (p-b) x-a=M-a

7、34、经营杠杆： DOL=M/EBIT=M/ ( M-a)35、财务杠杆： DFL=EBIT/ (EBIT-I )36、复合杠杆： DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/ (1-T) 37：每股利润无差异点分析公式：( EBIT-I1 )(1-T) -D1/N1= (EBIT-I2)(1-T) -D2/N2当 EBIT 大于每股利润无差异点时，利用负债集资较为有利；当 EBIT 小于 每股利润无差异点时，利用发行普通股集资较为有利38、经营期现金流量的计算：经营期某年净现金流量 =该年利润 +该年折旧 +该年摊销 +该年利息 +该年回 收额39、非折现评价指标：投资利润率 =年平均利润

8、额 /投资总额 x100%不包括建设期的投资回收期 =原始投资额 /投产若干年每年相等的现金净流 量包括建设期的投资回收期 =不包括建设期的投资回收期 +建设期40、折现评价指标：净现值( NPV) =-原始投资额 +投产后每年相等的净现金流量 x 年金现值系 数净现值率( NPVR) =投资项目净现值 /原始投资现值 x100% 获利指数( PI) =1+净现值率内部收益率 =IRR(P/A, IRR, n) =I/NCF式中：I为原始投资额41、短期证券收益率： K= (S1-S0+P) /S0*100%式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；SO为证券购买价格；P为 证券投资报酬(

9、股利或利息)42、长期债券收益率：V=I* ( P/A, i, n) +F*( P/F, i, n)式中： V 为债券的购买价格43、股票投资收益率：V=艺(j=1n) Di/ (1+i) Aj+F/ (1+i) M44、 长期持有股票,股利稳定不变的股票估价模型：V=d/K式中：V为股票内在价值；d为每年固定股利；K为投资人要求的收益率45、长期持有股票,股利固定增长的股票估价模型： V=dO(1+g)/(K-g)=d1/(K-g)式中：dO为上年股利；di为第一年股利46、证券投资组合的风险收益：Rp= B p* (Km - Rf)式中：Rp为证券组合的风险收益率；B p为证券组合的B系数

10、；Km为所有股 票的平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率47、机会成本 =现金持有量 x 有价证券利率(或报酬率)48、现金管理相关总成本 +持有机会成本 +固定性转换成本49、最佳现金持有量： Q=(2TF/K)A1/2式中：Q为最佳现金持有量；T为一个周期内现金总需求量；F为每次转换 有价证券的固定成本； K 为有价证券利息率(固定成本)50、 最低现金管理相关总成本：(TC) = (2TFK) A1/251、应收账款机会成本 =维持赊销业务所需要的资金 x 资金成本率52、应收账款平均余额 =年赊销额 /360x 平均收账天数53、维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额x变动

11、成本/销售收入54、应收账款收现保证率 =(当期必要现金支出总额 -当期其它稳定可靠的现 金流入总额) /当期应收账款总计金额55、存货相关总成本 =相关进货费用 +相关存储成本 =存货全年计划进货总量 /每次进货批量 x 每次进货费用 +每次进货批量 /2 x 单位存货年存储成本56、经济进货批量： Q=( 2AB/C )A1/2式中：Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次 进货费用； C 为单位存货年度单位储存成本57、 经济进货批量的存货相关总成本：(TC)=(2ABC)A1/258、经济进货批量平均占用资金： W=PQ/2=P(AB/2C)A1/259、年度最佳进

12、货批次： N=A/Q=(AC/2B)A1/260、允许缺货时的经济进货批量： Q=(2AB/C)(C+R)/RA1/2 式中：S为缺货量；R为单位缺货成本61、缺货量： S=QC/( C+R)62、存货本量利的平衡关系：利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数63、每日变动存储费 =购进批量 x 购进单价 x 日变动储存费率 或：每日变动存储费 =购进批量 x 购进单价 x 每日利率 +每日保管费用64、保本储存天数 =（毛利 - 固定存储费 - 销售税金及附加） /每日变动存储费65、目标利润 =投资额 x 投资利润率66、保利储存天数 =（毛利-固定存储费 -销售税

13、金及附加 -目标利润） /每日变 动存储费67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x （保本天数-实际储存天数）68、实际储存天数 =保本储存天数 -该批存货获利额 /每日变动存储费69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额 =该批存货的每日变动存储 费x平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2=购进批量x购进单价x变动 储存费率x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2=购进批量x单位存 货的变动存储费x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/270、利润中心边际贡献总额 =该利润中心销售收入总额 -该利润中心可控成本 总额（或：变动成本总额）71、利润中心负责人可

14、控成本总额 =该利润中心边际贡献总额 -该利润中心负 责人可控固定成本72、利润中心可控利润总额 =该利润中心负责人可控利润总额 -该利润中心负 责人不可控固定成本73、公司利润总额 =各利润中心可控利润总额之和 -公司不可分摊的各种管理 费用、财务费用等74、定基动态比率 =分析期数值 /固定基期数值75、环比动态比率 =分析期数值 /前期数值76、流动比率 =流动资产 /流动负债77、速动比率 =速动资产 /流动负债78、现金流动负债比率 =年经营现金净流量 /年末流动负债 *100%79、资产负债率 =负债总额 /资产总额80、产权比率 =负债总额 /所有者权益81、已获利息倍数 =息税

15、前利润 /利息支出82、长期资产适合率 =（所有者权益 +长期负债） /（固定资产 +长期投资）83、劳动效率 =主营业务收入或净产值 /平均职工人数84、周转率（周转次数） =周转额 /资产平均余额85、周转期（周转天数） =计算期天数 /周转次数 =资产平均余额 x 计算期天 数/周转额86、应收账款周转率（次） =主营业务收入净额 /平均应收账款余额 其中：主营业务收入净额 =主营业务收入 -销售折扣与折让 平均应收账款余额 = （应收账款年初数 +应收账款年末数） /2 应收账款周转天数 = （平均应收账款 x360） /主营业务收入净额87、存货周转率（次数） =主营业务成本 /平均

16、存货其中：平均存货 =（存货年初数 +存货年末数） /2 存货周转天数 =（平均存货 x360） /主营业务成本88、流动资产周转率（次数） =主营业务收入净额 /平均流动资产总额 其中：流动资产周转期（天数） =（平均流动资产周转总额 x360） /主营业务收入总89、固定资产周转率 =主营业务收入净额 /固定资产平均净值90、总资产周转率 =主营业务收入净额 /平均资产总额91、主营业务利润率 =利润 /主营业务收入净额92、成本费用利润率 =利润 /成本费用93、总资产报酬率 =（利润总额 +利息支出） /平均资产总额94、净资产收益率 =净利润 /平均净资产 x100%95、资本保值增值率 =扣除客观因素后的年末所有者权益 /年初所有者权益96、社会积累率 =上交国家财政总额 / 企业社会贡献总额 上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。97、社会贡献率 =企业社会贡献总额 / 平均资产总额 企业社会贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入） 、劳保退休统 筹及其它社会