自贸区背景下出口信用险发展前景分析

1、在自贸区背景下出口信用险产业发展前景一、青岛出口信用险面临的宏观环境（ pest ）分析 （ 1 ）当前青岛市的宏观经济环境（ 2 ）出口信用险产业政策环境分析（ 3 ）出口信用险产业社会环境分析二、青岛出口信用险产业供求状况分析三、全国各地区出口信用险运行状况（ 1 ）三大沿海经济带出口信用险运行概况（ 2 ）全国各地区出口信用险外部环境评价四、青岛由口信用险产业未来发展态势的swot分析五、青岛出口信用险重点企业发展案例（ 1 ） xx 企业基本情况及经营现状（ 2 ） xx 企业外包竞争优势分析（ 3 ） xx 企业未来发展战略第一部分 青岛地区出口信用险发展面临的外部环境的 pest分

2、析（ 1 ）经济环境分析（一）当前青岛的外贸进出口形势当前我国面临的宏观经济形势仍较为严峻，从国际上看，全球经济虽然出现一些积极回暖的迹象，但复苏的基础仍不牢固，国际金融危机和主权债务危机的深层次影响还在发展，世界经济总体增长乏力的态势没有改变，经济复苏仍然是一个长期艰难曲折的过程。以目前情况综合判断，欧洲主权债务危机阴霾未散，短期内实施财政紧缩政策与促进经济复苏的政策目标之间的矛盾仍然难以调和，金融动荡和经济减速从发达经济体向其它经济体传导 ,从金融领域蔓延到实体经济领域，国际贸易和投资总额持续下滑，国际信用体系已经发出系统性风险信号，基于虚拟经济与实体经济互相影响的叠加效应，金融危机影响的

3、深度和广度不容乐观。从当前青岛的宏观经济和外贸形势来看，虽然面临了错综复杂的国际国内环境，但全市经济总体保持了平稳较快发展，初步测算前三季度全市 gdp5165.74 亿元，同比增长11.8% 。外贸进出口总额527.55 亿美元，同比增长3.7% ，其中出口 300.03 亿美元，增长2.1% ，进口 277.52 亿美元，增长 5.6% 。虽然外贸总量保持了小幅增长，从主要出口市场看，欧盟、韩国降幅扩大。 1-7 月全省对欧盟出口下降8.2% ，对韩国出口下降7.5% ，降幅分别比上半年扩大3.5和 1.0 个百分点。 美、 日市场低速增长， 出口分别增长0.7%和 5.7% 。 新兴市场

4、保持较快增势， 对俄罗斯出口增长9.6% ，对澳大利亚出口增长17.6% 。 预计未来一段时间，青岛市乃至全国的外贸进出口形势依旧不容乐观，从外部看，世界经济形势复杂多变，加上贸易保护主义抬头，经济发展的不确定因素增多。从内部看，随着人民币不断升值，对出口的抑制作用将逐步加大，原材料价格上涨及用电、用工、融资等问题短期内难以缓解，外贸企业成本上升将成为较长时间的趋势。（二）当前复杂的外贸进出口形势为出口信用险发展带来的机遇当前国际金融危机和欧洲主权债务危机的影响正在进一步加剧，欧美市场需求大幅下滑，出口订单大量减少，这都给出口企业尤其是小微企业带来了极大地冲击，这一方面降低了对于出口信用险的支

5、付能力，减少了对于出口信用险的保障需求。另一方面，出口信用险作为“稳增长” “促外贸”的重要政策手段，当前的外贸形势也为出口信用险的发展带来了难得的机遇， 一是 在海外市场信用风险加大，欧美的大量银行、企业破产倒闭，贸易保护主义抬头，出口收汇风险不断加大的背景下，出口信用险作为一种有效的风险转移机制，能够有效的解除出口收汇之忧，有助于在短期内提振出口企业信心，因此受到出口企业的关注和青睐。 二是 金融危机以来，人民币相对于外币大幅升值，这就给出口企业带来了相对的汇率风险，出口信用险可以联合银行，在信用证支付方式下为出口企业提供出口押汇，这样就可以及早收汇，降低了汇率风险。 三是 金融危机爆发后

6、，国外进口商以及其融资银行限于流动性不足，均提出了延长账期的要求，在这种情况下如果企业不接单，就会丧失市场，接单的话则意味着资金周转时间延长收汇风险加大，而出口信用险可以支持出口企业放宽账期要求以争取订单，帮助企业把控收汇风险。（ 2 ）政策法律环境分析（一）当前国家和地方政府关于出口信用保险发展的制度规章在当前的环境下，国家对于出口信用险的发展非常重视， 2012 年 8 月 17 日、 19 日、 23 日，国务院连续召开三次协调会议，研究稳定外贸增长的政策措施。会上，作为促进出口的重要政策工具和当前稳定外需的重要抓手，出口信用保险被赋予了更高的希望、提由了更高的要求。8月 24日至 25

7、 日，温家宝总理赴广东调研期间，就提出要继续落实和完善稳定出口政策。扩大出口信用保险规模，提高出口信用保险覆盖面。 9 月 12 日， 国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，会议讨论通过了关于促进外贸稳定增长的若干意见 ，出台了八项政策措施，其中对出口信用保险提出了明确要求，包括加大出口信用保险支持力度。认真落实大型成套设备出口融资保险专项安排。扩大出口信用保险规模， 提高出口信用保险覆盖面。 发展对小微企业的信用保险，支持中小企业开拓国际市场。（二）山东地区主要进出口对象国可能面临的国家风险和政治风险山东省作为国内传统的大宗农产品和纺织品出口大省，但随着近几年工业化进程的加快和出口结构的调

8、整，传统的出口结构布局已经发生了很大变化，以机电产品为代表的工业制成品的比例在不断上升，从2012 年上半年的全省出口统计情况看，出口规模排名前三位的分别为机械设备、电子产品和运输工具，传统的服装纺织品和农产品仅占出口总量的 19.54% 和 8.55% ，比重已大大下降。当前省内出口企业面临的主要风险集中在货物运输、产品责任以及应收账款方面。在目前金融危机的情况下，北美地区短期信用风险明显升高，欧洲市场亦成纺织出口企业受损最为严重的地区。亚洲经济对美国及欧洲市场依赖程度较高，外需下降、贸易保护给亚洲带来了直接而显著的影响，令其出口市场面临较大结算风险。由于拉丁美洲交易主体偿付能力普遍下降，中

9、国企业在拉丁美洲地区所面临的风险呈升高态势。由于金融危机的直接与短期影响相对有限，非洲地区风险水平波动性较小，仍以基本层面的风险为主要特征。但相对而言，非洲整 体风险的绝对水平仍然最高。与此同时，省内“走生去”企业还面临着债务人所在国发 生征收、战争、汇兑限制等政治风险， 以及债务人宣告破产、 倒闭、解散和清算，债务人拖欠贷款协议项下应付的本金和 利息等商业风险。（三）地方政府近期由台的扶持由口信用保险发展的具体政束近日，为贯彻落实好国家和省有关政策，充分发挥由口 信用保险在防风险、拓市场、利融资、搭平台等方面的积极 作用，进一步扩大由信用保险规模，提高由口信用保险覆 盖面，促进我省对外贸易稳

10、定增长。山东信保与山东省商务 厅联合下发了关于发挥由口信用保险作用促进全省对外贸 易稳定增长的通知，提由要根据新形势新情况，提高政策 的针对性和有效性，加快形成省、市、县三级对于扶持由口 信用险的政策支撑体系，加强政策宣讲，豉励企业充分利用 由口信用险，增强风险防范能力，同时各级商务局将会积极 会同山东信保各业务机构，进一步深化已有的信贸合作工作 机制，加强跟踪调研。同时特别加强了对于小微企业投保由 口信用险的扶持力度，今年山东省政府对于经商务部门和中 国信保推荐的小微企业安排专项资金进行保费支持，扶持比 例为30%-50% ,如果加上各个地市根据自身情况对于小微企业进行的保费补贴，那么小微企

11、业的保费负担将进一步降 低。（ 3 ）社会文化环境分析（一）当前公司承保客户的行业、规模分布情况山东信保的承保情况与山东省行业出口规模相匹配，机电、 纺织服装、 高新技术、 农产品承保金额列各行业前四位，约占分公司短期险承保总额的 50% 。小微企业、中型企业、大客户的保费比例？（二）当前多数出口企业的风险意识和风险规避方式当前山东省的多数出口企业风险管理水平不高，缺乏对国际市场风险的认识和必要的风险管理手段，企业抗风险能力明显不足，同时由于金融危机的冲击，海外市场的信用风险更加突出。同时当前我省外贸企业出口产品多为劳动密集型产品， 具有自主知识产权的创新产品少， 利润率普遍偏低，一笔大型合同

12、的货款不能及时收回，就有可能导致财务状况恶化。同时调查外贸风险就必须要了解目标市场国家的政治、经济、文化、法律的多方面信息，获取信息的成本十分高昂，多数外贸企业没有能力也不可能搜集如此庞杂的信息，这就迫切需要一种有效手段能够应对当前外贸风险。目前， 企业主要规避风险的方式有， 一是 面对汇率风险，采取提前或推迟收付、多种货币组合分散、定力保值条款等方式。 二是 面对国际间技术性贸易壁垒，出口企业主要用产品质量进行反击，努力提高我国标准档次，打造品牌产品。三是 利用衍生金融工具进行风险管理，增加企业价值。 四是凭借企业自身的外贸经营经验，或是网络等手段调查买方的资信情况，着重与老买家进行贸易往来

13、。（三）当前山东省出口企业对于出口信用险的重要作用认识不强，利用不够一是在国际经济形势持续恶劣的背景下，省内出口企业在国际贸易操作中风险防范措施较为落后，很少利用出口信用险转移风险。 目前省内很多企业或是风险管理意识薄弱，对于很多应收账款没有任何保障措施，简单的认为和老客户交易就不存在风险，或是风险防范措施落后，仅通过预付款或是信用证方式规避支付风险，这就造成国外买家的资金压力，一旦买家提出采用赊账或交单付款的贸易方式时，企业往往就选择放弃订单， 丧失了大量的贸易机会， “有单不敢接，有单无力接”的现象在我省的企业中相当突出。 二是省内企业专项安排利用规模较小， 与我省“走出去”的地位与份额不

14、符。2009 年，根据国务院常务会议要求，财政部、商务部以及中国信保等部委与机构推出了大型成套设备出口融资保险专项资金，但山东企业利用政策意识不强，纳入专项安排的项目个数占比与金额占比仅为 3% 左右，远低于近年来我省工程承包金额6% 左右的占比。目前，专项安排已经成为我国促进外经发展的一项常态化政策， 2012 年的规模将达到200 亿美元。但从我们掌握的情况来看，我省能纳入到这一 支持范畴的成熟项目仍然较少。三是我省企业“走出去”开展海外投资的风险意识较差，缺少基本的风险特别是政治风险评估与防范机制，存在较大的系统性风险。 据初步统计， 2009-2011 年我省海外投资中有 30% 以上

15、属于财政部分类c、 d 、 e 类国家（即较高政治风险国家） ，即使在某些传统的发达国家近年来针对中国投资者和投资项目的歧视与风险也频频发生。特别是以利比亚为代表的中东北非事件给我国企业带来了极大的损失。但通过前期的调研来看，我省企业的风险意识仍然很弱，虽然也认识到国家推出信用保险政策的重要意义，但侥幸心理很强，认为不会恰好发生在自己投资的国家。因此，从整体来看我省“走出去”缺少必要的风险防范与保障机制，存在着较大的系统性风险。从以上情况来看，出口信用保险在山东省的认知程度仍需提高，一旦企业在出口过程中出现风险，自身的权益就无法得到保障，从而失去企业走出去的信心和在国际市场上的竞争力。第二部分

16、 青岛地区出口信用险产业供求状况分析 一、近几年青岛出口信用险的发展情况近几年来中国出口信保山东分公司发展迅速，对于我省外贸出口发展起到了极大地保驾护航作用，目前，出口信用险对于我省外贸出口的保障金额已经从2008 年的 24 亿美元上升到 2011 年的 152 亿美元。从2011 年以来，出口信用险的保障覆盖面保持在25% 左右， 即我省每 4 美元一般贸易出口中就有 1 美元是在中国信保支持下实施的。目前出口信用险承保企业数为 1549 家，达到金融危机前服务客户数的 3 倍以上。公司对于外贸企业的损失补偿力度也在增加， 仅 2011年一年就补偿我省企业所遭受的信用风险损失近1 亿美元。

17、截止目前，我公司在处理报损案件 487 件，涉及损失金额2.5 亿美元，同比分别增长100% 、 176% 。不仅如此，公司在为企业提供风险保障的基础上还为企业提供了包括融资便利在内的延伸服务，目前中国信保已与55 家银行签订了合作协议，投保企业可以利用信用保险项下融资风险权重为“0 ”的优势，拓展以信保为载体的融资平台。截止到目前，出口信保已为省内企业提供融资便利超过200 家， 年融资规模已超过 50 亿元。二、山东信保为企业提供的相关服务中国信保主要为企业提供短期出口信用保险、中长期出口信用保险、投资保险、国内贸易信用保险、担保业务、商帐追收服务、资信评估服务、保险融资服务等。主要承保买

18、 方破产或无力偿付债务； 买方拖欠货款；买方拒绝接受货物； 开证行破产、停业或被接管等商业风险；以及禁止买方购买 的货物进口或撤销已颁布发给买方的进口许可证；发生战 争、内战或者暴动，导致买方无法履行合同或开证行不能履 行信用证项下的付款义务；买方或开证行付款须经过的第三 国颁布延期付款令等政治风险。第三部分 全国各地区由口信用险运行状况来自中国信保的最新数字显示，2012年全年我国由口信用保险和海外投资保险承保金额达到3182.3亿美元，首次突破3000亿美元大关，其中由口信用保险承保金额增长 35.8% ,支持由口 2936.5亿元，占我国由口总额的 14.3% , 高于10%的国际平均水

19、平。支持小微企业 2.1万家，是上年 的2.9倍。全年支持企业获得融资4251亿元，增长62%。向企业和银行支付赔款 11.8亿美元。 一、全国其他地区由口信用险运行概况从全国其他地区由口信用险发展情况来看，由口信保江 苏和广东分公司2012年承保金额最多，双双突破了 400亿 美元大关，这也充分反映由珠三角和长三角在我国外贸由口 中的重要地位。江苏和广东作为国内由口信用险发展的领头 羊，有很多好的发展经验值得我们借鉴。中国由口信保江苏分公司2012年全年实现承保金额 402.4亿美元，比2011 年增加101.1亿美元，在全国率先迈上了 400亿美元的台阶， 由口保障金额连续5年位于全国各省

20、市之首，为江苏省超过 6500家企业提供了由口信用险服务，同比增加 1.7倍，占 全省由口企业总数的 16.1%,对一般贸易的覆盖率达到了 28.6%。中国信保江苏分公司大力推广针对小微企业的“信保 易”服务，极大地缓解了小微企业收汇的各种风险。公司对 于风险的规避不仅体现在事后佩服，还体现在专业的事前防范和事中跟踪上，2012年江苏信保全面创新了产品流程， 根据企业的不同类别、需求，提供不同的由口风险解决方案， 凭借其专业优势，监控企业买方信用的动态变化，制定个性化的承保方案，指导企业筛选优质买家开展放账服务，动态调整由口规模，提前采取必要的保全措施。中国信保广东分公司2012年全年的承保金

21、额也突破了 400亿美元，广东信 保在由口收汇风险加大的背景下，积极加大了对于企业的风险补偿力度，提高了理赔效率，通过使用理赔绿色通道，加 快了小额案件的处理流程， 案件在受理索赔后最快 9天就可 以办理赔款划付。在加大赔付力度的同时， 还积极发挥自身 专业优势，帮助企业追偿减损。 公司充分借助中国由口商采 购平台遍布全球的追偿渠道资源，协助由口企业和海外买方 进行积极磋商，通过提供法律意见、参与斡旋调解、直接向海外买方施压等方式，成功推进由险案件的积极减损和贸易纠纷的解决，2012年全年协助客户追讨贸易欠款超过10亿人民币。二、全国其他地区由口信用险外部环境评价由口信用保险作为国家政策性保险

22、的一种，是国际上公 认的促进外贸由口、防范收汇风险的一种重要手段。由于 wto严格限制政府对由口进行补贴，因此作为符合国际贸 易准则的间接性支持由口和投资的信用保险制度，已经越发 受到我国政府的重视。尤其是金融危机爆发以来，我国涉外 经济面临风险不断增加，由口企业面临严重的信用风险、政 治风险和汇率风险，因此各级地方政府都将支持由口信用险 的发展作为“促外贸”稳增长”的重要抓手，纷纷由台多项优惠 政策支持由口企业尤其是小微企业投保由口信用险。其中江 苏、广东、上海等地的扶持政策最为典型。2012年，由口信保江苏分公司和省商务部门合作，退由了专门针对小微企 业的信保易服务，费率比之前下调40%

23、,操作流程也大大简 化，常州市政府在此基础上更进一步，对于小微企业投保实 行全额补贴，使辖内近700家小微企业真正实现了 “免费投保扬州市政府联合江苏信保和地方商业银行，推由了 “扬州市特色由口行业信保统保及保单融资平台，计划在1-2年内，为扬州市玩具、牙刷、光电三个特色行业内100家由口企业提供覆盖3亿美元由口、 8亿人民币信贷规模的担保和融资 扶持。这一平台的开通运行，可以” 一站式“地解决外贸企业融资渠道窄、外贸风险高等难题，是一项重大的政策创新。中国信保江苏分公司和中国进出口银行签署全面合作协议，联手为江苏企业投资境外提供政策性金融支持，对于符合国家产业导向和政策的投资行为，企业最低只

24、需要项目投资额30% 的资本金，就可以获得江苏进出口银行70% 的配套融资。同时，对江苏进出口银行提供的海外投资项目贷款，都可获得江苏信保最长30 年的海外投资保险保障。2012 年广东省财政安排了超过1 亿的信保专项扶持资金用于支持广东省外贸企业投保短期出口信用险，对2011 年出口额在300万美元以下的小微企业投保给予 80% 的政策扶持，在扶持80% 的基础上，广东各地均有小微企业投保扶持政策，包括珠海、东莞、中山、江门、广州、佛山、潮州枫溪区、惠州大亚湾区等地市再给予 10%-20% 的小微保费扶持。其中珠海、潮州枫溪区的扶持为 20% 。据悉，借助两级财政扶持政策，小微企业平均实际最

25、终缴纳的保费仅为 1000 元左右。第四部分 中日韩自贸区建设背景下青岛出口信用险发展态势的swo疥析优势一、中国信保作为一家从事政策性保险业务的公司，拥有从国家到地方各级政府大力的政策支持中国信保成立于 2001 年，成立伊始就是作为我国唯一一家从事政策性出口信用保险业务的国有独资保险公司。为我国货物、技术、服务的出口，特别是高科技、高附加值的 成套机电产品出口， 提供支持和服务， 为支持我国外贸发展，促进经济增长，发挥了重要作用。作为有着国家背景的政策性保险公司，中国信保由财政兜底，不以盈利为目的。同时地方政府对于中国信保也提供了从政策到资金的全面支持，以山东省为例， 目前中国信保山东分公

26、司已经与山东全部 17各地市签署了全面合作协议，据不完全统计， 2009 年以来，山东省关于发挥出口信用险政策的专项或相关发文就达到35 个，其中“加强出口信用保险服务，健全海外投资保险支持机制”写入了山东省十二五规划。 2012 年以来，省财政安排专项资金对小微企业投保进行扶持，扶持比例为30%-50% ，同时各地市还有多种鼓励企业投保的支持政策，这些政策大大降低了外贸企业投保出口信用险的保费成本，扩大了中国信保的客户来源。二、中国信保作为长期独家经营出口信用险领域的企业，拥有行业内独一无二的风险评估和数据统计平台中国信保 2001 年开始经营出口信用险，中国信保积累了大量的国别风险信息、行

27、业风险信息以及海外进口企业、海外银行等经济主体的各类资信信息；尤为重要的是，经过十年的发展，中国信保积淀了大量的企业出口收汇信息及有关方面的信用损失数据，形成了宝贵的信用风险分析专业经验，这一先发优势是其他公司无法比拟的。正是凭借这一独特优势， 加上公司组织专业团队进行研发， 中国信保于2012年正式推生了中国短期由口贸易信用风险指数（er指数） ，首次实现了对于外贸风险的指数量化，为出口企业金融机构判断外贸风险及走势提供了指南。同时公司还可以依托自身海外资信调查和风险预警平台，获得单个企业无法获得的风险识别、判断能力，在第一时间帮助出口企业了解买家状况，挑选和甄别合格买家。仅2011 年山东

28、信保就帮助省内企业对海外进口商进行资信调查9959 次，发布动态跟踪、信用观察等风险预警100 余次，及时为企业提供了行业预测和市场分析，增强了开发新市场的信心。三、中国信保和国内银行业进行了长期深度合作，通过银信合作这一平台一站式的解决企业资金融通和风险保障难题中国信保通过银信合作，可以很好的解决公司融资难的问题。信保项下的贸易融资本身就是一项无担保、无抵押、不占用原有银行授信额度的重要融资模式，银监会专门下文，在计算银行资本充足率时，政策性出口信用险下的贷款风险权重为零。因此这一规定一方面提高了银行对于风险的容忍度，鼓励银行信贷向出口企业倾斜，另一方面有效缓解了投保企业的资金瓶颈，解决了企

29、业有单无力接的问题，促进企业扩大出口， 抢占市场。 通过这种银信合作的融资模式，不仅解决了出口企业抵押、质押、担保能力不足的问题，有效降低了出口企业的融资门槛，而且通过押汇还规避了人民币升值可能带来的汇率波动风险，同时还增加了企业投保出口信用险的积极性，扩大了中国信保的客户来源。目前中国信保总公司已经与 55 家银行银行总行签署了全面合作协议。其中我省利用信保项下的融资支持进而获得银行贷款的受益企业已经超过200 家， 累计支持企业获得融资超过300 亿元。劣势一、当前出口信保费率相对于企业需求仍有所偏高，未来进一步下调费率难度加大金融危机爆发前中国信保的短期出口信用险的平均费率基本上维持在0

30、.8% 到 1%之间，其中对东欧、南美、非洲等风险较大的国家和地区，平均费率为 2% ，中长期险种的费率则高达4.9% 。金融危机爆发后，为了支持我国外贸出口， 中信保的短期出口平均费率下调了 30% 左右， 降低到不超过 0.45% ，即便如此由于我国多数外贸企业尤其是中小企业的出口仍是以劳动密集型产品为主，多数企业仍处于保本微利甚至亏损状态，这部分成本对于一些外贸企业仍是不小的负担。金融危机后，地方政府加大了对于小微企业的扶持力度，对于小微企业投保出口信用险给予了大量补贴，但覆盖面仍旧不够。同时由于金融危机爆发以后，全球范围尤其是欧美市场的信用风险陡增，在国际再保险市场上信用险的费率也一路水涨船高，由于中国信保大量保费需要向国际再保险公司进行分保，因此未来降低出口信用险费率难度加