集团企业风险的管理与财务管控探讨

1、集团企业风险管理与财务管控探讨 2011 年 9 月 中 国 管 理 信 息 化 Sep，2011 第 14 卷 第 17 期 ChinaManagementInformationization V0114 No17 集团企业风险管理与财务管控探讨 石小明 湖南湘投控股集团有限公司，长沙 410012 摘 要】企业集 团化在带来规模效益和 降低成本的同时， 也在一定程 度上增加 了企业的经营风险。本文分析 了目前集团企 业风险管理和财务管控 中存在的问题 ，并且针对这些 问题提 出解决 办法 关键词 集 团企业 ；风险管理 ；财务管控 doi : 10. 39698. issn . 1673

2、0194. 2011. 17. 028 中图分类号 F275；F239A5 文献标识码 A 文章编号 1673 0194 2011 17005 O2 企业集团化是指 以一个实力雄厚的核心企业为主体，以产 变动的程 度 ，它会带来超出预期的效益，同时产生预期之外的损 权为主要的连接纽带，并且辅之以产 品、技术、契约等纽带，将多 失。 企业 的风险可 以分为经营风险和财务风险两种。企业 的经营 个企业和单位实体联系在一起 ，形成多层次、多法人的经济联合 风险主 要是指由企业 的生产经营的不确定性带来 的风险，主要受 体 。中国企业集 团化管理 已经走过 了 20 个年头，但是这短短的 到市 场销售

3、 、生产成本以及生产技术 的不确定性的影响。财务风 路程却并不平坦 。企业集 团化在带来规模效益和降低成本的同 险则主要 是 由于企业 的借款带来的风险。 时 往往也带来了一定的风 险。在我 国， 大型集团企业因无 法应 借债会增加企业 的财务风险，在企业负债经营 的情况下 ，企 对风险而导致破产的例子 已有很多。因此，加强企业集团的风险 业债务 利息是一个不变的量 ，而企业 的利润则是可变的。因此 管理和财务控制便显得尤为重要 。 企业每一元 钱投资的利润越大时，它所负担的利息就会相对减 一 、 集团企业风 险管理和财务控制中存在 的问题 少 。 这种债务对投资的收益产生的影响我们称之为财务

4、杠杆 。一般 一 负债经营缺乏风险控制 地 在资本总 额 、息前税前利润相 同的情况下，企业 的负债比越高， 风险是指在一定条件下和一定时期 内可能发生的各种结果 企业的财 务风险也就越大。但是，负债 的比率又是可以控制的，因 此 企业完全可 以通过合理 安排成本，来尽量地抵消企业风险增加 收稿 日期 2011-o4 18 对企业的经营带来 的 影响。但是，通过对那些因为财务风险而破产 个人倾斜 的问 本的控制带来极大的风险 题。例如，有 的企业劳动分配率、人事费用牢和人 三、石油企业人工成本管理 的对策 工成本 占总 成本 比重都高于行业平均水平 ，主要在于石油企业所 1 提高对人工成本管理

5、的认识 创造 的增加值 中绝大部分用于人工费用，而用于扩大再生产的积 人工成本管理仍然是企业管理 中的一个薄弱环节 提高对 累所剩无 几明显存在收入过分向该企业职工倾斜的问题 人工成本管理 的认识 ，首先是从战略上 。认识到它是关系石油企 加强比率控制 的措施主要表现在 ： 1 控制标准 的细化 ，细 业在市场竞争 中生死存亡 的重要战略因素 ；其次是从分配的角 化到行 业 内各种不 同类型企业 建立行业 内各种类型企业 的 度 认识到它是正确处理 国家 、企业 、职工 i 者利益关系 的重要 人 工成本分析与控制体系 。即以各类型企业平均的劳动分配 经济杠杆， 它是调节劳动者这个利益主体的经

6、济行为， 从而调节 率、人事 费用率、人工成本 占总成本 比重这 3 个 比率指标为参 劳动力资源 的配置，形成企业的激励和动力机制的经济 因素 ；第 照 。 考察其所属企业相应 比率指标 的偏差率，从水平状态考察企 三是从管理上 ，认识到它是关系人才资源开发，关系石油企业经 业人工 成本 的比率控制情况 。 2 加强宏观调控 。在政策上对比 济效 益的提高，关系对活劳 动消耗进行监 督、 投放的重要工作 。 率控制采取相应 的措施 。对于比率控制较好的企业 ，在保持人 T 2 精简人员，合理定岗定编，控制劳动力的投入 成本 合理 比例 的基础上 允许适度地提高工资总额 ，在增加职： f ：

7、精简人员、合理定岗定编 是加强用人管理的基础 ，也是节约 收入 、调动劳动者积极性的同时 ，保证利润 目标 的实现 ，提高企 活劳动、降低人工成本的基础工作 。若企业冗员太多， 必然造成 业 的经 济效益。这样，使企业人工成本的比率指标始终保持在有 人工成 本投 入不合理和 人工成本的无效益 增长 ，职工收入 水平 竞争力的水平之上，既有利于人 力资源 的开发、利用，又能形成 反而 难 以提高 这 是长期 计划 经济体制 给 国有石 油企 业遗 留下 良性 的经营循环。 来 的问题 。 总之 人工成本是 企业近几年关注 的热点 ，相应 的人工成本 精简人员应做好富余人员的分流安置工作。可将富余

8、人员 控制也成为 企业管理中的关键所在 。本文对石油企业人工成本 从 岗位上抽 出来 ，组织其学习文化和进行职业技能培训 ，达到规 控制进行分析 以期有效地控制企业人工成本，发挥人 I 成本 的 定标准后再重新竞争上岗。 在脱产培训期间执行最低工资标准 效能对企 业提高市场竞争力、完善 内部管理机制提供帮助。 和奖学金制度等。在优化组织结构中着力解决好富余劳动力资 源的开发利用 。凡有新建、改建项 目需要增加定员的，都首先在 主要参考文献 本单位 内部调整，消化吸收本单位的富余人员。对新建单位人员 配备 从现有人数多于定员的生产单位 中整建制 的调整 。并相应 1 狄煌企业组织优化与人工成本控

9、制 J 中国劳动， 2010 7 补充一部分新职工 。 2 朱宇多项 目 人工成本控制策略研究 J 项 目管理技术， 2009，7 3 3 加强人工成本的比率控制 3 王蕾企业 人工成本控制对策研究 J 中国集体经济， 2010 22 目前在比率控制方面存在着在低水平的基础上收入过分向 5O CHINAMANAGEMENTINFORMATIONIZATION 国管理信息化 2011 年 9 月 中 Sep，2011 第 l4 卷 第 l7 期 论中小企业经营性现金流量管理 刘宁 济南前进铜铸造有限公司，济南 250000 摘 要 当前，原材料价格上涨，劳动力价格翻倍 ，高成本、高负担 ， 使

10、中小企业面临 2008 年金融危机以来最艰难时期 ，资金短缺 已影响到企业的正常生产运营，许多中小企业由于资金链断裂而倒闭， 因此加强经营性现金流管理具有重要的现实意义。 关键词 中小企业 ；经营性现金流；策略 ；良性循环 doi : 10. 3969/j . issn . 1673 0194. 2011. 17. 029 中图分类号F275 . 1; F276. 3 文献标识码A 文章编号1673 0194 2011 170051-02 经营性现金流是评价企业获取现金流量能力 、偿还能力和 施和策略， 导致企业资金周转速度慢 ，流动资产质量差，资金使用 支付能力的重要财务指标。经营活动产生的

11、稳定现金流，可 以不 效率 低，特别是在采购和销售环节。企业为降低成本或保证生产 断增加企业 内部的资金积累，为企业扩大再生产、开拓新市场 的连续性一次性采购材料数量过大，在产品需求不足时，剩 偿还债务提供坚实的资金支持。笔者就当前中小企业在经营性 闲置同时市场购买力下降产品积压。库存材料和产品 现金流方面存在的问题提出看法和建议。 大量资金被 占用.降低存货周转速度，造成资金呆滞。销售 一中小企业经营性现金流量存在的问题 为扩大市场.大量赊销.当经营环境恶劣、客户通过延期付款 中小企业规模小。资金不足，重生产销售，轻 内部管理的特 自身资金不足时.就会造成应收款 回收周期过长，影 响企 点，

12、使其对经营性现金流缺乏统一规划，没有行之有效的管理措 经营 余材料被 导致 环节 来应对 常经营支 出.使企业资金周转 失灵.从而出现经营性现金流 量流入与流出比例失衡 产生现金缺 口。这一缺 口趋于严重时就 会引发财务危机 。导致资 金链断裂 ，企业破产。 收稿 日期 2011-04 一 t8 的企业的分析我们发现 这些企业的负债经营缺乏必要的风险控 投多 少 往往都是与企业的发展战略紧密联系在一起 的，是企业 制，很多企业的账面资产负债率过高， 加上一些失误投资， 财务杠 站在全 局利益 的高度对相关资源的又一次整合 。如果投资决策 杆使得企业的财务风险变大。企业经营上的失误 ，最终使得企

13、业 权分 散 势必浪费企业有 限的财务资源 ，造成投资力量的分散 ， 到 期 的 债 务 无 法 归 还 ， 将 企 业 陷 人 万 劫 不 复 的 境 地 。 不利于企业核心竞争力的提高。最后，应当格外重视企业投资过 企业集 团的资产规模庞大，为了分散风险，在经营的过程中 能地规 避经济政策和经济形势变化带来 的影响。 往往采用多元化的经营战略这样企业必然要放弃原有的有竞 二 合理负债经营，有效地开展财务管控 争力 的业务，而去开拓一些以前比较陌生的领域和行业，这在无 一般地如果企业完全依赖 自有资本开展投资和生产活动， 形中增加了企业的经营风险 。但是，很多企业集团在经营活动那么就 可 以

14、完全消除财务风险，但是这样 ，企业集 团所能利用 的 中.并没有处理好具有核心竞争力业务的培植与多元化企业竞 资金也就变少了经营的规模优势也就无法体现。因此，企业的 争发展的关系。一般地，企业的多元化经营应当围绕企业的核心 负债经营不可避免，财务风险也无法消除。笔者认为 ，合理的财 产品和具有核心竞争力业务，培植企业 的核心能力，在 内部管理 务管控应当包括以下几个方面的内容：一是应 当合理安排企业 上主要是通过整合企业内部资源，包括生产成本 的控制、生产效 的资本结构。将企业 的负债资本和 自有资本在总资本中所 占的 率的提高和新产品的开发等，维持并发展企业的竞争优势，实现 比重和企业 的发

15、展与盈利相结合。在企业盈利 比较好，行业发展 横 向延伸企业 的生命周期；在外部通过资本扩张，吸收外部资源 前景也 比较好 的情况下可以适度地提高负债 比重；反之，企业 来发展企业的竞争优势.实现纵向延伸企业的生命周期。只有内的负 债 比率就应当降低。二是应当合理地控制借债规模 。在企业 外并举.才能提高企业 的核心竞争能力 。遗憾的是，很多企业没 的经营过程中.应当充分地利用财务杠杆。当企业的资本收益率 有做到这一点 高于借债利率 时.应当提高企业 的负债 比率，以提高企业 的利 润。但是, 三对外投资财务控制的缺乏 旦出现企业 的资本收益率低于借债利率 的情况时, 财务控制权力主要包括资金

16、调配权、资产处理权、投资决策 就应 当 对企业的盈利能力进行一定的分析和预测，并调整企业 权 以及收益分配权。上述 权力 在集团与所属企 业之 间的合理分配 的负债规模。以达到控制财务风险的 目的。三是应当增强企业 的 十分重要这是决定集团是集权还是分权的关键所在 。从目前国 融 资能力，一旦企业 的融资能力提高到一定水平 ，就能够在一定 际企业发展趋势看，财务权力集中比较普遍，这有利于企业资源 程度上 有效地化解企业因突发原因造成 的现金支付 困难而带来 的整体优势发挥。便于控制企业的经营风险和财务风险。 的财务风险。 二、集团企业风险管理和财务控制的手段 一 加强决策管理，提高决策的科学性 主要参考文献 要提高企业决策的科学性，首先应当提高投资和决策的民 主化水平 。决策的民主化应当从以下几个方面着手 ：一是应当形 fl金或唠，李若山，徐 明磊.cos报告下 的内部控制新发展一一 从中航 成 良好的管理结构 企业 的董事会 、监事会和经营 团队应当各负 油事件看企业风险管理 J 会计研究， 2005 2 其责 ：二是在进行重大决策时