LCD面板项目汇报方案

1、LCD面板项目汇报方案LCD面板项目汇报方案xxx有限责任公司报告说明根据谨慎财务估算，项目总投资41373.02万元，其中：建设投资30493.17万元，占项目总投资的73.70%；建设期利息397.78万元，占项目总投资的0.96%；流动资金10482.07万元，占项目总投资的25.34%。项目正常运营每年营业收入91300.00万元，综合总成本费用78574.76万元，净利润9270.60万元，财务内部收益率14.15%，财务净现值3752.11万元，全部投资回收期6.64年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。国内LCD面板企业的加速崛起，也将带动上游显示

2、材料的高速增长，特别是混晶国产化大背景下，国内混晶厂将进入黄金发展期。2018年相比于2017年混晶国产化率没有继续大幅提升，市场担心国内混晶国产化率30%已经不低，继续提升压力大，后续国产混晶厂增长将减速。随着行业触底回暖及5G商用临近，未来有望量价齐升；电子化学品方面，显示材料国产化替代继续推进，加上国内高世代LCD生产线不断投产，收入将继续保持较快增长，此外随着上游配套的50吨单晶产能释放，加上高代线混晶产品占比提升，整体毛利率有望保持。本报告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 绪论11一、 项目

3、概述11二、 项目提出的理由13三、 项目总投资及资金构成13四、 资金筹措方案13五、 项目预期经济效益规划目标14六、 项目技术方案14七、 项目建设进度规划15八、 环境影响15九、 报告编制依据和原则16十、 研究范围17十一、 研究结论18十二、 主要经济指标一览表18主要经济指标一览表18第二章 项目投资背景分析20一、 产品概况20二、 产业政策及行业规划21三、 液晶面板行业发展有利因素23四、 国产LCD面板发展趋势分析25五、 IT：线上化强势拉动Monitor/Notebook需求快速增长28第三章 建设单位基本情况30一、 公司基本信息30二、 公司简介30三、 公司主

4、要财务数据31公司合并资产负债表主要数据31公司合并利润表主要数据31四、 核心人员介绍32第四章 市场分析34一、 LCD面板行业市场份额及产能分析34二、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇36三、 汽车：智能化是大势所趋，新兴应用是面板需求增长重要看点38四、 中国有望垄断LCD市场39第五章 建筑工程方案42一、 项目工程设计总体要求42二、 建设方案42三、 建筑工程建设指标43建筑工程投资一览表43第六章 产品方案分析45一、 建设规模及主要建设内容45二、 产品规划方案及生产纲领45产品规划方案一览表45三、 LCD产业链：上游日韩产业巨头、中游毛利最低46第七章 SWOT分

5、析53一、 优势分析（S）53二、 劣势分析（W）55三、 机会分析（O）55四、 威胁分析（T）56第八章 法人治理60一、 股东权利及义务60二、 董事65三、 高级管理人员69四、 监事71第九章 运营管理73一、 公司经营宗旨73二、 公司的目标、主要职责73三、 各部门职责及权限74四、 财务会计制度77第十章 项目节能方案81一、 项目节能概述81二、 能源消费种类和数量分析82能耗分析一览表82三、 项目节能措施83四、 节能综合评价83第十一章 工艺技术及设备选型85一、 企业技术研发分析85二、 项目技术工艺分析88三、 质量管理89四、 项目技术流程90五、 设备选型方案9

6、5主要设备购置一览表96第十二章 安全生产分析97一、 编制依据97二、 防范措施100三、 预期效果评价104第十三章 原辅材料供应105一、 项目建设期原辅材料供应情况105二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理105主要原辅材料一览表106第十四章 环保分析107一、 编制依据107二、 建设期大气环境影响分析108三、 建设期水环境影响分析109四、 建设期固体废弃物环境影响分析110五、 建设期声环境影响分析110六、 营运期环境影响111七、 环境管理分析113八、 结论115九、 建议115第十五章 组织架构分析117一、 人力资源配置117劳动定员一览表117二、 员工技能培训

7、117第十六章 投资估算120一、 编制说明120二、 建设投资120建筑工程投资一览表121主要设备购置一览表122建设投资估算表123三、 建设期利息124建设期利息估算表124固定资产投资估算表125四、 流动资金125流动资金估算表126五、 项目总投资127总投资及构成一览表127六、 资金筹措与投资计划128项目投资计划与资金筹措一览表128第十七章 项目经济效益分析129一、 基本假设及基础参数选取129二、 经济评价财务测算129营业收入、税金及附加和增值税估算表129综合总成本费用估算表131利润及利润分配表132三、 项目盈利能力分析133项目投资现金流量表135四、 财务

8、生存能力分析136五、 偿债能力分析136借款还本付息计划表137六、 经济评价结论138第十八章 招标方案139一、 项目招标依据139二、 项目招标范围139三、 招标要求139四、 招标组织方式140五、 招标信息发布143第十九章 项目风险评估144一、 项目风险分析144二、 项目风险对策146第二十章 总结说明149第二十一章 附表151主要经济指标一览表151建设投资估算表153建设期利息估算表154固定资产投资估算表155流动资金估算表156总投资及构成一览表157项目投资计划与资金筹措一览表158营业收入、税金及附加和增值税估算表159综合总成本费用估算表160利润及利润分配

9、表161项目投资现金流量表162借款还本付息计划表163第一章 绪论一、 项目概述（一）项目基本情况1、项目名称：LCD面板项目2、承办单位名称：xxx有限责任公司3、项目性质：扩建4、项目建设地点：xx园区5、项目联系人：高xx（二）主办单位基本情况公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促进带动产业链上下游企业协同发展。公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战

10、略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立

11、世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。（三）项目建设选址及用地规模本期项目选址位于xx园区，占地面积约75.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）产品规划方案根据项目建设规划，达产年产品规划设计方案为：0000万片LCD显示材料/年。二、 项目提出的理由电子信息制造业是在电子信息发展及应用的过程中产生的，作为一种军工结合型产业，其主要通过研制及生产各种电子仪器及设备、与电子设备相关的

12、电子元件、电子器件实现人们对于信息化时代电子产品的需求。目前，由电子信息制造业所形成的一系列产业，已成为集信息采集与加工、电子产品生产、成品检测、信息存储、转换与传递、产品分配及应用等的产业群。实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。三、 项目总投资及资金构成本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资41373.02万元，其中：建设投资304

13、93.17万元，占项目总投资的73.70%；建设期利息397.78万元，占项目总投资的0.96%；流动资金10482.07万元，占项目总投资的25.34%。四、 资金筹措方案（一）项目资本金筹措方案项目总投资41373.02万元，根据资金筹措方案，xxx有限责任公司计划自筹资金（资本金）25136.92万元。（二）申请银行借款方案根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额16236.10万元。五、 项目预期经济效益规划目标1、项目达产年预期营业收入（SP）：91300.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：78574.76万元。3、项目达产年净利润（NP）：9270.60万元。4、财务内

14、部收益率（FIRR）：14.15%。5、全部投资回收期（Pt）：6.64年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：42815.63万元（产值）。六、 项目技术方案（一）项目主要原辅材料该项目主要原辅材料包括ITO玻璃、偏光片、光刻胶、PI液、边框胶、印刷油墨、衬垫料(塑胶球）、氢氧化钠、工业盐酸、丙酮、洗网水、消泡剂、空间粉、无水乙醇、管脚、洗洁精。（二）主要生产工艺该项目主要工艺为本项目仅进行液晶显示片的前制程工序（即对外购的ITO玻璃进行前制程加工成为可灌注液晶的半成品玻璃，但不涉及ITO玻璃的生产），其主要流程为玻璃清洗、涂胶、显影、蚀刻、脱膜等。（三）主要设备主要设备包括

15、：PR前清洗机、涂胶前烘干机、涂胶机、涂胶预烘机、曝光前转角机、曝光前缓存机、自动平行光曝光机、曝光后双工位收发料机、显影前双工位收发料机、显影机、缓存机、坚膜机、蚀刻机、转角机、脱模机、双工位收发料机、PI前清洗、UV固化机、PI/TOP前烘干机、PI/TOP涂布机、PI/TOP预烘机、PI固化炉、自动磨擦机、超声干式清洗机、自动丝印机、边框预烘机、银点预烘机、干式喷粉机、自动喷粉检测机、自动贴合机、压烤炉、切割机、灌晶机、超声波清洗机、全自动贴片机、二级EDI超纯水设备、空压机。七、 项目建设进度规划项目计划从可行性研究报告的编制到工程竣工验收、投产运营共需12个月的时间。八、 环境影响本

16、项目工艺清洁，将生产工艺与污染治理措施有机的结合在一起，污染物排放量较少，且实施污染物排放全过程控制。“三废”处理措施完善，工程实施后废水、废气、噪声达标排放，污染物得到妥善处理，对周围的生态环境无不良影响。九、 报告编制依据和原则（一）编制依据1、一般工业项目可行性研究报告编制大纲;2、建设项目经济评价方法与参数(第三版);3、建设项目用地预审管理办法;4、投资项目可行性研究指南;5、产业结构调整指导目录。（二）编制原则1、政策符合性原则：报告的内容应符合国家产业政策、技术政策和行业规划。2、循环经济原则：树立和落实科学发展观、构建节约型社会。以当地的资源优势为基础，通过对本项目的工艺技术方

17、案、产品方案、建设规模进行合理规划，提高资源利用率，减少生产过程的资源和能源消耗延长生产技术链，减少生产过程的污染排放，走出一条有市场、科技含量高、经济效益好、资源消耗低、环境污染少、资源优势得到充分发挥的新型工业化路子，实现可持续发展。3、工艺先进性原则：按照“工艺先进、技术成熟、装置可靠、经济运行合理”的原则，积极应用当今的各项先进工艺技术、环境技术和安全技术，能耗低、三废排放少、产品质量好、经济效益明显。4、提高劳动生产率原则：近一步提高信息化水平，切实达到提高产品的质量、降低成本、减轻工人劳动强度、降低工厂定员、保证安全生产、提高劳动生产率的目的。5、产品差异化原则：认真分析市场需求、

18、了解市场的区域性差别、针对产品的差异化要求、区异化的特点，来设计不同品种、不同的规格、不同质量的产品以满足不同用户的不同要求，以此来扩大市场占有率，寻求经济效益最大化，提高企业在国内外的知名度。十、 研究范围1、项目背景及市场预测分析；2、建设规模的确定；3、建设场地及建设条件；4、工程设计方案；5、节能；6、环境保护、劳动安全、卫生与消防；7、组织机构与人力资源配置；8、项目招标方案；9、投资估算和资金筹措；10、财务分析。十一、 研究结论该项目的建设符合国家产业政策；同时项目的技术含量较高，其建设是必要的；该项目市场前景较好；该项目外部配套条件齐备，可以满足生产要求；财务分析表明，该项目具

19、有一定盈利能力。综上，该项目建设条件具备，经济效益较好，其建设是可行的。十二、 主要经济指标一览表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50000.00约75.00亩1.1总建筑面积89970.72容积率1.801.2基底面积30000.00建筑系数60.00%1.3投资强度万元/亩389.572总投资万元41373.022.1建设投资万元30493.172.1.1工程费用万元26209.332.1.2工程建设其他费用万元3473.602.1.3预备费万元810.242.2建设期利息万元397.782.3流动资金万元10482.073资金筹措万元41373.023.1自筹资金万元25

20、136.923.2银行贷款万元16236.104营业收入万元91300.00正常运营年份5总成本费用万元78574.766利润总额万元12360.807净利润万元9270.608所得税万元3090.209增值税万元3037.0710税金及附加万元364.4411纳税总额万元6491.7112工业增加值万元22812.9113盈亏平衡点万元42815.63产值14回收期年6.64含建设期12个月15财务内部收益率14.15%所得税后16财务净现值万元3752.11所得税后第二章 项目投资背景分析一、 产品概况TFF-LCD产业是典型的资金密+技术密集型，其主要特点有：1、规模效应明显、需要不断巨

21、额投资，进入困难退出更难；2、技术壁垒高、技术更新快；3、产品竞争极为激烈，市场前景广阔、市场容量大。以上特点，决定了LCD是高门槛产业，资金+技术缺一不可。人类60%的信息获取是通过视觉完成，电子图像显示是通过电子学等技术方法将各种信息以文字、图像的形式显示出来，达到“栩栩如生”、“眼见为实”的显示效果。1897年，电子显示技术的起点德国人布劳恩发明了世界上第一只CRT，实现了电信号向光输出的转换。在此之后，显示技术发展方向由最初的CRT、经历了短暂的PDP、目前主流的LCD以及崭露头角的OLED，显示技术发展的时间跨度已经超过120年。 TFT-LCD是的当前的主流显示技术，其中TFT（T

22、hinFilmTransistor）是指薄膜晶体管，作用是驱动显示屏上的每个液晶像素点，LCD（LiquidCrystalDisplay）是指液晶显示器。LCD的基本原理是在两片平行的玻璃基板当中放置液晶盒，下基板玻璃上设置TFT（薄膜晶体管），上基板玻璃上设置彩色滤光片，通过TFT上的信号与电压改变来控制液晶分子的转动方向，从而达到控制每个像素点偏振光出射与否而达到显示目的。TFT-LCD的结构类似于多层夹心饼干，主要包括偏光片（上下两片）、玻璃基板（上下两片）、彩色滤光片、液晶材料、TFT薄膜晶体管、背光模组等。LCD面板相比上代CRT，体积小、更轻薄、功耗低，目前LCD渗透率已经超过85

23、%。 二、 产业政策及行业规划（一）中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要完善技术创新市场导向机制，强化企业创新主体地位，促进各类创新要素向企业集聚，形成以企业为主体、市场为导向、产学研用深度融合的技术创新体系。坚持把发展经济着力点放在实体经济上，加快推进制造强国、质量强国建设，促进先进制造业和现代服务业深度融合，强化基础设施支撑引领作用，构建实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的现代产业体系。着眼于抢占未来产业发展先机，培育先导性和支柱性产业，推动战略性新兴产业融合化、集群化、生态化发展，战略性新兴产业增加值占GDP比重超过17%。在加强关键数字技

24、术创新应用方面，聚焦高端芯片、操作系统、人工智能关键算法、传感器等关键领域，加快推进基础理论、基础算法、装备材料等研发突破与迭代应用。加强通用处理器、云计算系统和软件核心技术一体化研发。（二）中国制造2025当前，新一轮科技革命和产业变革与我国加快转变经济发展方式形成历史性交汇，国际产业分工格局正在重塑。必须紧紧抓住这一重大历史机遇，按照“四个全面”战略布局要求，实施制造强国战略，加强统筹规划和前瞻部署，力争通过三个十年的努力，到新中国成立一百年时，把我国建设成为引领世界制造业发展的制造强国，为实现中华民族伟大复兴的中国梦打下坚实基础。加快发展智能制造装备和产品。突破新型传感器、智能测量仪表、

25、工业控制系统、伺服电机及驱动器和减速器等智能核心装置，推进工程化和产业化。（三）基础电子元器件产业发展行动计划（2021-2023年）实施重点产品高端提升行动，面向电路类元器件等重点产品，突破制约行业发展的专利、技术壁垒，补足电子元器件发展短板，保障产业链供应链安全稳定。重点发展小型化、低功耗、集成化、高灵敏度的敏感元件，温度、气体、位移、速度、光电、生化等类别的高端传感器，新型MEMS传感器和智能传感器，微型化、智能化的电声器件。鼓励建设专用电子元器件生产线，为MEMS传感器、滤波器、光通信模块驱动芯片等提供流片服务。（四）加快推进传感器及智能化仪器仪表产业发展行动计划计划提出总体目标（20

26、132025年）：传感器及智能化仪器仪表产业整体水平跨入世界先进行列，产业形态实现由“生产型制造”向“服务型制造”转变，涉及国防和重点产业安全、重大工程所需的传感器及智能化仪器仪表实现自主制造和自主可控，高端产品和服务市场占有率提高到50%以上。三、 液晶面板行业发展有利因素（一）国内下游液晶面板行业产能持续扩张，偏光片需求保持快速增长偏光片是下游液晶面板行业生产所需关键原材料，其供求与下游液晶面板产业的发展紧密相关，而液晶面板主要应用于液晶电视、手机、电脑等消费类电子产品。随着消费类电子产品行业的发展，各类新产品的更新换代频率加快，手机、电脑等产品已经逐渐成为个人电子消费品的主流。中国是全球

27、第一的电子信息产品制造大国，同时也是全球第一的消费国，下游终端产品的强劲需求带动面板的需求持续上涨。随着下游液晶面板行业产能持续扩张，中国大陆将成为全球液晶面板的生产和制造中心之一，而这也提升了对上游包括偏光片在内的原材料的需求。一般情况下，一条8.5代TFT-LCD生产线的偏光片需求量约1,400万平米/年。随着国内各高世代液晶面板线陆续建成投产，中国亦将成为全球偏光片新增需求最大的市场。（二）国内液晶面板厂商亟需偏光片国产化配套，本土偏光片厂商面临难得的发展机遇随着我国TFT-LCD面板和终端产品的快速发展和扩张，偏光片等上游原材料产业将迎来爆发式的增长机遇。但从2007年开始，海外液晶面

28、板企业开始垂直整合偏光片企业，面板企业主动控制上游偏光片生产企业，其结果是海外液晶面板企业偏光片供货得到保障，整体竞争力提升，因此，国内液晶面板厂商对实现偏光片国产化配套的需求强烈。截至2016年末，我国偏光片生产规模较小，除外资在中国设的工厂外，国内企业拥有的TFT-LCD用1490mm宽幅偏光片生产线只有3条，国内偏光片市场国产化率低。因此，具备技术、市场、人才等先发优势的中国偏光片厂商在此轮产业发展中将最先受益。（三）国家产业政策大力支持偏光片作为液晶面板的关键原材料之一受到国家产业政策的大力扶持。从国家信息产业“十五”规划、“十一五”规划到“十二五”发展规划，都把发展新型显示器件放到了

29、重要位置，明确提出要加速发展LCD新型显示器件及关键原材料产业。财政部、海关总署和国家税务总局2016年12月发布关于扶持新型显示器件产业发展有关进口税收政策的通知（财关税201662号），规定在“十三五”期间，即2016年1月1日至2020年12月31日，继续实施新型显示器件以及原材料、零部件生产企业进口物资的税收政策。偏光片主要原材料进口享受免缴关税的优惠政策。在政府有关政策大力支持的背景下，偏光片国内的市场规模将日益扩大，液晶面板的本土化产业链日趋完整，为国内面板和偏光片生产企业提高竞争实力、参与国际竞争创造了良好的条件及发展机会。四、 国产LCD面板发展趋势分析LCD在相当长的时间仍是

30、主流的显示技术，从出货面积的角度来看仍将继续增长。虽然从全球的角度来看，LCD面板产值可能已经过了高增长阶段。但从LCD产能分布结构来看，产能向大陆转移是大势所趋，大陆面板高世代线进入集中投放阶段，大陆LCD面板市场仍处于高增长期。对于上游的显示材料公司而言，更是发展的黄金阶段，因为历史上LCD产能几次转移都带动了当地上游显示材料公司的高速发展。（一）国产LCD面板LCD和OLED是目前主流的两大平板显示技术，其中OLED在响应速度、对比度、可视角度、色彩饱和度、柔性显示等方面具备优势，各国产业化也是方兴未艾。然而OLED应用仍有诸多限制，包括良品率低，特别是在大尺寸设备上良品率低使得成本一直

31、居高不下，其次OLED面板生产的核心技术主要还是集中在韩国SDC和LGD手中，也一定程度上制约了OLED产品的推广应用。LCD因其规模大、技术相对成熟、市场广阔，加上LCD技术仍有革新空间，特别在大尺寸平板显示上相当长的时间内LCD仍将是主流显示技术。在市场规模方面，LCD市场规模1308亿美元，OLED市场规模236亿美元，LCD仍处于主导地位；在出货面积方面，LCD面积需求1.8亿平米，占比近97%，遥遥领先于OLED的0.5亿平米面积需求。此外，从LCD下游需求按照面积分布情况来看，LCD下游应用占比最大的是TV，而TV是大尺寸设备，OLED在大尺寸方面仍存在良品率低等诸多问题，因此短期

32、LCD市场被OLED产品快速蚕食的可能性较低，LCD在相当长的时间仍将是主流显示技术。而TV大尺寸化趋势明显，随着高世代在大尺寸具备更高的切割效率将进一步加速TV的大尺寸化，此外LCD在一些新兴领域的需求持续增加，由此推动LCD全球的需求面积保持增长。（二）全球LCD格局大陆LCD面板厂开始发力，全球液晶面板产能也持续从日韩及中国台湾向大陆转移。据调查数据显示，大陆LCD产能将加速扩张，至2023年中国大陆产能将占全球总产能的58%。2017-2020年投产并能带动混晶需求约250吨，虽然真实需求量与开工率及达产进度相关，但近几年确实是高世代线集中投产阶段，无疑将大幅带动混晶需求，国产混晶厂也

33、在高世代线的渗透率也有望逐步提升。（三）行业发展趋势国内LCD面板企业的加速崛起，也将带动上游显示材料的高速增长，特别是混晶国产化大背景下，国内混晶厂将进入黄金发展期。2018年相比于2017年混晶国产化率没有继续大幅提升，市场担心国内混晶国产化率30%已经不低，继续提升压力大，后续国产混晶厂增长将减速。随着行业触底回暖及5G商用临近，未来有望量价齐升；电子化学品方面，显示材料国产化替代继续推进，加上国内高世代LCD生产线不断投产，收入将继续保持较快增长，此外随着上游配套的50吨单晶产能释放，加上高代线混晶产品占比提升，整体毛利率有望保持。LCD面板产能向大陆转移，国内高世代线集中投产，因此大

34、陆LCD面板市场仍处于高增长期。从以往LCD产能转移发展历史来看，大陆面板厂崛起将带动上游显示材料国产化，随着新投产的高世代线满产，以及国内混晶材料性能提升，高世代线混晶材料国产化将进入加速期。在混晶放量阶段，收入快速增长，期间费用率有望加速下降，加上高世代线混晶盈利能力更强。五、 IT：线上化强势拉动Monitor/Notebook需求快速增长线上化助推PC市场二次增长，显示器和笔记本LCD出货量同比快速上涨。受疫情在全球范围内影响时间持续，教育、办公线上化对PC的需求持续旺盛，推动PC市场二次增长，PC市场（含笔记本电脑）与TV市场类似，整体也处于一个存量市场竞争的状态，下游品牌集中度很高

35、，联想、戴尔、惠普、苹果几大厂商占据了绝大部分市场份额。根据群智咨询数据，2020年全球显示器出货量达到1.4亿台，同比增长7.69%，2020年笔记本电脑出货量达2.1亿台，同比大增24.26%，我们认为，即使后续全球新冠疫苗接种乐观，疫情对人类生活习惯产生的影响不会迅速消失，线上化需求仍将长期存在，根据群智咨询预测，2021年显示器和笔记本电脑出货量预计分别为1.44亿台和1.98亿台，增速虽大幅放缓，但较疫情前水平仍有明显增量。显示器面板同样存在大尺寸化的趋势，面板需求快速成长。根据奥维睿沃数据，显示器面板同样存在大尺寸化的趋势，2017-2020年，显示器面板的平均尺寸从22.7英寸增

36、长到了24.3英寸，平均每年增长0.53英寸，且增速有所提升。显示器面板主流尺寸为21.5寸、23.8寸和27寸，2017-2020年，21.5寸面板出货占比从24%下降至18%，23.8寸面板占比从16%迅速增长至33%，27寸面板占比则从10%增长至20%，大尺寸化趋势显著。当前面板企业在产能紧缺的情况下，以盈利作为主要考量进行供应优先级排序，助推显示器面板尺寸结构加速大型化，2020年平均尺寸增幅创下新高。显示器面板需求测算：2021年显示器面板面积将同比增长11.14%。根据奥维睿沃显示器面板平均尺寸增长的数据，我们假设2021年显示器面板平均尺寸增加0.7英寸，根据群智咨询数据，20

37、20、2021年显示器出货量分别为1.60/1.68亿台，同样假设显示器面板平均长宽比为16：9，不考虑切割损耗，在此基础上，2020年显示器面板总需求为2604.55万平方米，2021年总需求将增长至2894.61万平方米，带来290万平方米的显示器LCD增量，同比增幅达11.14%。第三章 建设单位基本情况一、 公司基本信息1、公司名称：xxx有限责任公司2、法定代表人：高xx3、注册资本：900万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2014-5-167、营业期限：2014-5-16至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、

38、经营范围：从事LCD显示材料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）二、 公司简介公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。本公司秉承“顾客至上，锐意进取”的经营理念，坚持“客户第一”的原则为广大客户提供优质的服务。

39、公司坚持“责任+爱心”的服务理念，将诚信经营、诚信服务作为企业立世之本，在服务社会、方便大众中赢得信誉、赢得市场。“满足社会和业主的需要，是我们不懈的追求”的企业观念，面对经济发展步入快车道的良好机遇，正以高昂的热情投身于建设宏伟大业。三、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月31日2019年12月31日2018年12月31日2017年12月31日资产总额16237.5812990.0612178.1811528.68负债总额9439.207551.367079.406701.83股东权益合计6798.385438.705098.784826.85公司合并利润表主要数

40、据项目2020年度2019年度2018年度2017年度营业收入67064.7253651.7850298.5447615.95营业利润10369.968295.977777.477362.67利润总额9802.257841.807351.696959.60净利润7351.695734.325293.224999.15归属于母公司所有者的净利润7351.695734.325293.224999.15四、 核心人员介绍1、高xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。2、严xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，

41、中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。3、韦xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。4、肖xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起

42、至今任公司董事长、总经理。5、余xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。6、邵xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。7、姚xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总

43、工程师。8、冯xx，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。第四章 市场分析一、 LCD面板行业市场份额及产能分析受全球消费电子持续增长影响，全球平板显示市场保持稳健增长，全球面板产能也持续增加,且新增产能主要来自中国，国际大厂商三星、LG等陆续关闭LCD生产线，国内如京东方、华星光电等一系列厂商正通过不断布局加速占据国际市场份额。目前中国大陆面板厂商在出货量上已紧逼韩企在全球市场的份额，占据三成，首次超越中国台湾。从市场份额上看，京东方2016年市场份额为15.4%，较

44、15年的13.1%提升了2.3个基点；华星光电2016年市场份额也从9.5%提升至12.7%。预计2017年中国大陆面板企业LCD产能将占全球三分之一。2019年中国大陆LCD产能超韩国成为最大产区。中国面板产能在2016-2019年间，预计将以年复合26.3%的速度增长，同期台湾的年复合增长率仅为4%，而韩国则以年复合-8%的速度退出LCD市场。目前，全球规划的4条10.5代高世代线均位于我国，先发优势已经十分明显，12条8.5代线也将在中大尺寸市场中逐步发力。2018年中国大陆面板产能将逼近韩国，到2019年全球占比为41.1%，将全面超越全球占比为32.0%的韩国，成为全球大尺寸面板最大

45、产区。电视大尺寸化驱动LCD面板需求量持续增长。从应用领域来看，电视面板是LCD面板最大的应用领域，占LCD面板需求的75%以上。电视面板的大尺寸化推动电视面积持续增加。根根据调研数据，2016年全球液晶电视面板出货量达到2.58亿片，数量同比下降2.5%。但是电视面板出货面积却达到了1.3亿平方米，同比大幅增长8%，其主要原因正是电视尺寸结构的不断调整。32英寸面板虽然目前仍然是全球需求最大的尺寸，但其增速明显放缓；取而代之的是40-49英寸及50-59英寸面板需求高增长，2016年40英寸以上面板占比已经从2010年的27%快速提升至2016年的62%。2016年全球电视面板平均尺寸同比增

46、长1.8英寸，达到42.4英寸。目前50英寸以上大尺寸渗透率还很低，未来伴随电视面板大尺寸化持续推进，预期2018年全球面板平均面积将继续增长。LCD面板2017年新增产能有限，至18年有望达供需平衡。17年市场新增产能来自3条8.5代线扩产（京东方福州8.5代线：2017Q2量产-2018Q1满产；群创8.6代线：2017Q1量产-2017Q4满产；惠科光电8.5代线：2017Q3量产）。三条产线都将在下半年产能逐步提升，上半年新增的产能非常少；即便加上三条产线贡献的产能，2017年全球产能增长也仅在5%左右。另一方面，考虑到三星关闭L7线以及夏普停供三星、海信面板等事件影响，2017年实际

47、新增的产能或不到5%。而2018年-2019年，新增的产能主要是几条10.5代(及以上)产线，包括京东方合肥10.5代线，华星光电11代线，富士康(夏普)10.5代线等。我们预测2018年全球新增产能在9%左右。10.5寸量产将驱动大尺寸电视面板快速渗透，电视面板平均尺寸增长，从而来利好并且满足需求增长，使得市场达到供需平衡。行业需求向好、竞争平稳，价格波动趋缓。价格波动体现了面板市场的供需结构变化。今年以来大尺寸面板价格有所回调，随着面板价格调整到位和电视销售旺季的到来，电视厂商将提高产量补充库存，面板价格回调将趋缓。从长远看，随着大尺寸面板渗透率的提升，单位面积面板价格下降成为趋势，全球电

48、视面板生产主导权将从G7G8.5向G8.5G10.5转移。随着国内企业扩产加速，产能不断向国内转移，国内面板厂商开始在国际竞争中拥有定价权，促使面板不会大幅波动影响业绩。我们认为明年新增产能可以被电视大尺寸化需求消化，整体竞争环境平稳，大尺寸面板价格维持相对平稳态势。二、 产能转移+景气向上，LCD材料迎来机遇当前LCD产业主要集中在日本、韩国、中国台湾和中国大陆地区，中国大陆平板显示产业在政府及银行雄厚的资金支持下，近年来发展迅猛，积极投资购买生产设备建设新厂，以京东方、华星光电、天马等为代表的面板企业迅速崛起，产业中心向中国呈现明显转移。同时，在激烈的市场竞争下，日韩面板产能逐步退出。20

49、13年中国大陆TFT-LCD面板营收占全球的10%左右，目前中国大陆TFT-LCD主流面板厂商营收占全球的比例已达40%以上。在日韩地区，以LGD、三星为代表的面板企业正在逐步退出市场竞争。LGD将在2020年年底关闭韩国本土所有LCD厂。三星也从2019年起逐步缩减、关闭LCD产能。另一方面，我国大陆大尺寸LCD线逐步投产。当前，我国大陆8.5代及以上的大尺寸LCD面板产线合计17条，其中有3条于2020年及2021年投产。伴随我国大陆产能的逐步落地与爬坡，有望迅速抢占日韩厂商的市场份额。从价格上来看，19.5-27寸液晶显示器面板价格均呈现环比提升，分别从2020年1月的34.0、41.1

50、、50.1、71.7美元/片上涨至2020年5月的34.1、41.9、51.1、72.9美元/片。大尺寸液晶电视面板价格同样在2020年结束持续下降的态势。短期来看（，SDC、LGD供给收缩，海外需求恢复，行业景气上升预期强。从价格来看，大尺寸面板6月预计与5月持平，7月存在上涨预期。从需求来看，6月面板厂需求受海外影响明显上升，Q3环比需求上涨更明显。中期来看（明年维度），三星、LG退出面板确定，预计整体需求持续恢复，延迟的奥运会也会带来一部分增量。景气程度可能持续高涨。就材料而言，除了下游短中期带来行业景气外，随着京东方、华星光电产能的持续提升，产业链持续向中国转移，还将存在更明确的长周期

51、替代逻辑。2017年，全球液晶电视面板平均尺寸为44.3英寸，预计至2020年，全球液晶电视面板平均尺寸将上升至48.5英寸。而更大的面板尺寸则意味着更多的材料用量。目前，三星的所有液晶面板世代线产能中，8代线占比高达65%，而其他地区的不同世代线产能中，10代及以上的世代线产能占比5%，8代线产能占比46%。未来，高世代线料将成为LCD面板主流，利好材料端市场。总体来看，受益于行业供需格局的改善，LCD行业景气度有望持续向上。 三、 汽车：智能化是大势所趋，新兴应用是面板需求增长重要看点疫情大幅冲击汽车市场，疫情后有望快速复苏。全球汽车市场在2017年达到顶峰后进入存量市场阶段，根据中国乘联

52、会数据，2017年全球汽车销量达9408万辆，2019年为9302万辆。2019年全球汽车销量约为9000万辆，受疫情冲击2020年大幅降至7650万辆，汽车预测机构LMCAutomotive预计2021、2022年将分别回升至8400万辆和9000万辆。群智咨询预测2020年全球车载面板出货量将由2019年的1.59亿片下降至1.35亿片，同比下降16.35%，汽车智能化是大势所趋，以特斯拉、理想、蔚来为代表的纯电动新能源车正在使用越来越大的车载显示屏，且渗透率不断提升，叠加后续疫情恢复，汽车销量逐步复苏，车载面板需求也将以较快的速度成长。汽车智能化、电动化提速将带动车均面板数量、平均面积提

53、升。过去高解析度、大尺寸显示屏往往被用在高级车款，不过随着车载面板单价下滑，以及市场需求增加，车载面板也开始走向标准化。从需求上看，显示屏在汽车上的应用越来越广，需求数量强劲成长。从供给面来看，越来越多的面板厂商投注资源在车载面板上。在中小尺寸面板应用当中，平板电脑、智能手机都进入了成长高原期，而车载面板是少数增长潜力较大的细分类别，随着车联网、新能源车、无人驾驶等因素的推动，车载面板需求将快速回暖。四、 中国有望垄断LCD市场经过数十年的发展，全球显示面板产业经历了从美国、日本、韩国再到中国崛起的发展历程。2018年，中国超过韩国成为全球最大的LCD生产大国;2019年，韩国宣布继续减少LC

54、D产能转战OLCD市场，中国持续布局OLCD。未来，中国能否进一步抢占全球LCD市场?韩国是否继续保持OLCD市场的垄断地位?近年来，受到国家政策的保驾护航，我国面板产业迅速发展起来，2018年超过韩国成为全球最大的LCD生产大国。目前，全球LCD市场主要由中国、韩国和日本瓜分市场。韩国面板产业也因受到中国面板产业快速崛起的影响而出现了利润下降等问题，因此，作为韩国最大的两家面板厂商三星和LG近年来也相继减产，其中在2019年更是提出将会加快退出LCD市场转战OLED市场，预计在2020年每月减少产能面积超过500万平方米。与此同时，韩国三星和LG在我国境内设的生产线因前期中国疫情的爆发而被迫停工，因此三星和LG都将受到影响的生产线转移回韩国，但是目前韩国疫情的爆发再次使三星和LG产能陷入危机，部分生产线不能正常生产。反观我国，近年来我国面板厂商继续加快高世代液晶面板生产线的建设与投产，2019-2021年将有8条产线陆续投产，合计产能超过6000万平方米。相信未来，中国将会进一步瓜分全球LCD市场，到2025年将占到全球58%的市场份额。在OLED市场方面，目前是韩国占据主导地位，但是以京东方为首的国内面板龙头厂商近年来不断提高OLED技术，同时加快布局OLED生产线。2017年底，京东方成功投产第一条6代OLED面板