浅析企业社会责任与审计师决策x0001

1、浅析企业社会责任与审计师决策 一、引言 随着三鹿DU奶粉事件、XXX长虹财务造假事件、紫金矿业水污 染事件等公司丑闻的不断曝光，企业社会责任 （CorporateSocialResponsibility, CSR）的履行及相关信息披露受到了 社会各界的广泛关注。社会责任履行不力的企业往往而临较高的声誉 损失风险及财务风险（Fombrunetal., 20XX年来，持续经营审计的重 要性不断提升，持续经营审计意见占非标审计意见的比例逐渐加大, 为利益相关者提供了更多的增量信息。持续经营审计意见 （Going-Con-cernOpinion, GCO）是指审计师对企业的持续经营能力 产生重大疑虑时

2、出具的一种非标准审计意见。与非持续经营非标审计 意见不同，持续经营审计意见涉及企业利益相关者最为关心的企业持 续经营能力问题，从而成为利益相关者进行投资决策时的重要参考。 若审计师能够在审计报告中及时、充分地对涉及企业持续经营疑虑的 重大事项进行披露，利益相关者则可及时调整决策、规避经济损失（张 立民、李琰，20XX年20乂乂年我国沪深A股非金融类上市公司为研 究对象，剔除ST公司以及相关变量缺失与异常的样本，最终得到 14946个企业-年度观测值。借鉴厉国威等（20XX年度数据，其中被 出具GCO审计意见的企业有443个。此外，对所有连续变量在2%和 99%分位进行缩尾处理。研究中所涉及的财

3、务数据来自于国泰安数据 库，持续经营审计意见相关数据通过巨潮资讯网手工收集。 2. 变量定义。（2）审计费用：为消除公司规模的影响，使用审计 费用率来衡量企业承担的审计费用，取值为审计费用总额除以年末总 资产。(2)持续经营审计意见：虚拟变量，当企业的审计意见为持续 经营审计意见时取2,否则取0。该变量数据通过研读20XX年20XX 年沪深A股上市公司所有被出具非标准无保留的审计报告获得。参照 江伟和李斌(20XX年份变量控制行业和年份因素的影响。3.研究模型。 为检验企业社会责任与审计费用之间的关系，构建OLS模型进行研究; 为检验企业社会责任与持续经营审计意见之间的关系，构建Logit模

4、型进行研究。 四、结果分析 2.企业社会责任对审计费用、持续经营审计意见的影响。企业社 会责任与审计费用的回归结果显示，企业社会责任与审计费用在1% 水平下显著负相关(卩二-0.012, p;0.01),说明企业社会责任表现越 好，其负担的审计费用越低。良好的社会责任表现标志着企业信息透 明、管理健全、内部控制有效以及管理层负责等，这些均与企业的外 部监管风险、诉讼风险和声誉损失风险密切相关。积极履行社会责任 有助于降低审计师执行审计工作时的时间和精力，还可减少审计师的 误报风险，因此审计师对社会责任表现优异的企业会要求更少的审计 费用，研究假设1得证。企业社会责任与持续经营审计意见的回归结

5、果显示，企业社会责任与持续经营审计意见在2%水平下显著负相关 (片-0.248, p;0.01),说明良好的社会责任表现减少了企业持续经 营能力的不确定性，有助于削弱经营风险，因此被审计师出具持续经 营审计意见的可能性降低，研究假设2得证。 2. 内生性控制。（1）为解决遗漏变量问题，借鉴权小锋等（20XX 年度一行业一区域平均值作为工具变量，采用两阶段回归进行内生性 控制。第一阶段回归结果表明，工具变量与内生变量在1%水平下显 著正相关，说明工具变量能较好地预测社会责任水平；第二阶段回归 结果显示，被工具的企业社会责任与审计费用和持续经营审计意见的 关系依旧显著为负，与前文结论一致。（2）为

6、解决反向因果问题，考 察企业社会责任对审计费用和持续经营审计意见的跨期效应，检验滞 后一期的企业社会责任对当期审计费用和当期持续经营审计意见的 影响。结果表明，滞后一期的企业社会责任依旧与审计费用和持续经 营审计意见显著负相关。（3）为解决样木选择偏误问题，使用倾向值 匹配法对财务困境样木进行配对。首先使用相关控制变量估计企业被 出具持续经营审计意见的概率并计算倾向得分，然后基于倾向得分对 收到持续经营审计意见的样本进行一一配对，得到样本量为886的子 样本，然后对该样本进行回归分析。结果显示，企业社会责任与持续 经营审计意见仍呈显著负相关关系，本文结论稳健可靠。 3. 影响机制分析。企业踊跃

7、承担社会责任能够向利益相关者传递 管理高效、交易透明、管理层负责的信号，具有社会责任感的企业通 常会减少盈余操纵行为和税收激进性，更有可能向外界提供高质量的 财务信息，以此降低审计师与被审计企业间的信息不对称程度，进而 影响审计师的审计决策。作用机制方面，企业社会责任对审计师决策 的影响可能存在信息渠道。采用分步法（温忠麟等，20XX年20乂乂 年沪深A股上市公司为样本，基于审计师决策视角研究了企业社会责 任对审计费用和持续经营审计意见的影响，并探究了企业社会责任与 审计师决策之间的作用机制。研究发现：（1）企业社会责任水平的提 升有助于降低审计师收取的审计费用，还可减少被审计师出具持续经 营

8、审计意见的概率，控制遗漏变量、反向因果、样木选择偏误等内生 性问题后结论依旧稳健；（2）信息渠道是企业社会责任影响审计师决 策的重要作用机制，企业信息质量在企业社会责任负向影响审计费用 和持续经营审计意见的过程中发挥了部分中介作用，具体表现为社会 责任水平越高，信息质量越好，企业承担的审计费用越少，被审计师 出具持续经营审计意见的可能性越低。企业良好的社会责任表现向外 界传递了信息透明、管理健全、内控有效、经理人负责等信号，降低 了审计师的审计难度和审计风险，因此审计师会向企业要求更低的审 计费用，并减少向企业出具持续经营审计意见的可能性。本文研究结 论对于公司治理和审计师活动具有一定现实意义：（1）对企业而言, 优异的社会责任表现可帮助企业建立良好的声誉，提高信息质量，从 多个方面规避企业经营活动中面临的风险（被出具持续经营审计意 见），还具有相应的经济价值（减少审计费用），企业社会责任实践己 成为企业重要的风险管理策略；（2）对审计师而言，企业良好的社会 责任表现降低了审计风险和审计难度，审计师在执行审计任务时除了 聚