第11章 经济增长与经济周期理论

1、经济周期与经济增长理论经济周期与经济增长理论 11 c h a p t e r 本章内容本章内容 第第1部分：经济周期理论部分：经济周期理论 第第2部分：经济增长理论部分：经济增长理论 第第1部分：经济周期理论部分：经济周期理论 引例 教学要求和目标 详细内容 经济周期含义与分类经济周期含义与分类 主要经济周期理论主要经济周期理论 【引例】 中国社会科学院经济研究所宏观经济增长与 稳定课题组，于2006年1月10日发表了中国经 济周期波动分析报告，报告中说： 中国经济周期波动在改革开放前后呈现出不同的 特点。改革开放前，其突出特点是大起大落，且 表现为古典型周期(即在经济周期的下降阶段， gd

2、p绝对下降，出现负增长)。改革开放后，中国 经济周期波动的主要特点为波幅减缓，并由古典 型转变为增长型(即在经济周期的下降阶段，gdp 并不绝对下降，而是增长率下降)。 总的看，改革开放以来中国经济周期波动呈现出 一种新态势：峰位降低、谷位上升、波幅缩小。 报告中提到的经 济周期和经济周 期的不同阶段， 对认识宏观经济 波动和经济增长 有重要作用。 什么是经济周期？ 如何理解经济周 期的不同阶段？ 教学目标和教学要求 教学目标：教学目标：通过本节的学习，主要是要把 握经济周期的含义；经济周期的四个阶段 及其特征；理解经济阶段划分；了解经济 周期的主要理论及其主要观点。 教学要求：教学要求：理解

3、经济周期的含义；掌握经 济周期的四个阶段及特征；了解现代经济 周期理论；了解乘数一加速原理相互作用 理论。 一、经济周期含义及其类型 经济周期 峰顶 峰顶 峰顶 谷底 谷底 谷底 峰顶 复苏 衰退 衰退 复苏 复苏 1.经济周期的概念及阶段划分 经济周期（business cycles 或者 trade cycles) 也称经济循环或商业循环（周期），是指经济活 动水平有或多或少有规律的总体波动，表现为国 民经济扩张与收缩的不断交替运动。 经济周期波动随时间变化具有不同的特征，经济经济周期波动随时间变化具有不同的特征，经济 学家根据经济周期运行的规律，大致将一个完成学家根据经济周期运行的规律，

4、大致将一个完成 的周期分为四个阶段：即前面谈到的经济繁荣、的周期分为四个阶段：即前面谈到的经济繁荣、 衰退、萧条和复苏。衰退、萧条和复苏。 经济周期的阶段 请用线段指出经济周期的各阶段请用线段指出经济周期的各阶段 （复苏、繁荣、衰退、萧条）（复苏、繁荣、衰退、萧条） 经济周期 0 时间 产出 a d c b e 潜在gdp 实际gdp 其中繁荣、萧其中繁荣、萧 条是经济周期条是经济周期 的两个主要阶的两个主要阶 段，衰退和复段，衰退和复 苏是两个过渡苏是两个过渡 阶段。阶段。 2.经济周期的特征 总体经济活动 衰退和扩张 一致性 循环性 持续性 o 谷底 波峰 谷底 波峰 扩张 衰退 扩张 时

5、间 总体经济 潜在增长路径 3.经济周期的分类 按照时间周期的长短来划分， 基钦周期短周期3-4年 朱格拉周期中周期9-10年 康德拉季耶夫周期长周期50-60年 库兹涅茨周期长周期15-20年或建筑业 周期 熊彼特周期一种综合 每个长周期包括6个中周期，每个中周期包括3个短周期 二、主要经济周期理论及简评 1.熊彼特创新周期理论 （1）创新的概念 在熊彼特看来，所谓创新是指对生产要素的重新在熊彼特看来，所谓创新是指对生产要素的重新 组合，包括以下几方面：引进新产品或提高产品的组合，包括以下几方面：引进新产品或提高产品的 质量；采用新的生产方法或技术；开辟新市场；获质量；采用新的生产方法或技术

6、；开辟新市场；获 得原材料的新来源；实行新的企业组织形式或管理得原材料的新来源；实行新的企业组织形式或管理 方法。熊彼特把创新作为社会进步的原动力，用创方法。熊彼特把创新作为社会进步的原动力，用创 新来解释经济和社会的发展，并且进一步用来解释新来解释经济和社会的发展，并且进一步用来解释 经济周期的形成。经济周期的形成。 （2）创新与经济周期的形成 熊彼特认为，资本主义经济周期实际上包括熊彼特认为，资本主义经济周期实际上包括 繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，只包括繁荣繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段，只包括繁荣 和衰退两个阶段的纯模式并不能解释真正的经济和衰退两个阶段的纯模式并不能解释真正的经济

7、周期波动。对此，熊彼特进一步地认为，纯模式周期波动。对此，熊彼特进一步地认为，纯模式 只是创新引起的第一次浪潮，必须再引入第二次只是创新引起的第一次浪潮，必须再引入第二次 浪潮才能解释四个阶段的经济周期波动。浪潮才能解释四个阶段的经济周期波动。 熊彼特把创新作为社会进步的原动力，熊彼特把创新作为社会进步的原动力， 用创新来解释经济和社会的发展，并且进用创新来解释经济和社会的发展，并且进 一步地用来解释经济周期的形成一步地用来解释经济周期的形成, ,认为经济认为经济 周期是经济的非均衡状态。由于创新打破周期是经济的非均衡状态。由于创新打破 了原有的均衡状态，在实现新均衡的过程了原有的均衡状态，在

8、实现新均衡的过程 中，经济就存在波动，因此经济周期根源中，经济就存在波动，因此经济周期根源 于创新。他采用了经济周期的于创新。他采用了经济周期的“纯模式纯模式” 和和“第二次浪潮第二次浪潮”来解释经济周期中的各来解释经济周期中的各 个主要阶段。个主要阶段。 2.乘数加速数模型 （1）乘数、加速数与经济周期 乘数：自发支出的变动将会引起收入的更大变乘数：自发支出的变动将会引起收入的更大变 动，二者之间的比值即为自发支出乘数。动，二者之间的比值即为自发支出乘数。 加速数：在生产能力已被充分利用时，收入的加速数：在生产能力已被充分利用时，收入的 变化引起投资变化到什么程度的系数。变化引起投资变化到什

9、么程度的系数。 关于乘数和加速数相结合，引起经济发生周期关于乘数和加速数相结合，引起经济发生周期 性波动，可以通过模型来说明。性波动，可以通过模型来说明。 乘数-加速数模型 由萨缪尔森所提出的乘数-加速数模型的基本方程如 下： yt = ct + it + gt ct =yt-1，00 yt = yt-1 +v（ct - ct-1）+ gt （2）乘数-加速数模型的含义 乘数与加速数相互作用引起经济周期。 经济周期是由经济中内生变量引起的，外生变量只能通过 对内生变量的影响才能影响到经济波动。 政府可以通过干预经济的政策来缓解经济周期的波动。 在经济运行过程中，乘数和加速数即使保持不变，即边际

10、 消费倾向和技术水平不变，也会由于乘数和加速数之间相 互的作用而引起经济周期性波动。 . . 乘数与加速数相互作用引起经济周期。乘数与加速数相互作用引起经济周期。 乘数与加速数模型主要在于说明经济周期乘数与加速数模型主要在于说明经济周期 是经济本身的一种内在调节机制，这种理是经济本身的一种内在调节机制，这种理 论是基于凯恩斯的国民收入决定理论，是论是基于凯恩斯的国民收入决定理论，是 投资、消费和国民收入之间相互作用的必投资、消费和国民收入之间相互作用的必 然结果。然结果。 3.货币主义的经济周期理论 货币主义的代表人物弗里德曼认为，货币是影响经货币主义的代表人物弗里德曼认为，货币是影响经 济波

11、动的最重要的因素，货币量不仅决定着产量与价济波动的最重要的因素，货币量不仅决定着产量与价 格水平，而且其变动是形成经济周期性波动的根源。格水平，而且其变动是形成经济周期性波动的根源。 货币主义者就是以此来分析经济周期，并认为经济的货币主义者就是以此来分析经济周期，并认为经济的 波动是由货币量的变动所引起的。波动是由货币量的变动所引起的。 4.理性预期学派的经济周期理论 理性预期学派是理性预期学派是20世纪世纪70年代兴起的一种具有保年代兴起的一种具有保 守的自由主义观点的西方经济学流派。理性预期学派守的自由主义观点的西方经济学流派。理性预期学派 最大的特征在于它把最大的特征在于它把“理性预期假

12、说理性预期假说”引入宏观经济引入宏观经济 分析，强调了理性预期在经济行为决策中的重要作用。分析，强调了理性预期在经济行为决策中的重要作用。 因此，理性预期学派的经济周期理论更多地强调了市因此，理性预期学派的经济周期理论更多地强调了市 场不完全信息，以及经济主体的预期失误与经济周期场不完全信息，以及经济主体的预期失误与经济周期 性波动之间的关系。性波动之间的关系。 5.实际经济周期模型 （1）实际经济周期理论概述 从本质上，实际经济周期理论属于古典主义阵营，从本质上，实际经济周期理论属于古典主义阵营， 它们所有的模型都继承了新古典主义的特色：波动它们所有的模型都继承了新古典主义的特色：波动 是竞

13、争性均衡与否的现象，所有市场都是出清的；是竞争性均衡与否的现象，所有市场都是出清的； 经济人是追求利益最大化的家庭，在劳动和闲暇的经济人是追求利益最大化的家庭，在劳动和闲暇的 双重目标下，追求消费的最优化行为；生产函数是双重目标下，追求消费的最优化行为；生产函数是 古典的，受随机的技术冲击；在原则上，实际经济古典的，受随机的技术冲击；在原则上，实际经济 周期理论认可货币对收入的影响，但这种影响太小周期理论认可货币对收入的影响，但这种影响太小 以至于可以忽略不计，因而理论都没有涉及货币因以至于可以忽略不计，因而理论都没有涉及货币因 素。素。 （2）技术冲击与产出波动的简单介绍 在人口和劳动力既定

14、的情况下，一个经济中所在人口和劳动力既定的情况下，一个经济中所 生产的实际收入便取决于技术和资本存量。生产的实际收入便取决于技术和资本存量。在最优在最优 消费的目标下，其他条件不变时，投资具有稳定性，消费的目标下，其他条件不变时，投资具有稳定性， 而不会产生波动。但是，影响技术进步的因素很多，而不会产生波动。但是，影响技术进步的因素很多， 因此技术进步本身就具有一定的随机性；进一步地因此技术进步本身就具有一定的随机性；进一步地 讲，技术进步的这种随机性使经济当事人（生产者讲，技术进步的这种随机性使经济当事人（生产者 和劳动供给者）无法分辨出准确的信号，结果二者和劳动供给者）无法分辨出准确的信号

15、，结果二者 的结合和相互作用，的结合和相互作用，技术冲击下的经济波动就不可技术冲击下的经济波动就不可 避免。避免。 实际经济周期理论认为波动的根源是实际实际经济周期理论认为波动的根源是实际 因素，其中最为重要的是技术冲击。至于因素，其中最为重要的是技术冲击。至于 技术冲击的传导机制并不是唯一的。实际技术冲击的传导机制并不是唯一的。实际 经济周期理论属于古典主义阵营，它们所经济周期理论属于古典主义阵营，它们所 有的模型都继承了新古典主义的特色。有的模型都继承了新古典主义的特色。 第第2部分：经济增长理论部分：经济增长理论 引例 教学要求和目标 详细内容 经济增长一般理论经济增长一般理论 经济增长

16、模型经济增长模型 【引例】 请关注以下与经济增长有关的现象： （1）2006年中国国内生产总值209407亿元，比 上年增长10.7%。 （2）2006年中国年末全国就业人员76400万人， 比上年末增加575万人。其中城镇就业人员28310 万人，新增加1184万人，净增加979万人。 （3）2006年全社会固定资产投资109870亿元， 比上年增长24%。 以上这些数据都与经济增长有关，它们之间是什 么关系呢？ 教学目标与教学要求 教学目标：通过本节的学习，使对经济增长的 含义、经济增长的源泉、经济长期稳定增长的条 件有一定基本的了解和认识，能运用哈罗德多 马模型、新古典模型、新剑桥模型、

17、新经济增长 模型进行经济分析。 教学要求：了解经济增长的含义、影响经济增 长的因素，理解经济长期稳定增长的条件，掌握 哈罗德多马模型、新古典模型、新剑桥模型和 新经济增长模型并运用。 一、经济增长一般理论 1. 经济增长与经济发展经济增长与经济发展 如果用yt表示t时期的总产量，yt-1表示t-1期的总 产量，则总产量的增长率gt可表示为： gt= 1 1 tt t yy y gt= 1 1 tt t yy y 2. 经济增长的源泉经济增长的源泉 宏观经济学通常借助于宏观生产函数来研究经济增长的源 泉。宏观生产函数可以把经济中的产出与生产要素的投入 和技术状况联系在一起。宏观生产函数可以表示为

18、： , () tttt yaf l k n有时，为了强化教育和培训对经济增长的 潜在贡献，把人力资本也写入生产函数。 n把人力资本作为一种单独投入时，生产函 数可被写为： yt=atf(lt，kt，ht) 式中， ht为人力资本。 3. 经济增长因素的分析经济增长因素的分析 (1)索洛对经济增长因素的分析 (1) ynka ynka 该公式的含义为： 劳动力劳动力资本资 本技 术产 量 份 额增长率份额增长率进步率增长率 (2)丹尼森对经济增长因素的分析 在经济增长因素分析中首先遇到的问题，是经济增长因素 的分类。丹尼森把经济增长因素分为两大类：生产要素投 入量和要素生产率。 关于生产要素投入

19、量，美国经济学家丹尼森把经济增长看 成是劳动、资本和土地投入的结果，其中土地可以看成是 不变的，其余两个则是可变的。 关于要素生产率，丹尼森则把它看成是产量与投入量之比 ，即单位投入量的产出量。要素生产率主要取决于资源配 置状况，规模经济和知识进展。 具体地说，丹尼森把影响经济增长的因素归结为六个因素具体地说，丹尼森把影响经济增长的因素归结为六个因素 ，即：劳动、资本存量的规模、资源配置状况、规模经济，即：劳动、资本存量的规模、资源配置状况、规模经济 、知识进展、影响单位投入产出量的其他因素。、知识进展、影响单位投入产出量的其他因素。 丹尼森进行经济增长因素分析的目的，就 是通过具体的测定，把

20、产量增长率按照各 个增长因素所做的贡献，分配到各个增长 因素上去，再把分配的结果用来比较长期 经济增长中各个因素的相对重要性。 丹尼森的结论：知识进步是经济发达国家丹尼森的结论：知识进步是经济发达国家 最重要的经济增长因素。这个知识进步含最重要的经济增长因素。这个知识进步含 义很广泛，包括技术知识和管理知识等。义很广泛，包括技术知识和管理知识等。 (3)库兹涅茨对经济增长因素的分析 运用统计分析方法得出其观点： 第一，知识存量的增加。 知识本身不是直接生产力，需要经中介因素的作用并转化 才成现实的生产力。 第二，劳动生产率的提高。 第三，经济结构的变化。 发达国家结构，从部门，农业非农业，工业

21、服务业； 企业规模，家族全国跨国； 劳动力比重，农业逐渐低非农业逐渐高 二、经济增长模型 1. 哈罗德哈罗德多马经济增长模型多马经济增长模型 (1)哈罗德模型的基本假 哈罗德模型是以一些严格的假设条件为前提的，这些假设 包括以下内容： 社会只生产一种产品，这种产品既可以作为消费品，也可 以作为资本品。 生产中只使用两种生产要素：劳动与资本。这两种生产要 素是固定技术系数，即它们在生产中的比率是固定的，不 能互相替代。 资本和劳动的边际生产率递减。 不考虑技术进步，即生产技术水平是既定的。 哈罗德模型的基本公式包括三个变量： 资本产量比率，也叫资本系数，用c表示 储蓄收入比率，也叫储蓄率，用s表

22、示 国民收入增长率，即经济增长率，用g表示 (2)哈罗德模型的基本公式 哈罗德模型的基本公式是： s g c (3)经济长期稳定增长的条件经济长期稳定增长的条件 实际增长率实际增长率g是实际上所发生的增长率，实是实际上所发生的增长率，实 际增长率取决于有效需求的大小，取决于实际增长率取决于有效需求的大小，取决于实 际投资系数和实际储蓄率的大小。它由实际际投资系数和实际储蓄率的大小。它由实际 储蓄率储蓄率s和实际资本和实际资本产量率产量率g决定，即：决定，即： s g c d r s g c n ggg n ggg / n gggs c gg n gg n gg 刀锋上的平衡刀锋上的平衡 自然增

23、长率自然增长率gn是指现有人口、资源和技术水平下是指现有人口、资源和技术水平下 所允许达到的最大增长率。所允许达到的最大增长率。 政策调节政策调节 2. 新古典经济增长模型新古典经济增长模型 (1)新古典经济增长模型的基本假设 生产要素：劳动与资本，这两种生产要素在生产 中的比率是可变的 考虑技术进步，即生产技术水平发展变化 新古典经济增长理论模型可以用以下两个 方程表示： y=af(k，n) (1) ynka ynka （2）模型意义：）模型意义： 决定经济增长的因素是资本增加、劳动决定经济增长的因素是资本增加、劳动 增加和技术进步。增加和技术进步。 资本资本-劳动比率可变，从而资本劳动比率

24、可变，从而资本-产量比率产量比率 可变；可变； 资本资本-劳动比率变化是通过价格的调节实劳动比率变化是通过价格的调节实 现的。现的。 （3）经济长期稳定增长的条件：）经济长期稳定增长的条件： ynk n ynk （1）新剑桥经济增长模型的基本假设 社会成员分为利润收入者与工资收入者两大阶； 利润收入者储蓄率（sp)与工资收入者的储蓄率 （sw)固定不变， sp sw 。 社会总储蓄率（s）： 3.3.新剑桥经济增长模型新剑桥经济增长模型 pw pw sss yy （2）新剑桥经济增长模型的基本公式 基本公式 cc pw pw ss s yy g pw ss s 含义：在 和为既定的条件下，可以

25、通过改变利润和工资在国 pw 民收入中所占的份额(和 ）来调节 ，实现既定的经济增长率。 yy 结论：经济增长是以加剧收入分配不公为前提的，结论：经济增长是以加剧收入分配不公为前提的， 经济增长结果必然是收入分配的不平等。经济增长结果必然是收入分配的不平等。 4. 新经济增长理论新经济增长理论 (1)罗默的新经济增长理论 美国经济学家罗默的新经济增长理论把知识积累看作经济 增长的一个独立因素，认为知识可以提高投资的效益，知 识积累是现代经济增长的重要源泉。 罗默提出的知识积累可以促使收益递增的模式为： 罗默把知识划分为一般知识和专业化知识并体现在劳动者 的特殊技能之中，从而使索洛等人在新古典经

26、济增长模型 中提出的比较笼统的技术进步的概念更为具体化，从而更 直观地说明了技术进步对经济增长的作用，强调了知识和 人力资本在现代经济增长中的作用。 () iii qf k kx 罗默把社会生产分为两大部门：消费品生 产部门和研究与开发部门。要提高经济增 长率，必须增加研发投入，从而加快和积 累知识。 罗默还分析了国际经济增长问题，认为知 识积累率的高低和由此而来的要素收益率 的差异，是发达国家和发展中国家经济增 长率和收入水平存在巨大差异的主要原因 ，技术进步与知识积累明显正相关。 国际贸易可加快知识积累，通过贸易，引 进技术是穷国走上富国之路。 (2)卢卡斯新经济增长理论 美国经济学家卢卡

27、斯新经济增长理论在分 析中把技术进步具体化为体现在生产中的 一般知识和表现为劳动者劳动技能的人力 资本。同时，他将人力资本又具体化为社 会共同拥有的一般知识形式的人力资本和 表现为劳动者劳动技能的特殊化的人力资 本，从而把技术进步和人力资本结合起来 并且更为具体化。 卢卡斯认为，只有特殊的、专业化的、表 现为劳动者劳动技能的人力资本才是经济 增长的真正源泉。 卢卡斯认为，人力资本的形成除了脱离生产岗位 到学校学习外，还可以不脱离生产岗位、不接受 学校教育，而是通过师傅带徒弟或在工作中积累 经验边干边学的方式，这也就为教育经费缺乏的 发展中国家提供了个积累人力资本的新思路：从从 国外引入高科技产品，然后通过直接操作新设备国外引入高科技产品，然后通过直接操作新设备 或消费新产品等方式在实践中积累经验，学习掌或消费新