网箱养殖可行性研究报告

1、网箱养殖可行性研究报告 项目名称：深水网箱养殖项目 项目性质：新建 项目建设单位：某某有限公司 项目合作单位： 报告编制单位：某某有限公司 报告编制时间：二0三年八月 目 录 第一节项目概况4 1.1、项目简介4 1.2、项目实施地点 4 第二节 项目背景、实施条件及实施意义 6 2.1、项目实施背景6 2.2、项目实施条件 7 2.3、项目实施的意义 8 第三节 深水网箱行业分析10 3.1、深水网箱行业发展状况 10 3.2、 深水网箱行业所处生命周期 10 3.3、深水网箱行业利润水平10 3.4、 深水网箱竞争格局 11 3.5、 深水网箱行业发展主要问题 11 3.6、深水网箱产业政

2、策分析 12 3.7、深水网箱市场前景预测 12 第四节项目SWOT分析13 4.1、优势13 4.2、劣势14 4.3、机会14 4.4、威胁14 第五节 项目投资方案与进度安排 15 5.1、 投资总额与规模 15 5.2、 投资规划与布局 15 5.3、项目实施方案 16 5.4、项目进度安排16 第六节投资估算与资金筹措17 6.1、投资估算依据 17 6.2、资金使用构成 17 6.3、资金筹措18 第七节财务评价19 7.1、 营业收入与利润估算 19 7.2、 财务效益分析 21 7.3、敏感性分析22 第八节 项目风险分析 23 8.1、养殖风险23 8.2、价格风险23 8.

3、3、销售风险23 8.4、其他风险23 第九节可行性分析结论与建议 24 9.1、 可行性分析结论 24 9.2、 可行性分析建议 24 第一节项目概况 1.1、项目简介 本项目的任务是在某某海岸线最重要的海水养殖基地特呈岛南三岛一 带，建立某某深水网箱产业园区，覆盖海域500亩，发展深水网箱100 只，开展深水网箱养殖，年产海水鱼 1000吨；直接带动100个渔民从 事深水网箱产业工作，并计划在未来2-4年，申请600-1000个深水网箱 进行养殖，覆盖海域5000亩。 本项目所建某某深水网箱养殖产业园区将通过 HACCP体系国际认证， 实现国联深水网箱养殖基地的无公害生产， 打造2个以上获

4、得绿色食 品认证的深水网箱养殖知名品牌；推动某某水产成为省内及至国内的深 水网箱养殖、加工业的龙头企业。 项目总投资为1596.4万元，其中固定投资1037.2万元，营运资金559.2 万元。 公司拟使用超募资金1200万元投资该项目，另政府补贴资金340万元, 其余部分由 公司自筹解决。项目建成投产后，公司将视项目运行情况，积极申请 附近海域资源使用权，2013-2015年进一步计划在第一期审批海域附近 发展后续深水网箱项目，投资 600-1000个深水网箱，使海域覆盖总面 积达到5000亩，打造成为国内深水网箱养殖的样板企业 1.2、项目实施地点 本深水网箱养殖项目选择建立在某某海岸线南三

5、岛和特呈岛一带海域， 建立25组共100只养殖卵形鲳鲹的深水网箱产业园区。 某某海岸线南三岛和特呈岛一带海域位置优良，海水污染小，且整个海 域被某某海岸线东海岛和南三岛包围，风平浪静，受台风影响较小，是 整个某某海岸线地区最为优质的海水养殖区域，也是某某海岸线市重点 发展的海水养殖区域。目前公司申请到的海域，是南三岛特呈岛一带位 置最为核心的区域，海水深浅合适，无海流漩涡，属于稀缺性的海域资 源，为公司未来成为粤西地区乃至全国深水网箱龙头企业打下战略资源 基础。 第二节 项目背景及实施意义 2.1、项目实施背景 我国海岸线漫长，海产品丰富，但随着海产品的过度捕捞，资源越来越 匮乏，海产品供应越

6、来越依赖于海水养殖。然而，我国河口和海湾等近 岸开发程度已臻饱和，且粗放的养殖模式造成环境恶化、污染严重、病 害增多、养殖生物健康质量下降等诸多问题，表明近岸海水养殖模式已 濒临发展极限。水深20m以上的深水海域远离海岸且相对开放，水质 天然无污染，海水流动性好、自净化能力强，是待开发的优质海水养殖 处女地。国外以挪威为代表的深水网箱养殖取得巨大成功，国内从“十 五”开始，国家和各级政府投入了大量资金开展深水网箱养殖的引进、 吸收、开发，先后在中国等地取得了许多成功经验，使深水网箱养殖技 术成为海产品养殖发展的趋势。某某渔业主管部门通过了某某深水 网箱养殖发展规划和广东海洋经济综合试验区发展规

7、划，积极鼓 励有条件的企业进行深海网箱养殖，并提供相关的经费补贴。2011年 12月23日，某某海岸线市政府发出关于清理拆除非法渔业设施及 碍航物的通告。2012年1月12日，某某海岸线市政府召开清理拆除工 作动员大会，清除传统网箱，审批部分有条件企业发展深水网箱养殖， 划归相应的海域以供深水网箱养殖，并提供经费补贴，一系列举措表明 了某某海岸线市政府让某某海岸线港湾重现美丽，还岸、还海、还景于 民的决心。 相比传统网箱养殖，深水网箱产业园不仅能取得显著的经济效益、 生态效益，还为临海工业、仓储物流和滨海旅游业腾出近岸海域发展。 同时，深水网箱产业是一项庞大的系统工程，承载着巨大的产业群体。

8、深水网箱设备涵盖网箱材料、加工制造、机电设备等产业，深水网箱养 殖将辐射带动水产品加工流通、苗种培育、饵料生产、病害防治以及休 闲旅游等各领域。全面发展深水网箱，是转变渔业经济发展方式的重要 途径，是提升渔业产业核心竞争力的重要载体，是引领渔民增收致富的 重要渠道，是优化海洋生态环境的重要举措。为响应市政府发起的某某 海岸线港湾清障行动，并结合公司的实际状况，某某水产作为中国虾业 首家上市企业，国内首家活虾、活鱼直通供港企业，有能力在某某海岸 线乃至广东率先建立完善的深水网箱产业链， 发挥现有完整的水产产业 链优势，深化某某水产在海水养殖方面的技术优势，将我省深水网箱产 业做大做强，带动渔民增

9、收致富、推动传统网箱产业升级，建设“海上 产业园”，真正实现广东渔业的“深蓝 GDP”。 2.2、项目实施的条件 221，项目所在地自然资源条件、社会经济条件 某某海岸线市位于祖国大陆最南端，某某西南部，三面环海，海岸线长 达1556公里，居全国地级市之首，占某某海岸线46%。有港湾101处, 大小岛屿30个，主要是：东海岛、硇洲岛、南三岛、特呈岛等。全市 各类渔港32个，浅海面积836万亩，适于发展海水养殖。海洋水产资 源丰富，经济鱼类有520余种，虾类28种，贝类500多种。某某海 岸线地区主要发展珍珠、贝类、对虾、鲍鱼、海水网箱优质鱼、藻类等 本地名优品种，也是我国主要的水产品养殖和加工

10、出口基地，。 某某海岸线是某某重要的海水网箱养殖基地，是传统的网箱养殖区，而特 呈岛则是某某海岸线市的海水网箱养殖基地，具有较好的网箱养殖基 础。全岛现在开辟海水网箱养殖面积 80多亩，养殖年产量达到 2000 多吨，年产值3000多万元。尤其是特呈岛成立有全省首个“深水养殖 专业合作社”，已带动了一批渔民从事深水网箱军曹鱼养殖，目前深水网 箱已经发展到72只，是粤西地区最大的海水网箱养殖基地。这都为本 项目的顺利进行提供了很好的基础。 2.2.2, 交通、水、电、通讯等基础条件 在交通、水电、通讯等基础条件与配套设施上，本项目的开展具有以下 优势 条件： (1) 区位和港口优势 某某海岸线市

11、内联“三南”，即某某海岸线位于粤、桂，琼三省(区) 交汇处，成为大西南、华南、海南的枢纽，是连接中国西南与东部地区 的结合部，是大西南经济网站腹地进出口的重要咽喉，是我国大陆通往 海南省的重要通道。 其次，某某海岸线外联“五洲”，即某某海岸线是我国大陆沿海通往非 洲、中东、欧洲、东南亚、大洋洲航程最短的国家主枢纽港，在环北部 湾经济圈、东南亚经济圈、亚太经济圈中处于重要战略地位。 另外，某某海岸线是中国与东盟十国海运最近距离的中国港口，拥有亿 吨的深水天然良港，具有极佳的地理优势。 （2）养殖海域的优势 深水网箱养殖示范产业园区之特呈岛一带海域是某某当前规模最大深 海 网箱养殖基地，选择其作为

12、养殖产业园区具有很好的基础。 （3）配套设施上的优势 某某海岸线某某水产开发股份有限公司是通过IS09001、IS014001、输 美水产品HACCP、BRC、ACC之BAP等认证全球知名的水产品供应 商，拥有种苗、饲料、养殖、加工及销售纵向的一体化产业链，公司年 出口创汇超亿美元，占中国对虾出口美国市场总额的40%，出口位居 国内同行业的首位。被认定为农业产业化国家重点龙头企业、中国驰名 商标、高新技术企业、海关总署“ AA类企业”、中华 全国水产先进企业、全国农产品加工业示范企业、全国农产品加工业出 口示范企 业。因此在深水网箱的养殖、加工、销售、饲料研发等各个环节都有较 好的养殖、 生产

13、、加工、销售等配套设施。 项目合作单位上海海洋大学是中国重点建设大学，校园占地4911亩。 图书馆藏书176万册，教学科研设备值近 1.9亿元，固定资产值约 13.8亿元。学校有各类教学科研实验室 66个，其中经国家资质认定的 计量认证机构1个，省（厅）级重点实验室7个，省级实验教学示范中心 2 个。这些科研教学的场所、设施、实验室等都为深水网箱产业园区建设 与示范的顺利进行提供了强有力的保障。 （4）“东盟海产品最大集散地”的南方国际水产交易中心为项目提供销 售和仓 储支持。由某某水产的控股股东某某海岸线市国通水产有限公司投资建 立的南方国际水产交易中心是国家进出口食品安全局第一个认可的食

14、品安全示范中心，是一座集原料交易、海产品深加工、冻品国际贸易和冷链物流于一体的国际级海产交易平台， 深水网箱养殖的海水鱼可以利 用南方水产交易平台，更快捷的销售，更精准的把握价格，更方便储藏。 2.3、项目实施的意义 231，能获取相关海域资源的使用权，有利于公司战略布局 某某海域面积达42万平方公里，占全国海域面积的 14%，居全国之 最，具有开展深水网箱养殖的广泛资源。全面发展深水网箱，吸引传统 网箱生产者转变生产方式，是海洋产业的“腾笼换鸟”策略和“筑巢引 凤”方式。但在产业化进程上，广东开展深水网箱养殖的企业只有深圳、 潮州、某某海岸线等几家企业。以 HDPE浮式网箱为主深水网箱数量

15、在300只以内，且真正投苗养殖的深水网箱只有 60%左右。大部分养 殖户都是分散经营，网箱养殖联合组织较少，抗风险能力差。购销信息 不对称，养殖加工产品销售渠道不通畅，部分地区存在“有鱼卖不出去” 的现象。 某某海岸 线深水网箱 某某产业园 区建设项目 旨在利用某 某海岸线特 呈岛一带海 域良好的自 然养殖环境、 依托某某海 岸线某某水 产开发股份 有限公司这 一水产养殖、 加工龙头企 业在加工、运 水泥坨 900 30 27,000 输、销售的优 势，借助广东 海洋大学在 设施渔业工 程、自动控 制、水产养 殖、食品加 工、饲料开发 和病害防治 等学科上的 科研力量与 技术人才优 势，通过建

16、立 深水网箱某 某产业园 小网箱 网衣 90 500 45,000 网盖 30 100 3,000 网框 8 10000 80,000 水泥坨 300 30 9,000 大船 船体及动力 设备（不含吊 机） 2 370000 740,000 小船 船体及动力 设备（不含吊 机） 4 42000 168,000 快艇 艇体及动力 设备 1 50000 50,000 洗网平台 平台及配套 设备 1 30000 30,000 工作平台 平台及配套 设备（发电机 1 250000 250,000 等） 岸上设施（二 层、1000平 米，未考虑土 地费用） 宿舍及床 650,000 办公室及桌 子 仓库

17、 食堂及桌子 潜水器 设备及配套 衣服 2 80000 160,000 皮卡 1 160,000 吊机、传送带、叉车、平板 手推车等 300,000 作业工具 100,000 汇总投资额 10,372,000 6.3、资金筹措 本项目总投资1596.4万元，公司拟使用超募资金 1200万元投资本项 目，政府补贴资金340万元，剩余资金由公司自筹。 第七节财务评价 7.1、营业收入与利润估算固定投资 1037万元，其中网衣折旧期为五年， 其他折旧期为10年（岸上设施折旧期应该超过 10年，但是考虑到投 资额度不大且属于简易房屋，故没有做特殊处理）。人工成本第一年由 于只养一次，为134万元，20

18、13年后每年可以养两次，人工成本增加 至169万元。日常营运费用（淡水工作费用和船只油料费用、 皮卡费用 等）一年约15.5万元。养殖成本主要包含饲料成本、种苗成本和药品 费用，饲料成本按照8500元/吨的市场价格计算，标粗苗按照每条2.6 元计算，药品费用按照每公斤 0.1元的费用比例计算。预投产量，第一 年养一次，投入150万尾金鲳鱼苗，成活率参考某某技术参数，为90%, 成鱼0.5公斤一条，销售产量675吨，销售单价16元/斤 （金鲳鱼全年 浮动价格较大，参考海洋渔业2011年第四期对金鲳鱼的塘头价统计以及水产前沿2012年3月第5期对金鲳鱼塘头价的统计，根据 月份不同，价格波动区间为1

19、3-24元，我们取16元的保守价格数字）， 收入2160万，成本1521.7万，净利率20.66%。以后年份每年养两次， 每次投入150万尾金鲳鱼苗，两次共计投入 300万尾金鲳鱼苗， 成活 率90%，成鱼0.4公斤一条，销售产量1080吨，净利润684万，净利 率 19.79%-20.04%。 F表为投资回报分析: 100网 箱回报 测算 2,012 2,013 2,014 2,015 2,016 2,017 固定资 -10,37 -2,445,0 产投资 2,000 00 其中： -7,927, 大、小 000 网箱 大网衣 -2,445, 小网衣 000 销售收 21,600, 34,5

20、60, 34,560, 34,560, 34,560,0 34,560, 入 000 000 000 000 00 000 销售单 32 32 32 32 32 32 价 预投产 1,500,0 3,000,0 3,000,0 3,000,0 3,000,00 3,000,0 量（尾） 00 00 00 00 0 00 销售产 675,00 1,080,0 1,080,0 1,080,0 1,080,00 1,080,0 量（公 0 00 00 00 0 00 斤） 成本 15,217, 25,362, 25,362, 25,362, 25,362,2 25,362, 850 200 200

21、200 00 200 其中 饲料成 9,753,7 15,606, 15,606, 15,606, 15,606,0 15,606, 本 50 000 000 000 00 000 标粗苗 3,900,0 7,800,0 7,800,0 7,800,0 7,800,00 7,800,0 成本 00 00 00 00 0 00 人工成 1,341,6 1,693,2 1,693,2 1,693,2 1,693,20 1,693,2 本 00 00 00 00 0 00 运营成 155,00 155,00 155,00 155,00 155,000 155,00 本 0 0 0 0 0 药品费 6

22、7,500 108,00 108,00 108,00 108,000 108,00 用 0 0 0 0 网箱维 0 0 100,00 100,00 100,000 100,00 护费用 0 0 0 折旧费 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,70 1,281,7 用 00 00 00 00 0 00 网箱残 值 营业利 5,100,4 7,916,1 7,816,1 7,816,1 7,816,10 7,816,1 润 50 00 00 00 0 00 税后利U 4,462,8 6,926,5 6,839,0 6,839,0 6,839,08 6,839

23、,0 润 94 88 88 88 8 88 净利率 20.66 20.04 19.79 19.79 19.79% 19.79 % % % % % 政府补 3,400, 贴 000 折旧 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,70 1,281,7 00 00 00 00 0 00 净营运 0 0 0 0 0 0 资本增 加 资本支 128,17 128,17 128,17 128,17 128,170 128,17 出 0 0 0 0 0 FCF 5,616,4 8,080,1 7,992,6 7,992,6 7,992,61 7,992,6 24 18 1

24、8 18 8 18 资本成 8% 本 PV -8,636, 5,200,3 6,927,3 6,344,7 5,874,8 5,439,64 5,036,7 026 92 98 97 12 1 05 Total 51,546, PV 481 NPV 42,910, （净现 455 值） IRR （内 66.94 部收益 % 率） 静态回 1.37 收期 （年） 动态回 1.45 收期 （年） 固定投 资资金 安排 -6,972, 000 0 0 0 0 -2,445,0 00 0 运营资 0 -5,592, 1,961,8 8,969,6 8,969,6 8,969,63 8,969,6 金安

25、排 270 80 30 30 0 30 资金安 -6,972, -5,592, 1,961,8 8,969,6 8,969,6 6,524,63 8,969,6 排总额 000 270 80 30 30 0 30 若考虑 协同效 应 饲料协 487,68 780,30 780,30 780,30 780,300 780,30 同效应 8 0 0 0 0 种苗协 0 0 780,00 780,00 780,000 780,00 同效应 0 0 0 税后禾U 4,950,5 7,706,8 8,399,3 8,399,3 8,399,38 8,399,3 润 81 88 88 88 8 88 政府

26、补 3,400, 贴 000 折旧 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,7 1,281,70 1,281,7 00 00 00 00 0 00 营运资 0 0 0 0 0 0 本变动 资本支 128,17 128,17 128,17 128,17 128,170 128,17 出？ 0 0 0 0 0 FCF 6,104,1 8,860,4 9,552,9 9,552,9 9,552,91 9,552,9 11 18 18 18 8 18 资本成 8% 本 PV -8,636, 5,651,9 759637 758341 702167 6501555 601995 02

27、6 55 9.887 3.907 9.544 .133 8.457 Total 60,354, PV 337 NPV 51,718, （净现 311 值） IRR （内 75.52 部收益 % 率） 静态回 收期 （年） 1.34 动态回 收期 （年） 1.39 7.2、财务效益分析 本项目以10年营运时间为参考，在项目第一年养鱼一次，收入2160 万，成 本1521.7万，净利率20.66%。以后年份每年养两次，每次投入150万 尾金鲳鱼 苗，两次共计投入300万尾金鲳鱼苗，成活率 90%，成鱼0.4公斤一 条，销售产 量1080吨，销售收入3456万元，净利润684万，净利率 19.79%

28、-20.04%。 在8%的贴现率条件下，本项目10年期税后财务净现值为 4291万元, 投资 内部收益率66.94%，静态投资回收期为1.37年，动态投资回收期为 1.45 年。 但是，由于深水网箱的种苗和饲料均由某某水产之全资子公司某某种苗 公司 和某某饲料公司提供，所以需要考虑饲料和种苗所带来的协同效应，饲 料净利率 按照5%计算，种苗净利率按照10%计算（2012和2013年从外部标苗， 从 2014 年开始由某某种苗公司标苗）。则投资净现值增至5172万元，投资内部 收益率 高达75.52%,静态投资回收期为1.34年，动态投资回收期为1.39年。 7.3、财务敏感性分析 由于销售鱼价

29、全年波动幅度较大，在保持销售产量的基础上，对于销售 价格 以及销售成本的变动进行敏感性分析，从敏感性分析表格可以看出， 在目前 11.75元的成本下，即使销售鱼价下探到往年的最低售价即13元，此 项目的投 资净现值依然为正值，为719万元，安全边际较高。而在目前较为保守 的预估销 售价格即16元的价格下，即使成本增加由目前的11.75元增加至13元, 此项目 的投资净现值也依然高达 3378万元，抗成本上升的能力较强。 从敏感性测试可以看出，只有当成本增至12.5元或者13元，且销售价 格低 至13元时，投资净现值才为负值，即使当成本增至13元时，也只要销 售价格不 低于13.5元的水平，此项

30、目依然不会亏损，所以从下述敏感性测试结 果来看， 此项目的安全边际极高，亏损的风险很小。 F表为对销售价格和成本进行敏感性测算的结果: 销售价格区间/斤 敏感性 分析 （未考 虑协同 效应） NP V 13 14 15 16 17 18 19 20 21 成本区 11 15,419 27,445 39,470 51,047 63,072 75,098 87,124 99,150 111,176 间/斤 ,341 ,144 ,948 ,060 ,863 ,667 ,471 ,275 ,079 11. 11,944 23,969 35,995 47,646 59,672 71,698 84,382

31、 96,408 108,43 25 ,010 ,814 ,618 ,753 ,557 ,361 ,289 ,092 3,896 11. 9,934, 21,960 33,985 45,562 57,588 69,614 81,640 93,665 105,69 5 287 ,090 ,894 ,694 ,498 ,302 ,106 ,910 1,714 11. 7,191, 19,217 31,243 42,910 54,846 66,872 78,897 90,923 102,94 75 760 ,563 ,367 ,455 ,316 ,119 ,923 ,727 9,531 12 4,44

32、9, 16,475 28,500 40,078 52,104 64,129 76,155 88,181 100,20 233 ,036 ,840 ,329 ,133 ,937 ,741 ,544 7,348 12. 1,706, 13,732 25,758 37,336 49,361 61,387 73,413 85,439 99,802, 25 706 ,509 ,313 ,146 ,950 ,754 ,558 ,362 257 12. -1,035, 10,989 23,015 34,593 46,619 58,645 70,671 82,697 94,722, 5 821 ,982 ,786 ,964 ,768 ,571 ,375 ,179 983 13 -6,520, 5,504, 17,530 33,783 45,809 57,835 65,187 77,212 89,238, 875 928 ,732 ,