天然气设备项目投资测算报告表

1、天然气设备项目投资测算报告表一、项目背景整合区域创新资源和要素，推动创新要素合理流动，着力构建协同有序、优势互补、科学高效的区域创新体系。（一）加快建设国家自主创新示范区全面提升自主创新能力，实施提升持续创新能力、高水平创新型园区建设、高成长性创新型企业培育、高附加值创新型产业集群发展、推进开放创新、创新创业生态体系建设六大行动，建设创新驱动发展引领区。全面深化科技体制改革，积极落实先行先试政策，着力在深化科技体制改革、建设新型科研机构、科技资源开放共享、区域协同创新等方面率先突破，建设深化科技体制改革试验区。全面推进区域协同创新，形成高效合作、协同有序的创新体系，建设区域创新一体化先行区。（

2、二）加强创新型城市和创新型园区建设强化城市创新功能，推动创新要素集聚，建立区域创新合作联动平台，建设具有国际竞争力的创新型城市群。推动高新区管理体制机制改革创新，强化综合服务功能和科技创新促进功能。推动科技园区体制创新、科技创新、功能创新，建设集知识创造、技术创新和新兴产业培育为一体的创新核心区。统筹推进大学科技园、科技产业园、科技创业园、留学回国人员创新创业园、科技企业孵化器（加速器）、创业特别社区等创新创业载体建设。（三）推进区域协同创新探索人才、技术、成果、资本等创新要素统筹配置的新模式，提高区域创新体系整体效能。加快推进创新驱动发展，更好地支撑引领全省经济转型升级。积极引导苏中地区更大

3、力度集聚创新要素、培育特色产业，形成创新发展新优势。推动创新要素合理流动和高效组合，鼓励高新区跨区域创新合作与产业整合。随着我国经济的发展，天然气消费量快速增长，国产天然气产量已不能满足相应需求，我国逐渐加大天然气进口量。尤其是煤改气工程推进、天然气发电装机量的增加，对天然气供应能力提出了更高的要求。预计未来一段时间内天然气供需缺口将持续扩大。自2007年开始，我国成为天然气净进口国，当年净进口天然气达14亿立方米，占天然气消费量的1.99%。2009年起，我国开始大规模建设天然气管道，从四个地域向国内进口天然气，相应地，我国天然气对外依存度逐年增长。进入2018年，我国天然气进口量保持高速增

4、长，进口量约9053万吨，增幅高达31.7%，进口量首次超过日本，成为全球第一大天然气进口国，对外依存度升至45.3%，较上年的39.1%增长6.2个百分点。由于供求矛盾较为突出，对进口天然气的依赖程度不断提高，导致天然气气源的稳定性造成一定影响，气源紧张已成为制约天然气行业发展的重要因素。尤其是煤改气工程推进、天然气发电装机量的增加，对天然气供应能力提出了更高的要求。天然气作为相对高效的清洁能源，受到政府和市场的青睐，“煤改气”作为改善空气质量的重要措施之一，得到大范围的推广。根据北方地区冬季清洁取暖规划（2017-2021年），到2019年北方地区清洁取暖率达到50%，替代散烧煤（含低效小

5、锅炉用煤，下同）7400万吨；到2021年北方地区清洁取暖率达到70%，替代散烧煤1.5亿吨。2018年，北方地区清洁能源改造工作预计完成煤改气、煤改电400万户，煤改气工程有序推进。2018年6月，国务院发布打赢蓝天保卫战三年行动计划，治理环境污染的决心愈加坚定，目标到2020年全国煤炭占能源消费总量比重下降到58%以下，加大燃煤小锅炉淘汰力度，同时将重点整治区域的覆盖范围由“2+26”城市扩展到长三角地区、汾渭平原等广泛区域。天然气发电有四种形式，分别是天然气基荷电站、天然气调峰电站、天然气热电联产电站以及分布式能源。与传统集中式供能方式相比，天然气分布式能源具有能效高、清洁环保、安全性好

6、、削峰填谷、经济效益好等优点。天然气发电是天然气下游应用中重要领域之一。发改委在电力发展“十三五”规划中提出有序发展天然气发电，大力推进分布式气电，计划“十三五”期间全国气电新增投产5000万千瓦，2020年达到1.1亿千瓦以上，其中热电冷多联供1500万千瓦。截至2017年，全国天然气发电装机容量为8546万千瓦。随着“煤改气”的推进，天然气发电装机量的增加，以及其他天然气应用需求的增长，我国天然气需求快速提升。在供需两端的双重压力下，2017年冬季，我国北方地区出现大规模“气荒”现象，并蔓延至长江中下游省市。2017年11月，河北首次发布天然气供应橙色预警，省内开始限气停气，农村、医院、学

7、校等纷纷出现无气可用的现象。北京、陕西、山东、河南等其他北部地区出现气荒，武汉、安徽等南部地区也受到小规模的影响。2017年12月环保部紧急发文，要求保障群众温暖过冬，允许燃煤取暖，缓解“气荒”问题。为保障天然气稳定供应，国家采取了六大措施：一是千方百计挖掘潜力增加产量；二是进一步落实LNG现货采购；三是有序开展资源互济，实现“南气北调”；四是充分挖掘能源品种替代潜力；五是充分发挥储备天然气调节作用；六是发挥非居民大用户的调峰作用。目前，国内并没有新的进口管道投产，LNG接收站数量亦不多，天然气资源开采短期内增长潜力有限，加之储气调峰设施建设不足，管网联通程度以及建设规模较小，面临较大的下游需

8、求增速，天然气市场出现供应缺口也是必然。随着我国清洁能源政策的大力推行，天然气在一次能源中的占比不断增长，国内天然气产业发展的黄金十年已经到来。2020年中国天然气的供需缺口约1490亿立方米。二、公司概况公司全面推行“政府、市场、投资、消费、经营、企业”六位一体合作共赢的市场战略，以高度的社会责任积极响应政府城市发展号召，融入各级城市的建设与发展，在商业模式思路上领先业界，对服务区域经济与社会发展做出了突出贡献。 展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能

9、力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。三、项目概况牢固树立“创新、协调、绿色、开放、共享”发展理念，围绕产业先行示范区和新型城镇化建设，围绕努力全面建成小康社会，进一步树立可持续发展理念。本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资138540.69万元，其中：建设投资108770.35万元，占项目总投资的78.51%；建设期利息2708.80万元，占项目总投资的1.96%；流动资金27061.54万元，占项目总投资的19.53%。项目正常经营年份每年营业收入235700.00万元，综合总成本费用200232.34万元，税金及附加

10、1014.62万元，净利润25839.78万元，财务内部收益率11.74%，财务净现值9532.86万元，全部投资回收期7.20年。四、投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程建设费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各

11、项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。五、建设投资估算本期项目建设投资108770.35万元，包括：工程建设费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程建设费用包括建筑工程投资（含土地费用）、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计95290.18万元。1、建筑工程投资估算根据估算，本期项目建筑工程投资为37291.09万元。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程59360.00198856.0025941.961.11#生产车间17808.00

12、59656.807782.591.22#生产车间14840.0049714.006485.491.33#生产车间14246.4047725.446226.071.44#生产车间12465.6041759.765447.812仓储工程24640.0030060.803306.122.11#仓库7392.009018.24991.842.22#仓库6160.007515.20826.532.33#仓库5913.607214.59793.472.44#仓库5174.406312.77694.293行政办公及生活服务设施6708.8030659.224405.123.1行政办公楼4360.721992

13、8.492863.333.2宿舍及食堂2348.0810730.731541.794公共工程21280.0024684.802892.27辅助用房等5绿化工程34980.00578.50绿化率17.49%6其他工程53020.00167.12场地、道路、景观亮化等7合计200000.00284260.8237291.092、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为55178.25万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为282

14、0.84万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为10608.36万元。（三）预备费本期项目预备费为2871.81万元。建设投资估算表单位：万元序号工程费用名称建筑工程费设备购置费安装工程费其他费用合计所占比例1工程费用37291.0955178.252820.8495290.1887.61%1.1建筑工程费37291.0937291.0934.28%1.2设备购置费55178.2555178.2550.73%1.3安装工程费2820.842820.842.59%2工程建设其他费用10608.3610608.369.75%2.1土地出让金4254.984254.983.91%2.2

15、其他前期费用6353.386353.385.84%3预备费2871.812871.812.64%3.1基本预备费1342.961342.961.23%3.2涨价预备费1528.851528.851.41%4建设投资合计108770.35100.00%六、建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款55281.75万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息2708.80万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息2708.80677.202031.601.1.1期初借款余额27640.8751.1.2当期借款55281.7527640.8

16、827640.881.1.3当期应计利息2708.80677.202031.601.1.4期末借款余额27640.87555281.751.2其他融资费用1.3小计（1.1+1.2）2708.80677.202031.602债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计（2.1+2.2）3合计（1.3+2.3）2708.80677.202031.603.1建设期利息合计2708.80677.202031.603.2其他融资费用合计七、流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃

17、料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为27061.54万元。八、项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资138540.69万元，其中：建设投资108770.35万元，占项目总投资的78.51%；建设期利息2708.80万元，占项目总投资的1.96%；流动资金27061.54万元，占项目总投资的19.53%。九、资金筹

18、措与投资计划本期项目总投资138540.69万元，其中申请银行长期贷款55281.75万元，其余部分由企业自筹。十、经济测算基本假设及参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。十一、经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实

19、现营业收入235700.00万元。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00164990.00200345.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.002增值税0.006856.518325.768455.198455.198455.198455.198455.198455.192.1销项税0.0021448.7026044.8530641.0030641.0030641.0030641.0030641.0030641.002.2进项税0

20、.0014592.1917719.0922185.8122185.8122185.8122185.8122185.8122185.813税金及附加0.00822.79999.091014.621014.621014.621014.621014.621014.623.1城市维护建设税0.00479.96582.80591.86591.86591.86591.86591.86591.863.2教育费附加0.00205.70249.77253.66253.66253.66253.66253.66253.663.3地方教育附加0.00137.13166.52169.10169.10169.10169.

21、10169.10169.10（二）正常经营年份增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=8455.19万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用2

22、00232.34万元，其中：可变成本169096.54万元，固定成本31135.80万元。正常经营年份项目经营成本191426.96万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加1014.62万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=34453.04（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企

23、业所得税=应纳税所得额税率=34453.0425.00%=8613.26（万元）。（六）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额34453.04万元，缴纳企业所得税8613.26万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=34453.04-8613.26=25839.78（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1营业收入0.00164990.00200345.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.002税金及附加0.00822.

24、79999.091014.621014.621014.621014.621014.621014.623总成本费用0.00152126.22176179.28200232.34200232.34200232.34200232.34200232.34200232.344补贴收入5利润总额0.0012040.9923166.6334453.0434453.0434453.0434453.0434453.0434453.046弥补以前年度亏损7应纳所得税额0.0012040.9923166.6334453.0434453.0434453.0434453.0434453.0434453.048所得税0.

25、003010.255791.668613.268613.268613.268613.268613.268613.269净利润0.009030.7417374.9725839.7825839.7825839.7825839.7825839.7825839.7810期初未分配利润0.000.008127.6722952.3743912.9462777.4579755.5095035.75108787.9811可供分配的利润0.009030.7425502.6448792.1569752.7288617.23105595.28120875.53134627.7612提取法定盈余公积金0.00903.

26、072550.264879.226975.278861.7210559.5312087.5513462.7813可供投资者分配的利润0.008127.6722952.3743912.9462777.4579755.5095035.75108787.98121164.9914应付优先股股利15提取任意盈余公积金16应付普通股股利17投资方利润分配18未分配利润0.008127.6722952.3743912.9462777.4579755.5095035.75108787.98121164.9919息税前利润0.0017760.0531667.1045775.1145775.1145775.11

27、45775.1145775.1145775.1120息税折旧摊销前利润0.0023856.6237763.6751871.6851871.6851871.6851871.6851871.6851871.68十二、项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=11.74%。本期项目投资财务内部收益率11.74%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得

28、税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=9532.86（万元）。以上计算结果表明，财务净现值9532.86万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=7.20年。本期项目全部投资回收期7.20年，要

29、小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年第6年第7年第8年第9年第10年1现金流入0.000.00164990.00200345.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.001.1营业收入0.000.00164990.00200345.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.00235700.001.2补贴收入1.3回收固

30、定资产余值1.4回收流动资金2现金流出54385.1854385.18163086.71172432.22215443.89192441.58192441.58192441.58192441.58192441.582.1建设投资54385.1854385.182.2流动资金0.0018943.084059.2323002.312.3经营成本0.00143320.84167373.90191426.96191426.96191426.96191426.96191426.96191426.962.4税金及附加0.00822.79999.091014.621014.621014.621014.621

31、014.621014.622.5维持运营投资3所得税前净现金流量-54385.18-54385.181903.2927912.7820256.1143258.4243258.4243258.4243258.4243258.424累计所得税前净现金流量-54385.18-108770.36-106867.07-78954.29-58698.18-15439.7627818.6671077.08114335.50157593.925调整所得税0.004440.017916.7711443.7811443.7811443.7811443.7811443.7811443.786所得税后净现金流量-54

32、385.18-54385.18-1106.9622121.1211642.8534645.1634645.1634645.1634645.1634645.167累计所得税后净现金流量-54385.18-108770.36-109877.32-87756.20-76113.35-41468.19-6823.0327822.1362467.2997112.45十三、财务生存能力分析根据财务计划现金流量表可以看出，从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十四、偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建