（正文）10-20家族企业财务管理问题研究[精选]

1、本 科 毕 业 论 文 （设 计）家族企业财务管理问题研究以国美为例 research on financial management of family enterprisestaking gome as an example姓 名：学 号：学 院：继续教育学院 专 业： 年 级： 二 年 月 日厦门大学本科学位论文诚信承诺书本人呈交的学位论文是在导师指导下独立完成的研究成果。本人在论文写作中参考其他个人或集体已经发表的研究成果，均在文中以适当方式明确标明，并符合相关法律规范及厦门大学本科毕业论文（设计）规范。三号宋体字。学生声明（签名）： 年 月 日致谢语老师在论文题目审定、文章思路安排和

2、严密性、材料组织上给我以非常认真详细的指导，在此我对老师表示由衷的感谢。摘要随着市场经济的不断完善以及企业竞争力的增强，家族式管理模式的企业在急速发展的同时，也出现多种问题，在扩张过程中屡屡遭遇危机。虽然其在企业发展初期有重要的作用，不过随着企业的壮大，这一管理模式的弊端日渐显露。不恰当的股权结构、治理结构以及非正式制度使家族企业的问题日渐增多。其中最为重要的一点便是对财务管理的影响，因为财务管理不但在公司里饰演着至关重要不能取代的角色，同样为公司关键流程之一。假如公司出现财务管理方面的疑难，会给公司带来很大的亏损，而家族企业受限于整体的管理模式，在财务管理方面会存在一定的问题，故而本文以国美

3、为例，对其财务管理问题进行分析，指出其财务管理中存在的问题，并提出相应的策略，以期促进国美的发展，同时为其他家族式企业财务管理活动提供一定的参考。关键词：家族企业；财务管理；问题分析abstractwith the continuous improvement of the market economy and the enhancement of the competitiveness of enterprises, the enterprises of the family management mode have experienced various problems at the s

4、ame time of rapid development, and they have repeatedly encountered crises in the process of expansion. although it has an important role in the early stage of enterprise development, as the company grows, the drawbacks of this management model are gradually revealed. inappropriate equity structures

5、, governance structures, and informal institutions have increased the problems of family businesses. one of the most important is the impact on financial management, because financial management not only plays a vital and irreplaceable role in the company, but also one of the companys key processes.

6、 if the company has financial management problems, it will bring a lot of losses to the company, and the family business is limited by the overall management model, there will be certain problems in financial management, so this article takes gome as an example, its finance management problems are a

7、nalyzed, and the problems in their financial management are pointed out, and corresponding strategies are proposed to promote the development of gome, while providing some reference for the financial management activities of other family-owned enterprises.key words：family business; financial managem

8、ent; problem analysis目 录一、绪论1（一）研究背景及意义1（二）研究内容及方法1二、概念界定及相关理论2（一）家族企业2（二）财务管理2（三）现代企业管理理论2三、m家族式企业管理模式分析4（一）股权结构4（二）治理结构4（三）非正式制度5（四）国美家族式企业管理对财务管理的影响5四、家族企业财务管理存在问题分析7（一）股权状况不明晰，企业家族化7（二）资信度较低，融资难7（三）投资能力较弱，缺乏科学性7（四）财务管理观念淡薄，财务控制薄弱8（五）企业内部控制制度不完善，缺乏审计监督8五、改善家族企业财务管理问题的对策9（一）明晰股权，明确责任9（二）积极开拓融资渠道9（

9、三）规范投资程序9（四）建立现代企业制度以加强财务控制10（五）合理内控，加强企业的财务监督10结语12参考文献13一、绪论（一）研究背景及意义在我国社会经济发展中私营经济占据极为重要的地位，且随着市场经济的完善，私营经济的产值也在不断提升，有极为良好的发展前景。然而家族式管理模式相对较为传统，其发展模式与现代企业管理模式相比仍有缺陷，故而在企业发展过程中会出现多种问题，如有不利于其也规模的发展壮大、家族式的管理模式容易造成公司决策的失误等等。针对这些问题，必须要对家族式管理模式进行优化，解决家族企业管理中存在的问题，这样方能实现其可持续发展。而在家族企业管理活动中，财务管理占据极为重要的作用

10、，因为财务管理情况直接影响着企业的盈利情况，故而本文主要对企业的财务管理活动进行探究。另外，国美自成立以来发展极为迅速，这与其最初的家族企业管理模式是分不开的。但是随着企业的发展壮大，内部管理模式的不当也造成了多种问题，故而本文以国美为研究对象，对该问题进行探究，指出其管理模式尤其是财务管理模式中存在的问题，并提出相应的解决策略。本文的研究从现实上来讲，能够直接为国美家族企业财务管理模式的优化起到一定的作用，同时还能间接促进私营企业管理水平的提升，使其管理活动与现代企业管理的链接更为紧密，从而促进其发展。从理论上来讲，本文的研究则能够在一定程度上补充现代企业管理理论体系，为其他家族式企业财务管

11、理方式的转变提供一定的理论参考。（二）研究内容及方法本文是对家族企业管理模式有关的问题进行的探究。文章主要采用了文献资料法以及案例分析法进行探究。通过查阅学校图书馆的图书资源、中国知网cnki论文和期刊资料、baidu、 google网络搜索等资料以获取信息，收集整合近年来国内国外有企业财务管理的相关理论，全面的搜集资料，为本文的研究提供了理论基础。接着采用案例分析法，以国美为例进行全面探究，分析国美财务管理方面存在的问题，使提出的意见与建议更具有针对性。二、概念界定及相关理论（一）家族企业当前关于家族企业的含义并没有一个比较系统的解释。本文阐述家族企业的含义是哈佛大学唐纳利的研究观点，即家族

12、企业是指一种由家族来控制企业的股份或者资本的企业，该类企业内部各种领导职务也多安排给家族内的成员。这个定义当中，解释了家族企业的所有权属于这个家族，而且由这个家族掌控，并解释了家族成员与企业的健康发展存在一定的影响关系，这种解释较为全面的阐述了家族企业的含义。另外，我国的周海先生认为家族企业是家族和企业在某种制度的安排和监管下，由相互之间存在血缘、亲缘等内在联系的家庭成员掌控公司的经营权或所有权，并且公司内部主要管理岗位由家族成员担任，执行公司发展的各项决策。即便世界上众多学者对家族企业的含义解释各不相同,但他们都强调一个关键因素：家族企业的所有权和控制权归属于同一个家族。且具有以下三大特点，

13、其一，企业资产所有权的全部或部分归属于家庭成员。其二，家庭成员掌控着公司最核心、最重要的执行权和管理权，对公司的发展具有决策权。其三，家族成员与企业之间有着众多密切的活动关系，企业的经营状况对家族的生活状况有着重要的影响。（二）财务管理企业管理中不可缺少的一部分就是财务管理，这些主要包含对该企业资金、成本、开支、收入与分取红利等财务收支行为展开筹划与查看。创造价值为公司的宗旨。换句话说，有价值的服务就是财务管理。在企业里，财政管理的紧要性与公司价值的呈现重点是因为企业的财政是经过价值表现该公司的产品和倡导服务。企业财政管理的发展和它的经济发展层次有分不开的关系，也就是指本企业经济发展层次越深，

14、它的财政管理越完美。因此，财政操持限制的上升，一定要迫使企业降低成本，绩效改变，利润升华，加速促进本企业经济展现程度；反之，经济发展水准的提升，会改变公司的财务远景、财务观念、财务管理形式与财务管理的举措对策，更深层次促进公司财务操持水平的提升。从上述看法能够看出，财政操持应该把经济发展限度当作主要目标，将大体经济展现目标作为引导，从业务工作角度确保公司经营目的展现和经营方式实行。（三）现代企业管理理论现代企业管理是随着市场的不断完善而出现的一种管理方式，采用现代化大生产的方式应用合理的现代企业制度对企业进行现代化管理的一种管理模式。现代企业管理也是在实用性原则、科学性原则、必要性原则以及合法

15、性原则、合理性原则、完整性原则与先进性原则的基础上进行的一种管理。因为传统的家族企业管理模式存在着许多不容忽视的缺点，如利于企业规模的扩大，企业难以通过吸引外资金来满足自身发展的需要；再如对企业实行家族式管理不利于企业管理的现代化；同时实行家族式管理不利于人才的引进，从而不利于企业科学、快速的发展，因而将企业的家族式管理向现代化管理转变就显得十分重要。三、m家族式企业管理模式分析（一）股权结构m企业家族式企业管理模式下，企业的股权构成图如图3-1所示：图3-1 m企业集团的股权构成其中黄光裕家族中，本人占股份50%，其姐姐占股20%，弟弟占股20%，侄子占股10%，该家族掌握了m企业大部分的股

16、份。（二）治理结构m企业家族企业现有管理人员3002人，中高层管理人员456人，在中高层管理人员构成中，家族成员达到了396人，基本上分布在青科家族企业的各个重要岗位上。具体人员岗位分布图如图3-2所示：图3-2 m企业家族成员岗位分布人数情况由上表可以看出，在各个重要岗位上，m企业集团的家族成员均占据较为重要的地位，其结构相对较为集中。（三）非正式制度非正式制度影响着一个企业各项制度的制定，事实上，非正式制度是构建在企业的发展战略之上的，所以从m企业的蓝图中可以看出该企业存在的非正式制度的构建情况。m企业未来发展战略整体路径如图3-3所示：未来发展战略着眼制度建设加快人力资源建设强化激励机制

17、营造核心能力图3-3 m企业电器发展战略在该发展战略之上，m企业逐渐形成四种非正式制度，即规章制度方面、人资建设方面、激励机制方面以及核心能力营造方面。不过受限于多种因素，非正式制度仍然存在部分问题，影响了企业整体的发展。（四）国美家族式企业管理对财务管理的影响在家族式管理模式之下，国美的营运资金方面、筹资方面以及投资方面均受到一定的影响例如在应该能因资金方面该企业投资周期也是比较长的，而发展也比较快，这也就让它的寿命相对来说比较短，使它的危险性变大。从筹资方面来看，对于家族企业刚成立而言，企业的资金需求量非常大，并且收入主要来自企业的内部以及外部的筹备资金，而且企业内部的资金筹划大多依靠企业

18、固定资产及其在平时发展中的累积的。考虑到在初始时期，因为企业属于家族企业，故而多位家族自身内部筹资。从投资角度来看，许多家族企业因为受到多元化发展的影响，结果造成此类企业把大量资本迁移至和企业发展关系不大的一些项目上，最后的结果就是这些和企业发展关联不大的项目耗资十分庞大，创造的收益却是很微小的。而家族企业不当财务管理便是国美之争的缘由之一。四、家族企业财务管理存在问题分析（一）股权状况不明晰，企业家族化股权结构通常有三大类型，股权集中结构、股权分散结构、股权制衡结构。三种结构的效用不一，具体采用何种形式的股权结构，应当依据公司不同的发展阶段进行确定。股权高度集中，是指绝对控股股东一般拥有公司

19、股份的50%以上。股权高度分散则表明公司并没有大股东，公司每个单个股东所持的股份相对比较低，在10%以下。而股权制衡结构下企业控股股东的控制地位是锁定的，董事会以及经理层的监督作用会有一定的削弱。对于家族企业管理模式来说，股权结构通常是集中型结构，随着企业的进一步扩大，该种结构的“集权化”更加明显，会在一定程度上削弱企业的财务监督能力，从而影响企业的发展。（二）资信度较低，融资难从治理结构中来说，家族企业在公司治理中最大的优势就是血缘关系。具有血亲关系的家族成员无论是在管理中，还是在决策上，都有牢不可破的信任机制和互助关系，能够有效的实现以家族为核心的公司治理制度，这是非家族企业很难做到的一点

20、。而这点可能造成企业账目不明等情况，最终难以较快融资。具体来说，首先，国内部分家族企业运作风险太高，失败比例过高。原本此类公司向银行贷款时缺少相应的科学计划，贷款频率过高，此外数目不如国有公司数量高等众多因素，进而造成一般银行不想为此类公司提供贷款。其次，部分家族企业财务报表由于财务制度创建不科学，修饰报表造成伪造财务报表的问题，造成银行人员对此类公司的了解只停留在财务报表上，过于预估公司的风险。最后，银行无法满足部分家族企业现实资金需求，或供应服务不足，影响企业的财务活动。另外，对于一个企业来说它的融资渠道应该是多种多样的，但是目前家族企业还是以内部融资为主。与大企业相比，家族企业更多地依赖

21、于内生融资。在整个发展的过程中，内部资本是家族企业融资的主要来源，尤其是企业初创期。当下我国家族企业融资仍主要靠股东投资、内部融资和申请银行贷款等这一类较为单一的融资方式来进行融资，而若是想运用风险手段投资、发行基金债券还有运用股票筹资等方式，这些措施对于家族企业来说是有限的。部分家族企业单一的融资渠道影响了企业的融资活动。（三）投资能力较弱，缺乏科学性从某种程度上说企业间的竞争也是人才之间的竞争，但是家族式企业内，优秀的人才通常晋升余地绩效。此外，家族企业中还面临着十分严重的信任危机，目前家族企业既没有健全的监控体制进而使其家族成员对员工产生无端的猜疑，这样不仅会严重影响员工的积极性，同时也

22、会使员工的自尊心受到严重的损伤，并很可能会造成了企业的权利斗争以及内部的分化，对于各种投资活动也没有较强的投资意愿，从而影响到企业的财务管理活动。另外，家族企业在管理方面，管理组织设定并不科学，聘请的管理人员素质不高，缺少合理的管理制度，资金管理缺少监管。在用人方面，家族企业依旧坚持传统的家族管理模式，上述模式导致专业管理人才无法直接进入管理岗位，继而在一定程度上限制了家族企业提高管理能力；管理人员的家族化导致经营者素质不高，因此决策能力不高，不合理的决策会造成家族企业破产概率提高，所以更难将多余的精力防御投资等活动之上，从而进一步影响了家族企业的财务管理活动。（四）财务管理观念淡薄，财务控制

23、薄弱家族式企业具备较强的“家”思想，所以在一定程度上会对外来资本进行排斥。与此同时，由于家族企业在创业的初创阶段通常由于缺少专业人员以及足够的企业经营经验，因而会存在很大的风险性，许多外来资本处于对自身利益的考虑也不会贸然的将资本投入到家族企业当中。在创业的初期，企业的筹资来源较少只能依靠内部创始人自身的积累。故而对财务管理本身没有较强的观念，故而影响企业的财务管理活动。另外，由于目前的家族企业管理者多为企业投资人及其亲属，由于其缺乏专业的管理知识从而影响家族企业的运行绩效，家族企业管理者的素质直接关系到企业的生存和发展，经营者的综合素质也深深的影响企业的财务能力。家族企业要想要日趋激烈的市场

24、竞争中求得生存与发展，加强管理者管理知识学习在当前激烈的市场竞争中显得势在必行，此时假如某个家族企业管理人员坚持当代企管理念，就可以提升公司管理能力与资金使用率，就能进一步处理家族企业财务困难问题。然而多数家族企业管理者没有该种管理理念，从而影响了企业的进一步发展。（五）企业内部控制制度不完善，缺乏审计监督家族决策最为显著的特征就是家长溺爱和权利倾向。由于家族式管理的决策方式与现代科学决策方式之间所存在的矛盾是难以克服的，这样就会导致企业的决策会有失误的可能性产生。一般情况下，家族企业的结构往往是十分脆弱的，企业抵抗风险的能力十分脆弱。家族式企业能够实现恰当的战略决策与经营者素质的高低有着很大

25、关系，较低的文化素质必定会带来较高的决策失误率，而家族式的管理由于其采取的是家长式的决策方式，缺乏来自外部或是内部的约束与监督，进而造成公司内部决策的模糊化甚至是随意化。五、改善家族企业财务管理问题的对策（一）明晰股权，明确责任家族式管理模式下企业股权结构进行优化，实现企业产权的多元化，能够将员工的现实利益和企业的发展有机结合起来。具体来说，在多元化的企业产权模式之下，企业的员工能够在工作中更加积极的发挥主观能动性，从而促进企业的进一步发展。另外，企业实行产权多元化，实际上也在一定程度上对企业固有的家长式管理模式产生冲击，使企业的高层领导人在进行决策时候，不过分重视自身的主观性，从而为企业的财

26、务管理活动奠定基础。科学的经营管理体系是企业能够快速、稳定发展的重要内容。家长式管理模式之下，企业较多的决策均有较强的主观性，故而需要进行转变。而经营管理体系的转变是该过程中的重要内容，具体来说，要用科学决策来取代原有的独断的经验决策，提高企业重大决策的科学化水平。决策事关企业发展的大局，过去那种独断的决策在规模较小的企业发展中的弊端体现的并不突出，但是随着公司规模的扩大，独断的决策很可能给公司带来致命的打击，因而，一定要通过科学的决策来代替原有的决策方式，使每个人都能够在正确的决策之下明晰自身责任，最终使企业财务管理活动更加合理。（二）积极开拓融资渠道在我国家族企业中，普遍存在着很多财务方面

27、的问题，例如财务人员素质低、制度不健全、财务报告信息失真等。家族企业应当建立一套现代化的企业财务制度，加强对企业财务人员的继续教育, 及时、准确、完整的提供财务信息, 增加信息大的透明度和会计报表的可信度，严格遵守企业财务会计核算法律法规。在激烈的市场经济中，企业的管理制度对于企业的发展具有至关重要的影响，因此家族企业的经营管理者应该把提高企业管理水平的工作放到一个重要地位，家族企业应该积极利用现代化技术和手段，完善家族企业的财务制度和提高财务管理水平。上述措施便于培育家族企业关注信用建设的观念，督造较好的公司形象，便于增进和有关金融组织的配合，得到公司银行信任，进而营造良好的财务环境。这样才

28、能为企业融资渠道的开拓奠定基础。（三）规范投资程序家族企业应当从自身出发，规范投资程序，对家族企业来说，从企业的自身开始改变，通过建立相应的规章制度来改善家族企业自身的素质。改变家族企业自身的投资条件；企业应该做好战略性计划，提高企业的竞争能力，使得企业更好的发展。具体来说，其一，提高家族企业自身素质。各家族企业应该建立起一系列的财务管理制度用来规范家族企业自身素质，提高企业自身的经营管理水平，建立健全家族企业管理制度，夯实管理基础。尤其注意的是，需要督促相关企业建立健全规范的制度和合理的经营模式，并使得公司资金实现透明化。公司本身需要强化对财务管理的理念，并可以随时提供权威的数据和财务信息向

29、政府部门做工作汇报，并加强企业与金融机构之间的交流达到信息对等的模式。通过这些方式来提升自身的融资能力。（四）建立现代企业制度以加强财务控制多数家族企业因为规模不大，并未设置单独的财务组织与人员，因此并没有具体的资产负债数据和其余财务内容，财务数据不足导致会计事务所无法出具真实的额财务报告与报表,银行等金融组织对家族企业的财务数据并不认可，银行对公司财务数据的审核也不能准确掌握信息。家族企业对银行贷款的较多需求和银行可贷款资金较少之间的矛盾不断加剧,造成家族企业不能和银行创建长久的信贷合作关系。对于公司来说，财务制度是对于财务整体的规划和财务事件发生时进行监管和调控的重要管理制度，因此是否拥有

30、一个良好完善的财务制度是对于企业来说是至关重要的。财务制度的完善可以对于财务信息进行更好的整理和分析，同时对于财务当中缺失的信息以及虚假的信息特殊及时的调整，同时也能够做出合理的风险控制，因为在企业的运营过程当中会出现大小不一的风险，这些风险往往是无法在生产管理当中所看出的，通常都要根据财务报表财务统计过程当中出现的问题进行发现，然后由财务部门进行及时的纠正，因此如果财务制度不完善很可能导致这些问题确实严重造成风险难以控制，者风险难以发现，一旦风险出现将会造成无法挽回的后果。所以很多的家族企业没有完善的财务制度，这就导致了其风险系数较高，所以在社会上无论对于银行来说，还是其他的中小型贷款公司来说还是其他投资者来说都会很难向企业提供资金，这就导致了企业的财务难。另一方面，企业如果没有很好的财务管理制度就无法对于自身现有的财务进行很好的管理和分配这就造成了就算有很好的投资到，企业当中去也无法进行很好的利用和发展，这就一定程度上造成了恶性循环，企业无法很好的利用好资金那么资金就很难注入到企业当中去。故而可以看出，家族企业必须要建立现代化的企业制度，使企业各项财务活动均纳于管理之下，这样才能促进企业的进一步发挥作用。（五）合理内控，加强企业的财务监督完善相关内部监督制度，重视财务方面，加强此部分管理