企业上市新政与运作流程-人大ppt课件

1、 . 专题专题1 1：企业发行上市的根本动因：企业发行上市的根本动因 专题专题2 2：企业面临的融资上市选择：企业面临的融资上市选择 专题专题3 3：境内外上市的主要区别：境内外上市的主要区别 专题专题4 4：我国发行制度改革及对企业的影响：我国发行制度改革及对企业的影响 专题专题5 5：企业：企业IPOIPO上市运作根本程序上市运作根本程序 . 专题专题1 1：企业发行上市的根本动因：企业发行上市的根本动因 一、变现股权，分散风险一、变现股权，分散风险 二、收买兼并，跨越式开展二、收买兼并，跨越式开展 三、树立标杆，制约竞争对手三、树立标杆，制约竞争对手 四、员工持股方案，转型晋级四、员工持

2、股方案，转型晋级 五、家族信托，实现财富传承五、家族信托，实现财富传承 六、境外上市多快好省效应六、境外上市多快好省效应 . 4 专题专题2 2：企业面临的融资上市选择：企业面临的融资上市选择 一、针对不同开展阶段阶梯式融资一、针对不同开展阶段阶梯式融资 二、在境内新三板挂牌根底层、创新层及未来的精二、在境内新三板挂牌根底层、创新层及未来的精 选层之间升降选层之间升降 三、挂牌企业向主板中小板和创业板恳求转换三、挂牌企业向主板中小板和创业板恳求转换 四、直接恳求境内四、直接恳求境内A股股IPO上市上市 五、赴境外上市红筹上市、直接上市发行五、赴境外上市红筹上市、直接上市发行H股、股、 D股，或

3、股，或H+A、A+D股股 六、境外上市与重点境内融资相结合六、境外上市与重点境内融资相结合 . 5 专题专题3 3：境内外上市的主要区别：境内外上市的主要区别 一、发行监控制度一、发行监控制度 二、股价及平均市盈率二、股价及平均市盈率 三、不同市场上市条件三、不同市场上市条件 四、发行定价基准四、发行定价基准 五、同意发行的难易五、同意发行的难易 六、再融资难易六、再融资难易 七、前期能否需求改制七、前期能否需求改制 八、发行定价倾向八、发行定价倾向 九、上市方式九、上市方式 十、战略投资者引进十、战略投资者引进 十一、历史问题处理十一、历史问题处理 十二、能否全流通十二、能否全流通 十三、企

4、业偏好十三、企业偏好 十四、市场板块十四、市场板块 十五、合并上市十五、合并上市 十六、上市费用十六、上市费用 十七、上市主体十七、上市主体 十八、锁定期十八、锁定期 十九、二次上市十九、二次上市 二十、回归上市二十、回归上市 二十一、顾问作用二十一、顾问作用 二十二、股东人数二十二、股东人数 二十三、税收政策二十三、税收政策 二十四、会计准那么的二十四、会计准那么的 选择选择 二十五、确定总股本方二十五、确定总股本方 法法 二十六、监管幅度二十六、监管幅度 . 6 专题专题4 4：我国发行制度改革与过渡：我国发行制度改革与过渡 一、审批制、核准制与注册制本质区别一、审批制、核准制与注册制本质

5、区别 二、注册制要求的配套措施二、注册制要求的配套措施 三、发行制度过渡对拟上市企业的影响三、发行制度过渡对拟上市企业的影响 四、注册制料想的审核流程四、注册制料想的审核流程 五、拟上市企业对注册制及过渡期的功课预备五、拟上市企业对注册制及过渡期的功课预备 . 7 1. 1.公司内部成立上市任务小组公司内部成立上市任务小组 2. 2.私密顾问前期进展规范任务私密顾问前期进展规范任务 3. 3.各中介效力机构陆续进场任务各中介效力机构陆续进场任务 4. 4.改制成为股份详细分为改制成为股份详细分为8 8个步骤个步骤 5. 5.各机构制造上市恳求文件并向中国证监会申报各机构制造上市恳求文件并向中国证监会申报 6. 6.证监会发行部门担任审查、质询，有关机构核对，发审委投证监会发行部门担任审查、质询，有关机构核对，发审委投 票表决和证监会出具核准初次公开发行书面文件内部审核流程票表决和证监会出具核准初次公开发行书面文件内部审核流程 在简化改革中在简化改革中 7. 7.证券公司路演询价和承销股票证券公司路演询价和承销股票 8. 8.投资者投资和发行人融资投资者投资和发行人融资 9. 9.与证券买卖所签署上市协议股票开场买卖与证券买卖所签署上市协议股票