网络金融风险防范与管理研究论文

1、百度文库-让每个人平等地捉升口我网络金融风险防范与管理研究论文网络金融是金融与网络技术全面结合的产物，其内容包 括网上银行、网上证券、网上保险、网络期货、网上支付、 网上结算等金融业务。网络金融的发展使我们面临着不同于 传统金融的新的金融风险。认识网络金融风险产生的原因和 特点，对于健全和完善网络金融风险的防范和管理机制，发 挥金融对经济发展的良性促进作用是十分必要的。(-)网络金融条件下的金融风险网络金融风险可分为两类：基于网络信息技术导致的技 术风险和基于网络金融业务特征导致的业务风险。1.网络金融技术风险(1) 安全风险。网络金融的业务及大量风险控制工作均 是由电脑程序和软件系统完成，所

2、以，电子信息系统的技术 性和管理性安全就成为网络金融运行的最为重要的技术风 险。这种风险既来自计算机系统停机、磁盘列阵破坏等不确 定因素，也来自网络外部的数字攻击，以及计算机病毒破坏 等因素。根据对发达国家不同行业的调查，系统停机对金融 业造成的损失最大。网上黑客的攻击活动能量正以每年10 倍的速度增长，其可利用网上的任何漏洞和缺陷非法进入主 机、窃取信息、发送假冒电子邮件等。计算机网络病毒可通 过网络进行扩散与传染，传播速度是单机的几十倍，一旦某 个程序被感染，则整台机器、整个网络也很快被感染，破坏 力极大。在传统金融中，安全风险可能只带来局部损失，但 在网络金融中，安全风险会导致整个网络的

3、瘫痪，是一种系 统性风险。(2) 技术选择风险。网络金融业务的开展必须选择一种 成熟的技术解决方案来支撑。在技术选择上存在着技术选择 失误的风险。这种风险既来自于选择的技术系统与客户终端 软件的兼容性差导致的信息传输中断或速度降低的可能，也 来自于选择了被技术变革所淘汰的技术方案，造成技术相对 落后、网络过时的状况，导致巨大的技术和商业机会的损失。 对于传统金融而言，技术选择失误，只是导致业务流程趋缓, 业务处理成本上升，但对网络金融机构而言，则可能失去全 部的市场，甚至失去生存的基础。2.业务风险(1)信用风险。这是指网络金融交易者在合约到期日不 完全履行其义务的风险。网络金融服务方式具有虚

4、拟性的特 点，即网络金融业务和服务机构都具有显著的虚拟性。网络 信息技术在金融业中的应用可以实现在互联网上设立网络 银行等网络金融机构，如美国安全第一网络银行就是一个典 型的网络银行。虚拟化的金融机构可以利用虚拟现实信息技 术增设虚拟分支机构或营业网点，从事虚拟化的金融服务。网络金融中的一切业务活动，如交易信息的传递、支付结算 等都在由电子信息构成的虚拟世界中进行。与传统金融相 比，金融机构的物理结构和建筑的重要性大大降低。网络金 融服务方式的虚拟性使交易、支付的双方互不见面，只是通 过网络发生联系，这使对交易者的身份、交易的真实性验证 的难度加大，增大了交易者之间在身份确认、信用评价方面 的

5、信息不对称，从而增大了信用风险。对我国而言，网络金 融中的信用风险不仅来自服务方式的虚拟性，还有社会信用 体系的不完善而导致的违约可能性。因此，在我国网络金融 发展中的信用风险不仅有技术层而的因素，还有制度层面的 因素。我国目前的社会信用状况是大多数个人、企业客户对 网络银行、电子商务采取观望态度的一个重要原因。(2)流动性风险。这是指网络金融机构没有足够的资金 满足客户兑现电子货币的风险。风险的大小与电子货币的发 行规模和余额有关。发行的规模越大，用于结算的余额越大, 发行者不能等值赎回其发行的电子货币或清算资金不足的 可能性越大。因为目前的电子货币是发行者以既有货币(现 行纸币等信用货币)

6、所代表的现有价值为前提发行出去的， 是电子化、信息化了的交易媒介，尚不是一种独立的货币。 交易者收取电子货币后，并未最终完成支付，还需从发行电 子货币的机构收取实际货币，相应地，电子货币发行者就需 要满足这种流动性要求。当发行者实际货币储备不足时，就 会引发流动性危机。流动性风险也可由网络系统的安全因素 引起。当计算机系统及网络通信发生故障，或病毒破坏造成 支付系统不能正常运转，必然会影响正常的支付行为，降低 货币的流动性。(3) 支付和结算风险。由于网络金融服务方式的虚拟性, 金融机构的经营活动可突破时空局限，打破传统金融的分支 机构及业务网点的地域限制；只需开通网络金融业务就可能 吸引相当

7、大的客户群体，并且能够向客户提供全天候、全方 位的实时服务，因此，网络金融有3A金融(即能在任何时间、 任何地点，以任何方式向客户提供服务)之称。网络金融的 经营者或客户通过各自的电脑终端就能随时与世界任何一 家客户或金融机构办理证券投资、保险、信贷、期货交易等 金融业务。这使网络金融业务环境具有很大的地域开放性， 并导致网络金融中支付、结算系统的国际化，从而大大提高 了结算风险。基于电子化支付系统的跨国跨地区的各类金融 交易数量巨大。这样，一个地区金融网络的故障会影响全国 乃至全球金融网络的正常运行和支付结算，并会造成经济损 失。20世纪80年代美国财政证券交易系统曾发生只能买入、 不能卖岀

8、的情况，一夜就形成200多亿美元的债务。我国也 曾发生类似情况。(4) 法律风险。这是针对目前网络金融立法相对落后和 模糊而导致的交易风险。目前的金融立法框架主要基于传统 金融业务，如银行法、证券法、财务披露制度等，缺少有关 网络金融的配套法规，这是很多发展网络金融的国家普遍存 在的情况，我国亦然。网络金融在我国还处于刚起步阶段， 相应的法规还相当缺乏，如在网络金融市场准人、交易者的 身份认证、电子合同的有效性确认等方面尚无明确而完备的 法律规范。因此，利用网络提供或接受金融服务，签定经济 合同就会面临在有关权利与义务等方而的相当大的法律风 险，容易陷入不应有的纠纷之中，结果是使交易者面对着关

9、 于交易行为及其结果的更大的不确定性，增大了网络金融的 交易费用，甚至影响网络金融的健康发展。(5) 其他风险。如市场风险，即利率、汇率等市场价格 的变动对网络金融交易者的资产、负债项目损益变化的影 响，以及金融衍生工具交易带来的风险等，在网络金融中同 样存在。综上所述，网络金融的各种业务风险与传统金融并无本 质区别，但由于网络金融是基于网络信息技术，这使得网络 金融在延续、融合传统金融风险的同时，更新、扩充了传统 金融风险的内涵和表现形式。首先，网络金融的技术支持系 统的安全风险成为网络金融最为基础性的风险，亦即它不仅 关系到网络运行的安全问题，还关乎其它风险，如信用风险、 流动风险、结算风

10、险的状况；其次，网络金融具有传统金融 所没有或远不重要的特殊风险形式，如技术选择风险；第三, 由于网络信息传递的快捷和不受时空限制，网络金融会使传 统金融风险在发生程度和作用范围上产生放大效应，如市场 价格波动风险、国际金融风险发生的突然性、传染性都增强 了，危害也更大。因此，网络金融风险的监管和控制也就具 有不同于传统金融风险管理的手段和方式。（二）网络金融风险的防范与控制1.大力发展先进的、具有自主知识产权的信息技术目前我国在金融电子化业务中使用的计算机、路由器等 软、硬件系统大部分由国外引进，而且信息技术相对落后， 因此增大了我国网络金融发展的安全风险和技术选择风险。 因此，应大力发展我

11、国先进的信息技术，提高计算机系统的 关键技术水平，在硬件设备方面迅速缩小与发达国家之间的 差距，提高关键设备的安全防御能力。我国目前的加密技术、 密钥管理技术及数字签名技术都落后于网络金融发展的要 求，因此应大力开发网络加密技术，开发并拥有具有自主知 识产权的信息技术，这是防范和减少安全风险和技术选择风 险，提高网络安全性能的根本性措施。2 健全金融系统计算机安全管理体系从金融系统内部组织机构和规章制度建设上防范和消 除网络金融安全风险，要搞好金融系统计算机安全工作管理 的组织机构建设，并建立专职管理和专门从事防范计算机犯 罪的技术队伍，落实相应的专职组织机构。对现有的计算机 安全制度进行全面

12、清理，建立健全各项计算机安全管理和防 范制度；完善业务的操作规程；加强要害岗位管理，健全内 部制约机制。3 加强防范和控制网络金融风险的制度建设(1) 法律制度建设。我国目前己初步制定关于网上证券 交易、计算机使用安全保障等方面的法规，但还远不能适应 网络金融发展的要求。应借鉴外国经验，在网络金融发展的 初期及时制定和颁布有关法律法规，如在电子交易合法性、 电子商务的安全保密、禁止利用计算机犯罪等方面加紧立 法，修改合同法、商业银行法等法律条文中不适合 网络金融发展的部分。尽管这可能会在一定程度上抑制网络 金融发展中的金融创新，但为网络金融的规范、健康发展是 必要和值得的。否则，在有关法律规范

13、长期不健全的情况下 发展网络金融会积聚新的更大的金融风险，增大调整的成 本。(2) 社会信用制度建设。完善的社会信用制度是减少金 融风险，促进金融业规范发展的制度保障。没有完善的社会 信用体系，人们就会减少经济行为的确定性预期，网络金融 业务的虚拟性会使这种不确定性预期得到强化，不利于网络 金融的正常发展，也会增大法律调节的障碍和成本。网络银 行业务在美国得以较快发展的一个主要原因就是美国具有 完善的社会信用机制。据统计，在发达国家，企业逾期应收 账款占贸易总额的0. 25%0. 5%,而我国却在5%以上。 个人信用体系在我国也基本属于空白。因此，应在我国大力 培育社会的信用意识，建立客观公正

14、的企业、个人信用评估 体系和电子商务身份认证体系，使“诚信”成为我国社会的 道德基础，以减小信用风险。(3) 金融制度建设。为有效控制流动性风险，应当有效 控制电子货币的发行数量，对电子货币的发行主体和电子货 币的种类进行必要的限制。我国在确定电子货币发行者时， 应当首先考虑电子货币发行机构的信用等级，并根据其信用 等级决定获取电子货币发行资格、发行电子货币的数量、种 类和业务范围。电子货币发行机构的信用等级应当每年进行 考核，考核的指标可以选择资本金、已发行电子货币的数量 及其余额、流通速度、外汇交易额、准备金和存款保险等内 容。此外，要对发行电子货币的机构，特别是发行电子货币 的非银行金融

15、机构进行有效管理，对其发行的电子货币余额 要求在中央银行存有相应规模的准备金，以实现流动性管理 的目标。如果能够将电子货币和传统货币区分开来，分别制 定各自的准备金率，会更有利于流动性风险的控制。4. 建立发展网络金融的总体规划和统一的技术标准我国的金融电子化是在没有统一规划和标准的情况下 起步的。应借鉴发达国家的做法，按照系统工程的理论和方 法，根据管理信息系统原理，在总体规划指导下，按一定的 标准和规范，分阶段逐步开发建设网络金融系统。这既有利 于网络金融的健康发展，也有利于网络金融风险的监管和防 范。目前我国金融系统电子化建设存在规划不统一、商业银 行技术标准不统一、技术规范不统一、商业银行之间使用的 安全协议各不相同的问题。应制定金融业统一的技术标准。 中国金融认证中心的成立为此奠定了基础。确立统一的发展 规划和技术标准，才有利于统一监管，增强网络金融系统内 的协调性，减少支付结算风险，并有利于其它风险的监测。5. 加强网络金融风险控制的国际协