万向节公司工程项目现代咨询方法与实务（完整版）VIP

1、泓域咨询/万向节公司工程项目现代咨询方法与实务万向节公司工程项目现代咨询方法与实务xx有限公司一、 项目名称及项目单位项目名称：万向节公司工程项目项目单位：xx有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xx园区，占地面积约12.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 建设规模该项目总占地面积8000.00（折合约12.00亩），预计场区规划总建筑面积15339.91。其中：主体工程9407.66，仓储工程2673.22，行政办公及生活服务设施1458.74，公共工程1800.29。四、 项目建设进度结合该项目建设的实

2、际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。五、 建设投资估算（一）项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6458.40万元，其中：建设投资5048.35万元，占项目总投资的78.17%；建设期利息56.47万元，占项目总投资的0.87%；流动资金1353.58万元，占项目总投资的20.96%。（二）建设投资构成本期项目建设投资5048.35万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用4305.92万元，工程建

3、设其他费用591.17万元，预备费151.26万元。六、 项目主要技术经济指标（一）财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入13900.00万元，综合总成本费用10347.10万元，纳税总额1597.73万元，净利润2606.09万元，财务内部收益率32.60%，财务净现值5284.31万元，全部投资回收期4.56年。（二）主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积8000.00约12.00亩1.1总建筑面积15339.91容积率1.921.2基底面积5040.00建筑系数63.00%1.3投资强度万元/亩400.222总投资万元6458.402.1建设投

4、资万元5048.352.1.1工程费用万元4305.922.1.2工程建设其他费用万元591.172.1.3预备费万元151.262.2建设期利息万元56.472.3流动资金万元1353.583资金筹措万元6458.403.1自筹资金万元4153.703.2银行贷款万元2304.704营业收入万元13900.00正常运营年份5总成本费用万元10347.106利润总额万元3474.797净利润万元2606.098所得税万元868.709增值税万元650.9210税金及附加万元78.1111纳税总额万元1597.7312工业增加值万元5233.0313盈亏平衡点万元3938.65产值14回收期年4

5、.56含建设期12个月15财务内部收益率32.60%所得税后16财务净现值万元5284.31所得税后七、 逻辑框架法中的逻辑关系（一）垂直逻辑关系目标各层次的主要区别是，项目宏观目标的实现往往由多个项目的具体目标所构成，而一个具体目标的取得往往需要该项目完成多项具体的投入和产出活动。这样，四个层次的要素就自下而上构成了三个相互连接的逻辑关系。第一级：如果保证一定的资源投入，并加以很好地管理，则预计有怎样的产出；第二级：如果项目的产出活动能够顺利进行，并确保外部条件能够落实，则预计能取得怎样的具体目标；第三级：项目的具体目标对整个地区乃至整个国家更高层次宏观目标的贡献关联性。这种逻辑关系在lfa

6、中称为“垂直逻辑”，可用来阐述各层次的目标内容及其上下层次间的因果关系。（二）水平逻辑关系垂直逻辑对项目目标层次的因果关系进行了分析，但这种分析不能满足对项目进行分析和评价的要求。水平逻辑分析的目的是通过主要验证指标和验证方法来衡量一个项目的资源和成果。与垂直逻辑中的每个层次目标对应，水平逻辑对各层次的结果加以具体说明，由验证指标、验证方法和重要的假定条件所构成，形成了lfa的4x4的逻辑框架。在项目的水平逻辑关系中，还有一个重要的逻辑关系就是重要假设条件与不同目标层次之间的关系，主要内容是：一旦前提条件得到满足，项目活动便可以开始。一旦项目活动开展，所需的重要假设也得到了保证，便应取得相应的

7、产出成果；一旦这些产出成果实现，同水平的重要假设得到保证，便可以实现项目的直接目标；一旦项目的直接目标得到实现，同水平的重要假设得到保证，项目的直接目标便可以为项目的宏观目标做出应有的贡献。对于一个理想的项目策划方案，以因果关系为核心，很容易推导出项目实施的必要条件和充分条件。项目不同目标层次间的因果关系可以推导出实现目标所需要的必要条件，这就是项目的内部逻辑关系。而充分条件则是各目标层次的外部条件，这是项目的外部逻辑。把项目的层次目标（必要条件）和项目的外部制约（充分条件）结合起来，就可以得出清晰的项目概念和设计思路。总之，逻辑框架分析方法不仅仅是一个分析程序，更重要的是一种帮助思维的模式，

8、通过明确的总体思维，把与项目运作相关的重要关系集中加以分析，以确定“谁”在为“谁”干“什么”？“什么时间”？“为什么”？以及“怎么干”。虽然编制逻辑框架是一件比较困难和费时的工作，但是对于项目决策者、管理者和评价者来讲，可以事先明细项目应该达到的具体目标和实现的宏观目标，以及可以用来鉴别其成果的手段，对项目的成功计划和实施具有很大的帮助。八、 项目背景分析万向节即万向接头，英文名称universaljoint，是实现变角度动力传递的机件，用于需要改变传动轴线方向的位置，它是汽车驱动系统的万向传动装置的“关节”部件。万向节与传动轴组合，称为万向节传动装置。在前置发动机后轮驱动的车辆上，万向节传动

9、装置安装在变速器输出轴与驱动桥主减速器输入轴之间；而前置发动机前轮驱动的车辆省略了传动轴，万向节安装在既负责驱动又负责转向的前桥半轴与车轮之间。2020年总体来看，汽车行业表现好于预期，主要基于国家和地方政策的大力支持、行业企业自身不懈的努力和市场消费需求的强劲恢复。从汽车行业发展趋势来看，伴随国民经济稳步回升，消费需求加快恢复，加之中国汽车市场潜力依然巨大，2021年有望实现正增长，汽车销量有望超过2600万辆，同比增长4%。2019年，在汽车整体市场滑坡、新能源汽车补贴下降、排放标准逐渐升高等因素影响下，零部件企业面临前所未有的压力。但我国汽车零部件制造业仍呈现稳定增长趋势。根据中国汽车工

10、业协会对13750家规模以上汽车零部件企业统计，2019年全年累计主营业务收入3.6万亿元，同比增长0.35%。2020年汽车零部件规模以上企业收入约为3.9万亿元。随着全球汽车行业的发展，十字轴万向节总成具有较大市场空间。虽然全球汽车行业产销量在保持连续多年增长后，2018年和2019年连续两年出现下滑，但是长期来看，汽车行业仍然存在持续发展的空间。同时，全球汽车保有量的稳步提升带动汽车售后服务市场规模不断增长。十字轴万向节总成属于汽车安全件和易损件，随着汽车行业（包括汽车售后服务市场）的持续发展，未来将具有较大的市场空间。九、 利益相关者分析(一)利益相关者概念20世纪60年代斯坦福研究院

11、最先提出利益相关者理论。它的发展是一个从利益相关者影响到利益相关者参与的过程。利益相关者理论的关键论点是弱化企业股东至上论，强调企业利益相关者的最大利益诉求。在利益相关者理论中，利益相关者就是任何可能影响组织目标实现的群体或个人，或者是在这一过程中受其影响的群体或个人。20世纪80年代美国经济学家弗利曼将利益相关者定义为“能影响组织行为、决策、政策、活动或目标的人或团体，或是受组织、行为、决策、政策、活动或目标影响的人或团体”。这个定义提出了一个普遍的利益相关者概念，从此以后，利益相关者理论就成为人们在分析组织机构绩效和政策决策影响中常用的种工具。20世纪90年代以后，利益相关者理论逐步完善和

12、发展，主要用于公司治理、绩效评价和战略管理等方面。在规划咨询领域，最常见的利益相关者是规划委托方、当地政府及其部门、受影响的企业（机构）、受影响的居民等。（二）规划咨询领域利益相关者识别威勒将利益相关者划分为社会性和非社会性两类。其中社会性的利益相关者是通过人的关系与企业或团体发生相关关系，而非社会利益相关者则不是直接通过人发生联系，往往是通过环境等外在因素发生利益相关。他将利益相关者总共划分为四个大类：第一，最重要的相关者，往往与企业的日常运营产生直接的关系；第二，次重要的相关者，可能会通过其他活动等与企业产生间接的利益关系；第三，重要的但是不是社会性的相关者，这一部分群体会对企业或团体的活

13、动产生影响但是不是通过人之间的关系产生；第四，不重要的，也不是社会性的相关者，他们会产生间接影响，也不通过人之间产生利益关系。根据威勒的分类，规划咨询领域利益相关者主要涉及以下几类：1规划委托方委托方是一个关键的利益相关者。一般来说，要充分理解委托方的诉求，将咨询机构的专业知识与委托方的要求完美地融合。“规划是向权力讲真理”，有时委托方的要求与客观规律并不相符，咨询机构也需要根据专业知识和经验，对委托方的要求进行一定程度的修正，当然要注意方式方法。2受影响的政府在行政层级中，从国家到省、市、县、乡镇（街道）都应该密切关注。在实际操作中，发展规划更多地把下一级政府作为利益相关方进行分析。在一些大

14、型水利、交通的发展规划中，除对受直接影响的政府进行识别外，还需要考虑沿河、沿线政府的影响和意见。3受影响的企业与居民新农村规划、园区规划，特别是可能产生重大环境或社会影响的发展规划，还必须直接了解当地的居民及与机构的意见，在咨询过程中尤其要注重利益相关者参与。4规划编制单位政府通过招标等方式聘用的规划咨询团队，以及各级政府评审规划结果时聘用的评审专家等。规划咨询是一项综合性很强的工作，其一是技术性，工作涉及到大量的数据运算；其二是政策性，我国的规划体系主要是自上而下编制，指标控制，逐级审批，要求规划团队必须了解相关政策；其三，咨询机构是协调规划决策中多方利益的主要力量。（三）规划咨询领域利益相

15、关者类型划分利益相关者分析作为一种有效的分析工具日益受到重视，其中影响力一利益矩阵成为利益相关者分析普遍采用的方法，因其能够对利益相关者进行界定、分类，并确定有针对性的管理策略。根据影响力一利益矩阵可以将利益相关者分为4种类型：高影响力、高利益性的利益相关者，也被称为关键利益相关者；高影响力、低利益性的利益相关者；低影响力、高利益性的利益相关者；低影响力、低利益性的利益相关者。十、 利益相关者分析(一)利益相关者概念20世纪60年代斯坦福研究院最先提出利益相关者理论。它的发展是一个从利益相关者影响到利益相关者参与的过程。利益相关者理论的关键论点是弱化企业股东至上论，强调企业利益相关者的最大利益

16、诉求。在利益相关者理论中，利益相关者就是任何可能影响组织目标实现的群体或个人，或者是在这一过程中受其影响的群体或个人。20世纪80年代美国经济学家弗利曼将利益相关者定义为“能影响组织行为、决策、政策、活动或目标的人或团体，或是受组织、行为、决策、政策、活动或目标影响的人或团体”。这个定义提出了一个普遍的利益相关者概念，从此以后，利益相关者理论就成为人们在分析组织机构绩效和政策决策影响中常用的种工具。20世纪90年代以后，利益相关者理论逐步完善和发展，主要用于公司治理、绩效评价和战略管理等方面。在规划咨询领域，最常见的利益相关者是规划委托方、当地政府及其部门、受影响的企业（机构）、受影响的居民等

17、。（二）规划咨询领域利益相关者识别威勒将利益相关者划分为社会性和非社会性两类。其中社会性的利益相关者是通过人的关系与企业或团体发生相关关系，而非社会利益相关者则不是直接通过人发生联系，往往是通过环境等外在因素发生利益相关。他将利益相关者总共划分为四个大类：第一，最重要的相关者，往往与企业的日常运营产生直接的关系；第二，次重要的相关者，可能会通过其他活动等与企业产生间接的利益关系；第三，重要的但是不是社会性的相关者，这一部分群体会对企业或团体的活动产生影响但是不是通过人之间的关系产生；第四，不重要的，也不是社会性的相关者，他们会产生间接影响，也不通过人之间产生利益关系。根据威勒的分类，规划咨询领

18、域利益相关者主要涉及以下几类：1规划委托方委托方是一个关键的利益相关者。一般来说，要充分理解委托方的诉求，将咨询机构的专业知识与委托方的要求完美地融合。“规划是向权力讲真理”，有时委托方的要求与客观规律并不相符，咨询机构也需要根据专业知识和经验，对委托方的要求进行一定程度的修正，当然要注意方式方法。2受影响的政府在行政层级中，从国家到省、市、县、乡镇（街道）都应该密切关注。在实际操作中，发展规划更多地把下一级政府作为利益相关方进行分析。在一些大型水利、交通的发展规划中，除对受直接影响的政府进行识别外，还需要考虑沿河、沿线政府的影响和意见。3受影响的企业与居民新农村规划、园区规划，特别是可能产生

19、重大环境或社会影响的发展规划，还必须直接了解当地的居民及与机构的意见，在咨询过程中尤其要注重利益相关者参与。4规划编制单位政府通过招标等方式聘用的规划咨询团队，以及各级政府评审规划结果时聘用的评审专家等。规划咨询是一项综合性很强的工作，其一是技术性，工作涉及到大量的数据运算；其二是政策性，我国的规划体系主要是自上而下编制，指标控制，逐级审批，要求规划团队必须了解相关政策；其三，咨询机构是协调规划决策中多方利益的主要力量。（三）规划咨询领域利益相关者类型划分利益相关者分析作为一种有效的分析工具日益受到重视，其中影响力一利益矩阵成为利益相关者分析普遍采用的方法，因其能够对利益相关者进行界定、分类，

20、并确定有针对性的管理策略。根据影响力一利益矩阵可以将利益相关者分为4种类型：高影响力、高利益性的利益相关者，也被称为关键利益相关者；高影响力、低利益性的利益相关者；低影响力、高利益性的利益相关者；低影响力、低利益性的利益相关者。十一、 偏离一份额分析法偏离一份额分析法（ssm）是分析区域经济和产业结构的常用方法。它将区域经济的变化看作一个动态的过程，以研究区域的上级区域或整个国家的经济发展为参照系，将区域自身经济总量在特定时间段的变动分解为份额分量、结构偏离分量和竞争力偏离分量。该方法可以用来评价区域经济结构和竞争力，找出区域具有相对竞争优势的产业部门，确定区域未来产业结构调整的方向。其基本的

21、计算过程为：1，明确时间范围以及参照区域2，计算份额分量、结构偏离分量、竞争力偏离分量3，计算结构效果指数w和区域竞争效果指数l4.结果分析偏离一份额分析表：根据研究的深度要求和数据的可得性，将区域经济划分为n个部门，构建偏离份额分析表。十二、 财务分析的价格体系（一）影响价格变动的因素影响价格变动的因素很多，可归纳为两类：一是相对价格变动因素；二是绝对价格变动因素。相对价格是指商品间的价格比例关系。导致商品相对价格发生变化的因素很复杂，例如供应量的变化、价格政策的变化、劳动生产率变化等可能引起商品间比价的改变；消费水平变化、消费习惯改变、可替代产品的出现等引起供求关系发生变化，从而使供求均衡

22、价格发生变化，引起商品间比价的改变等。绝对价格是指用货币单位表示的商品价格水平。绝对价格变动一般体现为物价总水平的变化，即因货币贬值（通货膨胀）引起的所有商品价格的普遍上涨，或因货币升值（通货紧缩）引起的所有商品价格的普遍下降。（二）财务分析涉及的三种价格及其间关系在项目财务分析中，要对项目整个计算期内的价格进行预测，涉及到如何处理价格变动的问题。在整个计算期的若干年内，是采用同一个固定价格呢，还是各年都变动以及如何变动？也就是投资项目的财务分析采用什么价格体系的问题。财务分析涉及的价格体系有三种，即固定价格体系（或称基价体系）、实价体系和时价体系。同时涉及三种价格，即基价、实价和时价。1基价

23、，是指以基年价格水平表示的，不考虑其后价格变动的价格，也称固定价格。如果采用基价，项目计算期内各年价格都是相同的，就形成了财务分析的固定价格体系。一般选择评价当年的年份为基年，也有选择预计的开始建设年份的。例如某项目财务分析在2016年进行，一般选择2016年为基年，假定某货物a在2016年的价格为100元，即其基价为100元，是以2016年价格水平表示的。基价是确定项目涉及的各种货物预测价格的基础，也是估算建设投资的基础。2，时价，顾名思义是指任何时候的当时市场价格。它包含了相对价格变动和绝对价格变动的影响，以当时的价格水平表示。以基价为基础，按照预计的各种货物的不同价格上涨率（可称为时价上

24、涨率）分别求出它们在计算期内任何一年的时价。3，实价，是以基年价格水平表示的，只反映相对价格变动因素影响的价格。可以由时价中扣除物价总水平变动的影响来求得实价。只有当时价上涨率大于物价总水平上涨率时，该货物的实价上涨率才会大于零，此时说明该货物价格上涨超过物价总水平的上涨。如果所有货物间的相对价格保持不变，则实价上涨率为零，每种货物的实价等于基价，同时意味着各种货物的时价上涨率相同，也即各种货物的时价上涨率等于物价总水平上涨率。十三、 财务分析的取价原则（一）财务分析应采用预测价格财务分析基于对拟建项目未来数年或更长年份的效益与费用的估算，而无论投入还是产出的未来价格都会发生各种各样的变化，为

25、了合理反映项目的效益和财务状况，财务分析应采用预测价格。该预测价格应是在选定的基年价格基础上测算。至于采用上述何种价格体系，要视具体情况决定。（二）现金流量分析原则上应采用实价体系采用实价计算净现值和内部收益率进行现金流量分析是比较通行的做法。这样做，便于投资者考察投资的实际盈利能力。因为实价体系排除了通货膨胀因素的影响，消除了因通货膨胀（物价总水平上涨）带来的“浮肿净现金流量”，能够相对真实地反映投资的盈利能力，为投资决策提供较为可靠的依据。如果采用含通货膨胀因素的时价进行现金流量分析，计算出来的项目内部收益率包含通货膨胀率，会使显示出的未来收益增加，形成“浮肿净现金流量”，夸大项目的实际盈

26、利能力。此时采用的财务基准收益率应当包含通货膨胀率才能不影响对项目财务可行性的判断。（三）偿债能力分析和财务生存能力分析原则上应采用时价体系用时价进行财务预测，编制利润和利润分配表、财务计划现金流量表及资产负债表，是比较通行的做法。这样做有利于描述项目计算期内各年当时的财务状况，相对合理地进行偿债能力分析和财务生存能力分析。为了满足实际投资的需要，在投资估算中应该同时包含两类价格变动因素引起投资增长的部分，一般通过计算涨价预备费来体现。同样，在融资计划中也应考虑这部分费用，在投入运营后的还款计划中自然包括该部分费用的偿还。因此，只有采用既包括了相对价格变化，又包含通货膨胀因素影响在内的时价价值

27、表示的投资费用、融资数额进行计算，才能真实反映项目的偿债能力和财务生存能力。（四）对财务分析采用价格体系的简化在实践中，并不要求对所有项目，或在所有情况下，都必须全部采用上述价格体系进行财务分析，多数情况下都允许根据具体情况适当简化。方法与参数和指南都各自提出了简化处理的办法，虽然表述不尽相同，但实际上两者对财务分析采用价格体系的简化处理基本一致，可以归纳为以下几点：1一般在建设期间既要考虑通货膨胀因素，又要考虑相对价格变化，包括对建设投资的估算和对运营期投入产出价格的预测。2项目运营期内，一般情况下盈利能力分析和偿债能力分析可以采用同一套价格，即预测的运营期价格。3项目运营期内，可根据项目和

28、产出的具体情况，选用固定价格（项目运营期内各年价格不变）或实价，即考虑相对价格变化的变动价格（项目运营期内各年价格不同，或某些年份价格不同）。4当有要求，或通货膨胀严重时，项目偿债能力分析和财务生存能力分析要采用时价价格体系。十四、 分析原则及基本方法（一）分析原则项目的经济影响分析应遵循系统性、综合性、定性分析与定量分析相结合的原则。1系统性原则重大项目本身就是一个系统，但从国民经济的全局来看，它又是国民经济这个大系统中的一个子系统。子系统的产生与发展，对于原有的大系统内部结构和运行机制将会带来冲击。原有的大系统会由于重大项目的加入而改变原有的运行轨迹或运行规律。按照系统协同原理，系统可以按

29、照自身的结构与机制，使得原有的大系统能够“容忍”或“接纳”重大项目的存在。这种协调的过程，或者使重大项目与区域经济融为一体；或者重大项目适当改变自己的结构与机制，以适应区域经济大系统的运行规律。而一旦重大项目被排除在区域或宏观经济大系统之外，就意味着重大项目的失败。为了保证重大项目的建设成功和国民经济系统稳定运行，应从全局的观点，用系统论的方法来分析其可能带来的各方面的影响，尤其是对区域经济和宏观经济的影响。2综合性原则重大项目建设周期长，投资巨大，影响面广。其在建设期和生产运营期的投入将给原有经济系统的结构（包括产业结构、投资结构、就业结构、供给结构、消费结构、价格体系和空间布局等）、状态和

30、运行带来重大的影响。它不仅影响到经济总量，而且影响到经济结构；不仅影响到资源开发，而且影响到资源利用，人力、物力、财力配置；不仅对局部区域有影响，而且对国民经济整体产生影响。因此，分析重大项目对区域和宏观经济影响要坚持综合性原则，进行综合分析。3定量分析与定性分析相结合的原则重大项目对区域和宏观经济的影响是广泛而深刻的，既包括实实在在的有形效果和经济效果，可以用价值型指标进行量化；也包括更大量的无形效果和非经济效果，难以用价值型指标进行量化。对于前者无疑要以定量分析为主，对于后者必须进行定性分析或进行比较性描述，或者用其他类型指标或指标体系进行描述或数量分析，以便得出可靠结论，为项目决策提供充

31、分依据。（二）基本方法项目的经济影响分析，可以采用各种指标，通过各种定性和定量分析的方法进行分析评价，但其基本方法包括客观评价和主观评价两种方法。1客观评价法在对项目的产出与其影响后果进行客观分析的基础上，对其影响后果进行预测分析。如通过对项目关联对象的产出水平或成本费用变动的客观量化分析，进一步对项目的区域经济影响进行量化分析计算。2主观评价法以真实的或假设的市场行为的可能后果为依据，通过项目评价人员的主观判断，对项目的区域或宏观经济影响进行分析评价。这种方法建立在评价人员偏好的基础之上，是人们根据对某种后果的认知程度或所占有的信息量，对某种影响的价值进行的主观判断。十五、 重大项目的经济安

32、全影响分析（一）国家经济安全的内涵国家经济安全是国家的经济在不受伤害条件下正常运行、确保本国最根本的经济利益不受伤害的态势。主要内容包括：一国经济在整体上主权独立、基础稳固、运行健康、增长稳定、发展持续；在国际经济生活中具有一定的自主性、防卫力和竞争力；不会因为某些问题的演化而使整个经济受到过大的打击和遭受过多的损失；能够避免或化解可能发生的局部或全局性的危机。国家经济安全由国家产业安全、金融市场安全、国际收支安全、市场体系安全、国家外债安全、财政资金安全等众多子系统组成。其中与投资项目最密切相关的是国家产业安全。项目的投资建设活动，可能会影响到相关产业的安全，进而影响到整个国家的经济安全甚至

33、是国家安全，这种影响可能是正面的，也可能是负面的。（二）国家经济安全影响评价的目的对于可能对国家经济安全产生影响的重大项目，要从维护国家经济安全的高度，对拟建项目的宏观经济影响进行分析评价，确保项目的投资建设有利于维护国家利益，提高我国相关产业的国际竞争力，保证国家经济运行免受侵害。（三）国家经济安全影响评价的内容与方法国家经济安全影响评价的内容包括对经济发展水平和国际竞争力的分析评价，对资源潜力及其发展能力的分析评价，对资源、人力资本利用效率的分析评价，对经济发展空间完整性的分析评价，以及对社会稳定和防止、解决社会冲突能力的分析评价等。重大项目对国家经济安全的影响应从产业技术安全、资源供应安

34、全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全、产业竞争力安全等方面进行分析评价。1产业技术安全评价对项目的产业技术安全，重点从以下方面进行分析评价：项目采用的关键技术是否受制于人，是否拥有自主知识产权。对于主要依靠国外进口的核心技术及关键部件，是否可能威胁到国家产业安全；分析运用技术壁垒对项目法人进行保护的能力。技术壁垒指一国以维护国家安全或保护人类健康和安全、保护动植物、保护生态环境或防止欺诈行为、保证产品质量为由，采取一些强制或非强制性的技术措施，使其成为其他国家商品自由进入该国的障碍。如技术标准与法规、知识产权、检验检疫措施、环境保护和劳工标准、合格评定程序、通关程序、包装和标签等；分析

35、技术创新能力，包括不断完善和提高产品的各项技术、环保、卫生、安全等标准，拓宽技术标准覆盖领域，通过研究、追踪、借鉴和采用国际标准，缩小本国与国外的差距，促进企业提高产品质量和科技含量，增加低消耗、无污染、高附加值产品生产，保证国家经济、社会、环境全面协调发展的能力；分析项目涉及的行业组织和企业在推动和参与产品技术标准制订工作方面的参与能力。2资源供应安全评价对于大量消耗重要战略资源的项目，分析项目建设及运营的资源保证程度；对于需要采取外交、经济、军事措施以保证供应安全的项目，重点分析资源供应及其对国家经济安全可能产生的影响。重点从以下角度进行分析评价：项目所涉及的资源对国家经济增长的制约程度，

36、评价所在行业的经济增长对这种资源的依赖程度及资源支撑力；对于依赖国内资源供应的项目，分析经济发展对相关资源的需求增长情况，在矿产资源开发、利用方面存在的问题，对国民经济具有重要影响的矿产资源如原油、铁矿石等的自给能力，枯竭型矿产资源的替代能力等；重要资源特别是能源和重要原材料等战略资源过于依赖进口的，重点分析受全球供求格局和价格变化的影响，包括打破现有垄断格局、运输线路安全保障等有关国际政治、外交、军事等方面可能存在的问题；项目所涉及资源的国际市场变动情况及对我国资源供应的影响，以及可能产生的资源供应风险。3资本控制安全评价对项目的资本控制安全，重点从以下方面进行分析评价：项目涉及的产业链各环

37、节中，对关键产业资本的控制能力，分析评价在关键环节对外资等其他资本的依赖程度；外资以并购等方式控制我国战略性产业的项目，分析外资进入的产业风险；分析由于资本的聚积和扩张可能导致的垄断、产生不正当竞争等风险；项目的投资方案通过利用国外的资本、市场、技术和人才提升我国相关企业竞争力等方面的效果。4产业成长安全评价对项目的产业成长安全，重点从以下方面进行分析评价：按照科学发展观的要求，分析项目所依托的产业发展在优化结构、提高质量和效益方面的作用，确保速度、结构、质量、效益相统一；对于幼稚产业，由于在企业规模、研发能力、产品质量、服务水平等方面无法与发达国家抗衡，离不开国外的先进技术等各种资源，更要在

38、对外开放与产业安全中寻求平衡，提升研发创新能力，通过重大项目的实施促进相关产业发展；通过实施重大项目促进产业战略协作关系的建立。战略协作是产业间适应激烈竞争的一种自救方式，对于重新搭建和稳定产业链、保证上下游产业间合理利益，维护产业安全具有重要作用。通过与上下游产业建立互利协作关系，在生产、技术、供应链、价格、合资合作、知识产权以及人才方面加强合作，确保产业成长安全，提高抵御风险能力；项目实施对产业集中度的影响，包括对现有企业实施兼并、重组，形成大型企业集团，加强资本集中，实现产业规模经济效益，提高产业国际竞争力等方面的影响效果。5市场环境安全评价对项目的市场环境安全，重点从以下方面进行分析评

39、价：调查研究国外为了保护本地市场，采用反倾销等贸易保护措施和知识产权保护、技术贸易壁垒等手段，对拟建项目相关产业发展设置障碍的情况；项目所在产业受到进口倾销等方式损害，市场份额被进口产品不正当竞争所挤占，产业受到实质损害，可能导致企业停产、倒闭，职工下岗、待业，产业发展受到阻碍，影响到社会再生产良性循环和产业安全的情况；对市场准入进行有效控制，避免无序竞争和资源浪费的情况。分析项目投资是否按照国家产业政策、技术政策、环保政策、能源政策和科学发展观要求，引导调整和优化产业结构，规范竞争秩序，限制、淘汰落后技术，鼓励优势产业和高新技术产业，科学合理地保护和支持国内产业，优化市场环境和竞争秩序的状况

40、。6产业竞争力安全评价对项目的产业竞争力安全，重点分析项目涉及的企业、行业组织和政府部门在树立产业安全理念，提升产业国际竞争力等方面的情况，主要包括：拟建项目法人机构在管理创新、成本控制、研发能力等核心竞争力方面的素质，在自主知识产权和自主品牌建设方面的竞争实力、创新基础和发展能力；政府主管部门和行业组织对提升行业竞争力，特别是在贯彻可持续发展战略、市场经济法律体系建设、政府管理和基础设施方面为企业创造外部环境等方面的情况；行业组织在树立产业安全理念，维护国家产业经济安全、提升综合竞争能力等方面的情况。十六、 分项详细估算法分项详细估算法虽然工作量较大，但是准确度较高，一般项目在可行性研究阶段

41、应采用分项详细估算法。分项详细估算法是对流动资产和流动负债主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容分项进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。（一）各项流动资产和流动负债最低周转天数的确定采用分项详细估算法估算流动资金，其准确度取决于各项流动资产和流动负债的最低周转天数取值的合理性。在确定最低周转天数时要根据项目的实际情况，并考虑一定的保险系数。如：存货中的外购原材料、燃料的最低周转天数应根据不同来源，考虑运输方式和运输距离等因素分别确定。在产品的最低周

42、转天数应根据产品生产的实际情况确定。（二）年周转次数计算各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定执行。（三）流动资产估算流动资产是指可以在1年或者超过1年的一个营业周期内变现或耗用的资产，主要包括货币资金、短期投资、应收及预付款项、存货等。为简化计算，项目评价中仅考虑存货、应收账款和现金三项，可能发生预付账款的某些项目，还可包括预付账款。1存货估算存货是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。为简化计算，项目评价中仅考

43、虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，对外购原材料和外购燃料通常需要分品种分项进行计算。2应收账款估算应收账款的计算也可用营业收入替代经营成本。考虑到实际占用企业流动资金的主要是经营成本范畴的费用，因此选择经营成本有其合理性。3现金估算项目评价中的现金是指货币资金，即为维持日常生产运营所必须预留的货币资金，包括库存现金和银行存款。4预付账款估算预付账款是指企业为购买各类原材料、燃料或服务所预先支付的款项。（四）流动负债估算流动负债是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、应付股利、预提费用等。为简化计算，项

44、目评价中仅考虑应付账款，将发生预收账款的某些项目，还可包括预收账款。1应付账款估算应付账款是因购买材料、商品或接受劳务等而发生的债务，是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付货款在时间上不一致而产生的负债。2预收账款估算预收账款是买卖双方协议商定，由购买方预先支付一部分货款给销售方，从而形成销售方的负债。估算流动资金应编制流动资金估算表。十七、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流

45、动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产5459.626369.567734.469099.371.1应收账款2456.

46、832866.303480.514094.721.2存货1910.872229.352707.063184.781.2.1原辅材料573.26668.80812.12955.431.2.2燃料动力28.6633.4440.6047.771.2.3在产品879.001025.501245.251465.001.2.4产成品429.95501.61609.09716.581.3现金436.77509.56618.76727.951.4预付账款655.15764.34928.131091.922流动负债4647.475422.056583.927745.792.1应付账款1673.091951.94

47、2370.212788.482.2预收账款2974.393470.124213.714957.313流动资金812.15947.511150.541353.584流动资金增加812.15135.36203.04203.045铺底流动资金1637.891910.872320.342729.81十八、 现金流量与现金流量图（一）现金流量的概念任何一项投资活动都离不开资金活动，而在这个资金活动中必然要涉及到现金流量的问题。现金流量是一个综合概念，从内容上看它包括现金流入、现金流出和净现金流量3个部分；从形式上看它包括各种形式的资金交易，如货币资金的交易和非货币（货物、有价证券等）的交易。在投资建设中，一切投资项目都可以抽象为现金流量系统。从项目系统角度看，凡是在某一时点上流入项目的货币称为现金流入量（或正现金流量），记为c1，现金流入是在项目的整个计算期内流入项目系统的资金，如营业收入、捐赠收人、补贴收入、期末资产回收收入和回收的流动资金等；而流出项目的货币称为现金流出量（或负现金流量），现金流出是在项目的整个计算期内流出项目系统的资金，如企业投入的项目建设投资、流动资金、上缴的税金及附加、借款本金和利息的偿还、上缴的罚款、购买原材料等的支出、支付工人的工资等都属于现金流出；同一时点上的现金流入量与现金流出量之差（或