人民币国际化对我国金融安全的影响及对策分析

1、人民币国际化对我国金融安全的影响及对策分析摘要：本文首先介绍了人民币国际化的现状，然后对人民币国际化的潜在风险进行了详细分析，进而给出了我国防范人民币国际化可能带来的风险的相关政策建议，最后得出我国应当采取多种措施防范金融风险、加快人民币国际化进程的结论。 关键词：人民币国际化 金融安全 金融风险 对策正文：近些年，随着改革开放步伐的加快，我国国民经济获得了持续、快速的发展，综合国力不断提高，人民币在国际上的声誉日渐提高，人民币国际化的呼声也愈加强烈。由此而带来的金融安全问题也受到国内外专家学者的普遍关注。一旦人民币成为国际货币，我国在享受发行货币所带来的好处的同时，也必然将国外的金融风险引入

2、国内，对我国的金融安全造成一定程度的影响。人民币国际化的现状所谓货币国际化，主要是指一国货币能够超越国界，在世界范围内自由兑换、交易、流通。一国货币要成为国际货币，通常要在国际经济活动中具有以下几项职能：在世界范围内发挥价值尺度职能；具有国际清偿力；在国际贸易支付、国际投资和国际借贷活动中占有较大比重；成为国际外汇储备的一个组成部分；能够被各国政府和中央银行持有，并作为干预外汇市场的平准基金。国际货币基金组织（imf）在总结世界主要国家货币国际化的历史经验时指出，作为国际货币的发行国应当具备以下几个条件：具备相当经济规模和开放程度；拥有充足的国际清偿手段；能够有效调控宏观经济；建立和完善市场经

3、济体制；建立合理的汇率体制。因此，人民币国际化实际上是指人民币被国际社会普遍认可的过程。虽然人民币尚未完全满足货币国际化的基本条件，但它已经迈出国门，实现了人民币的区域化，并且开始了人民币国际化的进程。人民币国际化对我国金融安全的影响一旦人民币成为国际货币，我国就可以享受发行货币带来的诸多好处，如获得巨额的铸币税收益，减少对外经济活动中的外汇风险，增强我国在国际金融市场上的融资能力，提高我国的国际地位等。但是，我国作为国际货币发行国，也要承担起相应的国际义务和责任，即保持人民币币值的稳定。另外，人民币国际化必然将国外的金融风险引入国内，对我国的金融安全造成一定程度的影响。（一）人民币国际化带来

4、的最主要的风险是，我国经济金融遭受外来冲击的可能性加大。人民币实现国际化的前提是人民币在资本项目下可自由兑换。人民币一旦实现了经常项目和资本项目可自由兑换，就意味着资本可自由出入境，国际金融风险向我国渗透将不可避免。（二）我国现行的宏观金融调控将面临挑战。在完全资本流动下，以独立的货币政策实现货币供应量的调控方式将受到制约。我国目前主要是通过控制国有商业银行信贷总量的办法来调控货币供应量，在调控手段上还没有真正实现间接化。人民币实现国际化后，国际金融市场的资金供求状况的变化和利率的波动，将直接影响我国国内的金融市场和货币供应量，从而增加了货币供应量的调控难度。（三）我国的金融监管将面临调整。一

5、方面，随着人民币的国际化，金融风险的不确定性增强，金融监管部门将面临更加复杂的金融环境；另一方面，我国的金融监管部门虽然积累了一些监管经验，但其监管工作主要是立足于国内，还未真正建立起监管国际化的间接调控体系。这些都无法适应人民币国际化的要求。实现人民币国际化，维护我国金融安全的对策虽然人民币的国际化将给我国的金融安全带来前所未有的挑战，但是人民币国际化已经成为一种必然趋势。我们不能因为存在挑战，就违背这个潮流，而应当采取积极措施，在增强国内金融实力的前提下，防范金融风险，维护金融安全，顺应人民币国际化的潮流。（一）完善金融调控和监管，组建金融安全网金融宏观调控和监管是保障金融安全的重要手段，

6、是金融安全网的重要组成部分。鉴于我国金融监管和调控部门在金融开放环境中表现出的不足，我国应当对其加以改进和完善，从而建立起有助于防范风险的金融安全网。（二）实行适当灵活的汇率制度，持有适度的外汇储备根据约翰威廉姆森和伯格斯坦的研究结果，汇率目标区制是一种适当的汇率制度。因为这种汇率制度既可以维持固定汇率制稳定性的特点，又可以有效地发挥浮动汇率制灵活性的优点。与单一的钉住汇率制度相比，汇率目标区制不仅允许汇率波动的范围较大，而且汇率目标区本身还可以随着经济形势的变化而相应地进行调整。所以，中央银行干预外汇市场的灵活性较大，可以对国际资本的过度流动及时做出反应，阻止投机性资本大规模地移动，保持汇率

7、的相对稳定。可见，汇率目标区制度更具灵活性、可操作性和有效性，是我国汇率制度改革的基本方向。实行适当的汇率制度制度为维持汇率相对稳定提供了可能性，要使这种可能变成现实，还必须拥有一定规模的外汇储备作为物质基础。一国持有外汇储备的多少，是该国干预外汇市场和维持汇率稳定的实力的重要表现。一国拥有雄厚的外汇储备，不仅为中央银行干预外汇市场和维持汇率稳定提供了物质基础，而且还能够增强国外投资者对本国货币的信心，维持本国货币的信誉和币值稳定。但是，外汇储备规模过大，又会增加国内货币供应量，影响国内的利率水平和消费水平，造成通货膨胀的压力。因此，外汇储备规模既不能过小也不能过大，而应当保持一个合理的规模。

8、鉴于目前我国正处于金融经济体制转轨时期，金融经济改革开放过程中存在较多的不确定性和风险，我国应当按照“基本储备+风险性储备+调节性储备”这一结构确定我国的外汇储备规模。（三）改善对外资流动的管理方式，提高管理效果我国应当改变目前对外资流动的管理方式，用间接灵活的管理方式替代直接僵硬的管理方式，做到既有效地调节外资流动，又不违背外资流动的市场运行规律。目前，大多数资本自由流动的国家在这方面都积累了丰富的经验，我国应当借鉴各国成功的经验，并结合我国的经济和金融实际，采取适合我国国情的间接管理模式，为人民币国际化创造条件。（四）为了防止人民币国际化进程中发生金融危机，建立和健全危机的早期预警监测信息

9、系统是十分必要的。对跨境资本流动，对国际金融市场上利率、汇率及股市的波动，对国际市场上重要商品价格的波动，以及国际政治动荡对经济金融可能带来的影响等，均要及时进行监测和分析，预测它们可能给国际、国内金融市场带来的影响，以便事先采取预防风险的措施。（五）加强国际协调合作，建立全球金融安全网我国政府应当积极参与和推动国际货币金融合作。目前，我国要通过扩大已经启动的货币互换协议，以及诸如汇率协调、共同监管机制等层次的货币合作措施，加强与东亚各国的经济金融合作，争取早日建立亚洲货币合作基金。同时，我国政府应当加强与国际货币基金组织等国际经济组织的合作，并争取加入“七国集团”，密切与其他国际货币发行国的

10、合作，增强我国在国际金融中的地位，进而提高维护我国金融安全的能力。世界各国政府大多希望国际经济秩序的稳定，便于为国内经济的发展提供良好的外部环境，因此，寻求国际合作维护金融安全有其现实基础。国际金融市场动荡的一个原因国际投机家通过在一段时间内掌握一国一定数量的货币再同时抛出，以冲击该国金融市场，从中牟利。我们知道，国际投机家大量抛出某国货币使该国货币贬值的同时，必然也收购了其他国家的货币引起其他国家货币的升值。因此，如果世界各国政府间建立了这么一种合作关系，即在国际投机家抛出一国货币买进另一国货币的时候，受牵连的两个国家，甚至包括其他经济实力较强的国家进行合作，同时买进贬值的货币卖出升值的货币

11、，风险过后逐批把外币兑回本币，再这样就分散了抵御风险的压力，同时更加有利于国际金融市场的稳定。（六）实现人民币的国际化，同时保障我国金融安全，最根本的方法是要大力发展我国经济。人民币的国际化，是我国经济飞速发展，为获取更大收益、使中国在国际上承担更大责任的必由之路。但是，我国不能单纯以实现人民币的国际化为目标，人民币的国际化，只是实现中国繁荣富强的一个 手段。人民币进入国际化进程，并不是中国人民刻意为之，而是中国的经济水平开始受到世界各国的认同，人民币的地位有所提高所导致的结果。因此，在这个进程中，我国应该控制好人民币国际化的深度和广度，要使人民币国际化的进程与我国经济发展的阶段相适应。只有当

12、我国能够承担人民币国际化后所带来的稳定世界经济的责任后，人民币才能被国际社会普遍认可。另外，只有当我国的经济实力足够强大，才能有效抵御国际投机家对我国发起的冲击，即使国际投机家掌握了国际上流通的部分人民币并同时抛售，我国也有实力去应对。结论通过以上分析，我们可以得出结论：人民币国际化是中国和世界经济发展的必然要求，鉴于人民币国际化的巨大潜在收益，我国应当采取必要的措施，防范和化解人民币国际化可能带来的风险，保证我国金融安全，加快人民币国际化的进程，以获取人民币国际化所能带来的最大收益。参考文献：1谈世中.中国金融开放的战略抉择m.北京:社会科学文献出版社，2002.2藏景范.金融安全论m.北京:中国金融出版社，2001.3聂庆平.中国金融风险防范问题研究m.北京:中国金融出版社，2000.4吴建光,施倞.金融