如何判断主力在洗盘还是在出货

1、如何判断主力在洗盘还是在出货转载自 加！转载于2009年10月07日05:22阅读 评论(0)分类：股市武功举报量价关系是“量是因，价是果；量在先，价在后”，成交量是股价变动的 内在动力。由此，人们推导出多种量价关系的规则，用于指导具体的投 资。在实战中，人们发现根据量价关系买卖股票时常常会出现失误，尤 其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高，不是错把洗盘当出货，过早地卖出，就是误将出货当洗盘，该出不出，痛失出货的良 机。如何根据成交量的变化准确判断主力是在出货还是在洗盘呢？ 一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交 量的变化也很小，此时研究成交量没有什么意义，

2、不能看出主力的意图。 但一旦主力放量拉升股价， 其行踪就会暴露，此时研究成交量的变化就 具有非常重要的意义。此时如果能准确地捕捉到主力洗盘的迹象并果断 介入，往往能在较短的时间内获取理想的收益。实践证明，根据成交量 变化的特征，可以对主力是不是在洗盘作出较为准确的判断。一、由于主力的积极介入，原本沉闷的股票在成交量明显放大的推动下 变得活跃起来，出现了价升量增的态势。尔后，主力为了给后市的大幅 拉升扫平障碍，不得不将短线获利盘强行洗去， 这种洗盘在k线图上往 往表现为阴阳相间的震荡。由于主力的目的是让一般投资者出局，因止匕,股价的k线形态往往会成为明显的“头部形态”。二、在主力洗盘阶段，k线组

3、合往往是大阴不断，且收阴的次数居多， 每次收阴时都伴有巨大的成交量， 好像主力正在大举出货。其实仔细观察会发现，出现巨量大阴时，股价很少跌破10日均线，短期均线对股价构成强大的支撑，主力低位回补的迹象一目了然。三、主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标obv、均量线也会出现一些明显的特征，主要表现为，出现大阴巨量时，股价的 5日、10 日均量线始终保持向上运行，表明主力一直在增仓，交投活跃。止匕外，成交量的量化指标obv在股价高位震荡期间始终保持向上，即使瞬间 回落，也会迅速拉起并创出近期新高。这说明单从量能的角度看，股价 已具备了上涨的条件。做盘手法全接触转载自 枫叶如风转载于2009年1

4、0月07日04:58阅读(2)评论(0)分类：个人日记举报做盘手法全接触开盘，如果是先涨后跌再涨(1)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨 时创出新高。这显示着多头主力的攻击力量很大， 收阳的机会也就基本上已成为 temio(2)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨 时并没有创出新的高点，则说明多头主力的力量不足，只是稍占优势，一旦出现 有力的下挫，收阴的可能性较大。(3)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价的价格；再涨时创出 了新的高点。这显示多、空双方主力之间的分歧比较大，当天所出现的震荡幅度 也就会相对较大，但是，最终仍然可能会

5、以阳线报收。(4)开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价；再涨时无法创出新 高。这显示空头主力的势力过大，当天所面临的调整压力较重，一旦出现冲高无 力的情形，马上就会出现急挫的现象；只有在底部得到了足够的支撑，才会可能 有较强力度的反弹出现。当天所出现的震幅度也就会相对较大。(2) .开盘，如果是先跌后涨再跌(1)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时也未能高于开盘价；第三 个15分钟则继续了第一个15分钟再跌时，创出新低。这显示空头主力的攻击力 量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。(2)开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时未能高于开盘价，再跌时 却没有创出新低。则说明空头主力

6、的力量不足，只是稍占优势，一旦出现有力的上扬，收阳的可能性较大。(3) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价；再跌时又创出新低。 这显示多、 空双方主力之间的分歧比较大， 当天所出现的震荡幅度也就会相对较大。但是，尾盘最终仍然可能会收在较低位置，并以阴线报收。(4) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价的价格；再跌时无法创出新的低点。 这显示多头主力的势力过大， 当天所面临的下档支撑较大， 一旦出现下探无力的情形， 马上就会出现急升的现象； 只有底部得到了足够的支撑，才会可能有极强力度的冲高机会出现。3开盘，如果是先涨后涨再跌(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，

7、上涨；下跌时却未能低于开盘价。这显示着此日相当乐观， 多头主力的攻击力量很大， 收阳的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。 这显示着空头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，其下探的幅度也就较深。4开盘，如果是先跌后跌再涨(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却未能高于开盘价。这显示着空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却创了高于开盘价的新的高点。 这显示着此日的发展可以谨慎地东观， 多头主力的攻击力量相对较大， 当天所出现的震荡幅

8、度也就会相对很大。 但是， 如果它出现在相对较高的位置盘整之后， 则有可能会是空头主力故意误导投资者， 进行拉高出局的行为， 后市则会出现急跌。5开盘，如果是先涨后跌再跌开盘在前一日收盘价的基础上， 上涨； 下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着此日的发展十分不容乐观， 空头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度相对很大。 如果它出现在相对较高的位置盘整之后， 则极有可能会是空头主力为了误导投资者， 故意制造的多头陷阱， 进行拉高出局的行为， 后市则会有可能出现急跌。6开盘，如果是先跌后涨再涨开盘在前一日收盘的基础上， 下跌上涨时却创出了高于开盘价的新高。 这显示着此日的发展十分乐观，

9、 多头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度相对很大。 如果它出现在相对较低的位置盘整之后， 则极有可能会是多头主力为了误导投资者，故意制造的空头陷阱。经过长期的期海沉浮， 随着悟性和技术的日臻成熟， 但凡是期货老手， 则几乎都会习惯于一种赢多亏少的自然节奏， 再也不会对一时的盈亏而兴奋。 但是， 常在夜深人静之时，回顾走过的道路，眼见现实中依然在期市中挣扎的那些 过去的我 ，产生一种欲言难止的冲动，而其中最想告白于这些年轻同仁的，则是面对亏损的感悟。即使是期市老手， 也照样会在交易中出现亏损， 这是期货市场价格运动随机性的必然结果， 老手也不可能完全逃脱随机扰动的自然法则。 因此， 对于

10、亏损的交易，老手与年轻同仁的差异，在表现形式上只是少与多、小与大、偶然与必然的差别而已。但是， 老手面对交易亏损， 往往有一种长期经验形成的本能， 即在多空双向的期货交易中， 当某方向的交易亏损时， 老手通常会立即反手做个相反方向的单子。这是因为， 顺势者昌、逆势者亡 的准则在期货市场中表现为顺势者盈利、逆势者亏损， 当某个方向交易亏损时， 往往暗示其相反方向是可能盈利的， 这就如同军事上的火力侦察或医学临床上的药物诊断，盈亏是系统交易方向的探索器，也反映出 祸兮福所依 的基本规律。但是，老手的此等做法，对于新手来讲却未必行得通，这是因为新手的操作往往是不稳定、不系统的，因此，其盈亏并不能准确

11、反映交易方向的真实情况。然而一般人难以觉察的，是老手和新手在出现亏损后的心理特征上的差异，这才是老手和新手的本质差异。是老手和新手的本质差异。老手在交易出现亏损后， 通常会首先从自身的交易理念和交易技术方面查找是否存在造成亏损的必然原因， 一旦发现， 则会立即研究解决方法、 避免今后再次发生同类失误； 反之， 新手往往把交易盈利视为一种必然， 而把亏损看成是偶然，在交易亏损时找出各种客观原因来原谅自己，从而永远停留在 赢利是自己的功劳、亏损是旁人的过失 这样一种自我陶醉和自我麻醉的交替之中，难以进取。老手肯定会认同必要的亏损是风险交易投资的代价的理念， 他们对每笔期货交易投资的心理准备是 准备

12、赔多少 ， 因此， 老手在每笔交易建仓的同时， 必然会同时设定止损价格， 而当价格触及止损价格时， 毅然止损； 新手在交易投资时通常很少有对亏损的心理准备和技术准备，其心理特征表现为强烈地准备赢多少 的获利期望，而遇到浮动亏损时则往往惊惶失措，表现为顽固守仓和胡乱砍仓交替的一种混乱的情绪化的操作，最终导致更大亏损。亏损对于奋斗进取的期货人来讲， 应该是一页页时间与经验的记录， 对懒惰颓废者来讲， 则是一次次引向消沉的打击。 亏损使期货市场成为奋进者的修道院，亏损使期货市场成为颓废者歇斯底里的激发器。同样是亏损，对不同的人来讲，其意义和感受是不相同的。 实际上， 由于期货市场 零和游戏 的规律，

13、 更多的人是在亏损的打击下黯然神伤地离开了市场， 最终无所成就， 而只有少数人凭借自己的努力最终胜出。做盘手法全接触开盘，如果是先涨后跌再涨(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时创出新高。 这显示着多头主力的攻击力量很大， 收阳的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，回档时却未能低于开盘价的价格；再涨时并没有创出新的高点， 则说明多头主力的力量不足， 只是稍占优势， 一旦出现有力的下挫，收阴的可能性较大。(3) 开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价的价格；再涨时创出了新的高点。 这显示多、 空双方主力之间的分歧比较大， 当天所出

14、现的震荡幅度也就会相对较大，但是，最终仍然可能会以阳线报收。(4) 开盘在前一日收盘价的基础上，回档时低于开盘价；再涨时无法创出新高。 这显示空头主力的势力过大， 当天所面临的调整压力较重， 一旦出现冲高无力的情形， 马上就会出现急挫的现象； 只有在底部得到了足够的支撑， 才会可能有较强力度的反弹出现。当天所出现的震幅度也就会相对较大。2开盘，如果是先跌后涨再跌(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时也未能高于开盘价；第三个 15 分钟则继续了第一个15 分钟再跌时， 创出新低。 这显示空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反

15、弹时未能高于开盘价，再跌时却没有创出新低。 则说明空头主力的力量不足， 只是稍占优势， 一旦出现有力的上扬，收阳的可能性较大。(3) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价；再跌时又创出新低。 这显示多、 空双方主力之间的分歧比较大， 当天所出现的震荡幅度也就会相对较大。但是，尾盘最终仍然可能会收在较低位置，并以阴线报收。(4) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却高于开盘价的价格；再跌时无法创出新的低点。 这显示多头主力的势力过大， 当天所面临的下档支撑较大， 一旦出现下探无力的情形， 马上就会出现急升的现象； 只有底部得到了足够的支撑，才会可能有极强力度的冲高机会出现。

16、3开盘，如果是先涨后涨再跌(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时却未能低于开盘价。这显示着此日相当乐观， 多头主力的攻击力量很大， 收阳的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，上涨；下跌时创出了低于开盘价的新的低点。 这显示着空头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度也就会相对较大，其下探的幅度也就较深。4开盘，如果是先跌后跌再涨(1) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却未能高于开盘价。这显示着空头主力的攻击力量很大，收阴的机会也就基本上已成为定局。(2) 开盘在前一日收盘价的基础上，下跌；反弹时却创了高于开盘价的新的高点。 这显示着此日的发展可以

17、谨慎地东观， 多头主力的攻击力量相对较大， 当天所出现的震荡幅度也就会相对很大。 但是， 如果它出现在相对较高的位置盘整之后， 则有可能会是空头主力故意误导投资者， 进行拉高出局的行为， 后市则会出现急跌。5开盘，如果是先涨后跌再跌开盘在前一日收盘价的基础上， 上涨； 下跌时创出了低于开盘价的新的低点。这显示着此日的发展十分不容乐观， 空头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度相对很大。 如果它出现在相对较高的位置盘整之后， 则极有可能会是空头主力为了误导投资者， 故意制造的多头陷阱， 进行拉高出局的行为， 后市则会有可能出现急跌。6开盘，如果是先跌后涨再涨开盘在前一日收盘的基础上， 下跌

18、上涨时却创出了高于开盘价的新高。 这显示着此日的发展十分乐观， 多头主力的攻击力量极大， 当天所出现的震荡幅度相对很大。 如果它出现在相对较低的位置盘整之后， 则极有可能会是多头主力为了误导投资者，故意制造的空头陷阱。左侧交易与右侧交易转载自 交易员 转载于2009年10月07日04:56阅读(2)评论(0)分类: 个人日记从去年7月份开始，大宗商品期货价格出现了罕见的暴跌， 大多数商品期货价格 的跌幅都超过了 2/3 ,部分金属期货价格跌幅更是超过了 80%在这轮惊心动魄 的单边下跌行情中，不断有投资者去抄底抢反弹，跌得越多抄底的投资者也越多。 投资者利用各种各样的技术指标和工具去预测将要出

19、现的中级反弹底，比如经典的“江恩50双入法”、前期重要低点买入、依据现货成本买入等等，但市场却 一直没有出现他们所期待的中期底， 仍然义无反顾地继续下挫。可以说近5个月 的下跌中，损失最为惨重的也是这批不断预测底部、抢所谓中级反弹的投资者， 也就是我们下面要讲到的左侧交易者。所谓左侧交易，就是在下跌途中不断猜底并抄底，在上升途中不断猜顶 并摸顶的交易法。很明显能看出，左侧交易实际上属于逆势交易，不断抄底摸顶， 干的是刀口舔血的营生，往往赚小钱亏大钱。经验显示，大多数左侧交易者最终 的交易结果是，用若干次被套和割肉换取一次抄底摸顶的成功，而且即使抄底摸顶成功了，由于交易者习惯了左侧思维，很容易获

20、得一点点小利后就平掉手中的 头寸；更让左侧交易者沮丧的是，若遇到级别比较大的行情很容易导致巨亏甚至 暴仓。总体而言，交易效果并不太理想。市场中的高手，往往都不去预测顶底，他们只是观察市场，让市场自己 告诉他们是向上还是向下，然后再买入或卖出，这是右侧交易。简单地说，右侧 交易就是等待市场出现明确的反转信号后再进场的交易法，比如出现双底突破颈线信号后买入。右侧交易只跟随趋势而不预测，属于顺势交易。以美原油指数为 例，美原油从149美元跌至40美元的过程中，右侧交易者就只会去做空而不会 做多，因为期间没有出现一次明确的反转信号。 但是值得指出的是，右侧交易者 也会遭遇像假突破这样的假反转信号而导致

21、短线被套，但设好止损，一般风险不会太大。根据经验，右侧交易的结果是，以几次小的亏损来换取一次大的盈利， 并且行情级别越大右侧交易者盈利越大。 就长期而言，相对于左侧交易，右侧交 易更能有效地帮助投资者改善在市场中的生存状况和提高赢面。但是并不是说左侧交易就一无是处，在某些情况下左侧交易也会取得不 错的交易效果，比如在区间振荡当中，依据前期重要高低点来预测下一个顶底位 置一般还是比较有效的，而右侧交易在这种行情中往往会英雄无用武之地。在实践中，对于左侧交易和右侧交易，一般有如下应用原则：第一，振 荡行情可以考虑使用左侧交易，单边行情用右侧交易；第二，行情级别越大越要 用右侧交易，行情级别比较小可

22、以考虑用左侧交易。另外，左、右侧交易还可以 结合起来使用，比如振荡上涨行情或振荡下跌行情中。具体操作还需要大家在实 践中不断总结和完善。就长期而言，还是推荐大家更多地使用右侧交易。撼山易止损难转载自 交易员 转载于2009年10月07日04:55阅读(2)评论(0)分类: 个人日记举报华尔街有句名言，止住亏损，让盈利奔跑(cut lossquickly,take profit slowly)。这也是1929年股市大崩盘时最大的空头李弗莫尔( jessie livermore)最为信奉的。在现实的投资过程当中，很多投资者却是止住盈利，让亏损奔跑。我们不禁要问，为什么 ?2002 年的诺贝尔奖获得

23、者给我们作出了解释： 1979 年卡尼曼和特维斯基提出的“期望理论” (prospect theory) 证明， 经济主体对待金融损失和金融收益的态度是不对称的。面对风险决策，人们会选择躲避还是勇往直前？卡尼曼的前景理论有两大发现：第一，人们在面临盈利时，往往小心翼翼，不愿冒风险；而在面对损失时， 人人都变成了冒险家。 人类面对盈利和亏损时， 对风险的态度不同。人们对于亏损比盈利看得更重，这种现象称为损失规避( loss aversion )。第二， 人们对损失和获得的敏感程度是不同的， 损失的痛苦要远远大于获得的快乐。同样是盈利 1和亏损 1，对于投资者来说，快乐和痛苦不是对等的。研究表明，

24、亏损带来的痛苦是盈利的 2 倍。止损，知易行难，除了上述投资者对于盈利和亏损不同的态度之外，另外一个原因就是避免后悔。santa clara 大学的 meir statman 教授是研究“害怕后悔”行为的专家。 由于人们在投资判断和决策上经常容易出现错误， 而当出现这种失误操作时，通常感到非常难过和悲哀。所以，投资者在投资过程中，为了避免后悔心态的出现， 经常会表现出一种优柔寡断的性格特点。 投资者在决定是否卖出一只股票时， 往往受到买入时的成本比现价高或是低的情绪影响， 由于害怕后悔而想方设法尽量避免后悔的发生。 有研究者认为， 投资者不愿卖出已下跌的股票，是为了避免作了一次失败投资的痛苦和

25、后悔心情， 向其他人报告投资亏损的难堪也使其不愿去卖出已亏损的股票。另一些研究者认为：投资者的从众行为(herding behavior) 和追随常识， 是为了避免由于做出了一个错误的投资决定而后悔。 许多投资者认为， 买一只大家都看好的股票比较容易， 因为大家都看好它并且买了它，即使股价下跌也没什么。大家都错了，所以我错了也没什么 !现在行为金融学把后悔分为作为后悔( the regret ofcommission )与不作为后悔( the regret of omission )。同样是后悔，哪个让你比较难受？一般而言，作为后悔比不作为后悔更强烈。学者ferris 、 haugen以及 m

26、akhija 有个研究， 他们检验股票的异常交易量与损益幅度的关系发现， 股票跌得越惨， 则交易量呈现递减。 他们指出， 投资人宁愿拥抱亏损也不愿意止损出场。这就是不作为后悔与作为后悔的明证。不作为后悔在于亏损让人们丢脸、难为情。 作为后悔有两方面原因， 一是停损出场等于承认自己的错误， 同样不好看。二是卖出后，股票反而涨了上来，这更令人伤心。两害相权取其轻，于是投资人死抱着亏损， 以“没卖就是没赔， 迟早会涨回来”的说辞安慰自己。 作为后悔比不作为后悔更强烈，某种程度上解释了为什么人总是抗拒改变。现在， 我们也许能够理解原来我们对于盈利和亏损的态度， 这是我们人性的弱点。成功投资，就是克服我

27、们内心的弱点。对于期货投资来说，学会止损是成功的开始。没有学会止损的投资者的命运迟早会被市场终结。trading guidline转载自 如！转载于2009年10月07日04:54阅读(3)评论(0)分类：个人日记举报1。不要追高。如果错过了最好的进场点，耐心地等待下一个。2。只交易既有好的天图又安全进场点的股票(分钟图盘整)。3。根据趋势做交易，并且选择已经启动的板块的股票进行交易。4。顺着趋势进行交易，往往会获得更多的利润或者损失得很少。5。如果股票已经连续三天以上在一个方向剧烈运动，在继续趋势前出现盘整或回调的可能性会很大。6。养成每天记日志的习惯。记录你的交易并且做笔记。可以帮助你不

28、断从错误中学习，避免日后重复同样的错误。7。当你发现开始连续赔钱，就要放慢交易的节奏并且减少交易的股数， 直到你又重新找到赚钱的感觉。 每个交易日都是不相同的。 有时候很容 易赚钱有时候很难一即使是世界上最好的交易员也是这样。在容易赚钱的时候，做的要更冒险一些，如果交易不那么顺利，则要保守一点，放 缓做交易的节奏，重新评估自己的交易方法，再慢慢寻找赚钱的感觉。8。在好的机会上要大胆投资，在不好的机会上则要做到尽量少赔。一 定要做那些具备低风险/高回报潜力的股票。我有一个原则，就是一笔 赔的最多只可以赔到我能赚的一半。 同样这条规则也适用于每一个交易 日的情况。比如你一天可以赚到 1000美元，

29、那么不要赔过500美元一 天。9。股票回调的越深，继续以前趋势的可能性越小。如果回调的幅度超 过60 % ,那么股票先前的趋势很可能打破或被扭转。10 。很难碰到了“绝对机会的机会”，但是这样的机会出现后，一定要保证赚尽可能多的钱。 这样的机会通常是在天图上可以看到非常大的潜力，而且有一个完美的进场价格，相对日成交量明显放大，同时伴有利好的消息，所属的行业当时表现的非常强，大盘也在急速上涨. 。这样的机会可以在获利后平掉一部分，然后继续持有 1/3 或者更多的股数。通常一只股票你分析出的有利因素越多，那么赚钱的机会就就会越大。在这样的机会面前，要表现的更有信心，要更具有攻击性，用更多的股数 ，

30、赚更多的钱。11 。通过观察行业以及大盘的强弱来预测股票的方向，以及决定股票的出仓点。 比如说你在做long ， 此时这个行业在继续的上涨， 市场也在上涨， 那么尽量不要出场-不要理会level 2 里 bid 和 ask 两边的情况 （忽略 level2 的情况）。12 。很多时候，主观上想要做的往往是错误！这点非常重要的。记住，想要成为一名成功的交易员绝对不能感情用事。 必须懂得控制情绪， 用正确的交易方法做交易，而不是去做那些“你想要做的交易”。如果每次交易之前能为自己找到至少3 个做这支股票的理由的话， 你会发现这种习惯将在很大程度上减少你的损失。13 。好的交易员喜欢问问题和回答问题。比如你进场，至少应该说得清楚你认为它的天图好在哪里， 为什么选择了这只股票， 你潜在的风险会是多少， 为什么