过桥资金与短期拆借业务操作及风险控制

1、过桥资金与短期拆借业务操作及风险控制年，随着欧美债务危机以及国内通货膨胀，紧缩性宏观经济2011政策对实体经济的影响， 广大中小企业受制于资金链紧张、 出口萎缩、资产缩水等原因，生产经营陷入困境。在这种情况下，各种短期融资业务为中小企业提供短期资金， 解决融资难问题， 帮助企业渡过难关发挥了重要作用。下面主要介绍风险相对较小的过桥资金业务和短期拆借业务：过桥资金业务、 、定义： 、 、 、过桥资金业务是指出资方向借款方提供资金，以满足借款方特定的资金需求，并且有明确的资金用途和还款来源以获取临时性周转资金的业务。特点： 、 、 、期限短，通常不超过三个月； 、 1资金回报高，月息约； 4% 6

2、% 2、风险易控制：过桥资金不是长期占用资金，只 、3是一种过 渡性临时 需要，往往有后续长 期。制控易 较险风 此，因代替来金资分类： 、 、 、银行贷款还旧借新过桥资金业务：通过短期垫资，帮、 1助贷款企业完成向银行还旧借新业务。一般对于企业贷款，银行都不能予以直接展期，在发放新贷款前需要将原贷款还清，企业自身又没有资金偿还，需要通过还旧借新过桥业务帮助偿还原贷款，再贷出新贷款，并偿还过桥资金。【案例】企业在银行有一笔年期流动资金贷1 ba款万元将于年月日到期。月 10 2011 15 10 2,000日，企业经银行客户经理李某向银行提出展b a 1期年申请，李某按银行授信审查程序将展期申

3、请 1及借款人材料报分行审批；月日，分行批复下 8 10来，同意向企业发放年期流动资金贷款2,000 a 1万元，但要求企业必须先还清到期贷款本金a企业因经营原因，无法万元及利息（还旧）a 2,000自筹万资金偿还旧贷款，只得对外短期拆借， 2,000借款金额万元，借款期限天（月日153 10 2,000至月日） ，费用万元（借款本金的） 。 1.5%10 1730月日，投资公司将万元划至公司贷a 2,000 10 15款账户，以此偿还银行贷款本金；月日，获得17 10银行流动资金贷款万元，直接归还投资公2,000b司。 银行综合授信额度期限内衍生的还旧借新过桥资金、 2业务：包括银行承兑汇票

4、的保证金垫付，贸易融资授信额度贷款的保证金垫付等。5,000ab效期年的商业承兑汇票综合授信，有效期内可以2循环使用。企业在该授信项下于年月 6 1a 2011日从银行开出一张买方承兑的商业承兑汇票，面b额万元，期限个月，已于汇票开出当日贴2,000 3现取出。月日，即商业承兑汇票到期日，企业6 4 a向投资公司借款万元，并于当日归还银行。42,000月日，企业在综合授信项下新开出一张商业承7 a兑汇票，并于月日贴现取出，当日归还投资公8 4司。房地产类过桥资金业务： 、 3补交地价款。房地产开发企业使用过桥资金1、 、补交地价款，再用相关土地使用证申请银行贷款用于偿还过桥资金。【案例】企业在

5、土地拍卖中获得一块价值a万元的商业用地，需要筹集万元2,0003,000用于补交地价款以获得土地使用证。企业a向投资公司借款万元，获得土地使用 2,000证并向银行贷款万元，将其中的 3,000 b万元归还投资公司。 2,000再抵押衍生的过桥资金业务。企业的房产在 、 、 2某银行的抵押率较低，另一银行愿意给予较高的抵押率，使企业能够获得更多贷款，于是企业通过过桥资金偿还原抵押贷款，再从另一银行获得抵押率更高的贷款。【案例】企业在银行有一笔年期的流动 1b a资金贷款万元，抵押物为一套价值2,000万元的红本房产。企业刚加入了深圳 a4,000总商会互保池，由于互保池担保，以该套房产作抵押，

6、可以在互保池合作银行贷款4,000万元；因此，企业希望提前归还在银行ba的万元贷款，解除房产抵押，以该房产2,000向互保池合作银行银行申请万元贷4,000 c款。在确认银行已批准贷款的前提下， ac企业向投资公司借款万元，提前偿还2,000银行贷款，解除房产抵押。企业将该房产ab抵押给银行，银行发放贷款万元，c c 4,000企业将其中万元归还投资公司。2,000a现金赎楼业务。在二手房买卖中，因大部分、 、 3房产处于按揭状态，在过户前需将房产证从交易活产，因而在房过户出才能完成赎行银跃时产生大量的赎楼过桥资金需求。【案例】拥有一套高档住宅价值万元， 2,500a通过银行按揭购买，房产证抵

7、押在银行。 b打算出售该房产给，需从投资公司借款c a万元用于偿还银行贷款以解除抵押。2,000 b获得房产证后出售给，将其中万元 c2,000 a归还投资公司。票据融资类过桥资金业务： 、 4开具承兑汇票保证金、 、 1开立信用证保证金、 、 2资产过桥资金业务：拍卖物业借助过桥资金获得、 5大小非过桥减持： 、 6战略投资者进行分仓或换仓、 1 、机构借助大宗交易套利 、 、 2此外，一些常见的过桥资金需求包括注册公司的资本金需求，管理层收购（）或杠杆收购（）产生的过桥资金需求等。lbombo业务操作及风险控制 、 、 、通过核实银行批贷情况（贷款审批单原件及贷款合、 1同原件，是否覆盖借

8、款金额） ，确认资金用途和还款来源的真实性；财务状况、盈利能情况，产经营的生业借款企调查、 2力、企业现金流及还款能力，项目可行性及抗风险能力，企业诉讼情况等；查询企业及实际控制人征信系统，品德，能力，是否、 3有还款意愿，确认没有不良信用记录；查询抵押物登记信息，确认没有查封、预卖、余值抵、押、限制权利等情况；核对并收押以下资料：、5法定代表人身份证；、1、营业执照正本； 、 、 2单位公章； 、 、 3财务章；、 、4人名章；、 、5支票； 、 、 6公司网银和密码； 、 、 7抵押物原件； 、 、 8第三方担保的担保物或保函等。9、 、签订相关借款合同、主要股东担保合同； 、 6收取借款

9、企业签署的同意借款的股东会决议或董事、 7会决议；收取资金费用（借款利息） ； 、 8财务开出银行本票，并向企业出示（不得交给借款人） 、 9一起到上家员人业收据，然后与借款企业，收取企银行归还贷款（确保垫资不被企业挪用） ；跟踪贷款发放进度，及时用贷款账户贷记凭证（与贷、 10款金额相同）划回借款。短期拆借 业务 、 、定义： 、 、 、为生产经营正常、抵押物充足的企业提供短期拆借。特点： 、 、 、抵押物容易变现，目前只接受商铺、办公用楼及别 1、墅、高档住宅，且抵押物不得用于学校、幼儿园、医院等公益性事业；抵押率低于；50%、2企业没有或只有少量银行外借款。 3、业务操作及风险控制 、 、 、调查借款人的生产经营情况，财务状况及还款能力， 、 1项目可行性及抗风险能力，企业诉讼情况等；查询企业及实际控制人征信系统，品德，能力，是否 2、有还款意愿，确认没有不良信用记录；查询抵押物登记信息，确认没有查封、预卖