投融资基础知识总结

1、项目投中小企业融资 基础知识一、什么是中小企业融资：中小企业融资 是企业或个人在自身发展和 创业过程中，或在产品开发 和市场推广过程中，通过银行、金融机构、外资机构、投资公司、其他企业和个人等渠道和媒介，以股权形式和债权形式取得适量的 资金，满足自身发展的一种途径。二、企业中小企业融资 的合作形式：企业中小企业融资所采取的合作形式主要有两种：1、股权中小企业融资：企业或个人以一定量的固定资产、土地、厂房设备、拥有自主知识产权的专利 技术，及少量流动 资金入股，投资方以资金来参股、 入股的合作形式。股权 中小企业融资多常见于高新 技术企业、农业深加工和养殖、 种植项目，多采用中外合资或合作双方共

2、同出资成立公司的形式。股权中小企业融资 所要确定的主要问题是， 投资方的持有股份的比例问题， 及 投资方是否参与企业的经营管理。2、债权中小企业融资：企业或个人通过固定回报、借贷的形式，筹集 资金， 到期还本付息的合作形式。债权中小企业融资常见于个人、房地产、基础设施建设、 石油、化工、交通、运输、冶金、矿产等大型或综合型项目。债权中小企业融资所要确定的主要问题是企业借款的还款期限，一般情况下还款期以35年较为适宜，某些大型基础设施建设和房地产项目可超过8年。另外债权中小企业融资还要询问企业所能承受的还款利率，一般民间借款利率要比银行同期存款利率高2-3个百分点。3、风险投资：风险投资主要是针

3、对高新技术、it、计算机、软件、电子商务 或网络信息技术、生物、医药等新兴行业，及少量具有高增长率的传统行业，风险 投资是以种子 资金、高风险、高回报为前提的 投资行为，投资方一般采用股权合作， 待企业发展到一定阶段回购股权来实现超额赢利。但国内风险 投资机构的资金投入十分有限，一般前期很少超过 2000万元人民币。风险 投资 一般适用于技术 含量较高的客户，需要询问客户持有技术 的先进性、竞争情况等， 要告诉客户风险投资 商在投入 资金 的同时可以利用自身资源和市场推广经验，委派专业人才协助企业经营管理和开拓市场。三、企业资金的主要用途：1、固定资金 ：是指企业需要的土地、厂房、设备、人员支

4、出等固定的 资金 投入，一般常见于企业改扩建 项目 、房地产 项目 、生产加工项目 等。 一般企业的固定资金 投入比较大，也比较常见。2、流动资金：是指企业出现的销售费用、市场推广及广告费用、购买原材料费用、 工程 项目 中的预付款和垫资部分， 流动 资金 投入一般较小。3、过桥资金：是指企业不存在资金 需求，但在等待银行贷款或政府审批、土地所有权属还需要2-3 个月办妥， 资金 问题可以通过自身解决， 但是缺乏部分 “过桥” 资金 ，而延迟了其主要资金 的办理时间。4、 中小企业融资项目 的主要类型：具体的 中小企业融资类型可以分为 26 个不同的行业和领域。包括生产加工、农林渔牧、石油化工

5、、建材房地产、交通运输、邮政通讯、计算机、 it 软件、电子商务、生物医药、能源环保、冶金矿产、高新技术 、连锁经营、 新材料、 轻工纺织、 食品饮料、 日用化工、 教育培训、 文化娱乐、 出版印刷等。5、 中小企业融资客户的分类及 中小企业融资心理：1、 企业客户： 一般企业客户分两种心态， 一种 中小企业融资项目 的周期较短，政府对 项目 的支持是有时间限制的， 所以这部分客户需要在最短的时间找到所需资金 。 这部分客户， 我们要重点突出公司的专业性和 中小企业融资效率， 及 中小企业融资 成本较低的优势. 。一种是 中小企业融资项目 ，已经至少23 年的 中小企业融资经历， 项目 自身缺

6、乏足够的吸引力和竞争力， 所以对 中小企业融资一事反而静观其变， 没有刚开始中小企业融资 时的热情。对于这类客户， 要重点分析企业 中小企业融资失败的原因， 是由于企业缺乏正确的、专业的指导，没有人指导企业，企业误打误撞，盲目联系 投资 机构，既浪费资金 ，又容易受骗上当，我们作为专业机构可以帮助企业从失败的阴影中走出来，指导企业采用正确的 中小企业融资方法， 给予企业最及时的帮助， 帮助企业节省成本，缩短时间。2、个人客户：一般个人客户分为两种，一种是拥有专利技术 的个人，这类客户专利一般具有一定的优势， 但是由于个人很难取得 投资 方的信任， 所以很长时间专利闲置，而没有在合适的时机转化为

7、生产力。我们要知道他们的专利获取年份、 专利用途和市场前景， 突出我们在政府、 厂家、 个人三种专利购买者的丰富的信息资源， 引导客户采取合作办厂和风险投资 的形式。一种是个人承包方，自己有小型工程队，承接各种电力、基础设施、地产、有线电视、取暖、制冷、来料加工、装饰装修等工程和政府招标 项目 ，或是贸易领域项目 ，由于需要预付资金 、垫资、购买原材料、招标成本等，少量流动资金 。对于这类客户， 我们在小额贷款和小额 资金 方面， 个人 投资 者比较多， 及工程项目 上丰富的操作经验等优势。需要询问客户的 资金 使用时间，是否资金 到位后，很短的时间，既可中标或签定工程或订货合同，有足够把握。

8、3、政府客户：政府客户一般分为两种，一种是政府是项目 的直接负责人，常见于高速公路、水电站、桥梁、机场、港口码头、医院、学校改扩建、大型农业和中草药种植基地等，此类 项目 一般需要 资金 在 1 亿元人民币以上，最高的超过20个亿， 此类 项目中小企业融资方是政府， 所以比较慎重， 但是 资金 需求量大，急需专业机构指导。我们要了解他的一期 资金 或启动 资金 为多少？建设周期多长时间？索取他的投资 建议书，推荐他参加我们的定期举办的投 中小企业融资合作洽谈会。一种是政府的 招商 局或开发区管委会， 招商 局是协助当地企业寻找 资金 的政府“红娘”，手里项目 比较多，有时候一次性能报上来几十个

9、当地重点发展的 项目 ，有的侧重于当地资源开发， 比如农业、 矿产资源等。 目前企业并不希望政府包办一切，而是更希望政府扮演谋士和纽带的作用。对于这类客户我们重点以收集他的 项目 资料为主， 也可以通过创建网站专栏频道的形式来为 招商 局服务，把政府的机构简介、 招商 政策、资源优势、 投资 环境、近期 招商引资项目 ，做成专栏发布到我们的网站上，定期收取固定费用。4、 中介客户： 中介客户一般分为两种， 一种是 投资 咨询公司或投资 顾问公司，一般他们本身是项目的代理方，但自身又只是咨询机构， 没有 投资 能力， 所以也来找到我们真正的 投资 商。 这类客户是代理的 项目 ， 所以在前期成本

10、上要考虑的多一些，但是他们的资金需求一般都较急，所以我们也可以类同一般企业客户来对待。一种是 项目 的代理人， 企业授权他有项目 代理权限， 以个人身份帮助企业找资金 ，这类客户一般是当地离退休老干部、 招商 局的工作人员、 社会贤达人士等，这类客户主要是索取 项目 资料， 并将我们的服务特点尽快传达给企业方， 由于企业对代理人一般比较信任，所以取得代理人的支持对推广我们的服务也是十分必要的。6、 中小企业融资 的金额：30-100 万元：常见专利权持有人、个人客户，需要少量流动资金 ，有的是 技术 转让费，有的是项目 启动 资金 ，此类客户常见高新技术 、文化娱乐、出版印刷、教育培训、生产加

11、工、贸易流通、连锁经营项目 。100-500 万元：常见高新技术 企业、及中小型生产企业、贸易企业， 资金 用途基本为 项目 启动 资金 ，及企业新产品研发费用。500-2000 万元：常见大中型生产企业，及农业种植、养殖项目 、生物、医药等企业， 资金 用途一部分为启动资金 ，另一部分为流动资金 或市场推广费用。2000-5000 万元：常见企业改扩建项目 ，新上生产线或购置设备，或房地产 项目 的前期， 申办各项开工手续费用及拆迁费用， 及房地产 项目 的二期工程或后期销售费用。5000-200000 万元：常见房地产、石油、化工、冶金、矿产、公路、港口码头、开发区建设、 能源开发等项目

12、， 主要为整体操作 资金 ， 其中一期实际需求资金 量根据 项目 的实施进度基本为 5000 万元 -2 亿元不等。7、 投资 方的构成：我们在日常业务中， 面对 中小企业融资客户， 也就是 资金 的需求一方， 最为关注的是我们所推荐的 投资 方来源于哪些机构或个人， 投资 方的真实性， 投资 方对 项 目 的投资 要求、 投资 领域、 合作形式等诸多问题， 所以下面着重介绍一下项目 方所关心的以下问题：1、银行：银行是企业 中小企业融资 的主要渠道，但是我们接触的许多企业，自身的可抵押或质押的固定资产及现金很有限，或企业连年负债、成立时间很短，达不到银行贷款的资信要求。但是对于成立两年以上的

13、高新技术 企业， 我们可以推荐外资银行作为他的贷款对象， 外资银行相对内资银行贷款政策较为宽松； 针对大型基础设施建设项目 、 大型房地产 项目 也建议他采取银行 中小企业融资， 因为银行信誉好、 资金 充足、 很少存在虚假信息，所以还是企业 中小企业融资 的首选渠道。2、金融机构：金融机构是指金融、证券、保险、典当等非银行金融机构，针对个人及中小型企业， 可以推荐客户通过非银行金融机构， 在短期内取得少量资金支持， 非银行金融机构的 中小企业融资特点是在最短的时间内满足客户的少量资金需求，但是也存在手续过于烦琐，对贷款人要求过高，利率过高等误区。3、 投资 公司： 投资 公司是以 投资 为盈

14、利目的，受国内外著名财团的委托，管理其授权的资产，由 投资 公司代理 投资 ，负责 项目 的筛选、考察、评估、 投资 价值分析、 资金 到位、 后期财务监督、 项目 进度监理等全套 投资 流程。（ 1 ）内资 投资 公司：此类公司的主要 资金 来源为内资企业，主要 投资 传统行业、 及高回报的新兴行业， 一般内资 投资 公司的 资金 实力有限， 投资 能力一般不会 超过 3000 万元。（ 2 ）外资 投资 公司：此类公司的背景一般为外国财团或企业集团的在华授权的 投资 机构，直接对国外的财团负责，外资财团一般对国内的能源、环保、石油、化工、 冶金、 矿产及具有地方特色资源的农产品及中药才种植

15、加工 项目 比较感兴趣，也 投资 基础设施和房地产 项目 ， 外资公司的 投资 实力一般比较大， 投资 能力最高可以达到 5 亿元以上。但是目前国内部分投资 公司并没有外资背景， 而仅是外资在华代表处， 可支配资金 十分有限， 因此， 在选择外资投资 机构的时候要比较慎重， 同时外资 投资 机构的 项目 审批手续比较烦琐，所以建议 中小企业融资金额在 2000 万元以上的企业可以考虑外资投资 机构。（ 3)风险投资公司：目前国内知名的风险 投资公司有idg技术投资集团、清华 创业投资 公司、 鼎辉 投资基金 、 红杉中国 基金 、 君安中国 创业基金 等及部分外资银行驻华机构， 外资风投公司知

16、名的有日本软银、 美国摩根斯坦利等世界级风投集团。风险 投资 公司一般对高回报、新技术 的传统行业、现代信息技术 、电子商务、生物医药、 网络游戏等新兴行业比较感兴趣， 因此遇到涉及以上领域的客户也可以建议他采取风险投资投资 渠道。风险 投资 公司一般采用股权合作的形式， 一般希望占有绝对控股权， 在提供 资金 的同时可以提供市场管理及运营人才， 利用手里的关系帮助企业拓展地区或全国市场。有的风险投资 公司还会辅助企业上市，通过回购股权的形式实现超额盈利。但是， 风险 投资 公司选择的 项目 ， 一般都在各自领域拥有一定的声誉， 或市场升值空间异常巨大的 项目 ， 例如， 某个汽车论坛或同城分

17、类网站每天的点击率已经超过 10 万人次， alexa 国际网站排名超过2000 名，吸引了某国外风险投资 商的关注，一次性投入 300 万美元。4、企业：很多企业在自身领域发展空间十分有限，便希望用手边的厂房、设备和部分闲置 资金 和超额利润， 来进行扩张性投资 ， 选择利润空间大、 可持续发展的 项目 进行 投资 ，也有部分企业是属于同业拆借的范畴，在同业内选择项目投资 。（ 、 个人：个人的 投资 能力一般都比较有限， 最高不超过 200-300 万元， 以 30-50万元最为常见， 个人 投资 者分为 创业 人群、二次创业 人群、民间资本家、下岗再就业人群、个体商户等。他们选取 项目

18、更加谨慎， 一般会选取自己比较熟悉的实用 技术来 投资， 可以回到家乡组织同乡一起学习 技术 、 成立家庭作坊式的小生产厂家。 也有的个人选择餐饮、服装、 小饰品、培训等连锁 项目 来 投资 ，支出一定的加盟费和门面房的租赁费用，来进行投资 。所以我们针对专利 技术 持有人、 连锁企业可以推荐个人投资 这种 中小企业融资渠道。6、政府：有时候政府也可扮演投资 者的角色，一种是政府的开发区或工业园区，他们利用厂房和土地，及少量资金 、税收优惠来投资 ，吸引企业进驻他们的工业园， 但是他们的 投资 领域比较专业，一般涉及通讯技术 、生物医药、 新材料等行业。一种是政府的扶贫部门， 为帮助地方乡镇企

19、业摆脱贫困， 选择一些实用、 适合农村使用的专利 技术投资 ，购买 技术 的所有权，供下属的乡镇企业使用。八、 投资 方对 项目 的基本要求：1、项目符合国家的产业政策：此条是要企业作到，项目的各项审批手续尽量完善， 或在最短的时间准备完备，项目在政策、环保、污染排放等方面在国家政策和法律、法规容许的范围内。例如：造纸厂、水泥厂的污染排放、工业废料、噪音污染指标；房地产企业的土地开发、项目审批、开工许可等前期备案手续。2、项目的投资风险较小：任何投资方都不希望看到所投的项目在启动资金到位后，随着工程进度，由于各种原因停滞不前，无法偿还所贷款项。因此，投资方宁可资金回收适当放宽， 也不愿承担过大的投资风险， 投资风险包括市场风险、 环境风险、税收风险、法律风险、不可抗力等。3、项目的技术领先、市场前景广阔：每一个企业都说自己的技术是全国领先或世界领先， 但是技术的领先性是需要投资方来考察的， 例如某个专利技术所有权人说自己的技术国内领先， 但