关于成立锂电材料公司可行性分析报告【模板范本】

1、泓域咨询 /关于成立锂电材料公司可行性分析报告关于成立锂电材料公司可行性分析报告xxx（集团）有限公司目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据11公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况13第二章 公司筹建方案16一、 公司经营宗旨16二、 公司的目标、主要职责16三、 公司组建方式17四、 公司管理体制17五、 部门职责及权限18六、 核心人员介绍22七、 财务会计制度23第三章 项目投资背景分析27一、 技术水平和技术特点27二、 技术

2、门槛和技术壁垒30三、 项目实施的必要性33第四章 市场预测34一、 行业特有的经营模式、周期性、区域性及季节性34二、 行业特有的经营模式、周期性、区域性及季节性35三、 正极材料发展态势37第五章 法人治理结构40一、 股东权利及义务40二、 董事44三、 高级管理人员49四、 监事51第六章 发展规划分析53一、 公司发展规划53二、 保障措施54第七章 项目风险分析57一、 项目风险分析57二、 项目风险对策59第八章 项目选址62一、 项目选址原则62二、 建设区基本情况62三、 创新驱动发展63四、 社会经济发展目标64五、 产业发展方向65六、 项目选址综合评价66第九章 环保方

3、案分析67一、 环境保护综述67二、 建设期大气环境影响分析67三、 建设期水环境影响分析71四、 建设期固体废弃物环境影响分析71五、 建设期声环境影响分析72六、 营运期环境影响72七、 环境影响综合评价74第十章 投资方案75一、 投资估算的编制说明75二、 建设投资估算75建设投资估算表77三、 建设期利息77建设期利息估算表77四、 流动资金78流动资金估算表79五、 项目总投资80总投资及构成一览表80六、 资金筹措与投资计划81项目投资计划与资金筹措一览表81第十一章 进度实施计划83一、 项目进度安排83项目实施进度计划一览表83二、 项目实施保障措施84第十二章 经济效益分析

4、85一、 基本假设及基础参数选取85二、 经济评价财务测算85营业收入、税金及附加和增值税估算表85综合总成本费用估算表87利润及利润分配表89三、 项目盈利能力分析89项目投资现金流量表91四、 财务生存能力分析92五、 偿债能力分析92借款还本付息计划表94六、 经济评价结论94第十三章 项目总结95第十四章 附表附件97主要经济指标一览表97建设投资估算表98建设期利息估算表99固定资产投资估算表100流动资金估算表100总投资及构成一览表101项目投资计划与资金筹措一览表102营业收入、税金及附加和增值税估算表103综合总成本费用估算表104固定资产折旧费估算表105无形资产和其他资产

5、摊销估算表105利润及利润分配表106项目投资现金流量表107借款还本付息计划表108建筑工程投资一览表109项目实施进度计划一览表110主要设备购置一览表111能耗分析一览表111报告说明锂离子电池正负极材料行业为典型制造业行业，行业上游为焦类材料、鳞片石墨、无机盐、化工品等原材料行业，下游为锂离子电池制造业。行业经营模式方面不存在特殊性，在采购方面，普遍采用直接采购模式；在销售方面，普遍采用直接销售模式；在生产方面，普遍采用以销定产的模式；在研发方面，普遍采用独立研发和外部合作研发相结合的模式。xxx（集团）有限公司主要由xx有限公司和xxx有限公司共同出资成立。其中：xx有限公司出资98

6、1.00万元，占xxx（集团）有限公司90%股份；xxx有限公司出资109万元，占xxx（集团）有限公司10%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资16798.88万元，其中：建设投资13032.59万元，占项目总投资的77.58%；建设期利息262.57万元，占项目总投资的1.56%；流动资金3503.72万元，占项目总投资的20.86%。项目正常运营每年营业收入38800.00万元，综合总成本费用32162.49万元，净利润4853.09万元，财务内部收益率21.50%，财务净现值5493.12万元，全部投资回收期5.91年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经

7、分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。第一章 筹建公司基本信息一、 公司名称xxx（集团）有限公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1090万元三、 注册地址xxx四、 主要经营范围经营范围：从事锂电材料相关

8、业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx（集团）有限公司主要由xx有限公司和xxx有限公司发起成立。（一）xx有限公司基本情况1、公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。企业履行社会责任，既是实现经济、环境、社会

9、可持续发展的必由之路，也是实现企业自身可持续发展的必然选择；既是顺应经济社会发展趋势的外在要求，也是提升企业可持续发展能力的内在需求；既是企业转变发展方式、实现科学发展的重要途径，也是企业国际化发展的战略需要。遵循“奉献能源、创造和谐”的企业宗旨，公司积极履行社会责任，依法经营、诚实守信，节约资源、保护环境，以人为本、构建和谐企业，回馈社会、实现价值共享，致力于实现经济、环境和社会三大责任的有机统一。公司把建立健全社会责任管理机制作为社会责任管理推进工作的基础，从制度建设、组织架构和能力建设等方面着手，建立了一套较为完善的社会责任管理机制。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020

10、年12月2019年12月2018年12月资产总额5177.054141.643882.79负债总额1927.881542.301445.91股东权益合计3249.172599.342436.88公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入26835.1921468.1520126.39营业利润5347.844278.274010.88利润总额4789.503831.603592.13净利润3592.132801.862586.33归属于母公司所有者的净利润3592.132801.862586.33（二）xxx有限公司基本情况1、公司简介展望未来，公司将围绕企业发展目标

11、的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5177.054141.643882.79负债总额1927.881542.301445.91股东权益合计3249.172599.342436.88公司合

12、并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入26835.1921468.1520126.39营业利润5347.844278.274010.88利润总额4789.503831.603592.13净利润3592.132801.862586.33归属于母公司所有者的净利润3592.132801.862586.33六、 项目概况（一）投资路径xxx（集团）有限公司主要从事关于成立锂电材料公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由随着国内新能源汽车补贴政策的逐步调整，新能源汽车产业链逐渐市场出清，行业增长的主要驱动因素将由补贴向产品竞争力转变，市场竞争将向产品性价比、技术实力、客

13、户资源等市场化因素回归。产业链市场将向拥有技术优势、人才优势、客户资源优势等行业优秀企业集中，以贝特瑞为代表的龙头企业面临的行业竞争环境将进一步改善。综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶段。（三）项目选址项目选址位于xx（以最终选址方案为准），占地面积约34.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项

14、目建成后，形成年产xx吨锂电材料的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积39676.36，其中：生产工程28309.10，仓储工程5198.00，行政办公及生活服务设施3216.12，公共工程2953.14。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资16798.88万元，其中：建设投资13032.59万元，占项目总投资的77.58%；建设期利息262.57万元，占项目总投资的1.56%；流动资金3503.72万元，占项目总投资的20.86%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：38800.00万元。2、综合总成本费用（TC）：32162.49万元。3、净利润（NP）：4853.0

15、9万元。4、全部投资回收期（Pt）：5.91年。5、财务内部收益率：21.50%。6、财务净现值：5493.12万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价本项目符合国家产业发展政策和行业技术进步要求，符合市场要求，受到国家技术经济政策的保护和扶持，适应本地区及临近地区的相关产品日益发展的要求。项目的各项外部条件齐备，交通运输及水电供应均有充分保证，有优越的建设条件。，企业经济和社会效益较好，能实现技术进步，产业结构调整，提高经济效益的目的。项目建设所采用的技术装备先进，成熟可靠，可以确保最终产品的质量要求。第二章 公司筹建方案一、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营

16、策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经济回报。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在

17、国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、锂电材料行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx（集团）有限公司主要由xx有限公司和xxx有限公司共同出资成立

18、。其中：xx有限公司出资981.00万元，占xxx（集团）有限公司90%股份；xxx有限公司出资109万元，占xxx（集团）有限公司10%股份。四、 公司管理体制xxx（集团）有限公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2

19、、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负

20、责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并

21、及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1

22、、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合

23、同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期

24、分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、李xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。2、毛xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、魏xx，中国国籍，无永久

25、境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。4、胡xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。5、丁xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限

26、公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。6、赵xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。7、朱xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。8、夏xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。七、 财务

27、会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。存在股东违

28、规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。如股东存在违规占用公司资金情形的，公司在利润分配时，应当先从该股东应分配的现

29、金红利中扣减其占用的资金。6、公司利润分配政策为：（1）利润分配的原则公司实施积极的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，并保持连续性和稳定性。（2）利润分配的形式公司采取现金分配形式。在符合条件的前提下，公司应优先采取现金方式分配股利。公司一般情况下进行年度利润分配，但在有条件的情况下，公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分配。（3）现金分红的具体条件和比例在当年盈利的条件下，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的10%，且连续三年以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会

30、在制定以现金形式分配股利的方案时，应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平等因素在当年实现的可供分配利润的20%-80%的范围内确定现金分红在本次利润分配中所占比例。独立董事应针对已制定的现金分红方案发表明确意见。7、公司利润分配决策机制与程序为：公司当年盈利且符合实施现金分红条件但公司董事会未做出现金利润分配方案的，应在当年的定期报告中披露未进行现金分红的原因以及未用于现金分红的资金留存公司的用途，独立董事应该对此发表明确意见。第三章 项目投资背景分析一、 技术水平和技术特点1、石墨负极材料从产品角度，石墨负极材料的技术特点主要体现在天然石墨负极材料的高能量密度和优异的

31、加工性能上，人造石墨负极材料的技术特点主要体现为高循环、低膨胀特征。石墨负极材料有克容量、倍率性能、循环寿命、首次效率、压实密度、膨胀、比表面积等多项性能指标，且各项指标难以兼顾，如大颗粒的压实密度高、克容量高，但倍率性能不佳；小颗粒反之。负极材料制造商需要通过持续优化生产工艺以提高负极材料的综合性能。从技术指标角度而言，石墨负极材料的性能逐渐趋于理论值：石墨负极材料的理论克容量为372mAh/g，目前部分产品可以达到365mAh/g，基本达到极限值。由于天然石墨负极材料的克容量已经接近理论容量，提升空间较小，目前改进方向主要集中在提升循环性能和降低循环膨胀方面。人造石墨负极材料的优势在于循环

32、性能、电解液的兼容性能、低温性能和快充性能均较好，但是其在能量密度和加工性能方面仍有持续改善的空间。从工艺角度，石墨负极材料的工艺仍处于持续改善和提高过程中。目前，商业化的人造石墨负极材料能量密度可达310370mAh/g，首次效率可达到93%96%，循环寿命最高可达到5,000次以上。但是人造石墨负极材料的性能受焦类原料品质的影响很大。针状焦是业界广泛采用的人造石墨原料，但是，高品质针状焦价格昂贵，导致人造石墨负极材料的价格居高不下；目前国内外人造负极石墨生产企业正在探索以低成本的石油焦等原料代替针状焦，同时研究通过表面修饰、氧化、掺杂、整形等手段对焦类原料和人造石墨成品进行改性，以期在降低

33、成本的同时提升产品性能。2、硅基负极材料石墨负极材料的理论能量密度上限为372mAh/g，而硅材料的理论能量密度可达4,200mAh/g，硅基负极材料在能量密度方面具有明显优势。新能源汽车的续航能力取决于电池的能量密度，因此，高能量密度成为乘用车动力电池的发展方向，在传统的石墨负极能量密度的潜力已经得到充分挖掘的情况下，通过使用硅基负极材料来提高电池容量成为当前解决能量密度问题的重要措施之一。硅材料在循环性能上存在较大的缺陷，在充电时，锂离子从正极脱出，嵌入硅晶体中，会造成硅材料的严重膨胀（膨胀率可达300%，而碳材料只有16%）；在放电时，锂离子从硅晶体中脱出，又造成材料的收缩。硅材料的膨胀

34、和收缩带来的体积变化会产生硅颗粒破裂、材料粉化、极片脱落、活性物质消耗等问题，从而严重影响电池的循环性能和容量。针对硅材料的上述缺陷，当前主要采用硅基材料纳米化以及与碳材料复合来解决硅材料的上述问题。较石墨负极材料而言，硅基负极材料的制备工艺复杂，大规模生产存在一定困难，且各家工艺均不同，目前没有标准化工艺。当前采用较普遍的制备方法主要有化学气相沉积法、溶胶凝胶法、高温热解法、机械球磨法。3、三元正极材料三元正极材料主要生产环节类似，但是不同厂家采用的具体生产工艺有较大差异。因生产工艺、设备型号、生产环境的差别会对产品性能有较大影响，三元正极材料的生产工艺水平要求高、设备先进、生产环境要求严苛

35、。从生产工艺角度，三元正极材料的制备方法主要有高温固相法、溶胶凝胶法、水热合成法、喷雾干燥法及熔融盐法等。虽然不同的生产工艺各有其优缺点，在不同工艺水平下，均需要确保产品具备较高的一致性、循环性能和首次效率。三元正极材料尤其是高镍三元正极材料对于生产工艺的要求较高，目前普遍采用采用化学共沉淀法合成前驱体，采用高温固相法制备三元正极材料。在生产设备方面，设备规格型号会对正极材料的首次效率、可逆容量、循环性能等电化学性能造成影响。不同规格型号的设备对应的技术路线决定了产品特征，高镍三元材料需要使用更为先进的设备。以烧结炉为例，高镍三元正极材料的烧结需要使用氧气炉，而常规三元正极材料的烧结只需使用空

36、气炉。在生产环境方面，三元正极材料尤其是高镍三元正极材料对于干燥度要求高，需满足严格除磁、多温区温度精细化控制、密闭的加工环境要求。对生产环境有严苛的要求是生产三元正极材料的技术特点。4、磷酸铁锂正极材料磷酸铁锂正极材料的性能在一定程度上取决于材料的形态、颗粒尺寸以及原子的排列，因此，其制备方法较为重要。磷酸铁锂的制备方式较多，但是同时满足环保、成本和品质要求的制备方法较少。目前，已有高温固相法、碳热还原法、溶胶凝胶法、微波合成法、水热合成法等多种制备方法，其中以贝特瑞采用碳热还原法制备磷酸铁锂，该制备方法避免了环境污染问题。二、 技术门槛和技术壁垒1、石墨负极材料石墨负极材料的技术壁垒主要体

37、现在工艺控制能力与定制化产品开发能力两个方面。石墨负极材料行业具有技术密集型的特征。虽然石墨负极材料的基本结构已基本定型，但生产工艺处于不断改进的过程中，不断有新的突破出现。由于其能量密度逐步接近其理论能量密度上限，改善产品循环性能及快充性能成为新进入者在技术上需要解决的主要问题。因此，生产厂家除了必须在石墨负极材料行业具有丰富的技术应用积累外，对原材料选择、生产工艺的细节设置、成品的质量把控也必须有深入的研究。同时，由于下游应用领域的多样化，生产厂家还必须满足下游不同应用场景的定制化需求，进行特定性能的针对性开发。因此，石墨负极材料行业存在较高的技术壁垒。2、硅基负极材料高难度的生产工艺和产

38、品批量制备能力是进入硅基负极材料领域的主要门槛。硅基负极材料相对石墨负极材料克容量提升效果明显，但是由于其生产工艺难度大，截至目前掌握硅基负极材料生产工艺的企业较少。因硅基负极材料的固有缺陷，在确保产品具备高一致性、高安全性、高循环性和低膨胀的同时，进行批量生产成为进入行业的壁垒。3、三元正极材料三元正极材料的持续研发能力、品质控制能力和工艺技术水平成为进入行业三大重要壁垒。因动力电池发展速度快，产品升级换代速度也快，因此，正极材料企业必须具备快速研发的能力以持续提升材料性能；由于决定品质控制能力的关键是产品性能的稳定，因此正极材料生产企业需要具备较高的品质控制能力；三元正极材料特别是高镍三元

39、正极材料对前驱体制备、烧结工艺和过程控制以及生产环境的要求苛刻，因此正极材料企业除了对于持续研发能力要求很高以外，对核心生产设备的各项性能和产线设计的细节要求同样较高，因此对于新进入者而言，无论是材料的配方设计还是关键设备的选型或工艺细节设计均构成较大的挑战。对于高镍三元材料细分领域而言，因高镍三元正极材料对安全性能的苛刻要求，高镍三元正极材料厂商需要满足的客户认证要求远高于普通三元正极材料，高镍三元正极材料厂商必须在生产环境、过程控制方面达到较高的要求，该等技术门槛限制了外部企业的进入。4、磷酸铁锂正极材料持续研发能力、工艺控制能力和成本控制能力是进入磷酸铁锂正极材料行业的壁垒。磷酸铁锂虽然

40、成分和结构单一，但动力电池行业对磷酸铁锂的性能和成本要求不断提高：由于磷酸铁锂产品持续迭代，对产品的压实密度和能量密度要求逐年提升；随着下游行业降成本的要求越来越高，对磷酸铁锂正极材料行业的成本控制要求越来越高。而成本的下降和品质的提升都依赖于工艺的革新和管理水平的提升，因此，磷酸铁锂正极材料行业在研发、工艺控制和成本控制方面已经形成了较高的竞争壁垒。三、 项目实施的必要性（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源

41、已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第四章 市场预测一、 行业特有的经营模式、周期性、区域性及季节性1

42、、行业经营模式锂离子电池正负极材料行业为典型制造业行业，行业上游为焦类材料、鳞片石墨、无机盐、化工品等原材料行业，下游为锂离子电池制造业。行业经营模式方面不存在特殊性，在采购方面，普遍采用直接采购模式；在销售方面，普遍采用直接销售模式；在生产方面，普遍采用以销定产的模式；在研发方面，普遍采用独立研发和外部合作研发相结合的模式。2、行业周期性锂离子电池正负极材料下游行业为锂离子电池制造行业。按用途分，锂离子电池主要分为动力电池、消费电子电池和储能电池，根据中国电子信息产业发展研究院锂离子电池产业发展白皮书（2019年），2018年度全球范围内动力电池、消费电子电池和储能用锂电池三者的市场份额达9

43、2.30%，因此，锂离子电池正负极材料行业的周期性与下游锂离子电池行业的周期性高度相关。因消费电子、新能源汽车、储能行业不存在明显的周期性，因此锂离子电池正负极材料行业也不存在明显的周期性。3、行业区域性从全球范围看，因锂离子电池制造企业主要集中在中国、日本和韩国，锂离子电池正负极材料具有明显的区域性。全球主要的锂离子电池厂商宁德时代、比亚迪、松下、三星SDI、LG化学等主要位于中国、日本或韩国，相应的，其上游的锂离子电池正负极材料同样明显的聚集于中国、日本和韩国，在原材料方面尤其更集中于中国。对于国内市场而言，锂离子电池正负极材料生产企业主要集中在华南和华东地区。4、行业季节性受新年假期、春

44、节假期及客户年初市场计划调整影响，一般第一季度为销售淡季，其他各季不存在明显的差异。二、 行业特有的经营模式、周期性、区域性及季节性1、行业经营模式锂离子电池正负极材料行业为典型制造业行业，行业上游为焦类材料、鳞片石墨、无机盐、化工品等原材料行业，下游为锂离子电池制造业。行业经营模式方面不存在特殊性，在采购方面，普遍采用直接采购模式；在销售方面，普遍采用直接销售模式；在生产方面，普遍采用以销定产的模式；在研发方面，普遍采用独立研发和外部合作研发相结合的模式。2、行业周期性锂离子电池正负极材料下游行业为锂离子电池制造行业。按用途分，锂离子电池主要分为动力电池、消费电子电池和储能电池，根据中国电子

45、信息产业发展研究院锂离子电池产业发展白皮书（2019年），2018年度全球范围内动力电池、消费电子电池和储能用锂电池三者的市场份额达92.30%，因此，锂离子电池正负极材料行业的周期性与下游锂离子电池行业的周期性高度相关。因消费电子、新能源汽车、储能行业不存在明显的周期性，因此锂离子电池正负极材料行业也不存在明显的周期性。3、行业区域性从全球范围看，因锂离子电池制造企业主要集中在中国、日本和韩国，锂离子电池正负极材料具有明显的区域性。全球主要的锂离子电池厂商宁德时代、比亚迪、松下、三星SDI、LG化学等主要位于中国、日本或韩国，相应的，其上游的锂离子电池正负极材料同样明显的聚集于中国、日本和韩

46、国，在原材料方面尤其更集中于中国。对于国内市场而言，锂离子电池正负极材料生产企业主要集中在华南和华东地区。4、行业季节性受新年假期、春节假期及客户年初市场计划调整影响，一般第一季度为销售淡季，其他各季不存在明显的差异。三、 正极材料发展态势随着新能源汽车产业的快速发展，动力电池已成为锂离子电池第一大品种，2018年全球锂离子电池中，动力电池的市场份额占比为60.63%；随着中国新能源汽车的高速发展，中国成为全球最大锂离子电池制造国，2018年的出货量为全球市场份额的54.03%。因此，中国成为全球锂离子电池行业的主要区域市场，锂离子电池正极材料生产企业出货量尤其是动力电池正极材料出货量高速增长

47、。1、正极材料产值和出货量高速增长随着新能源汽车产业、消费电子市场、储能行业需求的影响，特别是新能源汽车市场高速增长的影响，锂离子电池正极材料的需求高速增长。根据中国化学与物理电源学会数据，2018年中国正极材料总出货量为27.50万吨，较2017年的21.40万吨同比增长28.50%，预计2020年中国锂离子电池正极材料的出货量将达到38万吨；2018年中国正极材料产值规模为535亿元，同比增长22.70%，预计2020年中国锂电正极材料市场规模将超过600亿元人民币。2、磷酸铁锂正极材料、三元正极材料成为主要的动力电池正极材料品种因磷酸铁锂电池和三元锂电池较锰酸锂电池、钴酸锂电池等动力电池

48、在在能量密度和成本方面更具优势，二者在动力电池方面得到了更为广泛的应用。根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2017年，我国动力电池装机总量为36.40GWh，其中，三元电池装机总量为16.10GWh，占比为44.23%，磷酸铁锂电池装机总量为17.90GWh，占比为49.18%，二者合计占比93.41%。2018年度，我国动力电池总装机量为56.90GWh，其中三元电池总装机量为33.10GWh，占比58.17%；磷酸铁锂电池总装机量为22.20GWh，占比为39.02%；二者合计占比为97.19%。2019年度，我国动力电池总装机量为61.20GWh，其中三元电池总装机量为40.50GW

49、h，占比66.18%；磷酸铁锂电池总装机量为20.20GWh，占总装机量比33.01%；二者合计占比为99.19%。3、高镍三元正极材料产能、产量占比持续提升较普通三元正极材料而言，高镍三元正极材料在能量密度方面具有显著的优势，提高镍含量、降低钴含量是高镍三元正极材料厂商竞争力的重要体现，但高镍三元正极材料较高的技术门槛限制了行业多数企业的进入。根据高工锂电数据，2019年，中国三元正极材料出货量为19.2万吨，其中5系三元材料出货量占比为65%，6系三元材料出货量占比接近20%，而NCA、NCM811系三元材料占比仅为12%。由于生产工艺的差别，高镍三元材料产线与普通三元材料产线不易实现共通

50、，三元材料产线具有“向下兼容，向上不兼容”的特性。现阶段，我国三元材料产能充足，但产能结构不佳，存在低端过剩而高端稀缺的现象。近年来，高镍三元正极材料的产量、产能占三元正极材料总体产量、产能较低的情况得到了改善。第五章 法人治理结构一、 股东权利及义务1、公司建立股东名册，股东名册是证明股东持有公司股份的充分证据。股东按其所持有股份的种类享有权利，承担义务；持有同一种类股份的股东，享有同等权利，承担同种义务。2、公司在召开股东大会、分配股利、清算及从事其他需要确认股东身份的行为时，由董事会决定某一日为股权登记日。3、公司股东享有下列权利：（1）依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配

51、；（2）依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会，并行使相应的表决权；（3）对公司的经营进行监督，提出建议或者质询；（4）依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份；（5）查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告；（6）公司终止或者清算时，按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配；（7）对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东，要求公司收购其股份；（8）法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。4、股东提出查阅前条所述有关信息或者索取资料的，应当向公司提供证明其持有公司股份的种类以及持股

52、数量的书面文件，公司经核实股东身份后按照股东的要求予以提供。股东从公司获得的相关信息或者索取的资料，公司尚未对外披露时，股东应负有保密的义务，股东违反保密义务给公司造成损失时，股东应当承担赔偿责任。5、公司股东大会、董事会决议内容违反法律、行政法规的，股东有权请求人民法院认定无效。股东大会、董事会的会议召集程序、表决方式违反法律、行政法规或者本章程，或者决议内容违反本章程的，股东有权自决议作出之日起60日内，请求人民法院撤销。6、董事、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东有权书面请求监事会向人民法院

53、提起诉讼；监事执行公司职务时违反法律、行政法规或者本章程的规定，给公司造成损失的，前述股东可以书面请求董事会向人民法院提起诉讼。监事会、董事会收到前款规定的股东书面请求后拒绝提起诉讼，或者自收到请求之日起30日内未提起诉讼，或者情况紧急、不立即提起诉讼将会使公司利益受到难以弥补的损害的，前款规定的股东有权为了公司的利益以自己的名义直接向人民法院提起诉讼。他人侵犯公司合法权益，给公司造成损失的，本条第一款规定的股东可以依照前两款的规定向人民法院提起诉讼。7、董事、高级管理人员违反法律、行政法规或者本章程的规定，损害股东利益的，股东可以向人民法院提起诉讼。8、公司股东承担下列义务：（1）遵守法律、

54、行政法规和本章程；（2）依其所认购的股份和入股方式缴纳股金；（3）除法律、法规规定的情形外，不得退股；（4）不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益；不得滥用公司法人独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益；公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的，应当依法承担赔偿责任。公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任，逃避债务，严重损害公司债权人利益的，应当对公司债务承担连带责任。（5）法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。9、持有公司5%以上有表决权股份的股东，将其持有的股份进行质押的，应当自该事实发生当日，向公司作出书面报告。10、公司的控股股东、实际控制人不得利用其关联关

55、系损害公司利益。违反规定的，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。公司控股股东及实际控制人对公司和公司其他股东负有诚信义务。控股股东应严格依法行使出资人的权利，控股股东不得利用利润分配、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司和其他股东的合法权益，不得利用其控制地位损害公司和其他股东的利益。公司应防止控股股东及关联方通过各种方式直接或间接占用公司的资金和资源，不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及关联方使用：（1）有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及关联方使用；（2）通过银行或非银行金融机构向控股股东及关联方提供委托贷款；（3）委托控股股东及关联方进行投资活动；（4）为控股股东及关

56、联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；（5）代控股股东及关联方偿还债务；（6）以其他方式占用公司的资金和资源。公司财务部门应分别定期检查公司与控股股东及关联方非经营性资金往来情况，杜绝控股股东及关联方的非经营性资金占用情况的发生。在审议年度报告的董事会会议上，财务总监应向董事会报告控股股东及关联方非经营性资金占用和公司对外担保情况。股东大会授权董事会制定防止大股东、实际控制人及关联方占用公司资金的具体管理制度。公司董事、监事、高级管理人员有义务维护公司资金不被控股股东占用。公司董事、高级管理人员协助、纵容控股股东及其附属企业侵占公司资产时，公司董事会应视情节轻重对直接责任人给予处分和对负有严重责任的董事予以罢免。发生公司股东及其关联方以包括但不限于占用或转移公司资金、资产及其他资源的方式侵犯公司利益的情况，公司董事会应立即以公司的名义向人民法院申请对股东所侵占的公司资产及所持有的公司股份进行司法冻结。凡股东不能对所侵占公司资产恢复原状或现金清偿或现金赔偿的，公司有权按照有关法律、法规、规章的规定及程序，通过变现控股