三聚氰胺浸渍纸项目投资估算（完整版）

1、泓域咨询/三聚氰胺浸渍纸项目投资估算三聚氰胺浸渍纸项目投资估算xx（集团）有限公司一、 扩大指标估算法扩大指标估算法简便易行，但准确度不如分项详细估算法，在项目初步可行性研究阶段可采用扩大指标估算法。某些流动资金需要量小的行业项目或非制造业项目在可行性研究阶段也可采用扩大指标估算法，扩大指标估算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例（营业收入资金率）、或流动资金占经营成本的比例（经营成本资金率）、或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。二、 流动资金估算应注意的问题1投入物和产出物采用不含增值税销项税额和进项税额的价格时，流动资金估算中应注意将销项税额和进项税额分别包含在相应的收入和成本

2、支出中。2技术改造项目采用有无对比法进行财务分析或经济分析时，其增量流动资金可能出现负值的情况。当增量流动资金出现负值时，对不同方案之间的效益比选应体现出流动资金的变化，以客观公正反映各方案的相对效益，而对选定的上报方案而言，其增量流动资金只能取零。3项目投产初期所需流动资金在实际工作中应在项目投产前筹措。为简化计算，项目评价中流动资金可从投产第一年开始安排，运营负荷增长，流动资金也随之增加，但采用分项详细估算法估算流动资金时，运营期各年的流动资金数额应按照上述计算公式分别进行估算，不能简单地按100%运营负荷下的流动资金乘以投产期运营负荷估算。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3

3、年第4年第5年1流动资产0.0011897.8212691.0115863.761.1应收账款0.005354.025710.957138.691.2存货0.004164.244441.865552.321.2.1原辅材料0.001249.281332.561665.701.2.2燃料动力0.0062.4666.6283.281.2.3在产品0.001915.552043.262554.071.2.4产成品0.00936.95999.421249.271.3现金0.00951.821015.281269.101.4预付账款0.001427.741522.921903.652流动负债0.0010

4、561.7911265.9114082.392.1应付账款0.003802.244055.735069.662.2预收账款0.006759.557210.189012.733流动资金0.001336.031425.101781.374流动资金增加0.001336.0389.07356.275铺底流动资金0.003569.353807.304759.13三、 分年投资计划表的编制估算出项目建设投资、建设期利息和流动资金后，应根据项目计划进度的安排，编制分年投资计划表。实际工作中往往将项目总投资估算表、分年投资计划表和资金筹措表合而为编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”。总投资及构成一览表单位：

5、万元序号项目指标占总投资比例1总投资10220.71100.00%1.1建设投资8228.9180.51%1.1.1工程费用6856.2167.08%1.1.1.1建筑工程费3948.6538.63%1.1.1.2设备购置费2750.2226.91%1.1.1.3安装工程费157.341.54%1.1.2工程建设其他费用1147.8611.23%1.1.2.1土地出让金674.976.60%1.1.2.2其他前期费用472.894.63%1.2.3预备费224.842.20%1.2.3.1基本预备费97.200.95%1.2.3.2涨价预备费127.641.25%1.2建设期利息210.432

6、.06%1.3流动资金1781.3717.43%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资10220.71100.00%1.1建设投资8228.9180.51%1.2建设期利息210.432.06%1.3流动资金1781.3717.43%2资金筹措10220.71100.00%2.1项目资本金5926.4057.98%2.1.1用于建设投资3934.6038.50%2.1.2用于建设期利息210.432.06%2.1.3用于流动资金1781.3717.43%2.2债务资金4294.3142.02%2.2.1用于建设投资4294.3142.02%2.2.2用于建设

7、期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金四、 项目背景分析全称是三聚氰胺浸渍胶膜纸（Melamine-Urea-FormaldehydeImpregnatedBondPaper），也称“蜜胺”纸，是一种素色原纸或印刷装饰纸经浸渍氨基树脂（三聚氰胺甲醛树脂和脲醛树脂）并干燥到一定程度、具有一定树脂含量和挥发物含量的胶纸，经热压可相互胶合或与人造板基材胶合。三聚氰胺浸渍胶膜纸普遍用于板式家具中，大多数为低压短周期形式，即在高温高压下，压贴几十秒的时间制得板材。近年来浸渍胶膜纸配合钢板木纹生产出的同步对花板材，因其良好立体质感深受人们喜欢。三聚氰胺浸渍纸在低温长时间压贴下会形成高光的板材，也被很多

8、公司开发完善。鉴于表面可塑性的要求以及环保，主要是无甲醛的要求，浸渍纸发展到在纸张表面上完油墨之后，然后再在表面涂布水性聚氨酯树脂，起到抗刮的保护作用；水性聚氨酯树脂涂布在纸张表面后，纸张还能够进行包覆卷曲，可塑性会比先前的更好；1.美观材料外观效果，提高使用价值。2.改善物理性能，扩大使用范围。3.提高人造板价值。4.简化人造板生产工艺（避免喷漆，涂刷等工艺）。随着人类木材资源的匮乏和人类追求木制品需求的增多，三聚氰胺浸渍纸在21世纪也必将得到更好的发展。五、 项目名称及投资人（一）项目名称三聚氰胺浸渍纸项目（二）项目投资人xx（集团）有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xxx。六、 结论

9、分析（一）项目选址本期项目选址位于xxx，占地面积约26.00亩。（二）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（三）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10220.71万元，其中：建设投资8228.91万元，占项目总投资的80.51%；建设期利息210.43万元，占项目总投资的2.06%；流动资金1781.37万元，占项目总投资的17.43%。（四）资金筹措项目总投资10220.71万元，根据资金筹措方案，xx（集团）有限公司计划自筹资金（资本金）5926.40万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4294.31万元。（五）经

10、济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：20100.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：17711.13万元。3、项目达产年净利润（NP）：1732.19万元。4、财务内部收益率（FIRR）：9.23%。5、全部投资回收期（Pt）：7.65年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：10933.86万元（产值）。（六）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积17333.00约26.00亩1.1总建筑面积30832.90容积率1.781.2基底面积11266.45建筑系数65.00%1.3投资强度万元/亩298.632总投资万元10220.712.1建设

11、投资万元8228.912.1.1工程费用万元6856.212.1.2工程建设其他费用万元1147.862.1.3预备费万元224.842.2建设期利息万元210.432.3流动资金万元1781.373资金筹措万元10220.713.1自筹资金万元5926.403.2银行贷款万元4294.314营业收入万元20100.00正常运营年份5总成本费用万元17711.136利润总额万元2309.597净利润万元1732.198所得税万元577.409增值税万元660.6510税金及附加万元79.2811纳税总额万元1317.3312工业增加值万元4825.0013盈亏平衡点万元10933.86产值14

12、回收期年7.65含建设期24个月15财务内部收益率9.23%所得税后16财务净现值万元-1033.15所得税后七、 建设期利息估算的前提条件进行建设期利息估算必须先完成以下各项工作：1建设投资估算及其分年投资计划；2确定项目资本金（注册资本）数额及其分年投入计划；3确定项目债务资金的筹措方式（银行贷款或企业债券）及债务资金成本率银行贷款利率或企业债券利率及发行手续费率等）。八、 建设期利息的估算方法估算建设期利息应按有效利率计息。项目在建设期内如能用非债务资金按期支付利息，应按单利计息；在建设期内如不支付利息，或用贷款支付利息应按复利计息。项目评价中对借款额在建设期各年年内按月、按季均衡发生的项目，为了简化计算，通常假设借款发生当年均在年中使用，按半年计息，其后年份按全年计息。对借款额在建设期各年年初发生的项目，则应按全年计息。建设期利息的计算要根据借款在建设期各年年初发生或者在各年年内均衡发生，采用不同的计算公式。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息210.4352.61157.821.1.1期初借款余额2147.1551.1.2