对中小企业融资难问题的思考TXT

1、螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿

2、肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃

3、袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈

4、腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂

5、羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿

6、螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃

7、肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇

8、袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂

9、膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆

10、羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀

11、螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄

12、肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁

13、袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆

14、肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀

15、羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄

16、螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿

17、羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃

18、袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀

19、肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄

20、羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈

21、螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃

22、羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇

23、衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁

24、肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈

25、袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅薃袈芅芅螈螄芄莇薁肃莄葿螇罿莃薂蕿袅莂芁螅螁莁蒄薈腿莀薆袃肅荿蚈蚆羁莈莈袁袇羅蒀蚄螃羄薂袀肂肃节蚃羈肂莄袈袄肁薇蚁袀肁虿薄腿肀荿蝿肅聿蒁薂羁肈薃螇袇膇芃薀螃膆莅螆肁膆蒈蕿羇膅蚀螄羃膄莀蚇衿膃蒂袂

26、螅膂薄蚅肄膁芄袁羀芀莆蚃袆芀蒈衿螂艿薁蚂膀芈莀蒄肆芇蒃螀羂芆薅 对中小企业融资难问题的思考 摘要当前，中小企业融资难仍然是困扰中小企业发展的一个突出问题。为此，本文从企业、银行、社会服务方面找了深层原因，并对此提出了相应的对策性建议。 关键词中小企业；融资 在社会主义市场经济体制下，我国的中小企业取得了长足的发展，在经济总量中的份额越来越高，已经成为国民经济发展中最具有活力和生命力的有生力量，在调整国民经济结构、促进市场繁荣、引进和建立市场竞争机制等方面发挥了重要的作用。据统计，全国工商注册登记的中小企业数达1000多万户，占全国注册登记企业总数的997。中小企业实现总产值占全国企业实现总产值

27、的60，实现销售收入和利税分别占到57和40。特别是九十年代以来，全国工业每年新增产值中的90来自中小企业。中小企业在增加社会就业、保持社会稳定、扩大对外贸易等方面的作用也十分突出，中小企业提供了城镇就业机会的90和全国出口总额的60。 中小企业的快速发展，已得到政府、金融等部门的广泛关注。近几年，国家出台了一系列支持和扶持中小企业发展的政策、措施，国家经贸委设立了中小企业管理局。为切实加强和改善对中小企业的金融服务，中国人民银行先后发布了有关服务中小企业的货币信贷政策和指导意见。中国工商银行也于2001年4月制订了关于支持中小企业发展的意见，为积极支持中小企业发展提出了具体的实施意见。在防范

28、风险的前提下，及时调整信贷结构，进一步加大信贷资金投入，对促进中小企业的改革和发展，发挥了重要的作用。但是，也要看到，当前中小企业资金短缺的问题，仍没有从根本上得到解决，融资难仍然是困扰中小企业发展的一个突出问题。 一、中小企业融资的具体表现 现阶段，中小企业的特点主要有：一是，企业数目多、地位重要，但因企业规模小，导致管理难度大。尽管中小企业在数量上占有绝对优势，地位非常重要，但与大企业相比，中小企业一般规模很小，固定资产比例低，企业分散，管理难度大。二是，经济成分复杂，资信程度较低。三是，从业人员多，但单个企业就业人数相对较少，企业稳定性差，经常有大批小企业成立，而同时又有大批的小企业倒闭

29、。 中小企业自身的特点决定了中小企业的融资特点。目前，中小企业融资的途径，一是转换经营机制。建立现代企业制度，把产权改革、资产置换、集中投入结合起来，在加大招商引资力度的同时，鼓励企业上市融资。二是间接融资，即通过金融机构贷款等取得资金。这是中小企业融资的主要渠道。三是部分中小企业通过非正常途径取得资金，即依靠民间借贷或集资形式筹集资金。中小企业融资的特点，决定了中小企业融资中存在的最大问题是融资渠道狭窄、融资难度大。 二、中小企业融资难原因分析 (一)企业方面 1、信用环境问题。企业信用问题突出地反映在借款主体方面。不少企业未能主动进行技术创新，形成适应市场需求的拳头产品，过多的依靠银行贷款

30、进行扩大再生产，市场不景气时则只能关门，最终导致背上沉重的债务包袱。因此，想方设法逃废银行债务。在银行催收紧的情况下，便多头开户，采取“三不”政策，即货款不归行、现金不入账、与贷款银行不往来。据对某分行调查，与该分行有融资关系的640户中小企业，不良贷款额为2729亿元，占全行不良贷款总额的80。拖欠贷款利息计406户，欠息面为634，金额达到2447亿元。不少企业拖欠利息多年，欠息金额超过贷款本金。一些中小企业在改制过程中通过债务重组等方式，使银行的信贷资金流失严重，不仅影响金融安全，也恶化了社会信用环境。 2、企业管理问题。企业内部管理不规范，缺乏健全的财务制度。一些中小企业，尤其是个体、

31、私营企业，家庭式管理情况严重，运作不规范；不能提供准确、完整的财务资料，使银行很难掌握其真实的生产经营和资金运用情况，从而无法对其开展信贷业务。 3、产业结构问题。许多中小企业集中在传统产业，技术、设备落后，生产工艺水平低，科技创新慢，产品质量差，竞争能力弱，低水平重复建设问题突出，其中很多企业的产品还属于国家产业政策明令淘汰或禁止发展的对象，因不能合贷款条件，被银行拒之门外。 4、自有资金问题。自有资金不足，资本积累少，资产负债率偏高是中小企业普遍存在的问题。现在，中小企业很难通过上市融资、发行债券等途径获得资金，因此，中小企业只能通过向银行借款来满足资金需求，但过高的资产负债率往往使中小企

32、业达不到银行信贷管理的要求，从而限制了贷款的发放。 (二)银行方面 l、银行经营定位问题。国内部分银行都是以服务国有大企业，追求规模效益为宗旨，信贷市场定位在重点地区、重点行业、重点项目和重点企业，集中资金投向大企业、大项目，因而用于中小企业的信贷资金自然减少。另外，中小企业融资具有需求频繁、金额小的特点，与对大型企业的大额信贷业务相比，成本高、风险大且收益低。这样，在一定程度上影响了银行对中小企业放贷的积极性。 2、信贷管理体制问题。一是防范金融风险强化了银行的贷款风险约束机制，对信贷人员实行了以资产质量为主要指标的考核办法，严格了贷款责任追究制度，加大了处罚力度，因而对中小企业“急、小、险

33、”的贷款需求慎之又慎，惧怕担风险。二是银行上收信贷审批权，对基层行的授权授信权限和额度进行了严格的控制，客观上制约了对中小企业的融资。三是银行有一套完整的信贷业务审批制度，操作流程长，贷款手续繁，审批环节多，难以满足中小企业融资简单快捷的要求，影响了中小企业向银行融资的积极性。 3、银行服务品种问题。银行为中小企业提供服务的质量不尽理想，服务手段和品种创新滞后。尤其是对私营、小型企业的融资业务，以存单、票据质押贷款居多，不能满足其融资需求。对中小企业提供的中间业务品种比较单一，配套服务落后。在信息咨询、信用证、保函、代客理财等服务功能方面与中小企业的实际需求相比尚有差距。 (三)社会服务方面

34、1、市场中介服务问题。为了规避风险，银行除少数大中企业外，几乎不再发放信用贷款。客户取得贷款，一律要办理抵押和保证手续。但是，有实力的大企业不愿为中小企业提供担保，造成担保难。而要办理财产抵押，需进行财产评估、登记、保险、公证等复杂的手续，涉及许多职能部门，并要提供多种相关资料，且综合费用高。近年来，虽然建立了一些信用担保中介机构，但担保体系不健全。中介服务机构担保条件严格，担保手续复杂，收费过高，加重了企业负担，致使一些中小企业不愿到银行贷款。 2、企业资信评估问题。缺乏统一、规范的中小企业资信评估标准，审计事务所、会计事务所、资产评估事务所等资产评估机构都有自己的评估体系，也不乏“黑幕”现

35、象，如对抵押资产高估，对变现资产低估等。从而，严重地影响了对企业资信的客观、公正评定，失去了银行对其评估结论的信任和认可。 3、直接融资渠道问题。服务于中小企业的直接融资多渠道尚未建立，中小企业在资本市场处于缺位状态。公司上市“门槛”过高，中小企业达不到上市公司规模和股票发行额度的条件，根本不可能在沪深两大主板市场融资。在发行债券方面，以往国家和地方发行的诸多债券，主要用于大型工业技改、城市化改造以及基础设施等投资，中小企业难以进入这一投资领域，使得急需长期、稳定资金来源的中小企业只能望而叹息。 三、国外支持中小企业发展的做法 资金供给短缺是制约中小企业发展的瓶颈。支持中小企业发展是各国政府都

36、十分关注的问题，一些国家在支持中小企业的发展上有许多好的做法，主要是： (一)政府设立专门机构为中小企业提供融资服务。如美国设立了小企业管理局，作为联邦政府的永久性机构，主要任务是帮助中小企业解决资金不足，并直接向它们提供资金。 (二)政府建立并实施信用保证政策。当中小企业贷款遇到困难时，保证机构提供贷款担保；当中小企业无力还款时，保证机构按有关规定代替偿还贷款。 (三)中小企业联合设立合作式信用保证制度。由中小企业联合起来，采取集体合作形式，成立集体担保组织，为其成员提供贷款担保，政府给予补贴或一定的优惠政策。 (四)贴息。对中小企业贷款提供利息补贴。 (五)积极拓展中小企业直接融资渠道，设

37、立二板市场，支持中小企业到二板股票市场上市。 (六)为中小企业发展提供咨询和政策指导。 四、改善中小企业融资环境的对策 改善中小企业融资环境，畅通融资渠道，是一项长期、复杂的社会工程，需要企业自身素质的提高，也需要金融服务水平的提高，更需要政府在政策上的倾斜与扶植。只有企业、银行、政府等各部门共同努力，才可能解决。 (一)重塑机制，规范管理，提高信誉。要改变目前中小企业融资难的现状，企业自身是关键。企业自身素质的提高，是影响其融资的内在原因，也是畅通融资渠道的根本。一是要转换机制，通过股份制改造、出售、兼并、合资等有效途径，真正建立适应市场经济体制发展的现代企业经营机制。在股份制改造中，要引导

38、和支持企业实行经营者多持股、持大股和减持国有股，在股权设置上重点向经营者、技术骨干和业务骨干倾斜，让持股多的人有更大的经营决策权。在产权出售上，可以采取竞价和折价出售的方式。在兼并重组中，要按照优胜劣汰、适者生存、强者发展的市场经济规律，对搞不活的企业要坚决关闭破产。要积极促进中小企业与外地、外资企业合资合作，这样既能转换机制，又能提高企业素质，增强企业实力。二是中小企业要加强内部管理，做到内部管理制度健全，管理规范；财务制度完善，报表数据真实，经营运作规范，遵守市场规则。三是要牢固树立借债要还的观念，恪守信用，提高自身资信状况，树立良好的信用形像。 (二)制定政策，提供环境，保驾护航。政府部

39、门要为中小企业融资提供良好的外部环境，着眼于制度的建设和法律法规的保障，为扩大中小企业融资创造条件，保驾护航。一是要创造多种渠道，使社会资金从源头直接进入中小企业，多方面解决中小企业融资渠道单一、融资手段缺乏的问题。要鼓励个人创业，直接将个人、家庭的积蓄进入企业。二是大力发展证券融资。创造条件，尽快设立统一的二板市场，为规模虽小但极富市场潜力和成长潜力的高科技企业，提供专门的融资场所。三是鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金、创业投资基金等，健全、发展资本市场，扩大中小企业直接融资的范围。四是尽快建立支持中小企业发展的多层次、多渠道的信用保证体系，这是当前解决中小企业融资难问题最重要的内容，

40、有了信用保证体系的支持，银行可以降低金融风险，消除对中小企业贷款的后顾之忧，中小企业可以获得更多的贷款支持。最近，国家经贸委下达了关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见，对信用担保机构的性质、职能、资金来源、担保对象等方面提出了具体的指导意见，为建立具有中国特色的中小企业信用担保体系提供了政策依据。因此，政府部门必须尽快建立多层次的中小企业信用保证制度，发挥担保机构的综合效能。一类是建立以政府为主体的信用担保体系。由各级政府财政出资，设立具有法人资格的独立的担保机构，实行市场化公开运作，接受政府监督，不以盈利为目的。另一类是建立商业性担保体系。以法人、自然人为主出资，按照公司法要求组建，具

41、有独立法人资格，实行商业化运作，坚持按市场原则为中小企业提供融资担保服务，以盈利为基本目的。第三种是建立互助型担保体系。中小企业为缓解自身贷款难问题，根据自愿原则，自发组建担保机构，自我出资、自我服务、独立法人、自担风险，不以盈利为主要目的，中小企业按规定缴纳一定的会费，就可以获得数倍于人会费的担保贷款额度。同时，还要探索控制和分散贷款风险的措施和办法，如对中小企业贷款实行比例担保和联合担保等等。 (三)加强服务，强化手段，促进发展。一是人民银行要认真贯彻执行国家的货币政策，充分发挥“窗口指导”作用，加大对中小企业信贷资金的支持力度。首先，要制定科学、合理的金融政策，积极引导金融机构广泛开展信

42、贷营销活动，积极支持金融机构增加贷款投放，以加大对中小企业的扶持力度；其次，要充分运用好货币政策工具，在再贷款、再贴现的办理及额度等方面对中小企业予以适当倾斜。二是金融机构要健全、完善扶持中小企业发展的具体措施，为了银行自身的生存和发展，大力开展信贷营销，积极增加有效信贷投入，以扩大市场份额，抢占竞争制高点。要完善信贷管理体制，根据中小企业经营的特点，及时完善授权授信和评级制度合理确定贷款审批权限，减少贷款审批环节，提高工作效率。要健全基层信贷人员贷款管理责任制，明确责任的同时，建立相应的激励机制，做到责权明确，奖罚分明。要结合自身的实际情况，制定合理的扶持中小企业发展的营销策略，消除“惜贷”

43、、“恐贷”心理，改变喜大厌小的做法。要创新信贷方式，扩大投放渠道。根据近几年来各商业银行的探索一些贷款方式，有些非常适应中小企业，值得各商业银行推广使用。出口退税账户托管贷款。针对出口退税资金，到位严重滞后，影响企业资金周转问题，银行针对出口退税款的保障性好的特点，可开办此项贷款。申请人将其经国税部门批准的应退未退税款作质押担保，银行对其发放贷款，在贷款到期后直接从退税专户中扣划。中小企业贷款与法人代表挂钩。中小企业申请贷款时，其法人代表个人财产也必须作抵押，承担无限责任，从而使得中小企业主的还款意愿增强，达到锁定信贷风险的目的。保全仓库业务。这是以企业所拥有的较为通用的流动资产为抵押而发放的

44、贷款。针对流通性企业原材料进出量大、通用性强、易保管及变现，但缺少担保和无资产抵押的现状，由企业将货物存放到银行指定或认可的仓库保管，充当抵押物，凭相应的仓单或仓库的物权到银行办理抵押贷款，当企业提货时必须有新的货物补充或将销货款归还贷款。此举不但解决了企业贷款担保难的问题，而且促进了商品流通。应收账款质押或收购业务。对中小企业质量较高的应收账款进质押货款或收购，或购货方开具的商业汇票进行贴现。此类业务适用于应收账款回收程度较可靠的企业。还有联保协议贷款、出租车营运证质押贷款等贷款方式，关键是看企业是否有还款能力，银行能否控制风险。同时还要提高金融服务水平，在结算、汇兑、财务管理、咨询评估、资

45、产清算等方面提供配套服务，努力开发新的融资品种，拓展新的业务空间，最大限度地支持中小企业成长、壮大，促进国民经济的发展。(袁护平) 为什么中小企业贷款难 目前我国中小企业已成为经济发展、市场繁荣和就业扩大的重要基础，其创造的最终产品和服务的价值已占国内生产总值的59%，工业新增产值占到全部工业新增产值的70%，提供的出口占出口总额的68%，交纳的税收占全部税收收入的48%。全国专利的66%是由中小企业发明的，74%以上的技术创新由中小企业完成，82%以上的新产品由中小企业开发。另外，中小企业还提供了75%以上的城镇就业机会。可见其在社会经济中的作用举足轻重。但是融资问题一直是困扰我国中小企业发

46、展的一个瓶颈。 对中小企业贷款难问题，国家高度重视。 a、2002年6月29日全国人大第二十八次会议审议通过了中小企业促进法， b、人民银行2002年8月9日出台了关于支持中小企业发展的指导意见， c、国务院以国发20053号文件发布了关于鼓励支持和引导个体私营非公有制经济发展的若干意见， d、银监会2005年7月28日印发银行开展中小企业贷款业务指导意见，努力推进“六项机制”建设。 为解决中小企业融资难问题，商业银行尽了很大努力。国家开发银行启动了中国商业可持续微小企业融资项目；北京市商业银行提出，要建设成为中小企业融资服务的特色银行；兴业银行明确宣称，中小民营企业是该行真正的客户群体；民生

47、银行宣布将在上海专门成立中小企业金融部；工商银行总行信管部负责人告诫，把握住中小企业，也就把握住了未来中国社会中最有朝气的经济主体；农业银行2006年4月专门制订了中国农业银行小企业信贷管理办法（试行）；建设银行则将发展中小企业业务作为战略选择，纳入了战略发展纲要；2005年12月份渣打银行成都分行甫一开业，就宣布以中小企业为其重点客户，并于2006年在中国首推极具特色的中小企业奖。各家商业银行还出台了一系列管理办法、评级授信制度，积极创新抵押担保办法和信贷产品，简化业务流程，选择部分分行开展中小企业融资业务试点。 对中小企业融资难问题，社会各界广泛关注。近年每逢全国和地方各级人大、政协召开会

48、议，代表们的相关提案总是连篇累牍。各种专业和非专业的报刊杂志则热烈讨论、大声疾呼，并进行了各种分析，开出各种处方。 银行有钱，为什么中小企业贷不到款呢？主流说法是中小企业缺乏有效抵押担保，财务报表不真实，管理不规范，规模小、利润低，多属家族式管理等等。这些说法也许都有道理，但本人以为，要使中小企业在银行能贷款，应该回答好两个问题。 一、中小企业要获得银行贷款究竟缺少什么？ 通过与大型、特大型企业融资的对比研究和大量的实证分析，发现我们有5个缺少： （一）缺少对银行的了解。在许多人眼里，银行都一样，要贷款，写份报告送到一家或多家银行去，或者请政府、人民银行协调，坐等结果就是。其实，这样的效果并不

49、理想，是企业不了解银行的典型表现。商业银行都具有信用中介职能，都要发放贷款。但不同的银行放款的政策不同，放款的条件也不同。企业要贷多少款，要贷哪种类型的贷款，要贷多长时间，不同的银行都有不同的要求。银行对企业所在的行业是否支持？企业的规模效益是否达到某家银行的标准?银行负责人的经营指导思想是存款偏好还是贷款偏好，有无贷款审批权、有多大权限等等，在贷款前，企业或多或少都应该有所了解。 了解银行，还应当了解银行发放贷款的关注点。银行最担心的是安全问题，到期能否收回贷款。只有银行确信它的贷款在企业那里是安全的，才可能放款。担心企业不还钱，这是从主观上说的，是有钱不还，这是企业的诚信问题；担心企业还不

50、起钱，这是从客观上说的，是无钱可还，这是企业的能力问题。怎么办呢？怎么消除银行的顾虑呢？要有信誉，要诚信。借款虽然是公司，但有钱不还的原因是人，是企业负责人。因此，企业的经营者要有诚信，要有好的人品，要有好的口碑，做到不赖帐，少官司，少经济纠纷，不要大赌博。这些都会影响银行对企业负责人的判断。怎么来证明企业不会无钱可还呢，要向银行展示企业的正常经营状况，要向银行提供第二还款来源即抵押物予以证明。 了解银行，还应当明白银行真的是“嫌贫爱富”、“嫌小爱大”、“嫌弱爱强”吗？从表象观察，现实生活中的银行的确如此。但从深层次观察，不能简单地这样认为。至少从银行发放贷款的目的是为赚取利润这个意义上看，并

51、不完全是这样。攀成钢该大吧，是够富够强的了，但成都、青白江的所有银行都只向攀成钢一家发放贷款，必然出现的只可能是两种结果：要么把攀成钢撑死，要么把银行饿死。很简单，攀成钢是不能承受那么多贷款的，贷款是要付息的，没有哪家银行说攀成钢很好，你需要贷款我都不收利息，因为银行的贷款资金是有成本的，不可能不收息，无限量地贷款所产生的无限量贷款利息会压死攀成钢的。当然，攀成钢是不会这样做的。它自有资金充裕，在银行有大量存款，不需要银行的贷款。而银行筹集的资金如果不能转化为生息资产，不发放贷款，银行是要亏损的，因为它要为存款支付利息，所以，银行只有向那些非攀成钢们发放贷款生息，否则就不可能持续经营。非攀成钢

52、们就不一定都富都强都大。我们的观点是，企业不富不怕，不大也不要紧，不强也不关事，重要的是准确界定这家企业的条件适合哪家银行的贷款标准。不同的银行有不同的目标客户群，有不同的贷款发放条件，对众多的银行机构来说，“富”、“大”、“强”是没有统一尺度的，是相对的。就是同一家银行，针对不同的贷款品种也有不同的标准。企业要选择的是适合自身情况的那家银行，那个贷款品种。贷款是为了生产和经营，哪家金融机构出来的钱都可以满足这一需要。 有家企业长期是工商银行的客户，贷款也在工行，但工行不能够再向它追加所急需的贷款，政府和人民银行在金融机构中进行协调，农村信用联社有意向其发放1500万元贷款。然而该企业经营者认

53、为，自己生产高技术含量的工业产品，企业规模也不小，本人又是当地知名企业家，怎么能到农村信用联社去开户、融资呢？心里瞧不起农村信用社。这个想法就有问题了，对工行来说这个企业就是不富不强不大，但对农村信用联社来讲，已经足够富足够强足够大了。 按大银行的标准，多数中小企业是很难达到放款要求的。县域经济中的中小企业，要从国有银行贷到款是非常困难的。可以这样说，在县域中小企业领域，国有控股金融机构的信贷融资是无所作为的，众多中小企业长期被置于银行资金浸润不到的旱地上。因此，中小企业要学会和信用社打交道，要学会和新型的股份制银行打交道。企业在不同的阶段(资产规模、销售数量、利润水平、影响力大小)需要贷款时

54、，要学会与不同的银行打交道。 要了解银行，还要找对银行。要向愿意提供中小企业贷款的银行提出申请，尤其要向那些不排斥不抵触中小企业贷款，对中小企业没有偏见的行长所在银行申请贷款。求稳畏惧风险的行长是不愿意向中小企业贷款的。（二）缺少在银行的信誉。资本在本质上是逐利的。银行是企业，也要实现利润。但经营货币这一特殊商品，就是经营风险，稍有不慎，本金都难以收回，所以银行发放贷款非常谨慎，要采取各种防范措施，包括充分考察企业经营状况。国内外银行其实都在遵循一个准则:不向不熟悉的客户发放贷款。很多企业抱怨银行不向它们贷款，但找过真正的原因了吗?有的企业要贷款时去找县长、找市长，找政府协调，找人民银行安排，

55、这种观念过时了，过时十年了。银行是企业，是企业就有自主经营权，在向谁放贷的问题上银行是自主决策的，政府领导也不可能行政命令银行发放贷款的，否则就属于违法干预。说到底，银行不了解企业就不可能把钱借给企业，企业要从银行获得贷款就必须让银行了解自己，建立自己在银行的信誉。在让银行了解企业这个问题上，许多企业经营者心里其实是矛盾的经营状况好的企业把真实财务信息全部提供给银行，担心税务部门获悉了得多交税;隐瞒收入和利润吧，银行又认为企业经营情况不好，不贷款。经营状况欠佳的企业就更难了，虚报收入和利润要多交税，如实披露财政状况，贷不到款。这是非常普遍的现象。不要埋怨银行不来了解你，不要埋怨银行不正眼看中小

56、企业，因为很少有中小企业敢剥光一切伪装让人家看个够。所以说，主要原因在企业自己，不要只是埋怨银行。 （三）缺少明确的还款来源。有人说，我们有房产、土地作抵押，银行为什么不贷款给我？这也是对银行不了解的表现。银行发放贷款是为了收回货币资金，不是为了获取实物资产，它和当铺不一样。因此，银行是否贷款给你，首先要考察你的现金偿还能力，即有无第一还款来源。什么是第一还款来源，就是企业依靠正常经营收入偿还银行贷款的能力。一个经营不正常，亏损的企业，再有充足的抵押物也是难以获得银行贷款的。只有当银行经过考察，认为企业具有第一还款来源后，才可能对贷款有意向。这时，还需要企业提供第二还款来源作保障，即抵押或保证

57、，目的是增强还款的安全系数。当企业不能靠第一还款来源还款时，银行出于无奈，通过处置抵押担保物收回贷款。由此可见，不能说有房产、土地抵押就能获得贷款，也不能说房产、土地抵押对获得贷款不重要。 银行非常重视第一还款来源。这是银行决定是否贷款的关键因素，也是是反映企业总体经营情况的重要指标。企业还要有明确的第二还款来源，这是银行防范企业经营道德风险的保障，满足上级行放贷条件的需要。 那么什么是第二还款来源呢？一是抵押物包括不动产和动产：房产、地产、机器设备、运输设备等。二是质押物：存单、债券、股票、股权、收益权等。三是信用担保：第三方担保如保函、信用保证等。第二还款来源的作用在于当借款企业不能以生产

58、、经营收入偿还借款时，用以归还银行的贷款。为什么银行很重视抵押担保？银行在放款时很难彻底、全面了解企业真实情况，贷款后也难以完全掌控贷款企业生产经营状况，于是借助第二还款来源作为增加贷款资金安全度的保障手段。（四）缺少可信度高的财务信息。财务信息是证明企业具有第一还款来源的重要依据，直接左右银行是否贷款的态度。银行贷款审批机构和审批人主要依据企业财务信息和相关资料判断企业优劣。而夸大和隐瞒财务信息是普遍现象。企业要到银行贷款，就要用银行的视角来衡量自己。企业经营者不能以为自己天天在企业，公司是自己开的，自己就完全了解企业了。要知道，对自己经营管理的企业的了解是一回事，对自己经营管理的同时又要贷款的企业的了解又是另一回事。比如，本企业在同行业中的位置？本企业所处的行业是国家行业指导政策的哪一类？财务报表反映的企业是什么状况？外部尤其是银行对本企业的评价是怎样的？ 许多中小企业经营者不看财务报表，更记不清楚财务报表的一些重要数据，不了解财务报表反映的企业是什么形象。这是对企业不了解的典型表现。不贷款则罢，了解真实经营数据就已经足够；倘若要贷款，就一定得要记住报表上的那些主要数据。那些数据反映的企业才是银行眼中的企业。银行是从财务报表及相关资料中来了解、认识、评判企业的。企业经营者不了解、不记得那些数据，银行与你沟通时，就会对你产生错误的结论，要么认为你在说假话，要么