中小企业营运资金管理问题研究5.5[精选]

1、河南牧业经济学院 2017届本科毕业论文（设计）题目： 姓名学号 专业班级 指导教师 教学单位 二一八年 月 日河南牧业经济学院毕业论文（设计）版权使用授权书毕业论文（设计）作者签名：年 月 日河南牧业经济学院毕业论文 (设计)原创性声明本人郑重声明：所呈交的毕业论文（设计），是本人在指导教师指导下，进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本毕业论文（设计）的研究成果不包含任何他人创作的、已公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本毕业论文（设计）所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本学位毕业论文（设计）原创性声明的法律责任由本人承担。毕业论文（设

2、计）作者签名：年 月 日 目 录摘 要1关键词2abstract3key words4第1章 绪论51.1 研究背景和意义51.1.1 研究的背景61.1.2 研究意义71.2 国内外研究现状81.2.1 国外研究现状81.2.2 国内研究现状81.2.3 文献评述91.3 研究方法与思路101.3.1 研究方法101.3.2 研究思路10第2章 营运资金管理相关理论122.1 传统的资金管理概念和特点122.1.1 传统的营运资金概念122.1.2 传统的营运资金特点122.3 营运资金管理的重要性13第3章 目前我国中小型企业营运资金管理的现状及存在问题143.1 中小型企业融资困难143

3、.2 中小型企业营运资金效率低143.3 中小型企业营运资金各个项目管理水平2.2 新乡天丰机械制造有限公存在现状16185.1 提高营运资金运营效率1818第6章 结论196.1 研究结论196.2 研究展望与不足196.2.1 研究不足196.2.2 研究展望19参考文献20致谢21河南牧业经济学院本科毕业论文摘 要在21世纪的，我国的各行各业正高速发展的过程中。企业在日常的生产中，营运资金的管理成效与企业的发展有着很大的关系。营运资金在企业中的地位不容小看，其重要性可以关乎到整个企业的生死存亡，涉及到整个企业的方方面面1。在企业的经营中，营运资金是一项相当重要的

4、财务管理资源，企业的营运资金的合理性关乎着其是否能够正常展开活动，同时也会间接的对企业的生产力造成影响。具不完全统计，当今中国的很多企业的领导者并没有把足够的人力物力财力用于营运资金管理上，营运资金管理并没有得到它应有的重视，中国的大部分企业都没有设立明确的营运资金管理目标，同时也没有结构完善的营运资金系统，我国企业存在的这些不足都对我国中小型企业的向前发展和保持稳定是非常不利的因素。中小企业已经在生产过程中，不光只局限于生产力的发展，也开始将目光投放在满足人们全面多样的需求上，同时也会根据人们的要求不同，采用针对性服务，用一对一的服务来使人们达到满意的效果。中小型企业在科技创新方面、人才培养

5、方面以及保持社会各方面的稳定有非常大的推动作用2。中小型企业的飞速进步过程，表明了中国的中小企业的不断进步要求其必须设立良好的营运资金管理体系，使营运资金管理走上正规。我国中小企业要是想尽快融入全球市场，必须要能够适应国内外市场的情况。政府之所以发行了相应的政策，是因为这样可以更好的完善中小企业的营运资金的规模。同时，政府还需要进行严格的管理处罚制度，不能放过任何一个企业漏洞，一旦政府发现企业中存在问题，要立即给予其正确引发。从现在的情况上表明，中小企业当今最重要的问题不是把注意力放在营业额上，而是尽快的把落后的营运资金管理观念转换成新观念，增加融资手段和人民币的使用效益，建立完善的企业规章制

6、度3。但是，因为我国长期以来重视大规模企业，而没有重视中小企业的发展，导致对中小企业的资金投放量不足，所以，中小企业的资金周转一直存在着很大的问题，从一个企业的长远发展来看，若是其没有足够的资金用于流通，那么企业就很难在市场上立足。长期以来，中小型企业对于资金的需求量正在越来越多，没有资金的供应，企业很难在激烈的市场中存活，一旦企业资金出现短缺，那么很有可能整个导致企业破产。因为我国的中小企业起步很晚而且各方面的市场管理机制也还没有达到完善，所以中国的绝大部分中小型企业还是经受不了过大的市场冲击。由此看来，还需要从实际出发，将我国的中小型企业的现实情况和现代企业营运资金管理理论相结合，并且要放

7、眼于国外，分析最新的国外营运资金管理的案例，认真讨论可以借鉴的理论，这些对于处理中国中小型企业的方方面面都有很重要的意义，并且能够让中小型企业在国内外的市场竞争中占有有利的地位4。5。关键词：abstractin the 21st century, all walks of life in our country are developing rapidly. in daily production, the management effect of working capital is closely related to the development of enterprises. th

8、e status of working capital in the enterprise is not trivial, its importance can be related to the whole enterprises life and death, involving all aspects of the enterprise. in the management of enterprise, is a very important financial management of working capital resources, the rationality of the

9、 enterprises working capital is the normal activities, whether it can also indirectly affect the productivity of enterprises. incomplete statistics, chinas present leaders of many businesses dont take enough manpower and financial resources used in the management of working capital, working capital

10、management did not get the attention they deserve it, most of chinas enterprises is not set up a clear goal of working capital management, at the same time there is no perfect system of working capital structure, our country enterprise of these deficiencies are to our country small and medium-sized

11、enterprise development and maintain stability is very unfavorable factors. small and medium-sized enterprises has been in the process of production, not only confined to the development of productive forces, also began to look into on satisfied peoples need of the comprehensive diversity, can also a

12、ccording to the requirement of the people are different, use targeted services, with one-on-one service to make people achieve satisfactory results. small and medium-sized enterprises are very important in promoting scientific and technological innovation, personnel training and maintaining social s

13、tability. the rapid progress of small and medium-sized enterprises indicates that the continuous progress of small and medium-sized enterprises in china requires them to set up a good working capital management system, so that the working capital management can be formally put into practice. if smal

14、l and medium-sized enterprises in china want to integrate into the global market as soon as possible, they must be able to adapt to the situation of domestic and foreign markets. the government has issued corresponding policies because it can better improve the working capital of small and medium-si

15、zed enterprises. at the same time, the government also needs to carry out a strict management penalty system, which cant pass any loopholes in the enterprise. once the government finds the problem in the enterprise, it should be immediately given the right trigger. from now on show that small and me

16、dium-sized enterprises the most important problem is not to focus on sales, but as soon as possible, the backward management concepts into the new concept of working capital, increase financing and use of the yuan benefits, set up perfect enterprise rules and regulations. but, because our country at

17、taches great importance to the large-scale enterprises for a long time, and no attention to the development of small and medium-sized enterprises, lead to small and medium-sized enterprise capital supply is insufficient, therefore, small and medium-sized enterprise capital turnover has been there ar

18、e a lot of problems, from the long-term development of an enterprise, if it doesnt have enough money for the circulation, the enterprise is hard to foothold in the market. for a long time, the demand for money in the small and medium-sized enterprises are more and more, there is no money supply, ent

19、erprise hard to survive in the fierce market, once the enterprise funds shortage, so probably the whole lead to bankruptcy. because of the small and medium-sized enterprises in china started late and all aspects of the market also havent reach perfect management mechanism, so most of chinas small an

20、d medium enterprises or the bear too big market impact. it seems that you also need to from set out actually, from the actual situation of our countrys small and medium enterprises in combination with modern enterprise management theory of working capital and to look in foreign countries, analysis o

21、f the latest case of working capital management, can draw lessons from the theory of serious discussion, these for handling all aspects of chinas small and medium-sized enterprises have very important meaning, and be able to let the small and medium-sized enterprise occupies advantageous position in

22、 market competition both at home and abroad.key words: small and medium-sized enterprises，working capital，working capital management，machinery manufacturing co. ltd.第1章 绪论 研究背景和意义在21世纪，随着中国经济日益发达，中小企业在推动中国发展进程中发挥了重要作用。中小企业已经慢慢成为中国经济稳定和发展的最根本动力。虽然如此，中小型企业在竞争越来越白热化的今天，经常有很多企业最终以破产而告终。企业在日常的生产中，营运资金的管理

23、成效与企业的发展有着很大的关系。使用营运资金管理理论，能够大幅度增加营运资金在使用时的灵活性，并且可以快速转变部门之间的资金。通过减少因资金不足给企业所带来的不必要损失。变相的削减营运资金的所需成本，扩大企业的营业额6。因而，工作人员可以把营运资金的的类型重新区分，将营运资金管理与沟通管理理念联系，并且使其与管理的理念方法相结合，以便更好的在我国中小型企业的发展中加以实施。同时，政府还需要进行严格的管理处罚制度，不能放过任何一个企业漏洞，一旦政府发现企业中存在问题，要立即给予其正确引发。从现在的情况上表明，中小企业当今最重要的问题不是把注意力放在营业额上，而是尽快的把落后的营运资金管理观念转换

24、成新观念，增加融资手段和人民币的使用效益，建立完善的企业规章制度。在企业的经营中，营运资金是一项十分关键的财务管理资源，企业的营运资金管理的合理性关乎着公司的运作是否可以正常进行，同时也会间接的对企业的生产力造成影响。有调查显示，一个经济发展不完善的小型企业，其生存时间很难超过五年。具不完全统计，当今中国的很多企业的领导者并没有把足够的人力物力财力用于营运资金管理上，营运资金管理并没有得到它应有的重视，中国的大多数企业都没有确立清晰的营运资金管理目标，同时也没有良好的营运资金系统，我国企业包含的这些问题都对我国中小型企业的不断进步和维持稳定是十分不利的因素。虽然一个企业的失败可以来源于很多方面

25、，但是通过分析，最重要的原因是企业的资金流通性差和营运资金管理理论过于落后造成的7。本文的研究背景和研究的重要性如下： 研究的背景营运资金的重要性是指公司日常运营中最灵活，最快和盈利能力最强的基金，也是中小企业在维持正常生产和业务活动时需要考虑的一个因素。使用营运资金管理理论，能够大幅度增加营运资金在使用时的灵活性，并且可以快速转变部门之间的资金。通过减少因资金不足给企业所带来的不必要损失。变相的削减营运资金的所需成本，扩大企业的营业额。因而，工作人员可以把营运资金的的类型重新区分，将营运资金管理与沟通管理理念联系，并且使其与管理的理念方法相结合，以便更好的在我国中小型企业的发展中加以实施8。

26、自1976年起，中国的各行各业正在飞速前进，其中已经有一千多万中小企业注册，超过了我国企业总体的百分之80以上，中小型企业的崛起其好处减少了农村人口，提供了非常多的就业机会，同时也减少了大学生就业难的问题，让全国的轻工业和重工业比重超过五十哥百分点，这些变化都为我国经济指数增长和保证社会的稳定发展起到了相当重要的作用。但是，由于我国的中小企业还处于刚刚发展的过程中，很多方面和条件还属于非常弱小，经常会受到很多内部因素或者外部因素的干扰。所以对于中小型企业的很多薄弱方面，比方说集资难，资金管理不到位，信用制度缺失等，企业要更加注重营运资金的管理问题，来为企业寻求更多的生存空间。21世纪的中国，科

27、学技术在放放面面都在革新，作为可以推动我国经济发展最重要的力量之一，中小型企业也必须做出改变，来适应市场的变化。 研究意义任何一家企业，没有合理可行的营运资金管理体系和经营方案都难以在激烈的市场竞争中获得生存空间。将企业的营运资金管理作为研究的出发点具有十分关键的理论意义。即便人们已经慢慢的把注意力放在了中小企业上，但是，有很多研究对于企业的成长有非常重要的参考价值9。由于我国的学者关注营运资金管理的研究还处于初级阶段，尚未研究出完善的理论体系，目前得出的理论还只是建立在国外研究的基础之上，对于现阶段我国企业的发展没多太多的借鉴意义。本文并没有将传统的营运资金管理理论作为出发点，没有局限于狭隘

28、的理论，使用创新思维，从更有高度的视角看问题，努力构建出能够解决当今企业管理的问题的，并且与其他管理模式相结合新的模式。1.2 国内外研究现状 国外研究现状国外的营运资金管理研究源于于20世纪30年代。最初的研究大部分时指在对单项营运资金项目的优化上，20世纪90年代开始，很多国外领先我国的营运资金管理理念不断的被引入营运资金管理中。karen m.k.（2006）觉得营运资金管理应该包含：收入管理、供应链管理、支出管理。营运资金管理的绩效评价形式也得到了飞快的发展10。randy myers（2009）觉得营运资金管理反映了企业现状和财务状况的调动，在对企业营运资金管理行为进行评价时理当综合

29、考虑企业的经营状况和财务状况。w.d.knight作用营运资金管理理论知识，将市场的存货数额进行了分析，并且提出了可以保证存货数量稳定的最佳订货模型。这个理论模型对于当时可谓是轰动一时，对当时市场起到了很大的形象作用11。hendecagon.haber在所发表的论文中曾经提到资金运行周期这一理论雏形，并且结合了企业的现实生产情况，提出了减少资金运行时间的手段。从现在看，当时的研究成果仅仅局限于营运资金管理的表面上，没有把资金管理、货物储存和账单管理放在一起考虑。 在20世纪90年代john从更好的视野出发，对营运资金做出了全新的解释。在发表的论文中，将营运资金的管理当作企业一笔不可多得的财富

30、，投资者看待企业的治理也会体现在营运资金的使用环节上，也就是消耗现金越少，投资成本也就越低，反而收益越大。在21试剂初期，bcg公司最先提出了一个轰动全国的公式，也就是营运资金生产率公式，可以用在计算出企业的发展程度。bcg公司通过研究发现，只要企业的营运资金管理有所改善，那么公司的生产力的水平也会大幅度的提高12。 国内研究现状我国对营运资金管理的研究起始于20世纪90年代。最早主要对营运资金管理的基本定义、涵义及工作标准进行研究。随着沟通管理、供应链应用引入营运资金管理，从此打开了了营运资金管理研究的大门。并且新世纪产生了特别多的企业营运资金管理案例研究13。赖莹莹（2016）研究了海尔集

31、团营运资金管理体系，对其在制度安排以及执行方面的改进赋予了充分肯定。李晓洛,王海燕（2016）将供给链管理与营运资金管理协调，：从基于客户导向、供给商加入、供应链整合与协同的理念再生，到交易流程更新，再到科技帮助。中小型企业营运资金管理对于企业的影响已经达到了前所未有的重要，其对于企业的前途发展具有决定性的地位，所以营运资金管理已经受到了多方人士的关注。即使人们也开始将注意力放在了中小企业上，其中有很多研究对于企业的发展非常有借鉴性，但是，由于我国的学者关注营运资金管理的研究还比较短，尚未研究出完善的理论体系，目前得出的理论还只是建立在国外研究的基础之上，对于现阶段我国企业的发展没多太多的借鉴

32、意义14。 文献评述关于营运资金管理的最早研究文献案例来源于国外，国外对于这方面的研究要早于中国很多年，而且国外的研究学者不仅在理论上有很深的造诣，他们也喜欢把研究的理论放在实践上去检验，但是美中不足的是，在营运资金的理论研究上，国内外都还没有形成非常完整的系统。长期以来，中小型企业对于资金的需求量正在越来越多，没有资金的供应，企业很难在激烈的市场中存活，一旦企业资金出现短缺，那么很有可能整个导致企业破产。因为我国的中小企业起步很晚而且各方面的市场管理机制也还没有达到完善，所以中国的绝大部分中小型企业还是经受不了过大的市场冲击15。由此看来，还需要从实际出发，将我国的中小型企业的现实情况和现代

33、企业营运资金管理理论相结合，并且要放眼于国外，分析最新的国外营运资金管理的案例，认真讨论可以借鉴的理论，这些对于处理中国中小型企业的方方面面都有很重要的意义，并且能够让中小型企业在国内外的市场竞争中占有有利的地位。在我国，营运资金管理的理论还没有达到非常成熟，所以在实践水平上，更是落后国外一大截。由于我国的研究时间起步特别晚，因此对这方面的理论认识还相当的少，有很多查找的参考文献都是来自于国外的很多案例，这一些案例可以帮助我们了解到很多这方面的知识，通过案例学习，我们可以更加清晰的理解营运资金给我国中小企业所带来的重大突破和改变。在研究过程中，我们了解到，我国还没有形成完整的营运资金理论体系，

34、对于中小型企业在管理方面还有很大的进步空间。 研究方法与思路 研究方法本文主要分为六个部分：（1）绪论。本章首先阐述了本文的研究背景和研究重要性，然后回顾了国内外相关文献，对其进行了简要概述，最后给出了研究思路和方法。（2）营运资本管理理论。这一部分描述了传统营运资本管理的特点，营运资金管理的重要性以及营运资本管理评估系统。（3）分析和阐述目前我国制造业营运资金管理的研究及存在问题。（4）（5）病因其原因的基础上，结合实际，并分析我国中小型企业营运资金管理所出现的问题并加以分析。（6）不够透彻的地方加以分析，对未来其他研究人员的研究加以展望。 研究思路文学研究方法。通过查阅国内外有关经营资金管

35、理理论，文献研究，总结传统营运资本管理理论的局限性，分析营运资金管理模式的改进方法。第2章 营运资金管理相关理论 传统的资金管理概念和特点 传统的营运资金概念营运资金的重要性是指公司日常运营中最灵活，最快和盈利能力最强的基金，也是中小企业在维持正常生产和业务活动时需要考虑的一个因素。使用营运资金管理理论，能够大幅度增加营运资金在使用时的灵活性，并且可以快速转变部门之间的资金。通过减少因资金不足给企业所带来的不必要损失。变相的削减营运资金的所需成本，扩大企业的营业额。因而，工作人员可以把营运资金的的类型重新区分，将营运资金管理与沟通管理理念联系，并且使其与管理的理念方法相结合，以便更好的在我国中

36、小型企业的发展中加以实施。在我国的中小型企业的财务管理中，营运资金在不同的角度出发，含义也就随之而变化，其中最常见的有三种，把资金的含义在经济方面，管理方面以及作用方面加以区分。（1）它首先是一个非实物的概念，不是代表一定量的现金，也不代表某种特定的资产，仅仅代表企业在特定的时间全部的流动资产减去全部流动负债的数值。这种概念下的营运资金可以最大程度的反映出企业在短时间内的资本实力。（2）将营运资本看作公司的流动资产总额。在这个概念下的营运资本可以反映每个公司的可重复性，使公司的管理层能够理解各个部门之间的相互关系。（3）称为企业的流动资产和负债。 传统的营运资金特点想要更好的将营运资金和其他资

37、金区分开，必须要先理解好营运资金的自身特点，同时，这能够让企业抓住营运资金的精髓，处理问题时一针见血。营运资金的特点可以分成以下三类：（1）周转快，周期短，灵活性强（2）资金的形态随着企业在生产过程中的形态变化而变化。（3）资金的变现能力特别强，可以在极短的时间内出售或者变为现金。 营运资金管理概念通过了解营运资本，我们可以更好地了解营运资金管理。也就是，企业以获得更大的资金为目的，通过对企业的流动资产和负债数量进行计算和调整的方法，使得企业可以承受有更大的债务能力，使得企业在日常的生产过程中具有更大的弹性。企业营运资金管理是现代企业管理中最重要的因素。 营运资金管理的重要性企业想要更好更快的

38、发展，并不能只寻求业务水平上的提升，而是要把企业自己的管理能力作为出发点。与公司的营运资金管理理论和公司特定要求相关联。现代财务管理工作的主要环节是更好地管理营运资金的方式。所以，企业最终的营业额是多是少取决于营运资金在企业中的执行效果如何。如果一种产品对于气候和季节要求很高，那么企业也就更加需要关注营运资金管理在企业中的作用。其意义表现在（1）由于企业在一段特定的时间内不能很好的预测出在未来的一段时间内，企业的收入与支出的差额，所以作用营运资金管理可以让企业在内部保留合理的资金，可以在特定的时间使用这笔金额。（2）通过使用营运资本理论，企业可以显着降低其业务风险。所以，营运资金可以保持企业在

39、市场中的稳定，并且可以为企业提供更大的生存空间。第3章 目前我国中小型企业营运资金管理的现状及存在问题 中小型企业融资困难企业的资金来源有很多种途径，其中大多数的途径会受到资金的管理政策所限制。中国中小企业融资渠道不多，难以发展。问题来自以下几个方面。（1）国家没有把太多的关注点放在中小型企业上，对于中小型企业给予的帮助太小。（2）中小型企业的承担规模太小，对于一些比较大的经济冲击，中小企业很可能会因此破产。 中小型企业营运资金效率低中国中小企业资源的效率取决于许多因素。流动资产中的原因不明资产大量存在，导致流动资金在缺乏灵活性。企业流动资产的还款时间太久，最后造成坏账的发生。长期以来，中国的

40、社会主义市场经济正处于稳步的运行中，但是很多企业还会造成原料制造和产品的销售无法达到平衡。 中小型企业营运资金各个项目管理水平低中小型企业营运资金各个项目管理水平低，比如说，首先；企业的现金管理系统太混乱，完全没有章法；其次，资金回收太困难，企业内相互拖欠，导致坏账；最后，很多企业还会造成原料制造和产品的销售无法达到平衡，不清楚应该储存多少货物，导致储存库存，缺乏资金，资金转移困难和成本过高。第4章 表一 营运能力2017/11/252016/11/252015/11/252014/11/252013/11/25存货周转期应收账款周转期应付账款周转期营运资金周转期具不完全统计，2017年零配件

41、制造行业的存货周转期为20，应收账款周转期为40，应付账款周转期为49，营运资金周转期为10。周转期将近2015年的2倍，在最近五年中最长，在2017年虽然下降了30个百分点，但是仍然大于存货周转期过长。（2）从最近五年的趋势来看，应收账款周转期存在缓慢上升的趋势，在2015年到2016年的涨幅很大，虽然整体都远远低于行业标准，但是按照这个趋势来看，应收账款周转期的继续上升的趋势。（3）对于应付账款周转期来说，应付账款周转期存在很严重的问题。（4）营运资金周转期虽然在2015-2017大于标准值，但是在2013和2014年却低于标准，说明营运资金周转期存在劣势。4.2.2 新乡天丰机械制造有限

42、公存在现状第3，第5章 5.1 提高营运资金运营效率（1）通过保持收入和支出的平衡管理手段，保持管理模式合理和营运资金有效利用。收入和现金管理模式就是说一个公司在银行同时设立两个账户，一个是现金收入账户，另一个是现金支出账户。收入账户就是要向指定的账户打钱进行交易，避免产生现金支出过多或产生现金在运行中发生混乱，导致不易划分管理的情况。同样的，支出账户是用来偿还贷款的资金。所以，采用收支两个账户同时存在，可以最大化的利用资金，防止资金使用混乱，防止了大量现金流入和流出的问题，实现了公司营运资金周转周期的减少，并提高了营运资本管理的效率。 （2）公司超额现金可用于短期投资。公司应使用公司暂时未用于其他地点投资的资金，以最大限度地利用资金。企业短期投资要选择好投资的项目。最好是那些变现快，流动快的项目。优化企业营运资金结构通常来说，一个公司能够对自身的生产力的规模进行分析，通过预测资金周转的时间和速度，来推断营运资金的大小，存货的规模也会影响资金所需数。我国大部分企业都是从眼前的生产力和利益去出发的，并没有关注于企业长期的发展，这样长期下去，企业的营运资金的结构也就因此会出现问题。管理者应该要在对公司的结构进行规划时要充分考虑到公司的实际情况，而且还要准备一个合适的实施方案使营运资金达到最优。第6