增值税发票对利润质量的影响综述

1、增值税发票对利润质量的影响利润质量是分析企业经营成果的重要指标，也是学术界研究的重要领 域。但纵观研究文献和资料，多是在利润操纵、利润评价等方面的集 结或周旋，鲜有从纳税成本的角度进行探讨，更无从票据入手的探究， 是以这个领域还有一部分 真相”未被挖掘。分析利润质量的核心指标是数据，但这些数据无论如何记录、配比、 汇集，其都来源于原始票据。在目前企业的原始票据中，增值税发票 占据一个重要的地位。随着 营改增”推广到全行业，增值税发票就是 企业使用的除了财政发票、涉农发票等等为数不多的特殊发票之外的 外来票据，地位的重要性不言而喻。增值税是价外税，但我国的增值税发票有个特点，就是分为专用发票 和

2、普通发票；或者说，在企业实务中，同样的交易额，取得专用发票 和普通发票记录的账户是有区别的。 比如企业购进含税价（以下案例 分析若无特殊说明均为含税价）100元货物，增值税税率为17%， 若取得增值税专用发票（以下简称专票），就要价税分离，85.47元计入成本，14.53元计入进项税金；若取得增值税普通发票（以下简 称普票），依据税法就不能价税分离了， 100元支出要全部计入成本 进而影响企业利润。差别这就看出来了：源头录入不同的成本， 自然形成不同的利润。基于我国企业购进货物时增值税专用发票和普通发票的财税处理现实，我们不揣浅陋，从购进增值税发票入手，探 讨其对企业利润质量的影响，并给出调整

3、建议。一、增值税专用发票和普通发票对利润结构的影响利润结构是考核利润质量的重要指标，它是指企业利润的来源构成及其相应的收支状 况。因为增值税专用发票和普通发票存在财税处理的差别，企业购进同一货物获得不同的发票会对利润结构即利润表中的各项目，产生不同的影响。1增值税发票对利润项目的影响分析（1）主营业务收入。企业购进货物时取得的增值税发票，与企业的成本有关，一般不 影响企业的销售收入。（2）主营业务成本。企业购进货物时取得的增值税发票与产品成本 有关。若取得增值税专用发票，购进价格中的部分金额要分离为进项 税金，抵扣增值税，而不计入成本中；但企业若取得的是增值税普通 发票，则购进价格要全额计入成

4、本。（3）营业税金及附加。企业交纳的增值税税金是销项税金减去进项税金的差额，交纳税金的同时还需相应交纳附加税 （包含城建税7%， 教育费附加3%，地方教育费附加2%，共计12% ）。购进货物取得 增值税专用发票的进项税金可以抵减销项税金，从而也抵减12%的附加税；而购进货物取得普通发票因不能分离进项税金，则不能抵减销项税金，也不能抵减附加税。（4）期间费用。期间费用与产品成本无关，但与销售收入有关，尤 其是销售费用。随着 营改增”的扩围，很多期间费用在支出时也可以 取得增值税发票，依旧存在专用发票和普通发票的不同处理问题。 但 限于营改增”没有推广到全行业，指标无法设定，所以本文只考虑期 间费

5、用在销售收入中的占比问题。（5）利润总额。收入减去成本费用即为企业财务利润总额，增值税 专用发票和普通发票影响成本费用，自然就影响这个项目。（6）企业所得税。应税收入减去准予扣除项目即为企业税务利润。在企业实务中，企业税务利润是在财务利润的基础上， 依据现行税法 调整的，税务利润乘以企业所得税税率即得企业所得税。增值税专用发票与普通发票既然影响财务利润指标，也会影响企业所得税这个指 标，致使增值税专用发票因成本和附加税减少而增加企业所得税税 额。2案例研究1增值税专用发票和普通发票影响利润项目的数值 计算 假设企业购进100元货物，以140元售出，增值税税率均为 17% ;再假设期间费用为售出

6、价的20%。增值税专用发票和普通发 票对利润表各项目的影响分别如表 1所示：表1专票和普票在140 元销售价格下的利润结构依据上述计算可以发现，以相同价格购进相同货物，再以相同价格售出，却因为取得不同的发票，影响利润结 构及其结果。假定期间费用仍为销售价格的 20% ;依据上述计算思 路，可以分别计算出增值税专票和增值税普票在不同销售价格下的利 润结构。如表2所示：表2专票和普票在不同销售价格下的利润结 构 从表2可以看出，取得增值税专用发票，销售价格为140元时,净利润扭亏为盈，为4.12元，而取得增值税普通发票在此销售价格 下，净利润仍亏损8.09元；当销售价格为160元时，取得增值税普

7、通发票才扭亏为盈，净利润为1.47元，而同一销售价格下取得增值税专用发票的净利润为13.68元。增值税不同发票对净利润的影响一目了然。2增值税专用发票和普通发票影响利润的差异分析1)同一销售价格下，专票与普票对利润结构各项目的差异是一定的。从表2中可以发现，同一销售价格下，专票比普票会增加利润总额，同 时增加企业所得税和净利润。为了寻找更多的规律，我们将同一销售 价格下的专票和普票对利润结构各项之间的影响结果相减，差异如表 3所示：表3专票与普票对利润结构的影响差异由表3可以发现，在任何销售价格下，专票和普票相比，各项目之间的差异是一定的。 也证明这种差异与收入及期间费用无关。这个结论可以进一

8、步论证。 设定销售价格(含税)为变量X，购进货物的含税价为100元，a表 示期间费用。论证过程如表4所示：表4专票与普票对利润结构的 影响差异论证 由表4可以发现，无论销售价格为多少，购进 100元 货物取得增值税专用发票比取得普通发票，会使利润总额增加16.27元(14.53+1.74 )，同时增加净利润 12.21 元(14.53+1.74-4.07 ), 其中企业所得税要增加4.07元。这些都是因为增值税专用发票能够 抵扣所带来的税费成本差异。在增值税税率为17%，企业所得税税率为25%的前提条件下，增值税专用发票减少税费成本12.21元，因此增加净利润12.21元。2)不同企业所得税税

9、率下专票和普票对 利润结构的影响 企业所得税税率不同，专票和普票对利润结构的影 响差异也会有所不同。目前我国企业适用的企业所得税税率主要有 25%、20%和15%三档，在增值税税率为17%的基础上，我们对不 同企业所得税税率下专票和普票对利润结构的影响差异，计算如表5所示：表5不同企业所得税税率下专票和普票对利润结构的影响差 异表5数据证明，在增值税税率一定的情况下，企业所得税税率越 低，每购进含税价100元的货物，专票和普票对净利润影响的差异 越大，但对成本、附加税和利润总额的差异并无影响。3 ）不同增值税税率下专票和普票对利润结构的影响 企业适用的增值税税率不 同，专票和普票对利润结构的影

10、响差异也会有所不同。营改增”后，我国增值税的税率体系一般由17%、13%、11%和6%四档构成，企业在购进过程中有可能适用不同的增值税税率进项抵扣，如购进中的运输费就按11%的增值税税率来抵扣。在企业所得税税率为 25% 的基础上，我们对不同增值税税率下的专票和普票对利润结构的影响 差异，计算如表6所示：表6不同增值税税率下专票和普票对利润 结构的影响差异 表6中的增值税税率是指企业购进过程中适用的增 值税税率。表6数据证明，在企业所得税税率一定的情况下， 增值税 税率越低，每购进100元的货物，专票和普票对净利润影响的差异 越小。二、增值税专用发票和普通发票对盈利能力的影响从表2可以看出，企

11、业100元购进，140元售出，在利润结构上，取得增值税 专用发票体现的是盈利，取得普通发票体现的却是亏损。由此可见， 专票和普票影响企业的盈利能力。 以相同的价格买进，再以相同的价 格卖出，差异或是盈亏之别；但事实上企业的盈利能力是一样的，就 是因为专票和普票所带来的税费成本差异，导致会计报表上企业盈利 能力 存在”差异。1专票和普票分别存在不同的盈亏平衡点从表2也可以看出，取得专票时，售价为 130元表现为亏损，售价为140元表现为盈利；取得普票时，售价为150元表现为亏损，售价为160 元表现为盈利。据此，可以发现专票和普票分别存在一个令企业利润总额为零”的盈亏平衡点。我们分别计算专票和普

12、票的盈亏平衡点。前提假设购进价格为 100 元，增值税税率为17%，期间费用为销售价格的20%。设销售价格 为X，专票的盈亏平衡点可以用下面的方程式来表示：X+1.17-100 *17-(X-100)1.17 XI7%X 12%-XX 20%=0解得：131.38普票盈亏平衡点方程式则为：X+1.17-100-X -4.17 X7%X 12%-XX 20%=0解得：156.92通过计算可以证明：公司购进100元货物，若是取得增值税专用发 票，要以131.38元的价格售出，利润总额为零，才能保本；若是取 得增值税普通发票，则要以156.92元的价格售出，才能不亏损。两 个盈亏平衡点的差异为25.

13、54元。同理，我们求出不同增值税税率下 专票和普票的盈亏平衡点如表 7所示：表7不同增值税税率下专票 和普票的盈亏平衡点表7中的增值税税率是指企业购进过程中适用 的增值税税率。表7数据证明，增值税税率越小，专票和普票的盈亏 平衡点之间的差异越小。2增值税专用发票和普通发票对盈利能力评价指标的影响 企业利润质量需要通过各项评价指标来判断的。而 盈利能力评价指标体系是评价利润质量的主要体系。我们选取这个评 价体系中的主要评价指标，来验证增值税发票的差异对各个评价指标的影响，进而证实增值税发票对企业利润质量的影响。(1)销售毛利率销售毛利率指标反映产品或商品销售的获利能力，该指标越高，表示取得同样销

14、售收入的销售成本越低，销售利润越高，其计算公式为：销售毛利率=(销售收入-销售成本)”销售收入X1OO%=1-销售成本/ 销售收入增值税专票减少了成本，增加了净利润，因此在同一销售价格下，其销售毛利率会高于增值税普票的销售毛利率。高出的部分我们用上文 得出的数据计算如下：假设企业购进货物取得专票的销售成本为 X1，取得普票的销售成本 为X2,若用同一销售价格售出，设销售收入为Y。那么：取得专票的销售毛利率=1-X_1/Y，取得普票的销售毛利率=1-X_2/Y两者相减二(1-X_1/Y ) - (1-X_2/Y ) =(X_2-X_1)/Y由表3可知，增值税专票减少成本14.53元，因此，X_2

15、-X_仁14.53由此推算，每购进100元货物，取得专票的毛利率比取得普票的毛利率高：14.53/销售收入但若销售价格越高，两者之间的差异会越小。取得增值税专用发票 提高”了毛利率，有助于投资者认同公司产品的附加值较高，具有获利潜力和核心竞争力，公司未来发展的空间很大。 而取得增值税普通发票会 降低”肖售毛利率，传递的信息表明企业的 毛利额偏低，补偿期间费用后，其盈利水平更不乐观；也或有可能无 法弥补期间费用，出现亏损局面。这个问题我们在表2已经推算，销 售价格在120元至150元区间内，取得增值税普通发票的毛利率为正，但净利率却为负。(2)销售净利率销售净利润率表明企业每百元销售收入净额可实

16、现的净利润，其计算公式为：销售净利率二净利润/销售收入X100%该比率越高，说明企业的获利能力越强，净利润占销售收入的比例很 大。与销售毛利润的计算方法相同，此不赘述。由表 3可知，取得增 值税专用发票的净利润比取得普通发票的净利润高出12.21元。由此推算，每购进100元货物，取得专票的净利率比取得普票的净利率 高：12.21/销售收入且也会随着销售价格的升高，两者之间的差异 越小。(3 )成本费用利润率成本费用利润率是指企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率，其计算公式为：成本费用利润率二利润总额/成本费用总额X100%其中：成本费用总额二营业成本+营业税金及附加+销售费用+管理费

17、用+财务费用该指标用来衡量企业总耗费所带来的利润总额的多少。假设购进货物 取得增值税专票的成本费用总额为 X1 ;取得增值税普票的成本费用 总额为X2。由表2可知，普票的成本费用比专票的成本费用高 16.27 元，即X_2=X_1 + 16.27。两者的销售收入均为 Y取得专票的成本费用利润率=(Y-X_1)/X_1二Y/X_1 -1取得普票的成本费用利润率=(Y-X_2)/X_2二丫/X_2 -1两者之差二Y /X_1 - Y/X_2 二丫 /X_1 - Y/(X_1 + 16.27)因取得增值税专票的成本费用利润率的分母小， 所以，其成本费用利 润率会高于取得增值税普票的成本费用利润率。传

18、递的信息是企业产 品耗用的成本和费用较少；也反映企业以较少的投入，创造出更多的 利润。利用表2中的数据，我们选取160元销售价格下的各项目数值，对 上述三个盈利能力评价指标予以计算，结果如表8所示：表8销售价格（含税）为160兀下的盈利指标差异 从表8可以看出，购进100 元货物，以160元销售，增值税专票与普票对盈利能力评价指标的 影响差异很大，两者之差均在十个百分点左右，其中，专票的销售毛 利率指标（37.5% ）仅是普票（26.9% ）的1.4倍，但专票的成本费 用利润率指标（15.4% ）却是普票（1.5% ）的10.57倍，说明取得增 值税普票所耗费的费用更多。（4 ）净资产收益率和

19、总资产报酬率净资产收益率用来衡量企业所有者全部投入资本的获利水平，净资产收益率越咼，说明投资人享有的净利润越多，投资收益越咼。其计算 公式如下：净资产收益率二净利润/净资产平均余额X100%总资产报酬率指标用来衡量企业资产的综合利用效率。该比率越高， 说明企业资产利用的效益越好，获利能力越强。其计算公式如下： 总资产报酬率二净利润/平均资产余额X100%与计算销售毛利率的方法类似，由表3可知，取得增值税专用发票的 净利润比取得普通发票的净利润高 12.21元。由此推算： 每购进价值100元货物，取得专票的净资产收益率比取得普票的净资产收益率高：12.21/净资产平均余额每购进价值100元货物，

20、取得专票的总资产报酬率比取得普票的总资产报酬率高：12.21/平均资产余额取得增值税专用发票，可以让这些反映企业盈利能力的指标美容”，传递对公司有利的信息，比如焕发IPO公司上市的 容貌”；更有可能 让那些ST上市公司在面临停牌时 灵光一闪”。（5）每股收益 每股收益一般是指股份有限公司每股普通股享有的净利润，其计算公 式如下：每股收益二净利润/股数该指标反映每一股普通股的获利水平。 每股收益越高说明企业的财务状况越好，对投资者越有吸引力。同理可以推算：每购进价值100元货物，取得专票的每股收益比取得普票的每股收益高：12.21/股数应该说明的是，上述对专票与普票在各项指标下的差异计算，都是在购进价值100元货物