电大金融学题库货币银行学

1、资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。第四篇 金融市场 金融市场是一国市场体系的重要组成部分 , 它有多个子市场 , 其中最主要的是货 币市场和资本市场。 本篇的内容安排 : 共有三章 第十章是对金融市场及金融工具作概括性的介绍与分析。金融市场的种类和构成要素 , 金融市场的地位与功能 ;金融工具的种类、 特征、 金融工具的收益及影响收益的因素。 第十一章对金融市场的重要部分 - 货币市场展开细致的探讨。货币市场的特点、 功能与作用 ,子市场同业拆借市场、 商业票据市场、 短期政府债券市场以及回购协议 市场的基本特征、 市场要素、 发展历程、 市场特色、 市场功能以及社

2、会经济意义作 对比分析 , 并加以概括和总结。第十二章讨论金融市场的另一个重要组成部分 - 资本市场。资本市场的特点 , 重要功能 ;重点讨论资本市场的核心部分证券市场 : 证券发行市场 , 证券流通市场 , 最后分析证券投资的角度、 方法以及技术指标 , 介绍一些重要理论。第十章 金融市场与金融工具（ 一 ） 本章应该重点识记的基本概念 :金融市场 : 是资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。 按照不同 的标准能够对金融市场进行不同的分类。货币市场 : 又称短期金融市场 , 是指专门融通 1 年以内短期资金的场所。 短期资金 多在流通领域起货币作用 , 主要解决市场参与者短期性

3、的周转和余缺调剂问题。资本市场 : 又称长期金融市场 , 是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进 行中长期资金交易的市场。 广义的资本市场包括两大部分 : 一是银行中长期存贷款市场 另一个是有价证券市场 , 包括债券市场和股票市场 ; 狭义的资本市场专指债券市场和资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。股票市场原生金融工具 : 是在商品经济发展的基础上产生并直接为商品的生产与流通服务 的金融工具 , 主要有商业票据、 债券和股票、 基金等。衍生金融工具 : 是在原生金融工具基础上派生出来的各种金融合约及其组合形式 的总称 , 主要包括期货、 期权和互换及其组合等。股票

4、 : 是一种有价证券 , 它是股份有限公司公开发行的、 用以证明投资者的股东 身份和权益、 并据以获得股息和红利的凭证。债券 : 是债务人向债权人出具的在一定时期支付利息和到期归还本金的债权债务凭证 , 上面载明债券发行机构、 面额、 期限、 利率等事项。基金 : 也称投资基金是指经过发行基金凭证 （ 包括基金股份和受益凭证 ） 将众多 投资者分散的资金集中起来 , 由专业投资机构分散投资于股票、 债券或其它金融资产 , 并将投资收益分配给基金持有者的投资制度。期货合约 : 是一种为进行期货交易而制定的标准化合同或协议。 除了交易价格由交 易双方在交易所内公开竞价确定外 , 合约的其它要素包括

5、标的物的种类、 数量、 交割 日期、 交割地点等 , 都是标准化的。股票价格指数期货 : 简称股指期货 , 是以股票价格指数作为交易标的物的一种金 融期货。股指期货是为了满足投资者规避股市的系统性风险和转移个别股票价格波动风 险而设计的金融工具。金融互换 : 是交易双方在约定的有效期内相互交换一系列现金流的合约。 具体说来 , 它是指当事人 （ 一般不少于 2 个 ） 按照商定的条件 , 在约定的时间交换不同金融工具 的一系列支付款项或收入款项的合约。如货币互换。股票收益率、 债券收益率、 基金收益率请看书 , 较详细。（ 二 ） 本章应该了解和掌握的主要内容 :了解金融市场与金融工具的构成、

6、 种类和特征。熟悉金融市场的划分方法及其构成要素 掌握金融工具的价格与收益、 影响金融工具收益的因素。 掌握原生金融工具和衍生金融工具的种类。资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。重点掌握金融市场的地位与功能。（ 三 ） 本章的重点和难点问题 :1金融市场的种类 按交易工具的不同期限 , 分为货币市场和资本市场 按不同的交易标的物 , 分为票据市场、 证券市场 （ 又可分为股票市场、 债券 市场、 基金市场 ） 衍生工具市场、 外汇市场、 黄金市场 ;中国的衍生工具市场 （ 327） 、 外汇市场、 黄金市场 （ -10-30 坐落于上海外滩 的上海黄金交易所今天正式开

7、业 , 从而结束了新中国黄金不能自由买卖的历史 , 新中 国建立后 , 政府对黄金采取了”统购统配”的管理模式 , 黄金不再是一种能够自由买 卖的商品。 ） 按交割期限分为现货市场和期货市场现货市场的交易协议达成后即可交割。 由于现货市场的成交与交割之间几乎没有时 间间隔 , 因而对交易双方来说 , 利率和汇率风险很小。期货市场 : 其交易协议达成后并不立即交割 , 而是在某一特定时间后进行交割。 在 期货交易中 , 由于交割要按成交时的协议价格进行 , 金融交易对象价格的升降 , 就可 能使交易者获得利润或蒙受损失。 按地域划分为地方性、 全国性、 区域性以及国际性金融市场。 2金融市场的构

8、成要素与商品市场或要素市场一样 , 一个完整的金融市场需要有一些必备的市场要素 , 否则 , 市场活动就难以顺畅地运行。金融市场的主要构成要素有 : 市场参与者 政府 中央银行 商业性金融机构 企业 居民个人 金融工具金融市场的交易对象就是货币资金 , 但由于货币资金之间不能直接进行交易 , 需 要借助金融工具来进行交易金融工具最初又称信用工具 , 它是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的 合法凭证。金融工具是法律契约 , 交易双方的权利和义务受法律保护。资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。金融工具一般具有广泛的社会可接受性 , 随时能够流通转让。依金融工具与实体

9、经济的关系 , 可分为原生金融工具和衍生金融工具。 金融工具的价格 金融交易的组织方式金融交易的主要组织方式有以下三种 :一是有固定场所的有组织、 有制度、 集中进行交易的方式 , 如交易所方式 ;二是在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、 分散交易的方式 , 如柜台交 易方式 ;三是电讯交易方式 , 即没有固定场所 , 交易双方也不直接接触 , 主要借助电 讯手段来完成交易的方式。3金融市场的地位与功能 金融市场的地位市场体系分为产品市场 （ 如消费品市场、 生产资料市场、 旅游服务市场等 ） 和为 这些产品提供生产条件的要素市场 （ 如劳动力市场、 土地市场、 资金市场等 ） 。在整个市场

10、体系中 , 金融市场是最基本的组成部分之一 , 是联系其它市场的纽带。 金融市场的发展对整个市场体系的发展起着举足轻重的制约作用 ; 市场体系中其它各 市场的发展则为金融市场的发展提供了条件和可能。 金融市场的功能有效动员和筹集资金 ; （ 赤字、 盈余、 工具）合理配置和引导资金 ; （ 利率、 收益率 ）灵活调度和转化资金 ; 例如 , 股票、 债券的发行能将储蓄资金转化为生产资金 , 将流动的短期资金转化为相对固定的长期资金实现风险分散 , 降低交易成本 ; （ 工具及规模效益 ） 实施宏观调控。现代金融市场是中央银行实施宏观金融间接调控的理想场所 , 公开市场业务 资料内容仅供您学习参

11、考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。财政政策的实施离不开金融市场 , 国债金融市场的培育和成长能够为政府产业政策的实施创造条件。例如 , 政府能够经过设立创业板市场鼓励高新技术企业和中小企业的发展。 金融市场功能发挥的条件与环境法制健全 信息披露充分 价格机制灵活 市场进退有序 4金融工具的特征 期限性期限性是指一般金融工具有规定的偿还期限。 偿还期限是指债务人从举借债务到全 部归还本金与利息所经历的时间。金融工具的偿还期有两种极端情况 , 即零期限和无限期。 活期存款的偿还期限可看 作是零 ; 而普通股票或永久性债券的偿还期则是无限的。 流动性流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而

12、不致遭受损失的能力。一般来说 , 金融工具的流动性与偿还期成反比。 偿还期越短 , 流动性越大 ; 偿还期 越长 , 流性越小。 风险性风险性是指购买金融工具的本金和预定收益遭受损失可能性的大小。风险可能来自两个方面 : 一是债务人不履行约定的按时支付利息和偿还本金的风 险 ; 二是市场上金融工具价格下降可能带来的风险。 前一种称为信用风险 , 信用风险与 债务人的信誉和经营状况有关 ; 后一种风险称为市场风险 , 相比之下 , 市场风险更难 预测。 收益性收益性指的是金融工具能够带来价值增值的特性。金融工具的收益有两种形式 : 一是直接表现为持有金融工具所获得的利息或股息、 红利等收入 ;

13、二是买卖金融工具所获得的差价收入 , 也称资本利得收入。 5金融工具的种类 以期限的长短作为分类标准 , 能够将金融工具划分为货币市场的金融工具和资本市 场的金融工具。资料内容仅供您学习参考，如有不当或者侵权，请联系改正或者删除。 按融资形式的不同 , 可将金融工具划分为直接融资工具和间接融资工具。 以当事人所享权利与所担义务为标准 , 可将金融工具分为债务凭证和所有权凭证。 按是否与实际信用活动直接相关 , 可将金工分为基础性 （ 或称原生性 ） 金融工具和 衍生性金融工具。原生金融工具主要有票据、 股票、 债券以及基金等 , 它们是金融市场上最广泛使 用的工具 , 也是衍生金融工具的赖以存在的基础。票据 , 票据中最主要的是商业票据。 商业票据是商业信用的工具 , 是由企业签发的 以商品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。票据是指出票人依法签发的 , 约定自己或委托付款人在见票时或在指定日期向收款 人或持票人无条件支付一定金额货币 , 并能够转让的有价证券。各种票据中最主要的是商业票据。 商业票据是商业信用的工具 , 是由企业签发的以商 品和劳务交易为基础的短期无担保的债权债务凭证。商业票据有三类 , 及支票、 本票、 汇票 , 其中汇票较为复杂。 汇票按出票人的不同