商业银行经营与管理考试试题集

1、一、单选题1、历史上第一家股份制商业银行是（d ）a 威尼斯银行 b 阿姆斯特丹银行c 纽伦堡银行 d 英格兰银行2、中国现代银行产生的标志是成立（c ）a 浙江兴业银行 b 交通银行c 中国通商银行 d 中国银行3、银行借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性；也包括由于银行借款人或交易对象信用等级下降，使银行持有资产贬值是指（ c ）a、利率风险 b、汇率风险 c、信用风险 d、经营风险4、国际清算银行通过了巴塞尔协议在（b ） a、1986年 b、1988年 c、1994年 d、1998年5、商业银行的资本计划可以分为多少个阶段（c ） a、2个 b、3个 c、4个 d、

2、5个6、1996年1月，巴塞尔委员会允许银行采用自己的内部风险管理模型，但应同时满足定性与定量标准是通过制定（ a）a、测定市场风险的巴塞尔补充协议 b、市场风险的资本标准建议c、预期损失和不可预见损失 d、对证券化框架的变更7、介于银行债券和普通股票之间的筹资工具，有固定红利收入，红利分配优于普通股票是（ b） a、普通股 b、优先股 c、中长期债券 d、债券互换8、可转让支付命令账户简称是（ d ） a、ncds b mmda c ats d nows9、包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支，即利息成本和营业成本之和,它反映银行为取得负债而付出的代价是（c ） a、利息成本 b、营业成

3、本 c、资金成本 d、相关成本10、商业银行票据结算的工具主要包括银行汇票、银行本票、支票和（ b ） a 信用证 b 商业汇票 c 信用卡 d 提单11、是典型的含有期权性质的中间业务（ a ）a 银行承诺 b 代理业务 c 银行担保 d 信托业务12、期权合约签定后，一但买方决定买进或卖出某金融资产时，卖方必须按照合约规定的内容无条件履行吗？（ a ） a 是 b 不是 c 不一定 d 可以不履行13、商业银行国际业务的组织形式不包括（ b ） a 代表处 b 代理行 c 分行 d 子公司或附属机构 e 合资联营银行14、回购协议属于商业银行（ b ）业务。 a.资产 b.负债 c.结算

4、d.中间15、商业银行为实现安全性、流动性和盈利性“三性”统一的目标而采取的经营管理方法是（ c ） a.资产管理 b.负债管理 c.资产负债管理 d.资产负债比例管理16、第一准备金资产包括（ c ） a 库存现金、短期贷款、短期投资和短期票据 b 库存现金、在中央银行的存款 c 库存现金、在中央银行的存款、存放同业和托收未达现金 d 库存现金17、（a ）是形成和维持适度竞争的市场结构的基本途径 a 并购 b 收购 c 兼并 d 扩张18、 cdm是（ a ） a 自动存款机 b 自动取款机 c 终端 d 播放器19、商业银行管理的本质是（d ）a 盈利 b 获得流动性c 保证安全 d 解

5、决利润最大化与资产流动性之间的矛盾20、下列选项中属于狭义现金资产的是（b ）a中央银行的存款 b库存现金c托收中的现金 d存放同业存款21、银行管理问题贷款的关键是（ c）a 管理好呆账准备金 b 提高银行贷款质量c 及早发现问题贷款 d 做好银行贷款风险量化工作22、新巴塞尔协议规定商业银行核心资本与风险加权资产的比率不得低于（ b）a 1% b 4% c 8% d 10%23、下列措施哪个不属于银行外部筹资的手段（ d ）a 出售资产与租赁设备 b 发行中长期债券；c 发行优先股 d 提高未分配利润比率24、我国商业银行证券投资的主要目的是（a ）a 获取收益 b 管理风险 c 增强流动

6、性 d 管理风险资本25、美国等西方发达国家商业银行证券投资首要目的是（b ）a 获取收益 b 管理风险 c 增强流动性 d 管理风险资本26、首次公开募股的英文缩写是（ c ）a ieo b ico c ipo d ifo27、下列选项中哪项是属于商业银行应付提存的第二储备（c ） a 中央银行存款 b 同业拆出 c 短期证券投资 d 托收现金银行业和证券业分离与融合的动态过程为（ d ）a 分离融合再融合再分离 b 融合分离再融合再分离a 融合分离再分离再融合 d 分离融合再分离再融合28、商业银行电子商务涵盖的模式企业对消费者指的是（ b）a b2b b b2c c c2b d c2c2

7、9、自助银行中cdm指的是（a ）a 自动存款机 b 销售终端 c 自动柜员机 d 多媒体自助终端30、自助银行中atm指的是（c ）a 自动存款机 b 销售终端 c 自动柜员机 d 多媒体自助终端31、商业银行收入的主要来源是（d ）a 租赁收入 b 证券销售收入 c 手续费收入 d 利息收入32、商业银行指出的主要部分是（ ）a 利息指出 b 工资 c 福利 d 营业费用二、多项选择题1、目前已在海内外上市的国有独资商业银行是（abcd ）。a 中国农业银行 b 中国工商银行c 中国银行 d 中国建设银行2、商业银行“三性”经营原则是（acd ）。a 盈利性 b 信用性c安全性 d 流动性

8、 3、一家银行在维持其日常运转并谋求发展的过程中，会面临各种各样的风险，包括（ abcb ）。 a、信用风险 b、利率风险 c、汇率风险 d、经营风险4、纵观各国，商业银行的资本金一般均具有以下主要几种功能（ abc ）。 a、保护功能 b、营业功能 c、管理功能 d、盈利功能5、下列业务中，属于资产业务的是（ acd ）。 a 贴现 b 再贴现 c 贷款 d 证券投资6、根据贷款规则规定，我国商业银行的担保贷款包括（ bcd ）。 a 信用贷款 b 保证贷款 c 抵押贷款 d 质押贷款 7、商业银行从事证券投资业务的目的主要是（ abd ）。 a 分散风险 b 获取收益 c 合理避税 d 保

9、持流动性16、商业银行的贷款按发放期限可分为（ abd ）。 短期贷款 中期贷款 不定期贷款 长期贷款17、按贷款的质量划分，商业银行贷款可分为正常贷款、次级贷款（ abd ） 损失贷款 可疑贷款 信用贷款 关注贷款18、商业银行中间业务的特点（ abd ） a 表外性 b多样性 c 高收益性 d风险差异性19、结算工具主要包括（ abcd ） a 银行汇票 b 商业汇票 c 银行本票 d 支票21、银行卡的功能主要包括（ abcd ） a 储蓄功能 b 结算功能 c 提款功能 d 消费功能25、商业银行的经营目标是（abc ） a 流动性 b 安全性 c 盈利性 d 风险性27、商业银行经营

10、理论大体经历了的演变过程（ abc）。 a.资产管理 b.负债管理 c.资产负债管理 d.资产负债比例管理28、在资产管理理论的发展过程中，先后出现（ abc ）理论思想。 a.商业贷款理论 b. 可转换理论 c.预期收入理论 d.比例管理30、电子银行的最常使用的功能是（ abd ） a 转账 b 查询 c 贷款 d 挂失31、自助银行的主要设备包括（ abc ） a 自动取款机 b 自动存款及 c 自助终端 d 电话银行个人住房贷款结构包括（abcd ）a 贷款额度 b期限 c利率 d还款方式下列商业银行的海外机构哪些具有独立法人资格（ bcd）a 海外分支行 b 附属银行 c联营银行 d

11、银团银行三、名词解释1、可用资金2、呆账准备金3、个人住房贷款证券化4、系统风险5、非系统风险6、回购协议7、资产证券化8、现金流量表9、银行并购四、简单题简述银行贷款五级分类法？简述银行流动性需求管理的原则？简述影响企业还款能力的因素？简述个人贷款的特点？简述借款人信誉状况评价原则，即6c原则？简述银行流动性资产的内容？简述政府债券的种类？简述国际结算工具与结算方式？简述银行资金来源？简述银行资金运用？简述现金流量中的现金具体包括哪些？简述主要电子银行业务？五、计算题1、刘辉从银行获得一笔汽车贷款，贷款金额为50 000元，贷款期限为1年，按月等额本金还款。假设银行采用成本加成定价模型对这笔

12、贷款进行定价。经银行核算，这笔贷款的资金成本为3%，贷款费用为2.5%，风险补偿费用为1%，银行的目标利润为2.2%。试计算刘辉的贷款利率以及实际贷款利率？2、王宏申请1年期个人综合消费贷款20 000元，他的信用评分属于b级，银行采用基准加点定价来确定利率，标准如下所示：基准利率风险乘数风险加点a级b级c级a级b级c级待添加的隐藏文字内容36%基准利率1.1基准利率1.2基准利率1.3+1%+2%+3%求： 在风险乘数加点和风险加点方法下，王宏带贷款利率分别是多少？ 如果使用贴现法贷款，那么中，王宏的实际贷款利率分别是多少？3、王丽的信用卡授信额度为30 000元，每月25日为账单日，账单日

13、后20天为最后还款日。5月1日收到对账单，到期还款日为5月15日，应还款余额为20 000元，最低还款额为2 000元，王丽上次对账单余额为0，从上次对账单日到本次对账单日期间王丽只消费1笔：3月31日，金额为20 000元。如果本期王丽偿还1 500元，请问她6月份收到的对账单上透支利息、滞纳金分别是多少？4、某银行向客户发放了一笔金额为6 000万美元的一年期浮动利率贷款。为了避免未来利率下降带来的损失，银行在发放贷款的同时，向另一家银行购买了期限为一年、7%的利率下限。一年后，当市场利率下降为5%时，该银行能够获得多少收益补偿？六、案例分析题1、已知商业银行客户盈利分析模型：某客户申请1

14、年个人经营贷款100万元，该客户需要在银行保持贷款金额20%的补偿存款余额，存款准备金率为5%，银行的目标利润为5.4%。设贷款利率为x，不考虑营业税影响，该客户与银行往来所产生的综合成本、收益如下表所示，求x某客户个人经营贷款成本收益综合分析（单位：元）成本收益存款利息费用 16 000 （ 1 000 00020%8%） 筹资成本 48 000作用成本 2 800资金调拨成本 150贷款处理成本 200记账成本 50小计 67 200贷款利息收入（x,1年） 1 000 000x贷款承诺收费（1%） 10 000 （1 000 0001%）管理客户账户收费 500资金调拨收费 300信息服

15、务和记账收费 100 1 000 000x10 900已知，银行股票市盈率计算公式为： 股票交换率公式为： 现在假设有a、b两家银行，a银行的股票现行价格为40元，每股收益为5元，共有股票10万股；b银行的股票现行价格为28元，每股收益为4元，共有股票8万股。 求a银行的股票市盈率、b银行的股票市盈率？ 如果a银行收购b银行，没有股票溢价，求此时的股票交换率及收购后的每股收益？ 如果a银行收购b银行，a银行给予b银行50%的股票溢价，求此时的股票交换率及收购后的每股收益？ 试分析在条件下a银行是否决定收购b银行，并说明理由？解： 根据已知公式可求: 根据已知公式可求: 可知，a银行收购b银行，

16、b银行10股可换取a银行7股，完成收购后，b银行可以拥有a银行5.6万股，则并购后总股票数为15.6万股。 而，收购前a银行收益为50万元，b银行收益为32万元，故并购后总收益为82万元，可以得出： 同理可求： 可知，并购后b银行股东拥有a银行84 000股，则新银行股票总数为18.4万股，有： 可以得出，并购后新银行每股收益比收购前a银行低，因此a银行收购b银行是不合算的。 根据中的计算结果我们可以得出以下结论： a银行收购b银行如果只考虑收购后每股收益的话，因为收购后每股收益小于收购前每股收益，所以a银行肯定是放弃收购b银行。 如果a银行能确定收购b银行后，虽然短期内a银行股东收益减少，但

17、是收购后新银行在经营中会很快增加收益，超过收购前收益，那么a银行必然决定收购b银行。 因此，我们可以得出在银行收购中，股票溢价是一个非常重要的指标，银行作出收购决定要综合各方面的因素，才能做出是否决定并购。 莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿

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20、蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅

21、膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿

22、芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀

23、蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄

24、膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅

25、莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆

26、蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀

27、膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁

28、莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅

29、蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆

30、膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇

31、莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁

32、蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂

33、芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆

34、莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇

35、蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃羂芃螁蚆芁节蒁袁膆芁薃蚄膂芀螅罿肈艿蒅螂羄芈薇羈芃芇虿螀腿芇螂羆肅莆蒁蝿羁莅薄羄袇莄蚆螇芆莃蒆肂膂莂薈袅肈莁蚀肁羄莁螃袄节莀蒂蚆膈葿薅袂肄蒈蚇蚅羀蒇莇袀羆蒆蕿蚃芅蒅蚁羈膁蒅螄螁肇蒄蒃羇羃蒃薅螀芁薂蚈羅膇薁螀螈肃薀蒀羃聿膇蚂袆羅膆螄肂芄膅蒄袄膀膄薆肀肆膃虿袃