股指期货交易系统简介架构

1、股指期货交易系统简介架构股指期货交易系统简介架构介绍 1. 股指期货交易系统简介在本 文中所提到的股指期货、期权交易系统，均指券商端的期货、期权交 易系统。期货客户通过该交易系统连接到交易所撮合成交平台。系统提供客户下单，行情信息，资金结算和风险控制等功能。 和股票交易系统类似，股指期货交易系统提供在线下单，行情查 询等功能。和股票交易系统相比，期货、期权交易在业务上要求更复杂的风 险控制和资金结算等功能。在技术架构上，由于交易的标的物是指数或期权、贵金属、全球 市场等，市场行情数据变化更频繁、相比于股票市场，风险更大。对系统的实时性、稳定性要求更高。 在现代期货、期权交易中，有相当多的投资者

2、进行快速、频繁的 交易，追求短期交易机会。对券商的交易系统要求能提供一定程度的程序化交易功能和灵活 的交易方式。面对激烈的商业竞争，券商应该能够提供多样化的交易方式、快 速推出新的交易模式以吸引更多的投资者。在整个金融期货交易系统的规划中， 应当考虑到以下几点： 1）交易系统应该提供一个统一的交易平台，以支持多种产品交易，包括金融 期货、期权、本地和全球市场 2）系统应该支持多种交易渠道，包括可 下载的交易客户端， WEB 交易、电话委托和客户代理委托等 3）系统规 划应分开企业核心信息服务和外围应用系统，以支持持续丰富的外围 应用系统 4）面对激烈的商业竞争和业务变革， 要求系统支持快速开发

3、、 部署和持续的新功能发布。整个股指期货交易系统包括下面几个大的部分：核心服务系统、 券商内部运行维护系统、交易和行情借口、客户端交易终端系统等。核心服务系统提供股指期货系统的核心功能，包括订单处理，交易管理、行情服务、风险管理、基础数据服务、BackOffice服务（Position 结算等）、数据中心 （资金结算等 ）服务。这些功能以组件或服务的方式提供外部应用系统使用。 运行维护系统运行服务系统为交易系统运行提供所有必要的操 作支持，包括 BackOffice 操作终端，风险管理 /监控终端、 DataCenter 操作终端、Dealer/客户Age nt交易终端等。这些系统运行在券商的

4、LAN之内，提供给券商的各类用户使用。 统一交易、行情服务接口期货交易系统的核心业务服务提供给 WLAN或其他渠道的用户使用，要通过一个统一的交易和行情服务接口， 以面向服务（SOA的方式和其他外部交易终端集成。交易终端交易终端通过统一交易、行情服务接口和核心系统交互。这些交易终端包括可下载的独立客户端、 WEB 页面客户端、电话客户端 （通过语言模块转化 ）等。在技术架构章节，涉及的客户端为独立客户端。统一网关（交易、行情）核心服务通过统一的交易和行情网关连接 到本地交易所和全球市场。3 技术方案规划基于核心交易系统的性质， 在技术方案的规划时， 需考虑以下因素O高性能要求（Performa

5、nee相比于其他管理信息系统, 股指期货交易系统要求更高的性能，包括行情数据的实时刷新，交易 订单处理等。可扩充性要求（Scalability）股指期货交易系统通常支持较多的并 发用户，且随着业务的发展，交易客户持续或快速增长，这要求系统 有能力易于扩充以应付系统负载的增长。高稳定性要求（Availability）系统稳定性对于交易系统的重要性不 言而喻。系统有能力在整体架构上防止单点失败，能有一定程度上的故障恢复（Fail-over）的能力。与其他系统集成随着现在金融行业的快速发展和业务创新，交 易系统也要求能和多个外部的系统包括第三方系统集成的能力，包括 企业内部的客户管理系统（CRM）,

6、交易所、银行等。支持快速开发和业务创新市场竞争也是时间的竞争，必然要求 整个交易系统从规划、开发和部署要求能够在尽可能短的时间完成。另外，金融行业业务创新在不断加快，新的交易方式、测略不断 出现，必然要求 IT 系统能够快速反映和支持这种变革。在技术选型时，必须考虑到技术方案能够满足这种要求。综上所述，使用的技术方案要能够解决上面的要求。 目前，在期货、股票交易系统中，所采用的技术主要有两种 C/C+ 和Java国内业界较多的采用 C/C+实现核心交易系统，本文主要阐述 使用Java技术来实现整个交易核心和客户端。相比较C/C+,Java技术在满足交易系统要求时，有如下特征：性能要求(Perf

7、ormanee)与C/C+技术相比，使用Java构建核心交易系统， 性能问题可能是首要的考虑点。但随着Java和优化技术的发展，Java的运行性能比早期有了大幅 提高，已广泛用于服务器程序和实时应用。在另一方面，性能问题总是和具体要求相关联，只要满足系统的性能指标，使用Java应该是一个可行的选项。在笔者的项目实践中，Java用来构建实时交易系统，配合合理的 技术架构，完全能满足系统的性能要求。扩充性(Sealability)使用Java相关技术和中间件如WebSphere,WebLogic等，构建一个高并发性的应用系统有着相当成熟 的行业实践，和快速实现的能力。稳定性要求(Availabil

8、ity)相比较于C技术，借助于Java中间件软 件，实现服务器应用的Loadbalanee和Fail-over是一项相当便捷和成熟 的技术。与其他系统集成Java/J2EE是一个开放的技术标准，有着广泛的 行业和开发社区支持，能够较快并易于和其他系统集成。支持快速开发和业务创新相比于C/C+,Java的快速开发能力显而易见。由于大量成熟的开源框架、基础组件的出现，在常见的企业系统 开发中，使得Java的开发效率远远高于使用 C/C+技术，能够较快速 的实现新的业务功能。综上所述，Java技术能够全面满足股指期货交易系统的要求，由 于借助于中间件技术解决 Load balance,Fail-ove等关键性问题，使得开 发者更关注于业务的实现，大大缩短了整个系统的开发时间和人力成 本。同时Java语言的开发效率也使得新业务的创新能够在