第三方支付公司的小额“贷款”生意经

1、生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。第三方支付公司的小额“贷款”生意经天底下真有免费的“贷款”，在银行看来很不可思议的事情，却让第 三方支付公司运用到了极致。凭借从数万到数百万额度不等的小额无息“贷款”对整个资金链条 的“疏浚”服务，汇付天下不到两年时间便成为航空业电子支付领域 的冠军，至今仍是其市场份额第一的强势领域。也因此，各个支付公司纷纷跟进，目前垫付几乎成为航空票务支付 领域所有电子支付公司必不可少的基础服务。更有第三方支付公司更深一步推出供应链金融服务。以快钱为例， 通过评估应收账款的质

2、量，考量该企业与上下游企业的历史交易情 况，辅以企业财务情况、行业前景等确定其信用额度。2121日，汇付天下向本报强调称，20082008年正式推出的信用支付并非 真正的小额贷款业务，信用支付为供应链上下游提供垫资， 并不从中 获取利息收益，只是提高了商户的资金周转效率，从而获取支付收益。设计者“创新委”无息“贷款”实际上是迫不得已的产物。汇付天下创建的20062006年，支付行业已进入相对垄断阶段，支付宝、 银联的ChinaPayChinaPay及财付通占到半数以上的交易额。汇付天下既没有 抢占先机，也没有官方背景支持，为直接了解一线客户的实际需求， 产品人员被要求与销售人员一起去跑客户，每

3、个月还会被召集在一 起，在公司所有高管都参与的“创新委员会”上交流想法。后入者也遇上了好机会。民航总局提出在 20072007年底全面实行电子 生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。客票计划，数以千亿计规模的航空票务市场顿时成为电子支付公司的 必争之地。信用支付也就是在那一年的“创新委”上诞生。当时，国内航空票务由一级代理、 直销客户终端以及传统柜台共同 销售，之后机票依次传到二级代理、终端订票点直至消费者。每个支 付环节的低效率叠加起来， 资金循环十分迟缓， 航空公司从提供运载 服务到收到货款经常

4、需要 2020 天，行业被迫沉淀大量资金。航空票务产业的结构呈现金字塔形， 逐级向下数量急速扩大， 产业 链最顶端的是 2020多家航空公司， 一级代理商大约有 50005000家，而二级 代理与终端代理商，俗称的黄牛有大约 2020 万至 3030 万之多。汇付天下看到了其间的巨大需求，信用支付也应时而生。 汇付天下给客户提供免息“贷款” ，为票务代理商垫资出票，无须 任何担保和抵押。试用一年后， 20082008年 5 5 月正式推出。目前，信用 支付的客户中，机票行业代理商占比 100%100%。虽然在汇付天下之前， 已经有多家第三方支付公司为航空代理人提 供网上支付， 但信用支付让汇付

5、天下合作的代理商数量急剧增大， 目 前汇付天下已成为市场占有率近 50%50%、航空电子支付排名第一的支付 公司。目前，通过信用支付的接入，代理商使用信用支付出票，航空公司 回款周期已实现 T+0T+0 实时。使航空票务代理每年的资金周转率从原本 的不超过 2020 次，提升到 120120次，其收益也随之增加。当然汇付天下也不会做赔本的生意。 当周转速度增加六倍后， 也意 味着汇付天下的收入也随之增加了六倍。生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。近乎“零不良率”从最初每天 800800 万元的授信

6、额度发展至目前每天过亿元的授信额 度，汇付保持着几近于“零不良率”的纪录。五年来唯一的一笔坏账是“一场意外” ，由于一位机票代理商客户 猝死，汇付天下说，不忍去找客户家属追讨，自己承担了损失。很多代理商规模非常小， 也没有完善的财务数据， 想从银行获得贷 款十分困难。据创始人周晔回忆，当初推出信用支付时，所有航空公 司都认为汇付疯了，因为机票代理的准入门槛较低，企业普遍偏小， 管理不太严格。但汇付研究后发现， 其实航空票务相比传统业务要安全得多， 因为 机票永远没有库存，不会压货。汇付天下花费大量时间， 拿着代理商名单， 派员工沿火车线路一站 一站地“扫线”，到每个城市与各级代理商沟通、签约。

7、对 50005000 家一 级代理商的盈利能力、 现金流及其管理状况逐一进行了筛选， 还设置 了完备的监控体系和跟踪评级体系。为管控风险，汇付天下建立了事前、事中、事后相结合的一套完整 的信用风险管理原则与流程。 事前的资信调查来源包括航空公司过往 的记录， 也包括与代理商和其竞争对手面对面的聊天。 在多来源的信 息收集之后，得到“准入”的代理商便能得到无抵押的垫资服务。事中则定期对客户现场调查， 持续跟踪经营状况， 依靠自建系统对 日常交易及还款进行监控， 通过客户交易行为分析客户经营状况及盈 利水平，发现可疑风险事件快速做出处理措施，确保资金安全。生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生

8、命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。最关键的一点是，因为在前期设计时即研究了行业性质的特殊性， 采取 3 3 天以内的短期和封闭资金链的授信体系。 保证免息贷给客户的 钱只能用于买机票，不可能流出，因此几年来，该产品的风险不良率 几乎为零。其实，这些做法并没有太多技术难度， 无非是愿意去一线做那些琐 碎且无法立刻显示出效益的“脏活” 、“小活”。以下内容为繁体版 天底下真有免費的“貸款” ，在銀行看來很不可思議的事情，卻讓第三方支付公司運用到瞭極致。憑借從數萬到數百萬額度不等的小額無息 “貸款”對整個資金鏈條 的“疏浚”服務，匯付天下不到

9、兩年時間便成為航空業電子支付領域 的冠軍，至今仍是其市場份額第一的強勢領域。也因此， 各個支付公司紛紛跟進， 目前墊付幾乎成為航空票務支付 領域所有電子支付公司必不可少的基礎服務。更有第三方支付公司更深一步推出供應鏈金融服務。以快錢為例， 通過評估應收賬款的質量，考量該企業與上下遊企業的歷史交易情 況，輔以企業財務情況、行業前景等確定其信用額度。2121 日，匯付天下向本報強調稱， 20082008年正式推出的信用支付並非 真正的小額貸款業務， 信用支付為供應鏈上下遊提供墊資， 並不從中 獲取利息收益，隻是提高瞭商戶的資金周轉效率， 從而獲取支付收益。設計者“創新委”生命赐给我们，我们必须奉献

10、生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。無息“貸款”實際上是迫不得已的產物。匯付天下創建的 20062006 年，支付行業已進入相對壟斷階段， 支付寶、 銀聯的ChinaPayChinaPay及財付通占到半數以上的交易額。匯付天下既沒有 搶占先機，也沒有官方背景支持，為直接瞭解一線客戶的實際需求， 產品人員被要求與銷售人員一起去跑客戶，每個月還會被召集在一 起，在公司所有高管都參與的“創新委員會”上交流想法。後入者也遇上瞭好機會。民航總局提出在 20072007 年底全面實行電子 客票計劃，數以千億計規模的航空票務市場頓時成為

11、電子支付公司的 必爭之地。信用支付也就是在那一年的“創新委”上誕生。當時，國內航空票務由一級代理、 直銷客戶終端以及傳統櫃臺共同 銷售，之後機票依次傳到二級代理、終端訂票點直至消費者。每個支 付環節的低效率疊加起來， 資金循環十分遲緩， 航空公司從提供運載 服務到收到貨款經常需要 2020 天，行業被迫沉淀大量資金。航空票務產業的結構呈現金字塔形， 逐級向下數量急速擴大， 產業 鏈最頂端的是 2020多傢航空公司， 一級代理商大約有 50005000傢，而二級 代理與終端代理商，俗稱的黃牛有大約 2020萬至 3030萬之多。匯付天下看到瞭其間的巨大需求，信用支付也應時而生。 匯付天下給客戶提

12、供免息“貸款” ，為票務代理商墊資出票，無須 任何擔保和抵押。試用一年後， 20082008年 5 5 月正式推出。目前，信用 支付的客戶中，機票行業代理商占比 100%100%。雖然在匯付天下之前， 已經有多傢第三方支付公司為航空代理人提 供網上支付， 但信用支付讓匯付天下合作的代理商數量急劇增大， 目 生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。前匯付天下已成為市場占有率近 50%50%、航空電子支付排名第一的支付 公司。目前，通過信用支付的接入，代理商使用信用支付出票，航空公司 回款周期已實現 T+

13、0T+0 實時。使航空票務代理每年的資金周轉率從原本 的不超過 2020 次，提升到 120120次，其收益也隨之增加。當然匯付天下也不會做賠本的生意。 當周轉速度增加六倍後， 也意 味著匯付天下的收入也隨之增加瞭六倍。近乎“零不良率”從最初每天 800800 萬元的授信額度發展至目前每天過億元的授信額 度，匯付保持著幾近於“零不良率”的紀錄。五年來唯一的一筆壞賬是“一場意外” ，由於一位機票代理商客戶 猝死，匯付天下說，不忍去找客戶傢屬追討，自己承擔瞭損失。很多代理商規模非常小， 也沒有完善的財務數據， 想從銀行獲得貸 款十分困難。據創始人周曄回憶，當初推出信用支付時，所有航空公 司都認為匯

14、付瘋瞭，因為機票代理的準入門檻較低，企業普遍偏小， 管理不太嚴格。但匯付研究後發現， 其實航空票務相比傳統業務要安全得多， 因為 機票永遠沒有庫存，不會壓貨。匯付天下花費大量時間， 拿著代理商名單， 派員工沿火車線路一站 一站地“掃線”，到每個城市與各級代理商溝通、簽約。對 50005000 傢一 級代理商的盈利能力、 現金流及其管理狀況逐一進行瞭篩選， 還設置 瞭完備的監控體系和跟蹤評級體系。生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。為管控風險，匯付天下建立瞭事前、事中、事後相結合的一套完整 的信用風

15、險管理原則與流程。 事前的資信調查來源包括航空公司過往 的記錄，也包括與代理商和其競爭對手面對面的聊天。 在多來源的信 息收集之後，得到“準入”的代理商便能得到無抵押的墊資服務。事中則定期對客戶現場調查， 持續跟蹤經營狀況， 依靠自建系統對 日常交易及還款進行監控， 通過客戶交易行為分析客戶經營狀況及盈 利水平，發現可疑風險事件快速做出處理措施，確保資金安全。最關鍵的一點是，因為在前期設計時即研究瞭行業性質的特殊性， 采取 3 3 天以內的短期和封閉資金鏈的授信體系。 保證免息貸給客戶的 錢隻能用於買機票，不可能流出，因此幾年來，該產品的風險不良率 幾乎為零。其實，這些做法並沒有太多技術難度，

16、 無非是願意去一線做那些瑣 碎且無法立刻顯示出效益的“臟活” 、“小活”。天底下真有免费的“贷款” ，在银行看来很不可思议的事情，却让第 三方支付公司运用到了极致。凭借从数万到数百万额度不等的小额无息 “贷款”对整个资金链条 的“疏浚”服务，汇付天下不到两年时间便成为航空业电子支付领域 的冠军，至今仍是其市场份额第一的强势领域。也因此， 各个支付公司纷纷跟进， 目前垫付几乎成为航空票务支付领域所有电子支付公司必不可少的基础服务。生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。更有第三方支付公司更深一步推出供应

17、链金融服务。以快钱为例， 通过评估应收账款的质量，考量该企业与上下游企业的历史交易情 况，辅以企业财务情况、行业前景等确定其信用额度。2121 日，汇付天下向本报强调称， 20082008 年正式推出的信用支付并非 真正的小额贷款业务， 信用支付为供应链上下游提供垫资， 并不从中 获取利息收益，只是提高了商户的资金周转效率， 从而获取支付收益。设计者“创新委”无息“贷款”实际上是迫不得已的产物。汇付天下创建的 20062006 年，支付行业已进入相对垄断阶段， 支付宝、 银联的ChinaPayChinaPay及财付通占到半数以上的交易额。汇付天下既没有 抢占先机，也没有官方背景支持，为直接了解

18、一线客户的实际需求， 产品人员被要求与销售人员一起去跑客户，每个月还会被召集在一 起，在公司所有高管都参与的“创新委员会”上交流想法。后入者也遇上了好机会。民航总局提出在 20072007 年底全面实行电子 客票计划，数以千亿计规模的航空票务市场顿时成为电子支付公司的 必争之地。信用支付也就是在那一年的“创新委”上诞生。当时，国内航空票务由一级代理、 直销客户终端以及传统柜台共同 销售，之后机票依次传到二级代理、终端订票点直至消费者。每个支 付环节的低效率叠加起来， 资金循环十分迟缓， 航空公司从提供运载 服务到收到货款经常需要 2020 天，行业被迫沉淀大量资金。航空票务产业的结构呈现金字塔

19、形， 逐级向下数量急速扩大， 产业 链最顶端的是 2020多家航空公司， 一级代理商大约有 50005000家，而二级 生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。代理与终端代理商，俗称的黄牛有大约 2020 万至 3030 万之多。 汇付天下看到了其间的巨大需求，信用支付也应时而生。 汇付天下给客户提供免息“贷款” ，为票务代理商垫资出票，无须 任何担保和抵押。试用一年后， 20082008年 5 5 月正式推出。目前，信用 支付的客户中，机票行业代理商占比 100%100%。虽然在汇付天下之前， 已经

20、有多家第三方支付公司为航空代理人提 供网上支付， 但信用支付让汇付天下合作的代理商数量急剧增大， 目 前汇付天下已成为市场占有率近 50%50%、航空电子支付排名第一的支付 公司。目前，通过信用支付的接入，代理商使用信用支付出票，航空公司 回款周期已实现 T+0T+0 实时。使航空票务代理每年的资金周转率从原本 的不超过 2020 次，提升到 120120次，其收益也随之增加。当然汇付天下也不会做赔本的生意。 当周转速度增加六倍后， 也意 味着汇付天下的收入也随之增加了六倍。近乎“零不良率”从最初每天 800800 万元的授信额度发展至目前每天过亿元的授信额 度，汇付保持着几近于“零不良率”的

21、纪录。五年来唯一的一笔坏账是“一场意外” ，由于一位机票代理商客户 猝死，汇付天下说，不忍去找客户家属追讨，自己承担了损失。很多代理商规模非常小， 也没有完善的财务数据， 想从银行获得贷 款十分困难。据创始人周晔回忆，当初推出信用支付时，所有航空公 司都认为汇付疯了，因为机票代理的准入门槛较低，企业普遍偏小，生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。管理不太严格。但汇付研究后发现， 其实航空票务相比传统业务要安全得多， 因为 机票永远没有库存，不会压货。汇付天下花费大量时间， 拿着代理商名单， 派员工沿

22、火车线路一站 一站地“扫线”，到每个城市与各级代理商沟通、签约。对 50005000 家一 级代理商的盈利能力、 现金流及其管理状况逐一进行了筛选， 还设置 了完备的监控体系和跟踪评级体系。为管控风险，汇付天下建立了事前、事中、事后相结合的一套完整 的信用风险管理原则与流程。 事前的资信调查来源包括航空公司过往 的记录， 也包括与代理商和其竞争对手面对面的聊天。 在多来源的信 息收集之后，得到“准入”的代理商便能得到无抵押的垫资服务。事中则定期对客户现场调查， 持续跟踪经营状况， 依靠自建系统对 日常交易及还款进行监控， 通过客户交易行为分析客户经营状况及盈 利水平，发现可疑风险事件快速做出处

23、理措施，确保资金安全。最关键的一点是，因为在前期设计时即研究了行业性质的特殊性， 采取 3 3 天以内的短期和封闭资金链的授信体系。 保证免息贷给客户的 钱只能用于买机票，不可能流出，因此几年来，该产品的风险不良率 几乎为零。其实，这些做法并没有太多技术难度， 无非是愿意去一线做那些琐 碎且无法立刻显示出效益的“脏活” 、“小活”。以下内容为繁体版 天底下真有免費的“貸款” ，在銀行看來很不可 思議的事情，卻讓第三方支付公司運用到瞭極致。生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。憑借從數萬到數百萬額度不

24、等的小額無息 “貸款”對整個資金鏈條 的“疏浚”服務，匯付天下不到兩年時間便成為航空業電子支付領域 的冠軍，至今仍是其市場份額第一的強勢領域。也因此， 各個支付公司紛紛跟進， 目前墊付幾乎成為航空票務支付 領域所有電子支付公司必不可少的基礎服務。更有第三方支付公司更深一步推出供應鏈金融服務。以快錢為例， 通過評估應收賬款的質量，考量該企業與上下遊企業的歷史交易情 況，輔以企業財務情況、行業前景等確定其信用額度。2121 日，匯付天下向本報強調稱， 20082008年正式推出的信用支付並非 真正的小額貸款業務， 信用支付為供應鏈上下遊提供墊資， 並不從中 獲取利息收益，隻是提高瞭商戶的資金周轉效

25、率， 從而獲取支付收益。設計者“創新委”無息“貸款”實際上是迫不得已的產物。匯付天下創建的 20062006 年，支付行業已進入相對壟斷階段， 支付寶、 銀聯的ChinaPayChinaPay及財付通占到半數以上的交易額。匯付天下既沒有 搶占先機，也沒有官方背景支持，為直接瞭解一線客戶的實際需求， 產品人員被要求與銷售人員一起去跑客戶，每個月還會被召集在一 起，在公司所有高管都參與的“創新委員會”上交流想法。後入者也遇上瞭好機會。民航總局提出在 20072007 年底全面實行電子 客票計劃，數以千億計規模的航空票務市場頓時成為電子支付公司的 必爭之地。信用支付也就是在那一年的“創新委”上誕生。

26、 當時，國內航空票務由一級代理、 直銷客戶終端以及傳統櫃臺共同 生命赐给我们，我们必须奉献生命，才能获得生命。希望是本无所谓有，无所谓无的。这正如地上的路；其实地上本没有路，走的人多了，也便成了路。銷售，之後機票依次傳到二級代理、終端訂票點直至消費者。每個支 付環節的低效率疊加起來， 資金循環十分遲緩， 航空公司從提供運載 服務到收到貨款經常需要 2020 天，行業被迫沉淀大量資金。航空票務產業的結構呈現金字塔形， 逐級向下數量急速擴大， 產業 鏈最頂端的是 2020多傢航空公司， 一級代理商大約有 50005000傢，而二級 代理與終端代理商，俗稱的黃牛有大約 2020萬至 3030萬之多。

27、匯付天下看到瞭其間的巨大需求，信用支付也應時而生。 匯付天下給客戶提供免息“貸款” ，為票務代理商墊資出票，無須 任何擔保和抵押。試用一年後， 20082008年 5 5 月正式推出。目前，信用 支付的客戶中，機票行業代理商占比 100%100%。雖然在匯付天下之前， 已經有多傢第三方支付公司為航空代理人提 供網上支付， 但信用支付讓匯付天下合作的代理商數量急劇增大， 目 前匯付天下已成為市場占有率近 50%50%、航空電子支付排名第一的支付 公司。目前，通過信用支付的接入，代理商使用信用支付出票，航空公司 回款周期已實現 T+0T+0 實時。使航空票務代理每年的資金周轉率從原本 的不超過 2020 次，提升到 120120次，其收益也隨之增加。當然匯付天下也不會做賠本的生意。 當周轉速度增加六倍後， 也意 味著匯付