50家中国互联网金融协会会员单位信息披露报告

1、30-4930-49 项资情况、历史逾期率、分级逾期率及风控尽调等,平台可披露指标展示项数越多，越能显现5050家互金协会会员单位信息披露报告20162016年1010月2828日，中国互联网金融协会正式发布互联网金融信息披露个体网络借 贷标准(T/NIFAT/NIFA 1 1 20162016)(以下简称标准)。标准定义并规范了 9696项信息披露指 标，其中强制性披露指标共 6565项、鼓励性披露指标共 3131项。标准的出台对所有的 P2PP2P网贷平台都有重要的指引作用，本文挑选5050家互金协会成员单位作为样本平台，按照标准制定的全部 9696项指标及其阐释， 对这5050家样本平台

2、的信息披露情况进行压力测试。本次测试会统计每一项指标披露的平台数，同时对每一类指 标进行整体分析，最后将得到互金协会平台信息披露的大致情况。本次测试统计时间截止至 20162016年1111月9 9日。1 1、会员单位整体表现综合5050家样本平台，全部9696项指标信息披露情况来看， 无一平台信息透明度完全合格。披露指标最多的1 1家平台也仅披露了 6565项指标，占全部指标项数的三分之二，而最差的家平台只披露了 1919项指标，不及全部指标项数的五分之一。多数平台披露项数在 之间，5050家平台平均披露项数为 40.5240.52项，不到全部指标项数的一半，会员单位的整体信息 透明度令人担

3、忧。从标准制定的整体思路来看，应披露指标更多反映的是平台运营合规情况，包括资 金存管、电信业务经营许可、信息安全等级测评认证及限额管理等指标都是重要的合规指标,平台应披露指标展示项数越多，越贴近合规。而可披露指标则是展示平台运营实力， 包括融平台自信，彰显平台实力。细看每项指标披露情况， 越是涉及核心数据和合规运营的指标，披露平台数越少，在限额管理等指标上更是全军覆灭；而平台对于交易规模、 融资情况等有利于宣传自身实力的指 标，披露积极性相对较高。1919! ! 5 5家平台家平台L L1 1家平合家平合Q Q创顶以上创顶以上50-5950-59项项40-40-斗斗9 9项项 30-3930-

4、39项项20-2920-29项项 2020项以下项以下资料来源：盈灿咨询标准制定的指标分为应披露与可披露两部分，将两部分分开来看， 平台对应披露指标的披露积极性要高于可披露指标。在6565项应披露指标中，5050家平台平均披露项数为36.3636.36项；在3131项可披露指标中，5050家平台平均披露项数为 4.164.16项。应披露指标表现最好的平台披露项数达5353项，可披露指标表现最好的平台披露项数达1717项。图2 2平台应披露与可披露指标披露情况706050403020104.16可披露指标标准要求披露总项数实际平均披露项数图1 1 5050家会员单位披露项数分布情况65651 1

5、家平台家平台6 6家平台家平台资料来源：盈灿咨询65应披露指标314 4项指标平台们几乎披露情况则不容乐2 2、从业机构信息披露情况2.12.1从业机构基本信息一一资金存管、实缴资本留悬疑标准要求 P2PP2P网贷平台至少应披露 1111项基本信息，包括：从业机构全称及简称、 从业机构注册资本、从业机构实缴资本、从业机构注册地址、从业机构成立时间、从业机构 法定代表人、从业机构经营范围、从业机构联系方式、从业机构及其各分支机构经营场所、 注册协议模板、客户资金存管情况。在这1111项指标中，机构名称、联系方式、经营场所、注册协议等都披露了，另有5 5项指标是企业营业执照上的内容，多数平台选择通

6、过展示营业执照照片的方式进行披露。但投资人更为关注的平台实缴资本及客户资金存管方面,观，仅有8 8家平台披露了实缴资本，1414家平台披露了银行存管情况，最终只有4 4家平台披 露了全部1111项基本信息指标。需要提醒的是，在资金存管方面，标准明确存管方应为银行，平台应披露银行的主 要权利和义务，包括提供资金存管的方式、方法、依据等。因此，有一些签订协议、存管未 上线的平台无法进行完整披露，本次测试对这种情况均列入资金存管未披露统计。图3 3从业机构基本信息应披露指标披露情况9 9平台与保险机构、担保机构的合作情况平台与合作的保险、担保机构的关联关系披露未披露资料来源：盈灿咨询2.22.2从业

7、机构治理信息一一高管多露面，股东藏得深标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 3 3项从业机构治理信息， 包括：平台组织架构、实际控制人与持股 5%5%以上的股东的名单以及董事、监事、高级管理人员名单。尽管3 3项指标看上去都较为简单，在5050家会员单位中，却仅有 16%16%的平台披露了全部3 3项内容，同时有多达 28%28%的平台未披露任何一项机构治理信息。那些披露了1 1项、2 2项的平台，多数都选择披露了部分董事、监事、高级管理人员名单，而股东名单则少有公示。愿意公布股东情况的平台往往是像开鑫贷、点融网这样有强国资背景或风投背景的平台,将其作为平台的增信手段。在从业机构基本信息方面

8、，标准鼓励平台披露更多指标，并列举了2 2项较为重要的可披露指标：平台与保险机构、担保机构的合作情况，包括第三方机构基本信息、合作内容和范围等、平台实际控制人和持股 5%5%以上的股东与保险机构、担保机构等各类第三方合作机构的关联关系。尽管平台大多都会设置合作伙伴一栏，但很少有平台会披露具体的合作内容，仅有家平台较为详细地披露了其与各类涉及个体网络借贷业务的第三方机构合作情况。在此基础上，只有开鑫贷与东方汇 2 2家平台披露了其股东与合作机构的关联关系。其中,开鑫贷披露了其国资股东与平台在具体项目上的合作情况,展现了较高信息透明度的同时,也展现了较强的背景实力。由此可以看出，可披露指标往往是是

9、平台展现实力的披露项。图4 4从业机构基本信息可披露指标披露情况未披露28%披露3项16%披露2项20%披露1项36%披露。平台仅对披露高管信息较为积极，共有3636家平台披露了高管简介，这也是所有鼓励风控负责人披露的平台数也相对多一点，达到了2222家，多数是跟着高管团队一起披露标准将风控负责人作图5 5从业机构治理信息应披露指标披露情况资料来源：盈灿咨询在从业机构治理信息方面，标准鼓励平台披露更多指标，并列举了5 5项较为重要的 可披露指标：董事简介、监事简介、高级管理人员简介、风险管理负责人简介以及从业机构 人员数量和人员从业背景信息。综合来看，5050家会员单位的机构治理信息整体透明度

10、较低，多数指标均有过半平台未性披露指标中，平台参与度最高的1 1项。的，但仍有一部分平台在披露高管的过程中遗漏了风控负责人。从为一个单独的指标列出，就能看出行业对P2PP2P网贷平台的风控仍是给予厚望的。从高管团队的介绍来看， 高管信息透明有利于展示平台专业性，如搜易贷披露的高管团队分别在互联网行业、金融行业、法务行业有十数年的从业经历，而他们的行业经验对探索 互金行业，运营互金平台都是十分重要的。36322824201612平台数披露董事简介的平台数披露监事简介的平台数披露高管简介的披露风控负责人平台数简介的平台数披露员工情况的平台数362211移动APPAPP应用（如标准对从业机构网站或平

11、台信息一栏改动较大,新增了地方金融监管备案、信息安全测峻。由于目前尚无地方金融监管部门出台具体的针对P2PP2P网贷平台的备案管理办法，因此1313家平除开地方金融监管部门备案登记一项，也仅有开鑫贷、PPmoneyPPmoney万惠等8 8家平台同时图6 6从业机构治理信息可披露指标披露情况资料来源：盈灿咨询2.32.3从业机构网站或平台信息一一尚无平台完成监管备案标准要求 P2PP2P网贷平台至少应披露 8 8项从业机构网站或平台信息，包括：网站或平台地址、平台名称、平台上线运营时间、相应电信业务经营许可信息、 有）、公众号或服务号（如有）、信息安全测评认证信息、地方金融监管部门备案登记信息

12、。相较于互金协会之前下发的互联网金融信息披露个体网络借贷（征求意见稿），正式评认证等2 2项应披露指标，原有的ICPICP证号，改为了相应电信业务经营许可信息。可以看出，这些改动明显受到了银监会等四部委发布的网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行 办法影响。不同于其他5 5项指标所有平台均有披露， 这3 3项众所瞩目的指标，平台达标情况依旧严没有1 1家平台披露了地方金融监管部门备案登记信息。而信息安全测评认证也仅有台进行了披露。相比之下，有2626家平台披露了其获得的电信业务经营许可证，表现相对较好，但这些许可证是否完全符合工信部对P2PP2P网贷平台的要求也需等待确定。披露了其余7 7项网站

13、或平台信息指标。资料来源：盈灿咨询仅要求平台公布经审计的年度报表，但这项指标也只有3 3家平台进行了披露。图7 7从业机构网站或平台信息披露情况2.42.4从业机构财务会计信息一一融资必宣传，财报难面世标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 1 1项从业机构财务会计信息，即经审计的年度 财务会计报表。财务信息属于平台敏感信息，标准对此要求并不像上市公司的财报披露那样严厉,图8 8从业机构财务会计信息应披露指标披露情况披露未披露在财务信息方面，标准鼓励平台披露更多指标，并列举了2 2项可参考披露的指标:审计报告的主要审计意见和重要融资信息。相较于平台对财务审计报告的遮遮掩掩，所有获得过融资的平台

14、都曾在官网显著位置对重要融资进行了披露。这也是所有鼓励性披露指标中，平台积极性非常高的1 1项，共有2727家平台披露了融资信息。未披露此项的平台实为未获得重大融资的平台。图9 9从业机构财务会计信息可披露指标披露情况重要融资信息27披露未披露董事、监事、高级管理人员的变更高级管理人员涉及的重大诉讼、整体来说，这6 6项指标都是对平台不利的重大事项,平台往往不太愿意披露。另一方面,这些会员单位可能确实未发生这些不利的重大事项,因此也就没有进行披露。但是有1 1家平资料来源：盈灿咨询2.52.5从业机构重大事项信息一一未发生应说“无”标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 6 6项从业机构重大事

15、项信息，包括：从业机构合 并、分立、解散或者申请破产，从业机构受到刑事处罚，从业机构受到重大行政处罚，重大诉讼或者仲裁事项，实际控制人与持股5%5%以上的股东、 信息，实际控制人与持股 5%5%以上的股东、董事、监事、裁事项或者重大行政处罚。台对这种情况作出了披露示范，东方汇平台就将6 6项指标都进行了罗列，并且对未发生事项 均披露为“无”。审计报告的主要审计意见资料来源：盈灿咨询资料来源：盈灿咨询3 3、平台运营信息48家平台未进行披露1家平台披露了持 1家平台披露了全 股高管变动情况部6项重大事件3.13.1平台应披露的运营信息核心数据披露亟待改善但不图1010从业机构重大事项信息披露情况

16、标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 8 8项平台运营信息，并且至少按月更新，包括: 交易总额、交易总笔数、融资人总数、投资人总数、待偿金额、逾期金额、项目逾期率、金 额逾期率。在这8 8项指标中，交易总额作为展示平台实力的一部分，是平台最常披露的指标， 除此之外，其他指标披露平台数均不足三分之一。其中，投资人较为关心的逾期金额，项目逾期 率，金额逾期率等 3 3项指标更是分别只有 8 8家、6 6家、1010家平台进行了披露。需要说明的是，尽管有些平台在季度运营报告或年度报告中披露了部分运营指标, 满足按月更新的要求，本次测试对这种情况均视为未披露。图1111从业机构运营信息应披露指标披露

17、情况在5050家样本平台中，没有1 1家平台披露了全部 8 8项应披露指标，过半平台披露项数在1 1项及以下。而披露达 7 7项的3 3家平台分别遗漏了投资人总数，融资人总数和逾期项目数,这3 3项指标也是运营信息中披露最差的3 3项指标，可见互金协会的成员在提升信息透明度方面还有很长的道路要走。投资人通过运营信息指标可以简单、快速地了解一个平台的运营现状。对于逐渐走向成熟的P2PP2P网贷行业投资人而言，瑕不掩瑜的逾期信息远比表明光鲜的交易规模更让人信服。站在平台角度而言，逾期数据不仅是对投资人的风险教育，也是对自己的风控警钟， 只有警钟长鸣，才能保持初心，永远用更专业的态度对待下一次审核。

18、图1212样本平台运营信息应披露指标披露项数情况1512披露8项披露7项披露6项披露5项披露4项披露3项披露2项披露1项披露0项资料来源：盈灿咨询3.23.2平台可披露的运营信息一一透明提升路漫漫在平台运营信息方面，标准鼓励平台披露更多指标,并列举了 1414项较为重要的可披露指标：逾期项目数、人均累计融资金额、人均累计投资金额、笔均融资金额、最大单户融资余额占比、最大十户融资余额占比、最大单户投资余额占比、最大十户投资余额占比、项目分级逾期率、金额分级逾期率、历史项目逾期金额、历史项目逾期率、累计逾期代偿金额、累计逾期代偿笔数。从这1414项可披露指标来看，其涉及的平台敏感数据更多， 对平台

19、有更高的透明度要求,其中涉及的借款集中度、分级逾期率及历史逾期率等指标对投资人有很大的参考价值。然而5 5家。1 1家平台作出该项披露。此外,其他借款项目指标多数平台都进行了较为充分的披露,但部分平台的理财计划类项目透平台对这些指标的披露积极性非常低，单项披露平台数均不超过图1313从业机构运营信息可披露指标披露情况资料来源：盈灿咨询4 4、项目信息4.14.1借款项目的信息披露一一是否超限需标明标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露1717项借款项目信息，包括：项目名称、项目简 介、项目金额、项目期限、起投金额、预期收益率、预计起息日、还款方式、项目状态、项 目融资进度、还款保障措施、项目风

20、险提示、资金用途、相关费用、合同模板、出借人或投 资人适当性管理提示、限额管理。在这1717项指标中，限额管理为新增披露项，标准要求平台标明每个借款项目对应的融资方是否超过暂行办法规定的融资上限，可目前并无标准在还款保障措施一项上， 明确要求平台列出第一及第二还款来源，但仍有过半平台未进行清晰的说明，甚至有不少平台连第一还款来源都未注明。明度极差，有不少理财计划甚至未说明资金用途和预计起息日。此外，尽管多数平台都披露了资金用途、风险提示等指标，但披露质量仍有差别，大部32108 8家，1313家平分平台都是简单一句话带过。 而类似搜易贷等披露较好的平台则会对每一个借款项目的借款资金用途、借款人

21、详细信息（脱敏处理）、风控审核信息进行详细阐述，并对借款项目进行 完备的风险提示，这无疑会更贴切互金协会制定标准的初衷。图1414会员单位借款项目信息披露情况4.24.2借款人为自然人的信息披露一一逾期次数暗藏玄机当借款人为自然人时，标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 5 5项借款人信息，包括: 借款人姓名（脱敏处理）、借款人证件号码（脱敏处理）、借款用途、在平台逾期次数、在平 台逾期总金额。从5050家互金协会会员单位的业务范围来看，大多数平台都涉及了自然人借款，不过信 息披露情况却是参差不齐，有的披露了借款人过往逾期情况，有的却连借款用途都未披露。从互金协会制定的“在平台逾期总金额，逾

22、期次数”两项指标来看，这实际上只对借款人在同一平台二次以上借款才有意义，而平台只有在不断提升风控水平、做大做强的基础上， 才能坦然对借款人进行循环授信，公布借款人的往期还款记录。目前分别只有资料来源：盈灿咨询示给投资人，彰显平台实力。图1616自然人借款可披露指标披露情况台公布了借款人在平台逾期总金额，逾期次数。同时披露这2 2项的平台都是像有利网，红岭 创投等运营时间较长的老平台。图1515自然人借款应披露指标披露情况披露未披露资料来源：盈灿咨询在自然人借款信息披露方面， 标准鼓励平台披露更多指标，并列举了3 3项可参考的 披露指标：借款人资产信息、其它借款信息、信用信息。由于不少平台做的是

23、抵押借款业务，因此对借款人资产信息或多或少有所披露，但是借款人的其他借款信息和信用信息则分别只有6 6家和5 5家平台进行了披露，而且都只是一句话 带过。事实上，P2PP2P网贷平台作为信息中介机构，理应将这些信息作为风控尽调的一部分展2524图1717企业借款应披露指标披露情况披露了法人信息而忽略了公司信息。201510资料来源：盈灿咨询4.34.3借款人为法人的信息披露一一要求宽松执行更松当借款人为法人或其他组织时，标准要求P2PP2P网贷平台至少应披露 6 6项借款人信息,包括：融资机构全称或简称（脱敏处理）、注册资本、注册地址（脱敏处理）、成立时间、法 定代表人（脱敏处理）、借款用途。

24、5050家会员单位对借款人为法人的信息披露情况要比借款人为自然人时更差一些，这主要是因为部分平台将小微企业贷款作为自然人借贷处理, 从企业借贷应披露的 6 6项指标来看，标准要求是比较宽松的，平台对借款企业的营业执照进行脱敏处理后展示， 即可满足要求，然而平台对这些宽松的要求执行起来竟也是“力有 未逮”，仅有三分之一不到的平台披露了借款企业营业执照。资产信息6其它借款信息5信用信息图1818企业借款可披露指标披露情况会披露借在机构借款信息披露方面，标准鼓励平台披露更多指标，并列举了5 5项可参考的披 露指标：股东信息（脱敏处理）、法定代表人信用信息 （脱敏处理）、实缴资本、办公地点（脱 敏处理

25、）、经营区域。当平台面对应披露指标都漫不经心的时候，可披露指标的执行情况就只能说惨不忍睹了,仅有5 5家平台披露了法人代表信用信息，1 1家平台披露了借款企业办公地点。不过，尽管平台在标准 制定的这些可披露项方面披露不够完善，但也有一些平台做出了超常披露的部分。如开鑫贷、搜易贷、团贷网等平台在披露借款企业信息时, 款企业人员规模、上年度经营收入和年净利润等涉及企业还款能力的关键信息。资料来源：盈灿咨询标准也给了平台较大的创新空可以给投资人展示更北国风光，千里冰里雪飘。望长城内外惟余莽莽;大河顿失滔滔。资料来源：盈灿咨询5、总结纵观互金协会制定的整个信息披露标准，既点到了重要的合规指标，将平台合

26、规运营作为重点指引方向，又给平台留出了较为宽松的披露空间，允许平台逐步提升信息透明度。然而平台的实际信息披露情况距离标准要求尚有较大差距，平台未来在信息透明度改善过程中，应当做到应披露都披露，可披露多披露。此外,间，如按月更新的运营信息，平台可以做到实时更新；借款项目方面, 多的借款人还款能力情况。P2PP2P网贷行业已经步入监管时代， 此次中国互联网金融协会发布信息披露标准 应尽快提升透明度，这是对广大投资人负责, 网贷投资人，我们有义务去学习网贷相关知识,行业自律是监管层对 P2PP2P网贷行业的重大期许。 ，就是对P2PP2P网贷平台的指引和督促，平台 也是对平台自身负责。同样，作为一个合格的识别网贷风险，也有权利要求平台更加透明。沁园春雪65543210须晴日，