商业银行跨境人民币业务研究

1、 本科毕业论文 （双学位） 中文题目： 商业银行跨境人民币业务研究 夕卜文题目：study on Commercial Bank of RMB cross-border business 修读院系国际商学院 修读专业金融学 年级 2014级 学 号 2014360401005 学生姓名 吴佳丽 指导教师陈银忠 结稿日期 四川外国语大学辅修与双学位办公室制 商业银行跨境人民币业务研究 摘要：随着全球经济一体化的不断加快，我国对外贸易规模持续扩大， 人民币币值愈加稳定, 综合国力不断提高，人民币国际化也不断深入， 商业银行面临着一项全新的业务 跨夸境人 民币业务。中国企业的生产经营不再局限于单纯的

2、国内贸易或者国际贸易, 生产经营模式日 趋复杂和多样。中国经济在国际经济舞台上扮演越来越重要的角色, 国际贸易投资的计价方 式也越来越多以人民币为单位，这将为促使我国银行业加速国际化发展的脚步, 加强我国银 行业面对国际金融冲击能力有不可磨灭的作用。 Study on Commercial Bank of RMB cross-border business Abstract:With the global economic integration is accelerating, the scale of Chinas foreign trade continued to expand, ev

3、en more stable renminbi, comprehensive national strength and constantly improve the internationalization of the RMB is also deepening, commercial banks face an entirely new business - cross-border RMB business. Chinese enterprises in production and management is no longer confined to a purely domest

4、ic trade or international trade, production and business model increasingly complex and diverse. Chinas economy in the international economic arena plays an increasingly important role in international trade and investment pricing more and more in Renminbi, which will promote Chinas banking industry

5、 to accelerate the pace of international development, strengthening of the banking sector faces the impact of the international financial ability indelible role. Key words: commercial Bank ;Cross-border RMB business; 1 目录 跨境 ）国 绪 论 选 题 背 景 选 题 意 义 务 产 的 生 币业 币体 系改革 动因 高涨 规避与新 兴经济体间贸易往来的汇率高风险 （二） （三）

6、缓解中国巨额外汇储备面临缩水压力 6 三、我国商业银行开展跨境人民币结算业务的发展现状 一）跨境人民币结算业务范围迅速扩大 7 二）跨境人民币结算业务量增长很快 8 四、跨境人民币业务的发展及我国商业银行发展的相互影响 一）商业银行国际化发展为跨境人民币业务发展奠定基础 中国商业银行海外 业务发 展迅速 2. 中国商业银行国际地位及话语权不断提升 9 3. 中国商业银行机构布局逐步完善 10 4. 中国商业银行人才队伍素质提高 10 （二）跨境人民币业务为商业银行发展创造机遇 11 1. 跨境人民币业务为商业银行拓展客户资源 11 2. 跨境人民币业务为商业银行扩大资产负债业务 12 3. 跨

7、境人民币业务为商业银行增加收入 12 4. 跨境人民币业务为商业银行带来金融创新 13 5. 跨境人民币业务为商业银行提升综合竞争力 13 绪论 一）选题背景 实践证明，进出口合同如果能 2008 年全球金融危机爆发 在世界货币体系呈现多极化 为顺应国内外市场的要求， 跨境人民币业务是指人民币跨境结算以及其依托于结算产生的其他与跨境 人民币产品有关的业务的总称。人民币跨境贸易结算则是指人民币作为国际结 算货币在国际贸易中执行计价和结算的货币职能。 以一国货币计价表明该国货币具有较高的国际地位。 以来，美元、欧元等主要国际结算货币汇率幅波动， 发展趋势下，人民币作为支付手段的需求越来越大。 20

8、09年 4月 8日，国务院决定在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4城 1）。以上数 市先行开展跨境贸易人民币结算试点工作。 同年 7 月，跨境人民币结算作为试点 业务在上海和广东正式启动； 2010年 6 月，试点范围扩大至 2 0 个省（自治区、 直辖市）；2011年 8月 23日，人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总 局和银监会联合发布 关于扩大跨境贸易人民币结算地区的通知 ，至此跨境贸 易人民币结算境内地域范围扩大至全国， 境外地域扩展至所有国家和地区， 业务 范围也已从经常项目扩展至部分资本项目。 自我国推出了跨境贸易人民币结算试 点至今五年多， 随着各项政策的不断推出和完善

9、， 我国各商业银行的跨境人民币 业务量呈现出快速增长的态势， 结算金额、 地域范围、交易主体以及交易类型等 不断扩大。 2014年跨境贸易人民结算额达 6.55 万亿元，较上年的 4. 63 万亿元 同比大增 41%，其中，货物贸易跨境人民币结算量同比增长 95.4%至 5.9 万亿元。 直接投资人民币结算业务为 1.05 万亿元，较上年同比增长 9 7 % 。此外，跨境 人民币结算贸易额在我国对外贸易总额的比例也在逐年提高（见图 据反映在人民币国际化持续推进下， 人民币使用度快速增长。 同时，与结算业务 相伴相生的跨境人民币清算、 贸易融资， 交易、投资等各项海外人民币业务蓬勃 开展。而在发

10、挥本币优势拓展客户资源的同时， 商业银行也通过向境外银行提供 上述服务， 在深度和广度上也加强了与外资同业合作的密切程度。 通过收取这些 业务的手续费以及账户维护、 咨询、 人民币购售点差等用， 有效地促进了商业银 行业务结构的优化和盈利模式的调整。 在跨境贸易人民币结算蓬勃发展的背景下， 商业银行为了争取客户和市场、提高银行利润，凭借现有的政策，抓住跨境 贸 易人民算的发展机遇， 开发出一系列跨境人民币贸易融资创新产品， 为涉外企业 提供了重要的低成本融资渠道和避险套利工具， 这也引起了多个经济主体及监管 部门的广泛关注。 图12（109-2014年腐培人民币貂:翳对外例图 （二）选题意义

11、对于 这也 通过发 当前国际形势下，世界经济形式多变，中国经济规模不断扩大，分析研究商 业银行跨境人民币业务发展对我国经济发展及国家化发展均具有较大意义。 商业银行来说，发展跨境人民币业务是对国际结算领域的重要开拓和创新， 是美元等主要通用货币不断贬值， 人民币不断升值经济形势的内在需求。 展跨境人民币业务，商业银行可以创新业务品种，挣揽客户资源，减少外汇头寸 储备，避免汇率损失。对于企业来说，商业银行发展跨境人民币业务，增加了客 户在国际贸易中使用货币的选择性，并有效降低客户结算及融资成本，加快贸易 流程，提高资金使用效率，有效规避汇率风险，增强公司在国际业务中的经营实 力。虽然在监管方面，

12、跨境人民币业务的运行还存在一些问题， 但这将更加促进 人民币业务的世界性发展，从而提升中国银行业及企业的国际经营能力， 提升人 民币的国际地位，使人民币被越来越多的境外企业和国家认可。总之，通过分析 商业银行人民币跨境业务的状况，对促进商业银行跨境人民币业务的进一步发展 具有重要意义。 二、跨境人民币业务产生的动因 一）国际货币体系改革呼声高涨 2008 年金融危机的爆发与蔓延使一个悬而未决的问题再次引起了国际社会 的广泛讨论， 那就是什么样的国际货币体系才能维护全球金融稳定， 从而促进世 界经济发展。 为了解决这一问题， 历史上出现过不同的货币制度安排， 国际货币 基金组织（IMF） 定程度

13、上也是在这一宗旨下成立的。但此次金融危机表明， 这一问题不 仅远未解决，反而由于现行国际货币体系的内在缺陷愈演愈烈。国 际货币体系改 革的一个重要途径就是实现多元化的货币体系。多元化的一个重 要含义就是推进其他国家货币的国际化， 而这其中人民币的国际化也必将是 币基金组织（ IMF） 一问题不仅远 币体系改革 义就是推进 要的议题。 重要的议题。当然，中国经济在经过 30 多年的改革开放，中国经济已经成为世 界第二大经济体， 中国对外贸易进出口是第一大出口国和进口国， 经济实力大幅 增强，在国际上的影响力逐渐提高， 这都为人民币的国际化提供了必要条件。 而 商业银行大力开展跨境人民币业务正是实

14、现人民币国际化的关键一环。 2008 年 金融危机的爆发与蔓延使一个悬而未决的问题再次引起了国际社会的广泛讨论 那就是什么样的国际货币体系才能维护全球金融稳定， 从而促进 世界经济发展。 为了解决这一问题，历史上出现过不同的货币制度安排， 国际货 一定程度上也是在这一宗旨下成立的。但此次金融危机表明，这 未解决，反而由于现行国际货币体系的内在缺陷愈演愈烈。国际货 的一个重要途径就是实现多元化的货币体系。多元化的一个重要含 其他国家货币的国际化，而这其中人民币的国际化也必将是一个重 当然，中国经济在经过 30 多年的改革开放，中国经济已经成为世界第二大济体， 中国对外贸易进出口是第一大出口国和进

15、口国， 经济实力大幅增强， 在国际上的 影响力逐渐提高， 这都为人民币的国际化提供了必要条件。 而商业银行大力开展 跨境人民币业务正是实现人民币国际化的关键一环。 二）规避与新兴经济体间贸易往来的汇率高风险 多年来，我国与新兴经济体之间的贸易往来往往热衷于使用可自由兑换的美 元或其他硬通货。 而美元或硬通货短缺首先抑制了与新兴经济体之间的贸易意愿 和冲动。而在与新兴经济体之间运用和推广人民币结算， 则可以极大地促进相互 间的贸易与投资合作， 还能产生多种溢出效应。 第一，可以使这些国家减少对美 元等硬通货的依赖， 解决硬通货短缺的问题。 第二，使相互间的贸易与投资活动 更为便捷， 减少两种本币

16、与第三方货币之间的繁琐兑换。 第三，减少因美元等硬 通货汇率波动带来的不可预测性和汇率兑换损失， 有助于新兴经济体规避汇率风 险。美元等汇率频繁波动， 使新兴经济体贸易伙伴间难以把握其走势， 新兴经济 体采用与硬通货进行转换之后再行兑付的贸易结算方式， 使其不得不承担因清算 货币导致的包含信用风险在内的各种风险。 三）缓解中国巨额外汇储备面临缩水压力 2014 年我国外汇储备累计余额 3.84 万亿美元，再创历史新高。美国为应对 金融危机大量发行美元， 我国巨大的外汇储备量面临缩水的压力。 用人民币结算 意味着以减少美元计价的出口， 结汇量也将相应缩小。 这将大大缓解外汇资金运 用压力，释放巨

17、额外汇储备的压力， 降低缩水的风险。 此外开放跨境人民币直接 投资，准许境外投资者使用人民币对华直接投资后， 由于欧美企业对中国直接投 资甚多，且继续保持着浓厚兴趣， 欧美贸易伙伴对人民币的接受程度将进一步提 高，进而通过提高出口贸易中的人民币结算比例来减少国内美元存量增长， 为外 汇储备管理减压。 三、我国商业银行开展跨境人民币结算业务的发展现状 一）跨境人民币结算业务范围迅速扩大 自 2009 年开始试点工作以来，在各方的共同努力下，我国的跨境人民币结 算业务不断取得突破性的进展： 2011 年，全国跨境贸易人民币结算累计实现 2.08 万亿元； 2012 年，全国跨境贸易人民币结算累计实

18、现 2.94 万亿元，同比增长 41.34%； 2013 年，全国跨境贸易人民币结算累计实现 4.63 万亿元，同比增长 57.48%； 2014 年，银行累计办理跨境贸易人民币结算业务 6.55 万亿元，同比 增长 42%；2015 年，跨境人民币收付金额合计 12.1 万亿元，同比增长 22%。 2009年 7月2日，中国商业银行的跨境人民币结算业务已经全面展开。 2011 年 6 月，商业银行跨境人民币资金结算业务的试点范围扩展到所有国家和地区的 商品和服务贸易等国际贸易。自 2014 年以来，本币资金的国际结算速度进一步 加快，本币资金的国际结算业务已经扩展到欧洲和北美洲等发达国家和地

19、区。 随着试点和业务范围的扩大和国家相关利好政策的出台， 商业银行的该业务 的发展速度非常迅速。从 2009 年的试点开始，每一年完成的国际贸易中的人民 币国际结算总额均迅速增长。 跨境贸易和人民币结算业务规模显著扩大， 越来越 多的贸易企业使用中资银行提供的人民币资金的国际结算服务。 目前除经常项目 下的本币的国际结算业务外， 资本项目下人民币结算业务也有序推进。 这为商业 银行开展本币资金的国际结算业务奠定了良好的基础。 （二）跨境人民币结算业务量增长很快 纵观中国商业银行本币资金的跨境结算业务的发展历史可以看出，中国的银 行业的该业务的交易量增长很快。以工商银行为例，2014年的本币资金

20、的国际 结算业务总额超过2000亿元，业务范围扩大到全国21个省的24个一级分行。 2014年工商银行的境内机构和境外机构完成了总额高达三万亿元的本币资金的 国际结算业务量，同比增长43%,该增长率远远大于其他国际结算业务。除了工 商银行外，中国其他主要商业银行本币资金的国际结算业务增长也非常迅速。 人民币结算金额 同比增长率 国际结算量 同比增长量 中国银行 2.5万亿元 59% 27800亿美元 14.60% 工商银行 3万亿元 43% 19252亿美元 25.80% 建设银行 0.5万亿元 85.71% 10378亿美元 23.25% 交通银行 0.45万亿元 49% 4600亿美元 2

21、7.84% 农业银行 0.38万亿元 140% 6713亿美元 13.40% 我国主要商业银行跨境业务数据（2014年） 表中的数据显示，2014年，全年国有五家大型商业银行总共完成人民币资 金的跨境结算业务总量数额巨大，达到六万多亿元人民币，平均增长率接近百分 之八十。中国的商业银行的本币资金的国际结算账户数量的增长趋势也非常的明 显。人民币资金的国际结算业务在商业银行开展的所有业务中扮演的角色越来越 重要。 四、跨境人民币业务的发展及我国商业银行发展的相互影响 （一）商业银行国际化发展为跨境人民币业务发展奠定基础 跨境人民币业务的产生和发展的基础是商业银行，其正常运行也依托于商业 银行体系

22、。商业银行通过为客户提供跨境的人民币结算、清算、离岸的人民币存 贷款，离岸人民币资产管理等等业务，可以促进人民币的输出，扩大境外人民币 的使用范围。随着人民币国际化，我国商业银行海外布局还可以从三个方面支持 人民币国际化发展：首先，商业银行的跨境人民币业务可以在全球范围内有效的 引导人民币资产的配置和流动；其次，中资商业银行在国际竞争中可发挥本币数 量优势，通过统筹、调配各分支机构的资金池提高人民币的投资效率；最后，作 健康性。可以 并促进跨境 为市场主体，中资商业银行可以在有助于监控和管理人民币国际化进程当中的流 动性风险和恶意的套利风险等等。 同时，中资商业银行与外资银行的合作也具有 积极

23、正面的示范效应， 有利保障人民币在国际化发展中的有效性、 说，商业银行的国际化发展为跨境人民币业务发展奠定了坚实基础， 人民币业务的进一步发展。 1. 中国商业银行海外业务发展迅速 带一路”等战 近年来，全球经济危机逐步趋向缓解，伴随着“走出去” 略的推出实施，中国企业的全球化发展保持良好势头。 2014 年 11 月 17 日， 中国与澳大利亚签署中澳自由贸易协定， 中国与韩国的自由贸易协定谈判也已结 束，2015 年 2 月 27 日，双方已完成中韩贸易协定全部文本的草签，对协定内 容进行了确认，相关谈判已全部完成，有望于 2015 年正式签署相关协议。 此外， APEC 会议上达成的推动

24、实现亚太自由贸易区的共识势必会加快更多的国家与中 国建立双边或多面贸易。 在此情况下， 中国企业将面临更为宽松的市场环境， 并 可以利用自由贸易区的优惠税费政策， 降低经营成本， 扩大全球化经营， 提高盈 利能力的目的。 同时，伴随着中国企业的成长，国内商业银行也在不断提升自身综合实力。 近年来，中国商业银行海外网络布局步伐加快， 在发达国际及非洲、 拉美国家均 开设新机构网点， 2014 年，交通银行成功向交行法兰克福分行增拨营运资金 2 亿元，工商银行完成了收购美国东亚银行80%股权交易，正式控股东亚银行， 美联储批准中国银行和中国农业银行在美国开设分行等等。 。交通银行、中国银 行、建设

25、银行、农业银行和工商银行是机构中的主力军， 这些机构占比达 92%， 这其中又以工商银行及中国银行为更为突出。 此外，随着“走出去”战略的实施， 跨国企业业务需求不再局限于传统业务， 而是从单一环节的金融服务不断推陈出 新，跟随企业需求，逐步推出贸易链、供应链的全流程服务，从单一的国际贸易 金融服务， 到后来发展的国际化贸易金融服务体系， 这当中是经过了内外贸易一 体化的过程， 从一开始单一的贸易结算产品发展为结算、 融资及投资等全流程打 包服务。可以说， 伴随着中国企业走出去的步伐， 中国商业银行也实现了真正的 全球化经营，从客观上也推动了人民币国际化的进程。 2. 中国商业银行国际地位及话

26、语权不断提升 2014 年，英国银行家杂志发布在当年全球 1000 家银行排名中 ,有 96 家 中国银行上榜其中 ,涵盖了半数以上的城市商业银行以及股份制商业银行、国有 大型商业银行和政策性银行。 其中位居世界前十大银行的中国的银行有建设银行、 中国银行农业银行和工商银行。 蝉联全球最赚钱银行的就是工商银行， 其资产规 模全球第一，一级资本也是全球第一。在去年的财富世界 500 强排行榜中，中 国共有 100 家企业上榜，其中银行业占据 11 席，中国商业银行的迅速壮大得 到了世界的认可，国际地位逐步提升。同时，中国银行业也在迅速发展，其国际 化步伐也在不断加快 ,有利于中资企业“走出去”

27、，中国逐渐在国际舞台上展现出 大国魅力大国风采。近年来 ,国际经济金融体系的调整中国也在积极参与 ,努力提 升在世界银行、为的就是提升中国在世界金融银行届的股权比例,中国在世界舞 台上逐渐发声、体现中国魅力，中国银行业的有力支撑增强了我国国力。 2013 年 10 末，习近平主席在访问东南亚时提出筹建亚投行（亚洲基础设 施投资银行AIIB），包括新加坡、印度、中国等21个创始成员国于2014年10 月共同签署筹建亚洲基础设施投资银行备忘录成立亚投行。目前新西兰、约 旦、英国等国家相继宣布加入亚投行，澳大利亚、法国、德国、意大利表示同意 加入亚投行， 这不仅使得亚投行更具多元化， 更提升了亚投行

28、的可信度及国际地 位，增强中国国际经济规则制定权的权力。 3. 中国商业银行机构布局逐步完善 与国际大型跨国银行集团相比， 我国商业银行管理机构模式还较为简单。 这 主要是由于我国商业银行国际化进程起步较晚， 目前中国银行业全球网点密度不 够，设有 900 余个分支机构的国际化程度最高的中国银行， 在全世界占了 32 个 国家。相比之下， 设有 8000 多家分支机构的汇丰银行则数量较多， 而花旗集团 在世界则有 5000 多家分支机构， 中国商业银行的管理架构与国际大型跨国银行 集团相比差距较大。 近年，中国商业银行也在加快全球机构管理， 从最初的单纯 设立分支机构， 到新设机构与海外并购并

29、举， 架构管理不断提升新高度。 从 2006 年起，印尼哈里姆银行、澳门诚兴银行、南非标准银行股权、澳门诚兴银行和印 尼哈里姆银行相继被工行收购， 并设多家分支机构在美国、 莫斯科等地， 通过收 购或参股非银行金融机构等方式， 在开展保险业务和牌照类投资银行时是通过收 购参股非银行金融机构， 开启了中资商业银行管理机构国际化新阶段。 截至目前， 五大行设立、 收购的境外机构已分布在世界五大洲， 业务范围涵盖多种金融服务 领域，其中有保险、投资银行、商业银行，真正实现了国际化经营。 4. 中国商业银行人才队伍素质提高 国际化的人才队伍促进了商业银行的国际化发展，就花旗银行为例，遍布 104 个国

30、家都有其分支机构，过去，国外的的分支机构共为本集团培养了近 30 万名优秀的国际银行人才，这些职员共为花旗银行争揽到约 1 亿海外客户，通 过引进并培养国际化人才方式， 花旗银行有效的增强了其海外经营竞争力。 中国 商业银行国家化人才培养还较为简单， 缺少灵活的制度支持， 但目前， 中国商业 银行也已开始加大对本土及国际人才的引进和培养， 主要表现在两个方面， 首先 是加大对国际人才的引进， 大力招揽海外高素质专业人才， 吸取海外成熟的金融 市场银行业管理经验，提升银行整体国际化水平；其次是做好本地人才的培养， 健全完善培养机制，通过海外培训和外派工作促进本土资金、国际、公司、职员 个人等条线

31、业务知识储备， 使这些复合型人才同时掌握业务知识、 语言、国际法 律等，与国际业务多元化服务发展相适应， 使商业银行国际化发展更高， 更好的 为国内企业“走出去”提供国际化的高水平服务。 二）跨境人民币业务为商业银行发展创造机遇 1. 跨境人民币业务为商业银行拓展客户资源 基于经营网点、外汇头寸、清算系统、产品创新等多方面的优势积累，大部 分国际业务客户，特别是跨国大型集团客户选择与外资银行进行以外币计价为基 础的贸易结算、投融资等经济活动， 并在全球范围内开展各种类型及方式的业务 合作，对中资商业银行产生了较大的“挤出”效应。随着跨境人民币业务的逐步 开展和完善，中国企业“走出去”规模的不断

32、增加，人民币在国际贸易中比重将 不断增加。中资商业银行在以人民币计价为基础的各类经济活动中具有天然优势， 可有效地利用自身资金实力、 清算网络等改善较少的物理网点， 挖掘更多境内外 客户资源同时实现本外币联动营销。同时，国际同业机构也将通过“清算行”模 式和“代理行”模式与中资商业银行的加大合作力度， 开展人民币跨国清算业务， 以及后期衍生的各类投融资业务，从而有效拓展中资商业银行客户资源。 2. 跨境人民币业务为商业银行扩大资产负债业务 随着跨境人民币业务的不断深入发展， 跨境人民币业务规模不断增加， 商业 银行借助跨境人民币业务产品，进一步提升了自身资产负债规模。 人民币数量在境外企业中也

33、 人民币回流的重要渠道就 这一部分人民币存款规模， 从负债业务方面看： 跨境人民币业务资金流量日益增加， 不断完善的贸易融 资工具，使更多的国内人民币存款被商业银行吸收。 不断增加，在不断完善健全的境外人民币回流机制中， 是境外发行人民币，境外人民币存款总量也即将放大， 不仅能够提升商业银行境外人民币负债规模， 对商业银行发展境外负债业务也具 有十分重要的意义。 从资产业务方面： 随着人民币国际化进程的加快， 人民币在境内外贸易结算 中所占比例将不断增加， 境内外的贸易发展，促进了对人民币的贸易融资的需求。 同时，逐步放开的人民币对外政策以及国内部分对境外的投资将逐步转化为人民 币投资，促使境

34、外企业对人民币投融资需求增加， 即，无论是贸易项下还是资本 项下，为境内外企业提供人民币贸易融资服务和融资服务将成为我国商业银行营 销及经营的重点。 3. 跨境人民币业务为商业银行增加收入 跨境人民币业务的发展使商业银行的结售汇业务收入减少， 但还是能够有效 改善银行的盈利模式、 收入结构和业务结构， 这就要从资金理财产品、 保值避险 产品以及跨境人民币结算配套的贸易融资产品来改善， 同时开辟新的收入盈利途 径。 以及开展人民 商业银行可以在三个方面增加中间业务收入： 一是向办理跨境人民币清算业 务的客户收取相应的人民币结算手续费用； 二是获取相互管理费、 相互管理费和 人民币清算服务费可以通

35、过境外金融机构涉及人民币业务来进行， 币购售、人民币账户融资等业务可以购售汇点差收入和同业拆借收益等； 三是利 用境内外利汇率的差异获取中间业务收益， 这可以从人民币贸易融资等产品的组 合中实行。同时，增加的跨国客户资源也为商业银行提供境外债券承销和境外融 资，银团贷款客户资源，从而增加相应业务中间业务收入来源。此外，商业银行 可以依靠自身国家化经营经验， 为企业提供金融服务， 这些服务包括投融资方案、 汇率风险咨询、 信用证条款筹划、 客户征信以及国别风险评估， 提供的这些金融 服务能全面提高客户对商业银行的综合贡献度。 4. 跨境人民币业务为商业银行带来金融创新 随着跨境人民币业务的展开，

36、 人民币的投融资需求在境外的非居民会投资和 贸易中产生， 离岸与在岸市场的投融资需求也会在国企的跨国经营中产生， 推动 中资商业银行进行金融创新正是这些需求。同时，企业“走出去”步伐的加快使 企业需求不再像从前那样简单， 已经从简单的结算服务和存贷款发展成为综合金 融解决方案，企业参与模式也有所改变， 如今发展成为海外上市、 境外兼并收购、 项目总承包，替代了简单的产品输出。境外人民币伴随着企业“走出去”步伐发 展，不断地进行金融创新就是这些中资商业银行的变化， 竞争优势就是这样保持 的。此外，香港离岸人民币市场的发展也使得香港与内地市场联动开发创新产品 的机会增多， 境内外市场间的资金流动将

37、由离岸市场推动， 促进了香港与内地市 场联动型产品获取盈利的可能性，提供了一系列有利于中资银行发展的条件。 中资商业银行的国际化发展、 服务水平和经营结构调整得到了发展机遇， 这 都是因为跨境人民币业务的发展， 获取低风险利润的能力和提升金融产品创新就 要从中资银行的业务转型做起。 同时，跨境人民币业务的发展也会促使其金融服 务不断提升， 产品的复杂化程度变高， 越来越显现出来的大型外资银行的专业技 术优势使中资商业银行也将面临较大的竞争和挑战。 5. 跨境人民币业务为商业银行提升综合竞争力 目前，我国商业银行经营内外环境日趋复杂， 随着国内外客户产品需求的不 断提升，商业银行的服务及产品更新速度加快， 创新能力不断增强。 在企业追求 国际化经营的背景下， 能够提供更为全球化一体式服务和产品的商业银行， 更能 够得到客户， 特别是跨国大型集团企业的青睐。 与跨国银行集团相比， 我国商业 银行国际化水平还比较低， 上海自贸区的设立为我国银行业与国际银行业标准对 接提供了缓冲区， 通过自贸区