资金管理与风险控制以及系统化交易在实践中的应用（新）ppt课件

1、一、资金管理与风险控制一、资金管理与风险控制l第一次入单要少，为不断加码逐渐积累盘第一次入单要少，为不断加码逐渐积累盘口，永不可孤注一掷。口，永不可孤注一掷。l不信音讯，不信根本面，只信价钱，只信本人。不信音讯，不信根本面，只信价钱，只信本人。l完善的买卖体系应该包括买卖系统、风险控制完善的买卖体系应该包括买卖系统、风险控制体系、和监控体系三个方面，个人是很难完成体系、和监控体系三个方面，个人是很难完成的，必需求由团队完成。除了需求几套好的买的，必需求由团队完成。除了需求几套好的买卖方法和一套完善的风险控制体系以外，还要卖方法和一套完善的风险控制体系以外，还要对团队成员进展细致的分工，相互制约

2、，方案对团队成员进展细致的分工，相互制约，方案的制定者和方案的执行者必需求分开。的制定者和方案的执行者必需求分开。l完善的买卖体系应该具有以下特征：完善的买卖体系应该具有以下特征：l 稳定性：表现为收益的稳定性，有能够稳定性：表现为收益的稳定性，有能够有大起，但绝不会有大落，一切能够呵斥艰苦有大起，但绝不会有大落，一切能够呵斥艰苦损失的买卖都不会存在，哪怕这种能够性微乎损失的买卖都不会存在，哪怕这种能够性微乎其微。其微。 枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一枯燥性：挣钱没有乐趣可言，过程一定是枯燥的，详细买卖不需求掺杂任何定是枯燥的，详细买卖不需求掺杂任何的个人感情，个人成就感不会存在，因的个人感

3、情，个人成就感不会存在，因此很枯燥，但很有效。此很枯燥，但很有效。 简单性：买卖方案的制定和执行全部加以程式化，人需求做的只是把它们去付诸实施，并加以监控，简单而有效。我眼中的程序化买卖永远站在概率高的一方最终一定是胜利的一方PTA战略一螺纹钢战略二铜战略一3、日内战略：最大资金占用不超越15%战略二战略一均值回归4、套利及对冲战略：资金占用不超越30%战略二对冲玉米5、特殊买卖战略：最大资金占用不超越10%l世上没有风险的利润是不存在的，过世上没有风险的利润是不存在的，过分的利润一定伴随着过分的风险。分的利润一定伴随着过分的风险。 l结尾：结尾：l 一只火鸡和一只公牛在聊天一只火鸡和一只公牛

4、在聊天 “我非常想到那棵树顶上去，火我非常想到那棵树顶上去，火鸡叹气道，鸡叹气道，“但是我没有那份力气。但是我没有那份力气。 “这样阿，他为什么不吃点我的粪这样阿，他为什么不吃点我的粪便呢？公牛答道，便呢？公牛答道，“那里面充溢了营那里面充溢了营养。养。 火鸡吃了一团粪便，发现它真的火鸡吃了一团粪便，发现它真的使本人有力气到达树的第一个分叉处。使本人有力气到达树的第一个分叉处。 第二天，在吃了更多的牛粪后，第二天，在吃了更多的牛粪后，火鸡到达了树的第二个分叉处。火鸡到达了树的第二个分叉处。 最终，两星期后，火鸡非常骄傲最终，两星期后，火鸡非常骄傲的到达树的顶端。的到达树的顶端。 但不幸的是，没多久，它就被一但不幸的是，没多久，它就被一个农夫盯上了，并且农夫非常利索的个农夫盯上了，并且农夫非常利索的就把火鸡射下来了。就把火鸡射下来了。 l这个故事通知我们：