小微企业财务报表分析要点

1、小微企业财务分析要点一提到小微企业的财务报表， 大多数人的第一反应是财务不规范、 信 息不透明、 财务结构不健全等， 那是不是这样的小微企业的财务报表 我们就可以忽略呢答案显然是否定的。 财务报表是展示企业信息的窗 口，通过报表我们可以了解企业的诚信程度，了解企业的销售情况、 经营情况，虽然不规范，但是我们依然可以从中提取有价值的信息， 去伪存真， 为我们的担保决策提供依据。 以下是根据实际工作总结出 的一些经验：首先粗略地检查一下企业的报表， 包括上期期末数与本期期初数 是否相等，报表左右两边是否相等，基本的勾稽关系是否正确。对于 检查无误的报表， 我们再进行下一步的核实分析。 核实报表中关

2、键的 科目。此处所讲关键，主要包括三类：一是常规项目，如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营 业务收入；二是金额异常变化的项目，例如突然增加和突然减少的项目； 三是金额巨大，占资产规模 30%以上的项目。对这些项目的核实 有助于我们判断一个企业真实的财务状况。 以下是对一些重要科目的 具体核实方法。（ 1）主营业务收入：这是担保业务中的关键，能不能担保，担 保多大的规模很大程度上取决于企业的主营业务收入， 报表上该项科 目的金额应该通过纳税申报表、银行对账单、合同、水电费单据、出 库单、发票等进行佐证，只有主营业务稳定，收入可靠且有持续性发 展的企业才是我们的主要客户群。（ 2）应收账款：

3、对中小企业来说，应收账款的影响远远大于一 般企业。对于应收账款，我们不仅要关注总量，还要关注期限结构、 对象结构、 大额客户和是否有关联方往来等情况。 关注应收账款的增 长程度与销售的增长程度的比较， 如果前者远远高于后者， 就应该有 职业敏感性，可能存在虚增资产的嫌疑。（3）存货：对中小企业来说，往往存货加应收账款占总资产的 一半左右，因此对该科目也要加以核实，防止企业虚增资产。在现场 调查时，需检查仓库，估算其价值是否与报表反映相符，在总量上分 析是否符合企业生产经营特点， 结构上各类存货能否保证供产销环节 顺利进行， 增量上看是否与生产经营规模相适应， 质量上看产品是否 适销对路。（ 4

4、）短期借款：该科目需查询贷款记录进行核实，同时结合财 务费用开支情况侧证企业负债情况是否真实。 如果推算企业的财务费 用与短期借款的比例不合理，比例过高，则可能存在隐性负债。（5）货币资金：主要包括库存现金、银行存款。核对银行存款 余额与开户银行对账单是否基本相符。 如果不相符， 可以要求查看企 业的银行存款余额调节表， 检查未达账项是否存在。 同时还需要了解 银行存款中有没有保证金存款，是否存在使用限制。（6）其他应收款：当金额较大或者突然增加 / 减少时，需要做分 析，了解是否存在股东、关联企业占用企业资金问题、是否存在虚假 出资、对外部企业拆出资金等情况。（7）其他应付款：主要了解是否存

5、在民间借贷等。对核实后的 报表数据进行比率分析和趋势分析。分析一个企业的财务状况，主要从偿债能力、盈利能力、营运能 力和成长能力四方面来衡量。（ 1）偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力，通过流动 比率、速动比率、资产负债率、产权比率、利息保障倍数来分析，这 些指标没有统一的标准，往往要结合不同的行业进行分析；（2）盈利能力通过资产报酬率、净资产收益率、销售利润率、 销售净利润率、销售毛利率等，这些指标主要反映了总资产、净资产 的盈利能力， 以及整体利润中销售利润所占的比重等内容， 这需要分 析企业的总体盈利趋势， 以及和行业平均水平进行比较， 判断企业的 获利状况；（3）营运能力主要是考察应收账款和存货的周转能力，判断企 业资产的周转速度，周转越快的企业效益越好；（ 4）成长能力主要通过销售增长率、资本增长率、总资产增长 率来分析，成长能力越强，企业的实力越强，企业的发展越快速。四 方面能力都良好的企业， 是我们优先支持的对象， 四方面能力都不好 的企业，我们应将其“拒之门外”。总之，通过以上“ 3 步曲”，我们可以比较准确地判断出企业目 前的财务状况， 为我们的担保决策提供依据。 实务中尤其要注意销售 收