技术分析---波浪理论ppt课件

1、第九讲第九讲 技术分析技术分析波浪实际波浪实际一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割二、波浪实际二、波浪实际一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割波 浪 实 际 是 技 术 分 析 巨 匠 艾 略 特波 浪 实 际 是 技 术 分 析 巨 匠 艾 略 特(REElliot)(REElliot)所发明的一种价钱趋势所发明的一种价钱趋势分析工具。分析工具。艾略特早年从事会计任务，接触到股艾略特早年从事会计任务，接触到股市市 艾略特遭到自然界普遍存在的艾略特遭到自然界普遍存在的对数螺线和斐波纳奇数列的启发发明了对数螺线和斐波纳奇数列的启发发明了波浪实际。波浪实际。一、斐波

2、纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线r=aexp(bj)r=aexp(bj)，其中，其中，a a和和b b为常数，为常数，j j是极是极角 ，角 ， r r 是 极 径 ，是 极 径 ， e = e = 2.718282.71828，是自然，是自然对数的底。对数的底。一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线鹦鹉螺贝壳鹦鹉螺贝壳一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线鹦鹉螺贝壳的螺鹦鹉螺贝壳的螺线线一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线向日葵向日葵一、斐波纳奇数列与黄金分

3、割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线松果松果一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线一对数螺线花瓣花瓣 自然景象中的对数螺线：自然景象中的对数螺线： 鹦鹉螺的贝壳像对数螺线鹦鹉螺的贝壳像对数螺线 旋涡星系的旋臂像对数螺线旋涡星系的旋臂像对数螺线低气压的外观像对数螺线低气压的外观像对数螺线菊的种子陈列成对数螺线菊的种子陈列成对数螺线鹰以对数螺线的方式接近它们的猎物鹰以对数螺线的方式接近它们的猎物昆虫以对数螺线的方式接近光源昆虫以对数螺线的方式接近光源蜘蛛网的构造与对数螺线类似蜘蛛网的构造与对数螺线类似一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一对数螺线

4、一对数螺线自然界许多事物的生长是按照对数螺线自然界许多事物的生长是按照对数螺线螺旋式生成的，而对数螺线本身无论放螺旋式生成的，而对数螺线本身无论放大多少倍，其构造坚持不变。大多少倍，其构造坚持不变。一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割二斐波纳奇数列二斐波纳奇数列数学家斐波纳奇在数学家斐波纳奇在1313世纪写了一本书世纪写了一本书, ,研讨了一个奇特数列研讨了一个奇特数列. .这个数列是：这个数列是：1 1、1 1、2 2、1313、2121、3434、5555、8989、144144、233233一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割二斐波纳奇数列二斐波纳奇数列斐

5、波那契数列在自然界中的出现是如此斐波那契数列在自然界中的出现是如此地频繁。地频繁。-有人研讨过向日葵，发现向日葵花有人研讨过向日葵，发现向日葵花有有8989个花辫，个花辫，5555个朝一方，个朝一方，3434个朝向另个朝向另一方。一方。一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一些花的花瓣的数目具有斐波那契数：一些花的花瓣的数目具有斐波那契数：3 3 百合和蝴蝶花百合和蝴蝶花5 5 蓝花耧斗菜、金凤花、飞燕蓝花耧斗菜、金凤花、飞燕草草二斐波纳奇数列二斐波纳奇数列一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割一些花的花瓣的数目具有斐波那契数：一些花的花瓣的数目具有斐波那契数：8

6、8 翠雀花翠雀花1313金盏草金盏草2121紫宛紫宛3434，5555，8484雏菊雏菊二斐波纳奇数列二斐波纳奇数列重庆文理学院重庆文理学院一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割1 1、数列中任一数字都是由前两个数字、数列中任一数字都是由前两个数字之和构成。之和构成。2 2、前一数字与后一数字之比例，趋近、前一数字与后一数字之比例，趋近于一固定常数，即于一固定常数，即0.6180.618。三斐波纳奇数列的性质三斐波纳奇数列的性质一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割现实上，由于现实上，由于三斐波纳奇数列的性质三斐波纳奇数列的性质11=nnnxxxnnnxx1lim1

7、lim=nnnxxnnnnxxx=1lim1lim11=nnnxx一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割令令三斐波纳奇数列的性质三斐波纳奇数列的性质251=a) 1(1=aaaxxnnn=1lim，那么有，那么有012=aa618. 0251=a负的舍去，得：负的舍去，得：一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割0 . 6 1 80 . 6 1 8 叫 做 黄 金 分 割 率 ，叫 做 黄 金 分 割 率 ， x n / x n -x n / x n -11.61811.618。黄金分割率将黄金分割率将1 1分割为分割为0.6180.618与与0.3820.382之之

8、和 。 此 外 ， 在 斐 波 纳 奇 数 列 中 ，和 。 此 外 ， 在 斐 波 纳 奇 数 列 中 ，xn+2/xn2.618xn+2/xn2.618； xn/xn-20.382 xn/xn-20.382。三斐波纳奇数列的性质三斐波纳奇数列的性质一、斐波纳奇数列与黄金分割一、斐波纳奇数列与黄金分割除了黄金分割的两个根本比值除了黄金分割的两个根本比值0.6180.618和和0.3820.382以外，尚存在的奥秘比值有：以外，尚存在的奥秘比值有：0.1910.191、0.3820.382、0.50.5、0.6180.618、0.8090.809、1 1、1.3821.382、1.51.5、1

9、.6181.618、2 2、2.3822.382、2.618.2.618.这些奥秘的比率常用来测定股价动摇的这些奥秘的比率常用来测定股价动摇的相对幅度。相对幅度。三斐波纳奇数列的性质三斐波纳奇数列的性质二、波浪实际二、波浪实际对数螺线螺旋式生成的，而对数螺线本对数螺线螺旋式生成的，而对数螺线本身无论放大多少倍，其构造坚持不变。身无论放大多少倍，其构造坚持不变。艾略特把股价的整个动摇过程看作是涨艾略特把股价的整个动摇过程看作是涨跌按斐波纳奇数列构成的几何分形构造，跌按斐波纳奇数列构成的几何分形构造，并黄金分割定律来测算股价的相对变动。并黄金分割定律来测算股价的相对变动。二、波浪实际二、波浪实际一

10、波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八浪构造 波浪实际是以为股价是按斐波纳奇波浪实际是以为股价是按斐波纳奇数列的规律周而复始、一个波浪接着一数列的规律周而复始、一个波浪接着一个波浪向前运动的。以牛市为例，波浪个波浪向前运动的。以牛市为例，波浪数与斐波纳奇数的对应：数与斐波纳奇数的对应：二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八浪构造1 11 1浪构造浪构造上升浪上升浪下降浪下降浪二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八

11、浪构造2 22 2浪构造浪构造大型浪大型浪二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八浪构造3 33 3浪构造浪构造二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八浪构造4 45 5浪构造浪构造二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形1 1、根本的八浪构造、根本的八浪构造5 58 8浪构造浪构造5 3 241ABCab二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形2 2、波浪实际中八浪构造的分形、波浪实际中

12、八浪构造的分形 波浪实际以为股价的循环动摇是按波浪实际以为股价的循环动摇是按照由五个推进浪照由五个推进浪( (即与大市走向一致的波即与大市走向一致的波浪浪) )和三个调整浪和三个调整浪( (即与大市走向相反的即与大市走向相反的波浪波浪) )构成的八浪构成循环不断变化开展构成的八浪构成循环不断变化开展的。的。二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形2 2、波浪实际中八浪构造的分形、波浪实际中八浪构造的分形1 1第一浪、第三浪、第五浪、第一浪、第三浪、第五浪、A A浪、浪、C C浪为推进浪，第二、第四浪和浪为推进浪，第二、第四浪和B B浪为调整浪为调整浪；浪；二

13、、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形2 2、波浪实际中八浪构造的分形、波浪实际中八浪构造的分形2 2每一个大的推进浪又可分成五个中每一个大的推进浪又可分成五个中级浪，每一个大的调整浪又可分为三个级浪，每一个大的调整浪又可分为三个中级浪；中级浪；3 3中级浪又可按推进分为五浪，调整中级浪又可按推进分为五浪，调整浪分成三浪的规律分成小波浪；浪分成三浪的规律分成小波浪；二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形2 2、波浪实际中八浪构造的分形、波浪实际中八浪构造的分形4 4低级别的五浪构造的推进浪可以合低级别的五浪构造的推进浪可

14、以合并成高阶别的一个推进浪，低级别的三并成高阶别的一个推进浪，低级别的三浪构造的调整浪可以合并成高阶别的一浪构造的调整浪可以合并成高阶别的一个调整浪个调整浪. .21浪构造浪构造13浪构造浪构造34浪构造浪构造中型浪中型浪(A)(B)(C)55浪构造浪构造89浪构造浪构造小型浪小型浪144浪构造浪构造二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形3 3、波浪实际的数浪规那么、波浪实际的数浪规那么艾略特在艾略特在 中指出中指出: : 1 1第三浪的长度通常是五浪形状中最第三浪的长度通常是五浪形状中最长的，永远不会是三段上升浪中最短的；长的，永远不会是三段上升浪中最短

15、的；2 2第四浪的浪底不可以低于第一浪的第四浪的浪底不可以低于第一浪的浪顶；浪顶；二、波浪实际二、波浪实际一波浪实际的完美构造与分形一波浪实际的完美构造与分形3 3、波浪实际的数浪规那么、波浪实际的数浪规那么3 3假设第二浪以简单的形状出现，那假设第二浪以简单的形状出现，那么第四浪多数会以复杂的形状出现；么第四浪多数会以复杂的形状出现；4 4当调整浪属于第四浪时，多数会在当调整浪属于第四浪时，多数会在低一级的第四浪的范围内完成调整。低一级的第四浪的范围内完成调整。二、波浪实际二、波浪实际二浪的特殊情形二浪的特殊情形1 1、推进浪的特殊情形、推进浪的特殊情形第一浪、第三浪和第五浪都有能够由五第一

16、浪、第三浪和第五浪都有能够由五个额外的小浪构成，使得该推进浪构成个额外的小浪构成，使得该推进浪构成明显的九浪延伸构造。但在某一浪、第明显的九浪延伸构造。但在某一浪、第三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的，三浪和第五浪中只能有一浪是延伸的，另外两浪的长度相近。另外两浪的长度相近。二、波浪实际二、波浪实际二浪的特殊情形二浪的特殊情形2. 2. 调整浪的特殊情形调整浪的特殊情形调整浪常出现五种变体：平坦型、挪动调整浪常出现五种变体：平坦型、挪动型、双重三及三重三和三角形。型、双重三及三重三和三角形。正常型正常型挪动型特别强势挪动型特别强势平坦型很强势平坦型很强势双重三及三重三很强势双重三及三重三很强势三

17、角形有强劲动力幅度较短三角形有强劲动力幅度较短二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪那么，如何来划分上升五浪和下跌三浪呢？普通说来，八个浪各有不同的表现呢？普通说来，八个浪各有不同的表现和特性：和特性：第第1 1浪：浪：1 1几乎半数以上的第浪，几乎半数以上的第浪，是属于营造底部型态的第一部分；是属于营造底部型态的第一部分；二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画12营造底部型态营造底部型态二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画2 2另外半数的第另外半数的第1 1浪，出如今长期盘浪，出

18、如今长期盘整完成之后，在这类第整完成之后，在这类第1 1浪中，其行情上浪中，其行情上升幅度较大，阅历看来，第升幅度较大，阅历看来，第1 1浪的涨幅通浪的涨幅通常是常是5 5浪中最短的行情；浪中最短的行情；二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画1二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画第第2 2浪：第浪：第2 2浪调整回落时，其回档其回浪调整回落时，其回档其回档的幅度往往很深；第档的幅度往往很深；第2 2浪经常出现反转浪经常出现反转型态，如双重底、头肩底等。型态，如双重底、头肩底等。二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画

19、第浪：第浪的涨势往往是最大，最第浪：第浪的涨势往往是最大，最具迸发力的上升浪，这段行情继续的时具迸发力的上升浪，这段行情继续的时间与幅度，经常是最长的，市场投资者间与幅度，经常是最长的，市场投资者自信心恢复，成交量大幅上升，常出现自信心恢复，成交量大幅上升，常出现跳空缺口等。跳空缺口等。二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画第浪：第浪是行情大幅劲升后调整第浪：第浪是行情大幅劲升后调整浪，通常以较复杂的型态出现，经常出浪，通常以较复杂的型态出现，经常出现现“倾斜三角形的走势，但第浪的倾斜三角形的走势，但第浪的底点不会低于第浪的顶点。底点不会低于第浪的顶点。二、波浪实际二

20、、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画第浪：在股市中第浪的涨势通常小第浪：在股市中第浪的涨势通常小于第浪，且经常出现失败的情况于第浪，且经常出现失败的情况( (浪顶浪顶超不过第三浪的浪顶超不过第三浪的浪顶) )。二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画浪：在浪中，投资人士大多数以为浪：在浪中，投资人士大多数以为上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时上升行情尚未逆转，此时仅为一个暂时的回档景象，实践上，浪的下跌，在的回档景象，实践上，浪的下跌，在第浪中通常已有警告讯号，如成第浪中通常已有警告讯号，如成二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画

21、交量与价钱走势背叛或技术目的上的背交量与价钱走势背叛或技术目的上的背叛等，但由于此时市场仍较为乐观，叛等，但由于此时市场仍较为乐观，浪有时出现平势调整或者浪有时出现平势调整或者“之字型态之字型态运转。运转。二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画浪：浪表现经常是成交量不大，普浪：浪表现经常是成交量不大，普通而言是多头的逃命线，然而由于是一通而言是多头的逃命线，然而由于是一段上升行情，很容易让投资者误以为是段上升行情，很容易让投资者误以为是另一波段的涨势，构成另一波段的涨势，构成“多头陷井，多头陷井，许多人在此期惨遭套牢。许多人在此期惨遭套牢。二、波浪实际二、波浪实际三波浪构成的缘由描画三波浪构成的缘由描画浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌浪：是一段破坏力较强的下跌浪，跌势较为强劲，跌幅大势较为强劲，跌幅大, ,继续的时间较长久，继续的时间较长久，而且出现全面性下跌。而且出现全面性下跌。二、波浪实际二、波浪实际四涨跌幅度的测算四涨跌幅度的测算波浪实际推测股市的升幅和跌幅采取黄波浪实际推测股市的升幅和跌幅采取黄金分割率和奥秘数字去计算。一个上升金分割率和奥秘数字去计算。一个上升浪可以是上一次高点的浪可以是上一次高点的1.6181.618，另一个，另一个