企业战略浅议商誉的属性与计量

1、企业战略肉议商誉的属性与计量Pleasure Group Office T985AB-B866SYT-B182C-BS682T-STT18文 档 资 源内容摘要：在财务会计中，商誉一直是一个颇有争议的问题。在借鉴前人研究成果的基 础上，笔者就商誉的性质、确认、计量和摊销等提出了自己的一些思考。关键词：商誉超额收益确认计量摊销商誉的性质关于商誉的性质，目前主要有三种观点：超额收益观、剩余价值观和良好印象观。 超额收益观认为，商誉是预期未来利润超过不包括商誉的总资产的正常报酬局部的价 值；剩余价值观认为，商誉是企业总价值超过各项有形资产和无形资产的净额；而良好 印象观认为，商誉是对企业好感的价值。

2、上述三种观点是会计学界有关商誉性质的主要观点，这三种观点的“论战已经持续 了相当长一段时间，可谓“仁者见仁，智者见智。但是，仔细分析这三种观点就会发 现：它们之间并不是互相矛盾的，而是互为补充并具有内在的统一性。超额收益观说明 了商誉的本质特征，即商誉是企业获取超额收益的一种能力。剩余价值观那么从企业总价 值的角度来说明商誉的存在，是商誉的一种表现形式，是对超额收益观的补充和诠释。 经济学中有一条着名的规律：等量资本获得等量利润，即认为超额利润决不会凭空而 生，必然有一种起积极作用的资本与之对应，只是在账面上无法识别出来罢了，这种 “积极资本即为商誉。而良好印象观.那么是从商誉产生的原因这一角

3、度来说明商誉的存 在，如企业因拥有良好的管理水平、优越的地理位置、良好的声誉和人员素质等优势不包括垄断因素，而使企业拥有获取超额收益的能力。由以上分析可以看出，上述 三种观点是从不同角度、不同层次来认识商誉的，它们之间具有内在的统一性，即企业 拥有获取超额收益的能力。商誉确实认目前，会计界对商誉确实认是根据商誉形成的来源不同而区别对待的。从商誉形成的来源看，商誉可分为外购商誉和自创商誉。当前会计学界的普遍做法是，不将商誉作 为一个单独会计工程列示于财务报表上，只有通过企业合并而取得的商誉才会作为会计 工程列入财务报表。对于自创商誉，由于其不符合可靠性原那么和稳健性原那么，在会计处 理上一般不予

4、以确认。实际上，商誉的产生和存在并不取决于企业是否合并这一经济行 为，外购商誉在企业合并之前已经存在，企业合并只不过是为自创商誉的计量提供了一 些更易于计量的条件。正如英国标准会计实务公告22?商誉会计?中的论述：“外购商 誉与自创商誉的特性没有差异。然而，由于在特定时点发生企业的市场交易这个事实， 尽管对企业的计价是主观的，外购商誉的价值可以被确定；而自创商誉是不可能的。 外购商誉和自创商誉二者在实质上是一致的，自创商誉是外购商誉的根底和最终来源， 外购商誉是自创商誉转化形式，因此在会计处理上二者应当保持一致。并且在企业合 并中出现的巨额商誉不可能产生于企业合并之时，商誉是随着企业的开展而逐

5、步形成 的，不及时确认自创商誉的做法也违背了权责发生制原那么。按照现行的财务会计理论，会计确认的根本标准是：可定义性、可计量性、相关 性、可靠性、权责发生制和实现原那么。商誉是由企业过去的交易或事项形成的，它是一 种具有超额盈利能力的资源即预期会给企业带来未来经济利益，并且企业可以拥有 或者控制这种资源。葛家満教授曾对商誉作过这样的论述：“商誉之所以能作为资产， 是由于预期的、未来超额超过平均水平的经济利益代表它的本质。更确切地说，商 誉是能为企业未来带来超额盈利能力的资源。经济资源有有形的，也有无形的；可以外 购，也可自创。因此，商誉符合资产的定义，应在资产负债表上作为一项资产列示。 按照F

6、ASB 美国财务会计准那么委员会的解释，对报表使用者决策最相关的信息主要 是关于主体未来现金流量的时间、金额和不确定性的信息。商誉对企业未来现金流量的 时间、金额和不确定性程度有较大影响；并且，商誉能够提供企业是否具有超额盈利能 力的信息，假设不及时地提供应报表使用者，不仅损害了财务报表信息的完整性，也会影 响到报表使用者的决策。因此，商誉符合相关性原那么。商誉的计量有些会计学家认为，“会计计量是会计系统的核心职能。会计计量应该真实地反映 被计量对象的价值，为决策者提供相关、可靠的信息。会计计量是由计量尺度和计量属 性两个局部构成的，在会计的理论和实务上，除非一个国家或地区发生恶性通货膨胀，

7、计量尺度都是这个国家或地区的名义货帀。FASB在SFAC中列举了五种计量属性，即 历史本钱、现行本钱、现行市价、可实现净值和预期未来现金流量的现值。现行财务会 计以历史本钱为根本计量属性，但对商誉采用历史本钱进行计量是不切合实际的。商誉 是由企业在经营过程中自己建立和积累起来的各种无形资源形成的，它随着企业的开展 逐步形成并同企业整体密不可分。在会计处理上，由于商誉形成的不确定性，与商誉形 成有关的各种支出，在费用发生时，都在发生当期作为费用确认了，如研究与开发费 用、职工培训费、产品品牌的广告费及与形成企业文化有关的费用等。有人甚至认为， “可以确认的商誉的未来利益，可能和建立商誉过程中发生

8、的本钱无关。商誉的存在， 未必一定为建立它而发生各种本钱。例如：企业开会强调改善效劳态度，提高效劳质 量的意义，并提出了具体的要求，会后确实见了成效，这种提高商誉的活动其本钱是多 少很难确定。因此，商誉的价值不能按照历史本钱进行计量。按照概念框架关于资产要素的定义，资产的本质特征是未来经济利益，而最能反映 这一本质特征的计量属性，应当是未来收益现值或未来现金流量现值。商誉属于资产， 最能反映其本质特征的计量属性应当是未来超额收益的现值。如上文所述，商誉是企业 获取超额收益的能力，超额收益二企业实际收益-企业根据平均利润率计算的收益，但是 超额收益本身并不是商誉的价值.超额收益是商誉产生的结果，

9、只有超额收益的资本化 价值即超额收益的折现值才是商誉的价值，即商誉的价值二超额收益一社会平均利润 率。此外，商誉的计量还必须坚持实现原那么，企业应在会计期末按照已实现的息税前利 润总额计算超额收益，然后再将超额收益资本化来确定商誉的价值。20世纪80年代初期，安东尼教授在其专着?还其本来面目一一一个财务会计概念 框架?的第四章“主体权益与权益资本利息局部：股东 权益和主体权益。股东权益代表股东提供资本的数额，它包括直接投入的数额加上这些 资本应计的资本本钱。主体权益是资产总额与负债及股东权益总额之间的差额，其主要 来源是主体的经营活动。受上述思想的启发，笔者认为商誉来源于主体企业的经营 活动，应属于主体权益的一局部，其增加变动数额应反映在主体权益中。当商誉的价值 增加时，借记商誉贷记主体权益；当商誉的价值减少时，那么借记主体权益贷记商誉。商誉的摊销商誉作为资产确认以后，对于商誉是否应当摊销这一问题，会计界目前有三种根本 的观点，即不予摊销、系统摊销和期末进行减值测试。笔者认为，商誉是企业获取超额 收益的能力，这种能力随企业所面临的内外部环境的变化而变化，企业应在会计期末按 照超额收益的资本化价值调整商誉的价值.即按照获取超额收益的能力的变化对商誉进 行确认和计量，不需要对商誉进行摊销。因为：第一，商誉由企业过去的经营活动形 成，与商