年产9000万平方米彩印瓦楞纸箱生产项目建议书

1、年产 9000 万平方米彩印瓦楞纸箱生产项目项 目 建 议 书二0一一年五月目录第一章总 论 错误！未定义书签第一节项目名称及承办单位 . 错误！未定义书签第二节研究工作的依据与范围 . 错误！未定义书签第三节简要研究结论 . 错误！未定义书签第四节主要经济技术指标 . 错误！未定义书签第二章项目提出的背景及必要性 . 错误！未定义书签第一节项目提出的背景 . 错误！未定义书签第二节项目建设的必要性 . 错误！未定义书签第三章 市场预测与需求分析 错误！未定义书签第一节车用生物燃气市场发展分析 错误！未定义书签第二节有机肥市场分析 . 错误！未定义书签第四章建设规模与产品方案 错误！未定义书签

2、第一节建设规模. 错误！未定义书签第二节产品方案. 错误！未定义书签第五章厂址选择与建设条件 错误！未定义书签第一节厂址方案. 错误！未定义书签第二节建设条件. 错误！未定义书签第六章工艺技术方案 错误！未定义书签第一节项目组成. 错误！未定义书签第二节生产技术方案 . 错误！未定义书签第三节生产设备. 错误！未定义书签第七章原辅材料供应 错误！未定义书签第一节原辅材料供应 . 错误！未定义书签第二节公用设施 . 错误！未定义书签第八章工程建设方案 错误！未定义书签第一节总图运输 . 错误！未定义书签第二节建筑结构工程 . 错误！未定义书签第三节公用工程 . 错误！未定义书签第九章环境保护、劳

3、动安全卫生 . 错误！未定义书签第一节环境保护 . 错误！未定义书签第二节劳动安全卫生 . 错误！未定义书签第十章节能与消防 错误！未定义书签第一节节 能 错误！未定义书签第二节消 防 错误！未定义书签第十一章企业组织与劳动定员 . 错误！未定义书签第一节企业组织 . 错误！未定义书签第二节劳动定员 . 错误！未定义书签第三节人员培训 . 错误！未定义书签第十二章项目实施进度计划 错误！未定义书签第十三章建设项目招标方案 错误！未定义书签第十四章投资估算与资金筹措 . 错误！未定义书签第一节投资估算 . 第二节资金筹措 . 第十五章财 务 评 价 社会影响分析 .第十六章第一节社会效益分析 .

4、 .第二节社会风险分析 . .错误！未定义书签 错误！未定义书签 错误！未定义书签 错误！未定义书签 错误！未定义书签 错误！未定义书签、项目概况1、项目名称彩印瓦楞纸箱生产项目2、生产规模计划年产9,317万平方米瓦楞纸箱（含 5,590万平方米新型某 和3,727万平米黄箱）。3、项目总投资项目的总投资为8,000万兀人民币。表格1项目总投资项目金额固定资产7,983万元其他17万元总投资8,000万元4、项目拟建地点项目建设地点在* 下营房村。5、彩印复合纸板技术的由来世界各国对纸张的需求量正不断增加，而作为造纸原料用的木 材等植物纤维却日益减少。从20世纪60年代开始，各国就致力于合成

5、纸的试制和生产。合成纸是以高分子化合物（聚乙烯、聚丙烯、 聚苯乙烯等，以聚丙烯使用最多）取代植物纤维纸，而在性能上又 更为优越的一种新型纸张。目前，全世界能够以聚丙烯为原料，并以独立研发的专有技术 制造出高标准合成纸的，只有美国的杜邦公司、日本的王子公司和 台湾的台塑南亚公司。但杜邦和王子公司所生产的合成纸成本居高 不下，而台塑南亚公司则能以相对低廉得多的价格和高质量的多样 化品种行销市场。起初人们对于合成纸的前景寄予了厚望，但合成纸的发展却不 尽如人意。由于应用技术的限制，一直以来，合成纸的应用局限于 几个领域：（1）高质量的印刷，如海报、画报、图片、地图和年历 等；（2）包装，如手提袋、编

6、织袋、服装袋和包装盒；（3）特种用途，如标签、名片、快递信封、旅游宣传品等。由于这些领域的用 量很小，合成纸一直未能实现大规模的发展。从1995年开始，丘国慈先生即开始投入研发聚丙烯（PP）合成纸的应用技术。经过 11 年努力，丘先生终于开发出以 PP 合成纸为 面材的彩印复合纸板生产技术。该技术的核心是在轮转凹印机上对 PP合成纸进行成卷的彩色套印，再与普通箱板纸进行连片复合；或 将PP合成纸与普通箱板纸进行连片复合后，再在轮转凹印机上进行成卷的彩色套印。制成的彩印复合纸板可直接制成彩印纸盒，或与 瓦楞纸板进行复合后制成彩印纸箱。彩印复合纸板技术将合成纸的 应用从非常有限的几个领域拓展到市场

7、前景非常广阔的包装领域。彩印复合纸板技术为全球的纸包装业带来了革命性的突破（一）成就了在高质量、 高效率和低成本条件下生产彩印复合纸 板的完整技术体系彩印复合纸板技术是一系列创新技术组成的完整技术体系。它 的技术含量不仅仅体现于包装纸板材料的更新和生产设备的改良。 更重要的是，它成功地解决了在工业化生产中，如何在高质量、高 效率和低成本条件下完成 PP 合成纸的分条复卷、彩色套印， PP 合 成纸与普通纸板的复合，以及复合纸板的裁切和折叠，从而独创性 地将价格低廉、 功效简单的普通纸板加工转换成多功能的高档纸板， 并因技术创新本身所带来的低成本优势一举奠定了引领全球传统纸 包装业升级的领先地位

8、。在一年多的上机实验生产周期内，其整个技术体系经受住了大 工业自动化生产线的连续考验，更依此直接将制成品供应给了大型 国际企业用户而获得赞赏，并由此而接到大批的生产订单意向。因 此，该技术的系列性、完整性和稳定性决非一般性的实验及推论所 能及的。（二）在聚丙烯（PP）合成纸上实现超宽幅八色轮转套印体现了 在印刷技术上的领先与其它印刷技术相比， 某的优势综合体现在可以成本低廉的设备 （自 行设计和定制）在超宽幅（ 1.8 米、 2.2 米幅宽）的塑料表面进行 8 色成卷连续印刷。表格2某彩印技术与其它印刷技术的比较技术材料色彩成卷/单张幅宽精确度|设备成本其它纸张多色套印成卷1.1 米曰車 昂贵

9、多色套印/喷绘单张可1.1米曰 jEfcL 匚昂贵单色/简单双色成卷可1.1米塑料2色或3色印刷单张1.1 米曰車 昂贵景特 彩塑料8色套印成卷1.1 米、1.8 米、2.2米很高便宜在PP合成纸的彩色印刷工艺中，要解决了以下难题:1、高速和高温条件下的精度控制。由于是采用成卷印刷，而且 产品会用作包装箱或包装盒的面材，在生产工艺中，任何的微小误差或变形都会产生巨大的累积效应，从而导致整卷合成纸成为废品。在生产工艺中，印刷机器速度达到120米/分，经向拉力非常强，纬向会有收缩和拉伸。同时，8个颜色要经过8个干燥过程，除了自然氧化干燥以外，还有空气的温度干燥。因此，温度要达到58度到70度。经过

10、8次温度的改变，某做到了产品不变形，并将印刷的误 差控制在0.4毫米之内。2、 油墨在PP合成纸表面的均匀吸附。尽管PP合成纸含有矿物 质，从而拥有一定的吸附功能，但还是不能与纸张相比。某自行调配的油墨可以很均匀地吸附在PP合成纸表面，而且，所需用量仅为普通彩色印刷的1/3左右。3、印刷设备的成本控制。 某的关键设备系自行设计并委托国内生产 厂商加工，成本仅为类似彩色印刷设备的数分之一。(三) PP合成纸与普通箱板纸的复合在完成PP合成纸的彩色印刷之后，第二步工序是将很薄的PP合成纸跟传统的箱板纸裱复在一起。在裱复过程，有很多的因素会 影响到裱复的质量。其中，温度和湿度是最重要的。而机械的精密

11、 度及所有传动滚轴的粗糙平滑或者精准度也有相当的关系。某选用 加热型聚酯胶通过涂布淋膜复合机进行同步干式复合，其复合平整 度、均匀度、牢固度均远胜于以往的湿式复合法。在PP合成纸与普通箱板纸的复合工艺中，某解决了以下难题：1、咼温和咼速条件下的变形控制问题。 如何防止和控制误差是 某技术的重点。目前复合的精度控制在 0.4毫米之内。这在目前的 包装品中，属于非常高精的。(1) 某是在温度达到300度的情况下，将已经印刷好的合成纸薄膜跟传统纸张复合在一起。在这么高的温度下，不能有任何变形， 以便可以做成纸盒或者纸箱。（2）传统的材料，只要是成卷的材料，在成卷的过程中，张力的 改变是不稳定的。机械

12、运转速度、生产车间温湿度的变化，或者甚 至电流的变化，都会导致张力的变化。在印刷复合过程中，张力的 变化导致需要调整机器张力来进行修正。只有碰到修正的过程，其 实就已产生了误差，并且这个误差将会被积累下来。由于变形，裁 切可能切到 99%的图案，也可能切到 101%的图案，这将导致复合纸 板无法做成盒子或者箱子。 在整卷材料中， 只要有任何一段有误差， 就会造成整卷被报废。2、气泡问题和卷曲问题。 某做到了在塑料和纸张两种物质的结 合过程中，不会产生任何的气泡，也不会因为温度、湿度或其他条 件的改变造成任何的卷曲。由于复合可以做到非常平整，因此复合 纸板才可以做成立体的包装箱。3、复合界面问题

13、。 由于复合纸板很有可能用于医药和食品的包 装，因此不能用一般的胶水。一般的胶水可能会有一些溶剂或其他 物质的释放，从而会对医药包装和食品包装产生影响。某直接采用 塑料作为复合界面，完全无毒无害，并符合医药、食品包装的要求。（四）采用 PP 合成纸作为面材使得复合纸板与箱板纸相比拥有 很多优势目前某在生产中采用的是 PP合成纸。PP合成纸是经过美国 FDA 认可的食品和药品包装材料。PP合成纸作为面材，可显著提高包装的物理化学性能：（1）耐用、强度大、防刺孔、抗撕裂、耐磨、耐折叠；（2）不含天然纤维， 100%防水、防化学品和防油脂；（3）防潮、防水；（ 4）保存期长，防蛀、防腐； （5）可允

14、许与食品、药品直接接触；（6）比重轻，刚性好。目前某在生产中所采用的 PP合成纸每平方米仅有 23 克，厚度仅有 3.5 丝。同时，PP合成纸被认为是最绿色的包装材料，其应用将带来极大的 环保效应：（ 1）原料来源及制造过程不会造成环境的改变及破坏；（ 2）产品使用后可 100%回收；（3）可焚烧处理，不产生有毒、有害气体；（4）可节约大量森林资源和减少环境污染。6、技术优势与产品优势（一）高效率 由于采用了成卷彩印及连片复合的工业化生产方式，大大提高 了生产效率。彩印速度达到120-250米/分钟，PP合成纸与箱板纸的复合速度达到 150 米/分钟，裁切速度达到 200-400 米/分钟。（

15、二）低成本 与传统彩箱的生产厂商相比，某拥有多个方面的成本优势：1 、传统纸张的幅宽通常是固定的，因此，当包装所需幅宽小于 纸张幅宽时，剩余部分就会被浪费。由于台塑南亚公司生产的合成 纸幅宽可以达到 9 米，某可以根据客户的要求订购特定幅宽的合成 纸，从而将由于幅宽不合而导致的损耗减少到左右各 2 厘米左右。2、在传统的平版彩印中， 经常产生由于尺寸不合而导致的浪费。例如，当产品包装只需要纸张的 51%时，剩余的 49%纸张就会被浪费。 由于我们采用成卷印刷方式，可以根据包装规格进行裁切，从而将 材料损耗减少到不足 2%。而传统工艺的纸张损耗通常在15%以上。3、在传统纸箱的制作过程中，为了提

16、高抗压性能，需要使用较 厚的瓦楞纸板，但瓦楞纸板越厚，纸箱转折处的表层纸板就越容易 折断，因此就越需要较厚的面材。 而在采用了 PP合成纸作为面材后， 由于其具有更好的抗折性（可反复折叠 10,000 次），仅仅需要原有 纸板面材的 1/6 厚度即可承受制箱过程压折的要求，从而可以大量 节约纸制品成本。4、在传统彩箱的制作过程中，为了达到较好的印刷效果，通常 需要采用成本较高或很高的木浆类白板纸、白卡纸或铜版纸。而在 采用PP合成纸作为面材后，由于其亮丽的印刷效果和各种附加的特 性（耐用、强度大、防刺孔、抗撕裂、耐磨、耐折叠、防潮、防水） ， 内层的箱板纸可以采用成本较低的茶板纸，甚至马粪纸，

17、就可以达 到相同或更好的物理指标，从而进一步节约瓦楞纸板成本。5、 在传统纸张的彩色印刷过程中，每100 份油墨，大约有 60多份会沉浸，只有 30多份会附着在纸张表面。而在PP合成纸的彩色印刷过程中，仅需要 30 多份油墨，其中 20 多份会附着在合成纸 的表面，从而可以节约大量油墨成本。6、在PP合成纸与普通箱板纸的复合过程中，直接采用塑料作为复合界面，从而可以节约胶水成本。7、关键设备系自行设计和定制， 成本远远低于同样印刷质量的 其他设备。（三）超大幅宽 现在全球能够做到连续彩色套印的彩色印刷机器最大幅宽是1.1 米，而某可以做到 1.8 米幅宽，并业已开发出 2.2 米幅宽印刷 机。

18、更加精美由于PP合成纸的纸张白度和不透明度可达到90%以上，且表面光滑，从而具有比高档木浆纸张更亮丽的彩印效果。同时，我们的 印刷精度非常高。高质量 经过多重复合后的纸板，增强了箱盒的防水、防潮、耐酸碱、 耐压和耐戳穿等多种物理性能。彩印复合纸箱与传统纸包装箱的比较 传统工业包装是以箱子或盒子的承载、计数及搬运为基本功能 诉求。承重、耐压、耐戳穿、彩色面防磨损、防潮、美观等均为衍 生的附属功能诉求。在基本制作成本之外，每增加或强化某一项附 属功能都需要增加若干成本。按目前传统工艺来制作全功能的彩箱，其成本会比制作基本功 能的纸箱高出一倍以上。彩印复合纸箱在选材及制作工艺质量标准 方面均达到了全

19、功能彩印纸箱的要求，而成本仅比制作基本功能纸 箱的成本略高，却比传统工艺制作彩箱（许多还达不到全功能）的 成本要降低很多。这也保证了我们能够获得更好的利润。由于彩印复合纸板的生产效率较传统彩箱的生产效率高出四倍 以上，因此，某可以承接大数量连续生产的订单，这是目前传统制 箱厂苦于传统制作工艺而难以达到的。与传统制箱厂的设备利用率 一般都低于 30%的现况相比，某可以达到最高的设备利用率，实现 以最小的生产成本换取最大的产品经济效益。表格3不同工艺纸制作包装箱的比较印刷方法工艺描述主要特点黄箱基本以黄色牛皮纸为面材，经过复合机与 普通箱板纸（包括茶板纸、灰板纸和白板 纸等）复合而成印刷质量亦低，

20、属于中低档包装材料传统彩箱选用成本较咼或很咼的木浆类白板纸、白卡纸和铜版纸等实施单张平版彩色印刷 后，再与黄色牛皮纸为面材的普通单片箱 板纸进行再贴合，制成彩印纸板，之后再 与瓦楞纸板贴合制成纸箱， 或直接与已经 制成的普通纸箱或纸盒进行再贴合不能解决连续的成卷彩色印刷以及与普 通箱板纸连片复合两个关键环节，导致制造成本很咼无法做到超宽幅连续彩印OPP膜彩印利用双向拉伸聚丙烯膜（OPP膜）作为外 层，经过凹印的包装箱板纸具有防水和彩 印效果在凹印机上只能背印，不能表印；在背印 之后，薄膜本身只留印记，不能单独显现 成像效果在湿式复合成型时，很容易出现小气泡，影响OPP膜的印记显像背印效果 因薄

21、膜本身的纵向和横向延伸性，会出现印像叠色或漂移现象无法实施自动化制 箱流水线作业彩印复合 纸箱先在PP合成纸上进行成卷彩印，再与箱 板纸连片复合制成的彩印复合纸板可直 接制成包装盒或与瓦楞纸板复合纸成包 装箱咼质量，具有更多附加物理性能更加精美 可制作超大规格包装箱低成本近年来，* 充分发挥区位优势、凉爽宜人的气候优势、农 林产品丰富的资源优势和无公害水质优势，开辟了食用菌这一新兴 产业。* 县是全国四大食用菌主产区之一，中国北方较大的 食用菌生产基地和产品集散地，被农业部命名为中国食用菌之乡， 被中国食用菌协会命名为“全国食用菌行业先进县”、被国家确定为 首批“愿意出口基地示范县”、被省政府

22、命名为“河北食用菌特产之 乡”。*主导食用菌品种有香菇、滑子菇、平菇、双孢菇、金针菇、 黑木耳，优质香菇、滑子菇已成为食用菌行列中的佼佼者。滑子菇 年产达5.6万吨，是我国滑子菇生产重点基地县。同时，野生菌资 源也十分丰富，主要品种有：松蘑、肉蘑、羊肚菌、牛肝菌、鸡油 菌、灵芝等，年总产量达15000吨以上。公司组织架构与人力资源 公司组织机构图1公司组织架构公司人力资源及薪酬 公司人力资源计划表格4公司人力资源计划部门职位人数总经理办公室总经理1副总1财务部会计1出纳1人力资源部人力资源经理1员工1行政部行政经理1:员工7采购部采购经理1员工2销售市场部:销售市场部经理1:员工10生产部瓦楞

23、48机电4后加工120合计200人员工资及福利费用表格5人员工资与福利费用部门职位工资及福利合计（元元/年）总经理办公室:总经理240,000副总180,000财务部会计60,000出纳30,000人力资源部人力资源经理60,000员工30,000行政部:行政经理60,000员工210,000采购部采购经理60,000员工60,000销售市场部销售市场部经理60,000员工300,000生产部瓦楞1,440,000机电120,000后加工3,600,000合计6,510,000二、建设计划1、固定资产投资计划项目固定资产总投资为7,983万元。表格6固定资产投资计划单位数量单价（元）一期（万兀

24、）数量二期（万兀）合计（万兀）土地亩5058,000：290290瓦楞车间平方米5,400700378378后加工车间平方米2,400700168168仓库平方米6,400700448448办公楼平方米1,2007008484员工宿舍平方米2,500700：175175瓦楞机（2.2米）台31,000,000-13,1003,100瓦楞机（1.8米）台129,000,000；2,9002,900配套设备套14,400,000440440固定资产投资合计：4,7833,1007,9832、工厂功能区工厂将分为5个功能区，即瓦楞纸板生产车间、后加工车间、原材料及成品仓库、办公楼、员工宿舍表格7生产

25、基地各功能区建筑面积功能区建筑面积（平方米）车间5,400后加工2,400仓库6,400办公楼1,200宿舍2,500合计17,9003、建设进度一期工程将从2008年1月开始，并于2008年6月底正式投产;二期工程将于2008年9月底投产。表格8建设进度阶段工作08.108.208.308.408.508.608.708.808.908.1008.1108.12一期工程开工手续厂房设计土建订购设备女装设备 工人到位1工人培训1设备调试正式投产二期工程订购设备安装设备试运行正式投产4、生产与运营生产工艺流程与生产方式養装合成纸 分条复卷上八色凹印机上涂布湃膜复合机1 上瓦楞机尸tn扫胳姐銷卷装

26、彩印与卷装箱板皴复合与瓦楞皴板复合后ZIU丄税IT匸酰相图2生产工艺流程第一步，将卷装合成纸进行分条复卷。第二步，将卷装非透明聚丙烯合成纸装进八色凹版印刷机进料口前方的原料挂件上。要求聚丙烯合成纸的厚度控制在20-180卩m的范围内；宽度以不超出凹版印刷机的最大幅宽为限。然后在车间 常温条件下，开动八色凹版印刷机，按已经制好的图形版样实施彩 色印刷。上机的油墨采用合成油墨，但用量应控制在平时彩色套印 木浆类纸制品的1/2至1/3范围内。同时应开启凹版印刷机上的烘 干设备第三步，将彩印过的成卷非透明聚丙烯合成纸装在涂布淋膜复 合机进料通道口前方的挂件上，并与挂在下侧的卷装箱板纸对齐。 要求卷装箱

27、板纸的厚度控制在60-800卩m的范围内；宽度以不超出涂布淋膜复合机的最大幅宽为限。在车间常温条件下，开动涂布淋 膜复合机，让上层的聚丙烯彩印合成纸与下层的茶板纸在中间加热 型聚酯胶的作用下一起向前运动，进而复合成单层的彩印复合纸板。第四-五步，将复合好的卷装单层彩印复合纸板上冷胶型瓦楞机 与瓦楞纸板进行贴合，瓦楞纸板的厚度应控制在0.2-1.2 厘米的范围内。贴合时应使用非加热型胶。贴合后的纸板经后加工制作为彩 箱。整个生产你流程的前三步会在浙江某有限公司的天津生产基地 或浙江平湖生产基地完成，第四 -五步将在库尔勒生产基地完成。5、原材料、辅助材料供应表格9主要原材料、辅助材料及其供应商原

28、材料供应商备注非透明聚丙烯合成纸n台湾台塑集团南亚公司提前一个月采购油墨由技术方自行调配提前一个月采购复合用加热型聚脂胶由技术方自行调配适当储备即可接口接着剂由技术方自行调配适当储备即可箱板纸国产供应充足，规格齐全可随时订购瓦楞芯纸国产供应充足，规格齐全可随时订购包装材料国产供应充足，规格齐全可随时订购制版及模具国产供应无虞6、能源与运输方案工厂的能源以工业动力电为主，附带一些生活照明用电。动力 电缆接引车间及设备工区的走线安装亦由专业施工队按国家强制标 准施工。原材料和制成品的运输基本上以集装箱汽车运输为主。三、环境保护工厂生产形态为来料加工，过程中将合成纸分切定型再与箱板 纸复合、印刷、然

29、后裁断、成卷状半成品，整体生产过程中只有机 件之冷却循环水，属无污染排放。其余边角料废纸边等由资源回收 业者收购运离。生产本色或白色箱用纸板不存在印刷问题。用于彩印箱用纸板 的印刷油墨残留品将与油墨容器空罐一并由油墨供货商更新替换， 亦不存在污染因素。工厂生产过程中可能产生的污染源主要是对彩印残余油墨进行 清洗过程时出现的污水，所以必要时可对生产过程中的清洗污水或 有机物进行循环净化处理。净化的方法是加热和化学处理，处理过 程必须经过验证。处理后的中水还可再循环利用。固体废物可以用 作废料或焚烧处理（合成纸燃烧亦不会产生有害气体）。工厂的生产设备在开工运转时，不存在超标的噪音污染。各类 原材料

30、或半成品在加工过程中不存在粉尘污染，也不会产生各种有 害气体。生产车间基本上维持恒温及全天候粉尘净化状态，可以保证车 间工作人员处于一个良好的工作环境中。四、劳动保护与工业卫生对职工进行了相关作业之培训及安全生产管理作业流程的教 育，并将于试车完成后申办ISO 9001质量管理体系和ISO 14001环保作业体系的认证。办全体保险及政府规定之全项应有福利保障，并能对全体职工 生活秩序、饮食卫生、营养食谱、保健、图书、运动及学习计划提 供完善的服务，确保职工生活及工作环境健康、积极。五、经济效益分析1、财务指标预测汇总表格10财务指标预测汇总序号项目单位1年生产能力r万平方米24,8832全贝劳

31、动生产率万元/人，年2503实物劳动生产率万平方米/人，年1244总投资p万元8,000其中：建设投资万元4,883流动资金万元3,1175资金筹措p万元8,0005.1企业自筹万元3,000其中：用于建设投资3,000用于流动资金-5.2申请建设投资贷款万元5,0005.3申请流动资金贷款万元6单位产品占用建设投资r元/平方米0.207每百兀销售收入占用流动资金元/百元6.248销售收入万元49,9419年总成本费用:万元45,74910单位产品成本费用元/平方米4.9111利润总额万元4,19212增值税:万元r 1,76013投资利税率%74%14投资利润率%39%15毛利率%10.8%

32、16内部收益率%65%17净现值（i=13%）万元22,91018投资回收期年2.2519借款偿还期年120盈亏平衡点%8.0%2、产量及销售收入预测表格11产能及产量预测单位第1年第2年设计产能:万平方米:18,04024,883产能利用率37%37%实际产量万平方米6,7329,317彩相产量万平方米:4,0395,590黄相产量万平方米2,6933,727表格12收入预测单位第1年第2年彩箱收入万元24,23633,543黄箱收入万元11,84916,399收入合计万元36,08549,9413、预测财务报表预计第1年项目可每年实现净利润 2,011万元，净利润率达到 5.6%;第2期投

33、产后项目可每年实现净利润 3,144万元，净利润率 达到6.3%。表格13损益表预测单位：万元第1年第2年收入36,08549,941成本32,48344,570毛利3,6025,371销售费用295553管理费用236236财务费用390390运营利润2,6814,192所得税6701,048净利润2,0113,144期初留存利润-2,011股利分配期末留存利润2,0115,155表格14损益结构预测单位：万元第1年第2年收入100.0%100.0% 成本90.0%89.2%毛利10.0%10.8%销售费用10.8%1.1% n管理费用0.7%0.5%财务费用1.1%0.8%运营利润:7.4

34、%8.4%所得税1.9%2.1%净利润5.6%6.3%表格15资产负债表预测单位：万元建设期第1年第2年流动资产现金及现金等价物3,1175,3319,126应收账款-4,1624,162库存1,5343,4463,446流动资产合计4,65112,939 :16,734固定资产原值4,8837,9837,983累计折旧-5731,224固定资产净值4,8837,410:6,759资产总值9,53420,34823,492流动负债短期贷款5,0005,0005,000应付账款1,53410,33710,337流动负债合计6,53415,33715,337长期贷款负债合计6,53415,3371

35、5,337股东权益实收资本3,0003,0003,000留存利润2,011 5,155股东权益合计3,0005,0118,155负债及股东权益合计9,53420,34823,492注：(1)应收账款账期为1个月;(2) 库存周转期为1个月；(3) 应付帐款账期为 2个月。表格16现金流量表预测单位：万元建设期第1年第2年运营活动产生的现金流净利润-2,0113,144将净利润调整为运营活动产生的净现金流折旧和摊销-573651应收账款增加-4,162-库存增加1,5341,9120应付账款增加1,5348,804-运营活动产生的净现金流-5,3143,795投资活动产生的现金流固定资产投资4,

36、8833,100-投资活动产生的净现金流-4,883-3,100-融资活动产生的现金流短期贷款5,000-长期贷款资本投入3,000-股利分发-融资活动产生的净现金流P 8,000 :-净现金流3,1172,2143,795期初现金余额-3,1175,331期末现金余额3,1175,3319,126表格17现金使用计划单位：万元建设期第1年第2年现金流入新增短期贷款5,00021,00021,000股本投入3,000-销售回款-31,92349,941现金流入合计8,00052,92370,941现金流出固定资产投资4,8833,100-购买货物-22,98641,350工人工资及福利6516

37、51增值税及其他1,3991,936销售费用295553管理费用219219财务费用390390所得税6701,048股利分配-偿还贷款本金-21,00021,000现金流出合计4,88350,70967,146六、项目财务分析1、自由现金流及资金需求量预测根据现金流分析，在正常情况下，由于一期与二期工程项目在实施上有一个时间上的先后顺序，项目最大资金需求大约为6,100万元。为了因应风险与意外因素，一期与二期项目的总投资额设定 为8,000万元。表格18自由现金流及资金需求量预测建设期Q1-Y1Q2-Y1Q3-Y1Q4-Y1Q1-Y2Q2-Y2Q3-Y2Q4-Y2-4,883 :1,555-

38、2,7532,463 1949:949949949949-4,883-3,328-6,081-3,618-2,669-1,720-7711771,1262、项目投资回收期根据项目的累计自由现金流分析，从现金上看，项目的投资收 回期为27个月（从建设之日起计算）。3、盈亏平衡点分析根据分析，项目仅需实现销售收入1.14亿元即可实现盈亏平衡。这意味着项目只需要产能的8%即可盈利。表格19盈亏平衡点分析达产后边际贡献率17%固定成本（万元）1,946盈亏平衡点销售额（万元）11,396盈亏平衡点产量（万平方米）1,992盈亏平衡点产能利用率8.0%4、关键盈利指标项目的净利润率在 6.0%左右。由于

39、项目的投入小，产量高，因 此，项目可以实现很高的总资产利润率和净资产利润率。在达产后，项目的总资产利润率和净资产利润率分别可以达到13.4%和 38.6%表格20项目关键盈利指标第1年第2年毛利率10.0%10.8%净利润率5.6%6.3%总资产利润率9.9%13.4%净资产利润40.1%38.6%5、项目净现值及其敏感性分析在折现率为13%的情况下，项目的净现值预计为2.3亿元表格21项目净现值计算单位：万元建设期第1年第2年自由现金流-4,8832,2143,795累计自由现金流-4,883-2,6691,126FCF-4,8832,2143,795Disco unt rate13%Dis

40、co unt factor100%88%78%Terminal value29,191PV-4,8831,95925,833NPV22,910综合考虑各种因素的变动，项目的净现值最低为4,677万元，最高可达7.09亿元，且有80%的概率分布在1.33亿元至4.51亿元 的区间。表格22项目净现值累积概率分布万元期望值累积概率最低10%50%90%最咼净现值22,9104,67713,38228,81345,05570,9415、关键财务假设表格23关键财务假设Descripti onUn itBaseIndexLowMediumHigh1.8米生产线设计速度:平方米/分120 1.8米生产线

41、平均速度平方米/分8027280881.8米生产线幅宽米1.801.8米生产线平均利用幅宽:米1.502P 1.351.501.651.8米生产线设计日工作小时数小时241.8米生产线平均工作小时数丿、时1621416182.2米生产线设计速度r平方米/分1202.2米生产线平均速度平方米/分8027280882.2米生产线幅宽米2.202.2米生产线平均利用幅宽:米1.8721.681.872.062.2米生产线设计日工作小时数小时242.2米生产线平均工作小时数:小时16 12P141618彩箱价格:元/平方米6.0026.006.006.60黄箱价格元/平方米4.4024.404.404

42、.84彩箱直接材料成本:元/平方米4.97:2P 4.47P 4.975.47黄箱直接材料成本元/平方米3.6423.283.644.01彩箱占产量比例60%254%60%66%黄箱占产量比例40%损耗比例5.0%24.5%5.0%5.5%每平方米销售提成0.1020.090.100.11平均每月办公费用元100,0002:90,0001()0,000110,000自有资金投入元30,000,000贷款额元50,000,000贷款利率7.80%27.02%7.80%8.58%折现率13.00%211.70%13.00%14.30%6、风险分析（一）基本原材料的供应风险合成纸作为合成纸彩箱所用面

43、板纸的主要原料，来源于石油提炼的副产品。目前由台湾台塑集团南亚公司生产。由于涉及海峡两岸 的贸易，在没有正式“三通”前，本申请公司在采购合成纸时肯定 会预留库存，以免延误生产用料。因此，若遇国际原油市场涨价， 影响聚丙烯乃至合成纸的出厂价格，本申请公司仍应有一年的库存 缓冲期。况且因石油涨价而最终调升合成彩箱的成本，也是有限度 的，只是压缩了企业的利润空间，并不会造成企业因涨价而亏损的 情形出现。同时假设，若供应合成纸的台塑生产厂家发生变故，技术方能 在半年内以其它国家产品或国产产品改造代替。即便仅生产传统纸 箱产品，亦能够维系项目公司的生存与发展。（二）合成纸板创新技术的流失风险合成纸彩印复合纸板创新技术目前是技术方全球独家拥有，在 领先并有规模效应的前提下，技术方仍将继续研发保持领先，后继 的技