证券投资分析报告押题卷一

1、实用文案投资分析押题卷一一 单选(1) 通过 CIIA 考试的人员 ,如果拥有在财务分析、 资产管理或投资等领城 ( )以上相关的工作经 历,即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA 称号。A1 年B2 年C3 年D5 年题 型：常识题页 码： 453难 易 度：易专家答案： C 解析内容 通过 CIIA 考试的人员 ,如果拥有在财务分析、资产管理或投资等领城 3 年以上相关的工作经历 , 即可获得由国际注册投资分析师协会授予的CIIA 称号。(2) 利用组合与分解技术，某种欧式看涨股票期权可以由()实现复制。A 债券和股票构成的组合B 股票和基金构成的组合C 债券和无风险证券构成的组合

2、D 股票和无风险证券构成的组合题 型：常识题页 码： 387难 易 度：易专家答案： D 解析内容利用组合与分解技术，某种欧式看涨股票期权可以由股票和无风险证券构成的组合实现复制。(3) 假定允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值-标准差坐标系中的结合线为( )。A 直线B 折线C 曲线D 有效边界题 型：常识题页码： 342难 易 度：易专家答案： A 解析内容 考查两种证券组合的可行域。在允许卖空，且两证券完全正相关的 情况下，可行域是一条直线。(4) 股票未来收益的现值是股票的( )。A 票面价值B 账面价值C 清算价值D 内在价值题 型：常识题页码： 43难 易 度：易专家

3、答案： D 解析内容 一种资产的内在价值等于预期现金流的贴现值。(5) 道一琼斯分类法将大多数股票分为 ( )。A 农业、工业和服务业B 制造业、建筑业和金融业C 农业、工业和公用事业D 工业、运输业和公用事业题 型：常识题页码： 129难 易 度：易专家答案： D 解析内容 道琼斯分类法将大多数股票分为三类：工业、运输业和公用事业。(6) 追求收益且厌恶风险的投资者的无差异曲线具有的特征是( )。A 无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线B 同一条无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同C 不同无差异曲线上的投资组合给投资者带来的满意程度相同D 无差异曲线布满整个平面并相交题 型：常识题

4、页码： 351难 易 度：易专家答案： B 解析内容 无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线；不同无差异曲线上的投资 组合给投资者带来的满意程度不同；无差异曲线布满整个平面但是不相交。(7) 收益现值法在运用中， ()的确定是关键。A 收益额B 评估值C 折现率D 收益期题 型：常识题页 码： 261难 易 度：易专家答案： A 解析内容 收益现值法在运用中，收益额的确定是关键。(8) 我国银行间债券市场的回购交易是以()作为质押品的交易。A 公司债券B 金融债券C 国家主权级的债券D 企业债券题 型：常识题页 码： 81难 易 度：易专家答案： C 解析内容 全国银行间债券市场的回购交易是以国家

5、主权级的债券作为质押品 的交易。(9) 全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易，其回购利率 是一种( )。A 高风险利率B 中风险利率C 无风险利率D 存款利率题 型：常识题页码： 81难 易 度：易专家答案： C 解析内容 全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品 的交易，其回购利率是一种无风险利率。(10) 计量股票内在价值不变增长模型中的“不变”是指不变的()。A 股息B 股息的增长率或增长值C 现金流D 贴现率题 型：常识题页码： 46难 易 度：易专家答案： B 解析内容 不变增长模型可以分为两种形式：一种是股息按照不变的增长率增 长；另一

6、种是股息以固定不变的绝对值增长。(11) 下列指标中反映公司短期偿债能力最强的是() 。A 存货周转率B 总资产周转率C 速动比率D 营运指数题 型：常识题页码： 202难 易 度：易专家答案： C 解析内容 变现能力是考察公司短期偿债能力的关键。反映变现能力的财务比 率主要有流动比率和速动比率。（12）某公司某会计年度的营业总收入为 420 万元，其中销售折扣为 20 万元；销售成本为300 万元；公司息前税前利润为 85 万元，利息费用为 5 万元，公司的所得税率为 33% 。 根据上述数据该公司的营业净利率为（） 。A45%B50%C52.5%D12.76%题 型：常识题页码： 214难

7、 易 度：易专家答案： D 解析内容 净利润 = （85-5 ）*（1-33% ）=53.6 （万元）；营业收入 =420 （万 元）；营业净利率 = 净利润 /营业收入 *100%=53.6/420*100%=12.76%。（13）分析某行业是否属于增长性行业，可利用该行业的历年数据与（ ）进行对比。A 今年数据B 其他行业历年数据C 行业经济综合指标D 国民经济综合指标题 型：常识题页码： 166难 易 度：易专家答案： D 解析内容 如果在大多数年份中该行业的年增长率都高于国民经济综合指标的 年增长率，说明这一行业是增长型行业。(14) 联合国经济和社会事务统计局制定全部经济活动国际标准

8、行业分类 ，把国民经济划分为 ( ) 个门类。A3B6C10D13题 型：常识题页 码： 129难 易 度：易专家答案： C 解析内容 全部经济活动国际标准行业分类把国民经济划分为 10 个门类。(15) 在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第二步，它是指( )。 A 决定投资目标和可投资资金的数量B 对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C 确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D 预测证券价格涨跌的趋势题 型：常识题页 码： 335难 易 度：易专家答案： B 解析内容 在证券组合管理的基本步骤中，证券投资分析是证券组合管理的第 二步，它是指对证券组合

9、管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特 征进行的考察分析。(16) 当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现()A 盈利B 持平C 亏损D 无法判断题 型：常识题页 码： 58难 易 度：中专家答案： C 解析内容 当可转换证券价格大于转换价值时，可转换证券持有人行使转换权将会出现亏损。(17) 资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数的增加而( )。A 降低B 不变C 增加D 振荡题 型：常识题页 码： 333难 易 度：易专家答案： A 解析内容 资产组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的 增加而降低， 只要证券收

10、益之间不是完全正相关， 分散化就可以有效地降低非系统风险， 证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。(18) 已知某公司财务数据如下：流动负债850000 元，负债与股东权益合计 2600000 元，流动资产 1300000 元，净资产 850000 元，累计折旧 600000 元。根据上述表述数据可以 算出()。A 流动比率为 0.5B 资产负债率为 0.5C 流动比率为 1.53D 资产负债率为 0.67题 型：常识题页码： 202 ， 209难 易 度：中专家答案： C 解析内容 流动比率 =流动资产 /流动负债 =1300000/850000=1.53； 资产 =负债+所有者权益 =

11、2600000 ； 负债=资产-净资产 =1750000 ； 资产负债率 =负债/(资产 - 累计折旧) =1750000/2000000=0.875(19) ( ) 向社会公布的证券行情，按日制作的证券行情表等信息是技术分析中的首要信息来源。A 上市公司B 中介机构C 政府部门D 证券交易所题 型：常识题页码： 17难 易 度：易专家答案： D 解析内容 证券交易所向社会公布的证券行情、按日制作的证券行情表以及就 市场内成交情况编制的日报表、 周报表、月报表与年报表等成为证券分析中的首要信息来源。(20) 已获利息倍数也称( )。A 利息费用倍数B 税前利息倍数C 利息保障倍数D 利润收益倍

12、数题 型：常识题页 码： 211难 易 度：易专家答案： C 解析内容 已获利息倍数指标是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以 衡量偿付借款利息的能力，也称利息保障倍数。(21) 公司盈利预测中最为关键的因素是() 。A 生产成本预测B 销售费用预测C 销售收入预测的准确性D 财务费用的预测题 型：常识题页 码： 184难 易 度：易专家答案： C 解析内容 考查盈利预测中最关键的因素。(22) 国际收支包括经常项目和()项目。A 收入B 投资C 消费D 资本题 型：常识题页 码： 74难 易 度：易专家答案： D 解析内容 国际收支包括经常项目和资本项目。(23) 国际收支中的居民是指(

13、) 。A 在国内居住 1 年以上的自然人B 在国内居住 1 年以上的自然人和法人C 在国内居住 2 年以上的自然人D 在国内居住 2 年以上的自然人和法人题 型：常识题页 码： 74难 易 度：易专家答案： B 解析内容 国际收支中的居民是指在国内居住 1 年以上的自然人和法人。(24) 最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核心能力的资产重组方式是()A 购买资产B 合资C 收购公司D 公司合并题 型：常识题页 码： 243难 易 度：易专家答案： C 解析内容 收购公司是最能使公司获得其他公司拥有的组织资本而形成新的核 心能力的资产重组方式。(25) 关于技术分析方法中的楔形形态，

14、正确的陈述是( )。A 楔形形态形成的过程中，成交量的变化是无规则的B 楔形形态偶尔会出现在顶部或底部而作为反转形态C 楔形形态是看跌形态D 楔形形态一般被视为特殊的反转形态题 型：常识题页 码： 304难 易 度：中专家答案： B 解析内容 楔形形态形成的过程中，成交量的变化是规则的，成交量逐渐减少； 楔形属于持续整理形态， 不是反转形态， 只是偶尔可以出现在顶部或底部作为反转形态； 形形态有保持原有趋势方向的功能，并不属于看涨或看跌形态。(26) 按照上海证券交易所 2007 年上市公司行业分类，航空货运与物流属于( )行业。 A 公用事业B 能源C 信息技术D 工业题 型：常识题页码：

15、137难 易 度：易专家答案： D 解析内容 航空运货与物流属于工业。(27) 在金融工程整个运作流程中， ()是最先的一个步骤。A 诊断B 分析C 生产D 定价题 型：常识题页码： 387难 易 度：易1、诊断；专家答案： A 解析内容 金融工程作为金融创新的手段，其运作可分为 6 个步骤：2、分析； 3、生产； 4、定价； 5 、修正； 6 、商品化。(28) 关于圆弧形态，正确的说法是() 。A 圆弧形走势所代表的曲线是一个圆或抛物线B 在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少C 形态完成、股价反转后，行情启动较慢D 圆弧形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越

16、弱题 型：常识题页码： 295,296难 易 度：中 专家答案： B 解析内容 圆弧形走势所代表的曲线不是一个圆或抛物线， 而仅仅是一条曲线； 形态完成、 股价反转后， 行情多属爆发性；圆弧形态形成所花的时间越长， 今后反转的力度 就越强。(29) 进行公司财务状况综合分析时，下列指标中不属于综合评价方法的指标是() 。A 每股收益B 营业净利率C 流动比率D 销售增长率题 型：常识题页 码： 234难 易 度：易专家答案： A 解析内容 综合评价方法包括盈利能力、偿债能力和成长能力，三者之间按5 ：3： 2 来分配比重。营业净利率属于盈利能力，流动比率属于偿债能力，销售增长率属于成 长能力。

17、(30) 下列各项中，属于证券相对估值常用指标的是() 。A 现金流贴现模型B 市值回报增长比C 调整现值模型D 权益现金流模型题 型：常识题页 码： 27难 易 度：易专家答案： B 解析内容 市值回报增长比是相对估值指标，其他三个属于绝对估值。(31) 下面技术分析方法中能提前很长时间对行情的底和顶进行预测的是( )。A 形态类B 切线类C 波浪类D 指标类题 型：常识题页 码： 274难 易 度：易专家答案： C 解析内容 波浪理论较之别的技术分析流派，最大的区别就是能提前很长时间 预计到行情的底和顶，而别的流派往往要等到新的趋势已经确立之后才能看到。(32) ()是基于经济学、金融学、

18、财务管理学及投资学等基本原理对决定证券价值及价格要 素进行分析的一种方法。A 量化分析法B 技术分析法C 基本分析法D 金融工程分析法题 型：常识题页 码： 9难 易 度：易专家答案： C 解析内容 基本分析法是基于经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原 理对决定证券价值及价格要素进行分析的一种方法。(33) 技术分析中的()指标是在WMS 指标基础上发展起来的。ABIASBRSICKDDPSY题 型：常识题页码： 322难 易 度：易专家答案：C解析内容 KD指标是在 WMS指标基础上发展起来的，KD有WMS的一些特性。(34) ( )是测量市场因子的每一个单位的不利变化可能引起投资组合

19、的损失。A 风险性方法B 波动性测量C 敏感性方法D 压力测试法题 型：常识题页 码： 412难 易 度：易专家答案： C 解析内容 敏感性方法的定义。(35) 与趋势线平行的切线为() 。A 支撑线B 压力线C 百分比线D 轨道线题 型：常识题页 码： 287难 易 度：易专家答案： D 解析内容 得到了趋势线后， 通过第一个峰和谷可以做出这条趋势线的平行线， 这条平行线就是轨道线。(36) 如果 RSI 值大于 80 ，投资操作应为( )。A 买入B 卖出C 观望D 满仓题 型：常识题页 码： 324难 易 度：易专家答案： B 解析内容 RSI 值在 80100 之间的，处于极强市场，适

20、用于卖出操作。(37) 反映任何一种证券组合期望收益水平与风险水平之间均衡关系的是() 。A 资本资产定价模型B 资本市场线C 证券市场线D 套利定价理论题 型：常识题页 码： 360难 易 度：易专家答案： C 解析内容 证券市场线公式对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系 提供了完整的阐述。 而资本市场线方程仅对 “有效组合” 的期望收益率和风险之间的关系提 供了完整的阐述。(38) 行业成熟阶段不具有的特征是() 。A 产品普及程度较低B 企业规模空前C 构成支柱产业地位D 市场需求趋于饱和题 型：常识题页 码： 147难 易 度：易专家答案： A 解析内容 在行业成熟阶段，产品普

21、及程度应该较高。(39) 利用行业的历史数据，如销售收入、利润等，分析过去的增长情况，并据此预测行业未 来发展趋势的研究方法是() 。A 一元线性回归法B 归纳法C 横向比较法D 纵向比较法题 型：常识题页 码： 165难 易 度：易专家答案： D 解析内容 纵向比较法的定义：利用行业的历史数据，如销售收入、利润等， 分析过去的增长情况，并据此预测行业未来发展趋势。(40) 我国融资融券业务的基础性指导性文件是() 。A 证券法B证券公司融资融券业务试点内部控制指引C融资融券交易试点实施细则D 证券公司融资融券试点管理办法题 型：常识题页 码： 124难 易 度：易专家答案： D 解析内容 融

22、资融券业务的开展是影响我国证券市场供求关系的基本制度变革之一。我国融资融券业务的基础性指导性文件是证券公司融资融券试点管理办法。(41) 电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于() 。A 持续衰退B 绝对衰退C 相对衰退D 必然衰退题 型：常识题页 码： 147难 易 度：易专家答案： C 解析内容 行业因结构性原因或无形原因引起行业地位和功能发生衰减的状况， 而并不一定是行业实体发生了绝对的萎缩。这种衰退是相对衰退。(42) 国际注册投资分析师协会的注册地在() 。A 日本B 美国C 英国D 法国题 型：常识题页 码： 453难 易 度：易专家答案： C 解析内容 国际注册投资分析师

23、协会的注册地在英国。(43) ( ) 是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A 詹森指数B 贝塔指数C 夏普指数D 特雷诺指数题 型：常识题页 码： 370难 易 度：易专家答案： A 解析内容 詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价，风险由B系数测定。(44) 下列各项中属于消费指标的是() 。A 外商投资B 城乡居民储蓄存款余额C 流通中的现金D 贴现率题 型：常识题页 码：76-77难 易 度：易专家答案：B 解析内容 消费指标包括社会消费品零售总额、城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入。(45) 波浪理论中， ( )是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。A 形态B

24、 比例C 时间D 空间题 型：常识题页 码：308难 易 度：易专家答案：A 解析内容 波浪理论中，形态是最重要的，是波浪理论赖以生存的基础。(46) 上市公司所处经济区位对公司的影响是多方面的，但不包括()A 区位内的自然条件与基础条件B 区位内自然环境污染情况C 区位内政府的产业政策D 区位内的经济特色题 型：常识题页 码：179难 易 度：易专家答案：B 解析内容 对上市公司进行经济区位分析时，可以从以下几方面进行：区位内的自然条件和基础条件、区位内政府的产业政策、区位内的经济特色。(47) 通常，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择()A 市场指数型证券组合B 收入型证券组合C

25、 平衡型证券组合D 增长型证券组合题 型：常识题页码： 333难 易 度：易专家答案： A 解析内容 指数化型证券组合模拟某种市场指数。信奉有效市场理论的机构投 资者通常会倾向于这种组合，以求获得市场平均的收益水平。(48) 关于 K 线组合，下列表述正确的是() 。A 对于两根 K 线的组合来说，第一天的 K 线是进行行情判断的关键B 对于两根 K 线的组合来说，第二天的 K 线是进行行情判断的关键C 对于三根 K 线的组合来说，第二天的 K 线是进行行情判断的关键D 对于多根 K 线的组合来说，中间的 K 线是进行行情判断的关键 题 型：常识题 页 码： 280难 易 度：中专家答案： B

26、 解析内容 对于两根 K 线的组合来说，第二天的 K 线是进行行情判断的关键。 对于多根 K 线来说，最后一根 K 线相对于前面 K 线的位置是关键。(49) 考察行业所处生命周期阶段的一个标志是产出增长率。 当低于某一经验数据时， 行业由 成长期进入成熟期。这个经验数据是() 。A5%B10%C15%D20%题型：常识题页码： 150难 易 度：易专家答案： C 解析内容 这个经验数据是指 15% 。(50) 证券市场一般()反映 GDP 的变动。A 同步B 提前C 滞后D不题型：常识题页码：86难易度：易专家答案： B 解析内容 证券市场一般提前对 GDP 的变动做出反映。(51) 行业经

27、济活动是()分析的主要对象之一。A 技术分析B 微观经济分析C 中观经济分析D 宏观经济分析题 型：常识题页 码： 128难 易 度：易6 个月增加一倍。专家答案： C 解析内容 行业经济活动是中观经济分析的主要对象之一。(52) ( )描述了这样一个事实：即在未来 25 年，主干网的带宽每A 道氏理论B 马柯威茨模型C 摩尔定律D 吉尔德定律题 型：常识题页 码： 151难 易 度：易专家答案： D 解析内容 考查吉尔德定律的概念。(53) 1963 年，()提出了简化马柯威茨模型的计算方法。A 詹森B 夏普C 特雷诺D 米勒题 型：常识题页 码：336难 易 度：易专家答案：B 解析内容

28、1963 年，夏普提出了简化马柯威茨模型的计算方法。(54) 关于证券组合的分类，下列正确的是()A 收入型证券组合追求资本升值B 增长型证券组合追求基本收益C 避税型证券组合通常投资于免税债券D 货币市场型证券组合的安全性很差题 型：常识题页 码：332 ， 333难 易 度：中专家答案：C 解析内容 增长型证券组合追求资本升值，收入型证券组合追求基本收益，货币市场型证券组合的安全性很强。(55) 证券投资分析中公司分析的对象主要是指( )。A 上市公司B 非上市公司C 所有公司D 大型国有企业题 型：常识题页 码： 178难 易 度：易 专家答案： A 解析内容 证券投资分析中公司分析的对

29、象主要是指上市公司。(56) 依据公式(现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据)十流动负债计算出的财务比 率被称为() 。A 保守流动比率B 保守速动比率C 股利支付率D 速动比题 型：常识题页 码： 204难 易 度：易专家答案：B解析内容 保守速动比率=(现金+交易性金融资产+应收帐款+应收票据)十 流动负债。(57) 就单根 K 线而言，反映多空双方争夺激烈且势均力敌的 K 线形状是() 。A 有上下影线的阳线B 有上下影线的阴线C 小十字星D 大十字星题 型：常识题页 码： 279难 易 度：易专家答案：D 解析内容 十字星表示多空双方力量暂时平衡。大十字星有很长的上下影线，表明多空

30、双方争斗激烈。(58) ( )批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。A 商务部B 银监会C 国务院D 证监会题 型：常识题页 码：81难 易 度：易专家答案：C 解析内容 国务院批准和授权中国人民银行制定的各项利率为法定利率。(59) 金融工程的核心分析原理是( )。A 无套利均衡理论B 风险规避C 追求最大效益D 追求效用最大化题 型：常识题页 码：386难 易 度：易专家答案：A 解析内容 金融工程的核心分析原理是无套利均衡理论。(60) 我国的( )是指那些具有证券投资咨询业务执业资格，并在中国证券业协会注册登记 的从事发布证券研究报告的人员。A 证券经纪人员B 证券分析师C

31、证券投资顾问D 证券前台题 型：常识题页 码： 424难 易 度：易专家答案： B 解析内容 我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询业务执业资格，并在 中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。二 多选(61) 归纳法与演绎法的区别在于() 。A 归纳法是从个别到一般B 演绎法是从一般到个别C 演绎法是先推论后观察D 归纳法是从推论开始题 型：常识题页 码： 164难 易 度：中专家答案： ABC 解析内容 归纳法是从观察开始。(62) 下列关于股指期货套利类型的表述正确的有() 。A 有两种类型，期现套利和价差交易套利B 期现套利是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利C

32、价差交易套利又可分细分为三种DAlpha 套利策略并不依靠对大盘的趋势判断题 型：常识题页 码： 401难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 考核股指期货套利类型。股指期货套利主要有期现套利和价差交易套利。价差交易套利又可细分为市场内价差套利、市场间价差套利、和跨品种价差套利。(63) 对波浪理论有重大贡献的人包括( )。A 马柯威茨B 艾略特C 威廉D 柯林斯题 型：常识题页 码： 307难 易 度：易专家答案： BD 解析内容 波浪理论最初由艾略特首先发现并应用于证券市场； 20 世纪 70 年代，科林斯的专著 Wave Theory 出版后，波浪理论才正式确立。(64) 根据道氏

33、理论，股价变动趋势有三种，不同趋势之间的异同点主要表现在如下方面() 。A 主要趋势是股价波动的大方向，一般持续的时间比较长B 主要趋势持续时间最长，波动幅度最小C 短暂趋势是在次要趋势中进行的调整D 次要趋势是在主要趋势过程中进行的调整题 型：常识题页码： 272难 易 度：易专家答案： ACD 解析内容 主要趋势持续时间最长，波动幅度最大。(65) 完全垄断型市场结构的特点是()。A 生产的产品同种但不同质B 市场被独家企业所控制C 产品没有或缺少相近的替代品D 生产者可自由进入或退出这个市场题 型：常识题页码： 139难 易 度：易专家答案： BC 解析内容 “生产的产品同种但不同质”是

34、垄断竞争型市场结构的特点； 产者可自由进入或退出这个市场”是完全竞争型市场结构的特点。(66) 从公司财务分析的角度看，下列结论正确的是()。A 现金流量表反映企业一定期间的现金的流入和流出B 资产负债表是反映企业在一定时期间的财务状况的会计报表C 利润表反映企业一定期间生产经营成果的会计报表D 所有者权益变动表应当全面反映一定时期所有者权益变动的情况题 型：常识题页 码： 190 196难 易 度：中专家答案： ACD 解析内容 资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。(67) 在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有() 。A 从逻辑推论开始B 从观察开始C 第二步是进行观察

35、D 最后是对假设和实际观察结果进行比较题 型：常识题页 码： 164难 易 度：易专家答案： ACD 解析内容 在运用演绎法进行行业分析时，主要步骤有：第一步是从逻辑推 论开始；第二步是进行观察；第三步是对假设和实际观察结果进行比较。(68) 关于存货周转速度，下列说法正确的有() 。A 一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低B 存货周转速度越快，则变现能力越差C 存货周转速度越快，流动性就越差D 存货周转速度越慢，则变现能力越差题 型：常识题页 码： 206难 易 度：中专家答案： AD 解析内容 一般来讲，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越 强。(69) 增发新股后 ,

36、()。A 公司净资产增加B 负债结构不变C 负债总额不变D 资产负债率增加题 型：常识题页 码： 240难 易 度：易专家答案： ABC 解析内容 增发新股后资产负债率降低。(70) 对相关系数 r 的数值表示含义正确的是( )。A 当 I r I =1 时，表示两个指标变量完全线性相关B当I r I =0时，表示两个指标变量不存在线性关系C当I r I =0时，一个指标会相对于另一个指标独立变动D当I r I =0.2时，两个指标存在微弱相关关系题 型：常识题页 码： 169难 易 度：中专家答案： ABD 解析内容 当 r=0 时，表示两个指标变量不存在线性关系，但并不表示不 存在任何关系

37、，所以不能说“一个指标会相对于另一个指标独立变动” 。(71) 一般地讲，公司经理人员应当具备的素质包括() 。A 从事管理工作的愿望B 专业技术能力C 良好的道德品质修养D 人际关系协调能力题 型：常识题页码： 183难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 一般地讲，公司经理人员应当具备的素质包括： 1 、从事管理工作的愿望。 2、专业技术能力。 3 、良好的道德品质修养。 4、人际关系协调能力。(72) 套利的经济学原理是() 。A 一价定律B 如果两个资产是相等的，他们的市场价格应该倾向一致C 基于统一风险源的交易品种的价格之间具有严格的函数关系D 两种资产的价格差存在一个合理的区

38、间， 一旦偏离这个区间， 它们迟早会重新回到合理对 比关系上题 型：常识题页码： 397难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 考查套利的原理。(73) 通货膨胀影响经济的方式一般有( )。A 通过收入和财产的再分配B 通过收入和消费的再分配C 通过改变产品质量与类型D 通过改变产品产量与类型题 型：常识题页 码： 73难 易 度：易专家答案： AD 解析内容 通货膨胀一般以两种方式影响到经济：通过收入和财产的再分配以及通过改变产品产量与类型影响经济。(74) 关于证券市场线，下列说法正确的有() 。A 在证券市场线中， 任意证券或组合的期望收益率由两部门组成， 一部分是无风险利率， 另

39、 一部分是风险溢价BB系数反映了证券或证券组合对市场组合方差的贡献率C 证券市场线给出了任意证券或组合的风险收益关系D在证券市场线中，单个证券 i的期望收益率与其对市场组合方差的贡献率B之间存在着线性关系题 型：常识题页 码： 358-361难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 此题考查对证券市场线的理解，上述都对。(75) 下面关于投资分析师执业纪律的说法，不正确的是( )。A 投资分析师不应当作出有关服务项目、 个人资格、 执业证明、 投资成绩等方面的不正确的 表述 ,但可以作出关于投资回报方面的任何保证或担保B 投资分析师为客户或者雇主代理的证券或投资应当比其自身所持有的相同的证

40、券具有交 易的优先权C 投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下,也可以自行对客户的账户进行交易D 投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播, 但可以根据这些信息进行交易题 型：常识题页码： 421难 易 度：中专家答案： ACD 解析内容 投资分析师也不可以做出关于投资回报方面的任何保证或担保； 投资分析师在客户不知情或者在与客户没有达成一致意见的情况下,不能自行对客户的账户进行交易； 投资分析师不应当对没有最终发布的信息或者不正确的信息进行传播， 也不能根 据这些信息进行交易。(76) 下列各项中，属于政府完全垄断的行业或部门有()。A 国有铁路B 农

41、产品C 邮电D 计算机业题 型：常识题页码： 139难 易 度：易专家答案： AC 解析内容 国有铁路和邮电属于政府完全垄断。(77) 关于证券组合管理理论 ,下列说法正确的是() 。A 在投资者只关注“期望收益率”和“方差”的假设前提下，马克威茨提供的方法是完全精确的B 夏普提出的简化形式是的将证券组合理论应用于实际市场成为可能CCAPM 解决的是假定每个投资者都是用证券组合理论来经营投资， 这将会对证券定价产生 怎样的影响DAPT 认为只要任何一个投资者都不能通过套利获得收益， 那么期望收益率一定与风险相联 系题型：常识题页码：336 ，337难易度：难专家答案： ABCD 解析内容 考核

42、证券组合理论的发展。以上各选项都对。(78) 消费指标包括( )。A 社会消费品零售总额B 社会消费品批发总额C 城乡居民储蓄存款余额D 居民可支配收入题 型：常识题页 码： 76,77难 易 度：易专家答案： ACD 解析内容 社会消费品零售总额、 城乡居民储蓄存款余额和居民可支配收入 是重要的三个消费指标。(79) 下列属于周期性行业的产品是() 。A 消费品行业B 耐用品制造业C 食品工业D 公用事业题 型：常识题页 码： 144难 易 度：易专家答案： AB 解析内容 消费品行业、耐用品制造业属于典型的周期性行业。(80) 以下()等因素的存在会减弱公司的变现能力。A 可动用的银行贷款

43、指标的提高B 未作记录的或有负债C 担保责任引起的负债D 良好偿债能力的声誉题 型：常识题页 码： 205难 易 度：中专家答案：BC解析内容 可动用的银行贷款指标和偿债能力的声誉是增强公司的变现能力的因素。(81) 在发达市场中，有( )可以作为避险工具。A 股指期货B 股票期货C 股票期权D 股指期权题 型：常识题页 码： 393难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 以上各项均是在发达市场中可以选择的避险工具。(82) 根据技术分析理论，成交量的警示作用有() 。A 买卖双方对价格的认同度小，分歧大，成交量大B 买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量小C 买卖双方对价格的认同度小

44、，分歧大，成交量小D 买卖双方对价格的认同度高，分歧小，成交量大题 型：常识题页 码： 271难 易 度：易认同程专家答案： CD 解析内容 买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。 度小，分歧大，成交量小。(83) 经济萧条时期宏观经济的表现有() 。A 供给严重不足B 需求严重不足C 价格高涨D 价格低落题 型：常识题页 码： 88难 易 度：中专家答案： BD 解析内容 萧条阶段的明显特征是需求严重不足，生产相对严重过剩，销售 量下降，价格低落，企业盈利水平极低，生产萎缩，出现大量破产倒闭，失业率增大。(84) 公司调研过程中的相关规定有( )。A 调研人员应加强职业修养，不收

45、受馈赠B 调研过程及会谈内容须形成书面记录C 上市公司及其工作人员接受调研过程中不得披露任何未公开披露的信息D 分析师通过自身分析研究得出的关于上市公司经营状况的判断属于内幕消息， 不得向客户 披露题型：常识题页码：189难易度：易专家答案： ABC 解析内容 分析师通过自身分析研究得出的关于上市公司经营状况的判断不 属于内幕消息，可以向客户披露。(85) 下列各项中，属于融资融券业务的有() 。A 投资者对券商融资、融券B 券商对投资者融资、融券C 金融机构对券商融资、融券D 券商对金融机构融资、融券 题 型：常识题页码： 124难 易 度：易专家答案： BC 解析内容 融资融券交易包括券商

46、对投资者的融资、 融券和金融机构对券商的 融资、融券。(86) 下列关于基差变化对套期保值的影响，正确的有() 。A 基差不变，现货盈亏和期货盈亏都为零，实现套期保值B 采用买进套期保值，基差变小，有净盈利C 采用卖出套期保值，基差变小，有净亏损D 采用卖出套期保值，基差变大，有净盈利题 型：常识题页 码： 392难 易 度：易专家答案： BCD 解析内容 基差不变，现货盈亏和期货盈亏相互抵消，总盈亏为零，实现套 期保值。(87) 分析公司的资产负债表，可以得知() 。A 流动比率B 速动比率C 资产负债率D 产权比率题 型：常识题页 码： 202,203,209,210难 易 度：易专家答案

47、： ABCD 解析内容 根据公式，流动比率、速动比率、资产负债率以及产权比率都 可以通过资产负债表计算出来。(88) 一个行业内存在的基本竞争力量包括 ( ) 。A 潜在进入者B 替代品C 需求方D 行业内现有竞争者题 型：常识题页码： 142难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 一个行业内存在着 5 种基本竞争力量， 即潜在进入者、 替代品、 供方、需方以及行业内现有竞争者。(89) 根据K线理论，K线实体和影线的长短不同所反映的分析意义不同，譬如，在其他条件相同时( )。A 上影线长于下影线，有利于空方B 下影线越短，越有利于多方C 上影线越长，越有利于空方D 实体越长，表明多方力

48、量越强题 型：常识题页码： 279难 易 度：中专家答案： AC 解析内容 一般说来，上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体 越长，越有利于空方占优；上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有 利于多方占优。上影线长于下影线，利于空方；下影线长于上影线，则利于多方。(90) 当上市公司的业绩不理想时，集团公司为提高上市公司当期业绩而可能采取的行为是（ ）。A 调低上市公司应缴纳的费用标准B 承担上市公司的相关费用C 将以前年度已缴纳的费用退回D 调低租金价格题 型：常识题页 码： 264难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 以上各项均是集团公司可能采取的做法。（9

49、1）以下指标中，属于对公司的长期偿债能力进行分析的指标有（） 。A 流动比率B 产权比率C 资产负债率D 流动资产周转率题 型：常识题页 码： 209难 易 度：易专家答案： BC 解析内容 流动比率考查公司的变现能力； 流动资产周转率用来分析公司的营 运能力。（92）上市公司发行债券后，下列各项财务指标中上升的有（） 。A 负债总额B 营业净利率C 存货周转率D 总资产题 型：常识题页码： 206 ， 214难 易 度：中专家答案： AD 解析内容 发行债券后，公司的负债会增加，总资产也会增加；存货周转率 营业成本 /平均存货，营业净利率 =净利润 /营业收入，均与负债的变化无关。(93)

50、从长期看，影响公司产品竞争能力水平的主要因素有()。A 成本优势B 技术优势C 质量优势D 品牌优势题 型：常识题页码： 180难 易 度：易专家答案： ABC 解析内容 影响公司产品竞争能力的因素有成本优势、 技术优势和质量优势。 公司产品分析包括对产品的竞争能力的分析、 产品的市场占有情况的分析、 产品的品牌战略 分析等。(94) 证券投资技术分析的特点包括() 。A 直接选取公开的市场数据B 采用图表等方法对市场走势作出直观的解释C 能够比较全面地把握证券价格的基本走势D 对短线投资者的指导作用比较弱题 型：常识题页 码： 11难 易 度：易专家答案： AB 解析内容 证券投资技术分析的

51、特点是：直接选取公开的市场数据，采用图 表等方法对市场走势作出直观的解释。基本分析的特点包括， 能够比较全面地把握证券价格的基本走势以及对短线投资者的指导作 用比较弱。(95) 宏观经济分析的基本方法有() 。A 总量分析法B 比较分析法C 因素分析法D 结构分析法题 型：常识题页 码： 66难 易 度：易专家答案： AD 解析内容 总量分析法和结构分析法是宏观经济分析的基本方法。(96) 某公司可转换债券的转换比率为 20 ，其普通股当前市场价格为 40 元，而该可转换债券的当前市场价格为 1000 元，那么，()。A 转换平价为 50 元B 可转换债券的转换价值为 1000 元C 转换平价

52、为 25 元D 可转换债券的转换价值为 800 元题 型：常识题页码： 58,59难 易 度：易专家答案： AD 解析内容 转换平价 = 可转换证券的市场价格 / 转换比例 =1000/20=50; 可 转换债券的市场价值为 1000 元，而可转换债券的转换价值 = 转换比例 *标的股票市场价格 =20*40=800(97) 关于债券久期 ,下列说法正确的有 ( ) 。A 是债券期限的加权平均数B 久期与到期收益率之间呈相反的关系C 久期与息票利率呈相反的关系D 一般情况下，债券的到期期限总是大于久期题 型：常识题页码： 375难 易 度：易专家答案： ABCD 解析内容 此题考查对久期的理解

53、。(98) 证券研究报告的基本要素包括： ( )。A 宏观经济、行业或上市公司的基本面分析B 上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级C 具体的操作性买卖建议D 相关信息披露和风险提示题 型：常识题页码： 425难 易 度：易专家答案： ABD 解析内容 证券研究报告的基本要素包括：宏观经济、行业或上市公司的基 本面分析；上市公司盈利预测、法规解读、估值及投资评级；相关信息披露和风险提示。其 中，投资评级是基于基本面分析而作出的估值定价建议，不是具体的操作性买卖建议。(99) 香港地区的相关规则对规范投资银行与证券研究的关系有以下主要措施( )。A 禁止分析师向投资银行部门报告B 禁止将分析师的薪酬与具体的投资银行交易挂钩C 禁止投资银行部门审查研究报告及其观点D 分析师不得参与投资银行交易推介活动，如项目投标、项目路演等题 型：常识题页码： 436难