企业偿债能力分析习题及详细分析

1、、单项选择题1. 某企业现在的流动比率为 2 ： 1 ，下列哪项经济业务会引起该比率降低（ ）A. 用银行存款偿还应付账款 B. 发行股票收到银行存款C. 收回应收账款 D. 开出短期票据借款2. 如果流动比率大于 1，则下列结论成立的是（）。A. 速动比率大于 1B.现金比率大于 1C. 营运资金大于 0D.短期偿债能力绝对有保障3. 在企业速动比率是 0.8 的情况下，会引起该比率提高的经济业务是（B.赊购商品D.开出短期票据借款2.2 ，速动比率为 1；年末流动比率为 2.4 ，速动比率为A. 银行提取现金C. 收回应收账款4. 某企业年初流动比率为原因可能是（A. 当存货增加0.9 。

2、发生这种情况的）。C. 应付账款增加5. 如果流动资产大于流动负债， A. 营运资金减少 C. 流动比率提高B. 应收账款增加D. 预收账款增加 则月末用现金偿还一笔应付账款会使（ B. 营运资金增加 D. 流动比率降低6. 影响企业短期偿债能力的最跟本的原因是（A.企业的资产结构B企业的融资能力C.企业的权益结构D企业的经营业绩7. 运用资产负债表可计算的比率有（）A.应收账款周转率B .总资产报酬率C.利息保障倍数D .现金比率二、多项选择题1. 下列项目中，属于速动资产的有（）。A. 现金 B. 应收账款 C. 其他应收款2. 下列各项指标中，反映短期偿债能力的指标有（A. 流动比率 B

3、. 速动比率 C. 资产负债率）。D.固定资产）。E.存货D.净资产负债率E.赚取利息倍数3. 企业采取备抵法核算坏账损失，如果实际发生一笔坏账，冲销应收账款，则会引起（）。A. 流动比率提高B. 流动比率降低 C. 流动比率不变 D. 速动比率不变 E. 营运资金不变4. 计算速动资产时，把存货从流动资产中扣除的原因有（）。A.存货的变现速度慢B.存货的周转速度慢C.存货的成本与市价不一致D. 有些存货可能已经报废 E. 有些存货可能已经被抵押5. 某企业流动比率为 2, 以下那些业务会使该比率下降 （）A.收回应收账款B.赊购商品与材料C 偿还应付账E. 赊销商品流动比率现金比率）。C .

4、现金比率D.从银行取得短期借款已入账6. 反映短期偿债能力的动态指标是A.近期支付能力系数BD.期末支付能力系数E.三、判断题1. 对债权人而言，企业的资产负债率越高越好。（）2. 对任何企业而言，速动比率应该大于1才是正常的。（）3. 现销业务越多，应收账款周转率越高4. 流动比率越高，表明企业资产运用效果越好。（）5. 获利能力强的企业，其偿债能力也强。（）6. 利息赚取倍数、债务本息偿付保障倍数、固定费用保障倍数越高，则长期偿债能力保证程度就越 强。（ ）7. 企业的负债最终要以企业的资产去偿还。（）8. 资产负债率越高 , 财务杠杆利益就越大。 （）9. 期末支付能力系数和近期支付能力

5、系数是反映短期偿债能力的指标。（）10. 从稳健角度出发，现金比率用于衡量企业偿债能力最为保险。（）11. 会计政策的变更会增加企业偿债能力指标的虚假性。（）四、计算题1. 存货周转率计算某企业年末流动负债60万元，速动比率2.5，流动比率3.0，销货成本81万元。已知年初和年末的存货 相同。求：存货周转率。2. 流动比率、速动比率计算某企业流动负债200万元，流动资产400万元，其中：应收票据50万元，存货90万元，待摊费用2万元, 预付账款7万元，应收账款200万元(坏账损失率5%)。求：该企业的流动比率和速动比率。3. 填充资产负债表某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表期末数权益

6、期末数货币资金25 000应付账款25 000应收账款净额294 000应交税金300 000存货长期负债固定资产净值实收资本未分配利润总计432 000总计已知：(1)期末流动比率=1.5(2)期末资产负债率=50%(3)本期存货周转次数=4.5次 (4) 本期销售成本=315000元 (5) 期末存货=60000元(且=期初存货)要求：根据上述资料，计算并填列资产负债表空项。五、业务题1. 分析资料：ABC公司2000年财务报表有关数据如下： (1 )损益表有关数据(单位：元)：销售收入净额90 000元；现销收入10 000元；利息费用4 500元； 产品销售成本41 130元；利润总额

7、18 800元；净利润6 204元。(2)资产负债表单位：元资产年初数年末数负债和所有者权益年初数年末数流动资产：12 5003 750流动负债9 162.515 725货币资金21 25018 750短期借款5 00010 525应收款项净额1 612.518 750应付账款14 162.526 250存货35 362.541 250流动负债合计15 00018 750流动资产合计41 00041 250长期负债11 25011 250固定资产净值所有者权益13 50013 625股本6 4506 475资本公积6 0006 150盈余公积37 20037 500未分配利润所有者权益合计资产

8、总计66 362.582 500负债与所有者权益66 362.582 500（1）流动比率（2）速动比率（3）现金比率（4）应收账款周转次数（5）存货周转天数（6）资产负 债率（7）净资产负债率（8）有形净资产负债率（9）长期负债率（10）利息赚取倍数六、典型案例A公司为钢铁制品公司，具有 30多年的生产历史，产品远销国内外市场。但是，尽5年中，国外同类进口产品不断冲击国内市场，由于进口产品价格较低，国内市场对它们的消费持续增长；国外制造商凭借较 低的劳动力成本和技术上先进的设备，其产品的成本也较低。同时，市场上越来越多的日用制品都采用了 铝、塑料等替代性材料，A公司前景并不乐观。对此，公司想

9、通过一项更新设备计划来增强自身的竞争力，拟投资400万元的新设备。投产后，产量将提高，产品质量将得到进一步的改善，降低了产品单位成本。公司2002年（上一年）有关财务资料如下：损益表单位：千元表12002年项目金额销售收入5 075 000减：销售成本3 704 000毛利1 371 000减：营业费用650 000销售费用416 000管理费用152 000折旧费用1 218 000营业费用合计153 000营业利润93 000减：利息费用60 000税前净利润24 000减：所得税（40%36 000税后净利润A公司资产负债表表22002年12月31日单位：千元资产年初数年末数负债和所有者

10、权益年初数年末数流动资产：24 10025 000流动负债370 000311 000货币资金763 900805 556应付票据400 500230 000应收账款763 445700 625应付账款100 90275 000存货1 5511 531 181预提费用871 402616 000流动资产合计4452 093 819流动负债合计700 0001 165 250固定资产：1 691500 000长期负债1 571 4021 781 250固定资产原价7071 593 819负债合计150 000150 000减：累计折旧348 000所有者权益193 750193 750固定资产净

11、值1 343707股本资本公积留存收益所有者权益合计980 0001 323 7501 000 0001 343 750资产总计2 8951523 125 000负债与所有者权益2 895 1523 125 000表3A公司历史财务比率财务比率年份行业平均值200020012002流动比率1.71.81.5速动比率1.00.91.2存货周转次数5.25.010.2平均收账期505546资产负债率45.8%54.3%24.5%赚取利息倍数2.21.92.5毛利率27.5%28%26%净利率1.1%1.0%1.2%投资报酬率1.7%1.5%2.4%权益报酬率3.1%3.3%3.2%（部分案例来源：

12、王化成：中国人民大学工商管理案例一一公司财务与会计卷，7478页,北京，中国人民大学出版社，1998。）案例分析要求：1. 计算2002年公司各财务比率（见表三）。2. 通过横向与纵向对比分析公司的总体财务状况，对公司的经营能力、负债状况、流动性、偿债能力 和盈利性分别进行分析。3. 公司更新设备的决策作岀评价，它会给公司财务带来种影响，你认为应采用何种筹资方式。复习思考题提示1 偿债能力分析的目的与内容回答这问题可从以下几个角度思考：偿债能力是指企业偿还本身所欠债务的能力。企业债务或负债，是指企业所承担的能以货币计量，将 以资产或劳务偿付的债务。偿债能力分析的目的如下：第一，了解企业的财务状

13、况。第二，揭示企业所承担的财务风险程度。第三，预测企业筹资前景。第四，为企业进行各种理财活动提供重要参考。企业偿债分析的内容受企业负债的内容和偿债所需资产内容的制约，不同的负债其偿还所需要的资产不同，或者说不同的资产可用于偿还的债务也有所区别。一般地说，由于负债可分为流动负债和长期负债，资产可分为流动资产和非流动资产，因此，偿债能力分析通常被分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分 析。2影响短期偿债能力的因素与影响长期偿债能力的因素有何不同？回答这问题可从以下几个角度思考：第一，影响短期偿债能力的因素主要考虑债务到期时候的现金流量。第二，影响长期偿债能力的因素主要考虑企业的盈利能力。3 .流动比

14、率与速动比率的优点与不足是什么回答这问题可从以下几个角度思考：第一，优点：直观、简洁、通俗。第二，不足：主要表现在：无法从动态上反映企业的短期偿债能力。流动比率各项要素都来自资产 负债表的时点指标，用试点指标反映时期能力，难免片面。具有较强的粉饰效应。流动资产中各要素所 占比例的大小，对企业偿债能力有重要影响，流动性较差的项目所占比重越大，企业偿还到期债务的能力 就越差。另外，企业可以通过瞬时增加流动资产、或减少流动负债等方法来粉饰其流动比率，人为地操纵 其值的大小，从而误导信息使用者。指标来源于报表，指标的真实性直接影响评价质量。应结合企业不同时期的生产经营性质与特点以及流动资产的结构状况进

15、行分析。4 速动资产是如何界定的？其深层内涵是什么？回答这问题可从以下几个角度思考：速动资产的计算通常有两种方法：一种方法是将流动资产中扣除存货后的资产统称为速动资产，即：另一种方法是将变现能力较强的货币资金、短期投资、应收票据、应收款项等加总称为速动资产，即:当流动资产中的速动资产比率比重较高时，即使流动比率不高，但由于速动资产流动性较强，企业的偿债能力则可能较好。5 .如何将短期偿债能力的静态指标与动态指标相结合进行分析与评价？回答这问题可从以下几个角度思考：第一，由于短期偿债能力的静态指标具有一定缺憾，所以还应该从动态指标角度进行分析与评价.第二，从动态方面反映企业短期偿债能力的指标是建

16、立在现金流量表和对经营中的现金流量分析基础 上的，主要有现金流量比率，近期支付能力系数，速动资产够用天数。此外，应收账款周转率，应付账款 周转率，存货周转率也是从动态上反映企业短期偿债能力的辅助性指标。6 如何分析销售利息率指标？ 回答这问题可从以下几个角度思考： 第一， 销售利息比率的分解： 第二，可以借助于因素分析法进行分析。7 资产负债率与权益乘数之间的关系？8 流动比率、速动比率、现金比率的相互关系。 回答这问题可从以下几个角度思考： 第一，以全部流动资产作为偿付流动负债的基础，所计算的指标是流动比率。它包括了变现能力较差 的存货和基本不能变现的预付费用。 如果存货中有超储积压物资时，

17、 会造成企业短期偿债能力较强的假象。第二，速动比率以扣除变现能力较差的存货和预付费用作为偿付流动负债的基础，它弥补了流动比率 的不足。第三，现金比率以现金类资产作为偿付流动负债的基础，但现金持有量过大会对企业资产利用效果产 生负作用，所以该比率不宜过大，因此这一指标相对流动比率和速动比率来说，其作用程度较小。9 资产规模如何影响长期偿债能力？ 企业资产是偿还企业债务的基本保证，因此，分析研究企业的偿债能力，最终还体现在资产规模与负 债规模的比较上，一般地说，资产规模大于负债规模，则企业的偿债能力较好，否则，则说明企业偿债能 力存在严重问题。 练习题参考答案一、单项选择题1. D 2.C 3.D

18、 4.A 5.C 6. D 7. D二、多项选择题1. ABC 2. AB 3. CDE 4. ACDE 5. BD 6.AD三、判断题1. 错误。 对债权人而言，企业的资产负债率越低越好。2. 错误。 对任何企业而言，速动比率标准不一定都大于1为好。3. 错误。现销业务越多，现金周转率越高4. 错误。流动比率越高，表明企业资产流动性越好，收益性越差。5. 错误。获利能力强的企业，其长期偿债能力也强。6. 正确。因为这三个比率都是反映长期债务及费用保证程度的比率。7. 正确。业务性质决定。8. 错误。前提是：当投资效益大于负债成本时，资产负债率越高, 财务杠杆利益就越大；同时，财务风险也越大。9. 正确。二者都反映了流动资金的来源与流动资金的运用的适应程度。10. 正确。因为现金的流动性、偿付性最强。11. 正确。因为会计政策的变更，往往会影响资产等项目计量、估计的真实性，进而引起偿债能力指 标的失真。四、计算题1. 存货周转率计算即：2. 流动比率、速动比率计算3. 填充资产负债表则：(2)1)3)则：则：（ 4）则：则：5）五、业务题1）（2）3）（4）5）（6）7）（8）9）（1