日本企业年金制度及其对我国的启示方案

1、日本企业年金制度及其对我国的启示日本企业年金制度及其对我国的启示企业年金又称企业补充养老保险，是企业于国家有关政策和法规指导下， 根 据自身运营情况和开展需要而建立的，旨于使职工于退休之后的壹定时期内 能按 年度或月度获得壹定数额养老金的退休收入保障制度。和根本养老保险制 度相 比，企业年金属于政府鼓励的非盈利性的自愿的企业行为。国际上壹般将 企业年 金视为员工福利方案的壹局部，作为壹种人力资源管理的制度安排，企 业年金于 各国的建立和开展受多种因素的制约而呈现不同的形式和特色，本文 将对世界上 较为典型的日本企业年金制度进行分析。 壹、日本企业年金制度 的简介和运作模式 日本的退休养老制度主

2、要依照 1959 年制定的?国民年金法? 施行，从 1961 年 4 月开始，日本所有个体运营者 包括农民 以及无业人 员均参加了国民年金保险， 从而实现了“国民皆年金。日本的退休养老制度 主要由三大支柱构建而成，壹 是公共年金制度；二是企业补充年金制度；三是 个人储蓄养老金制度。企业年金 由各企业自主设立，属于企业福利的范畴，目 的是供职工退休职后作为养老之 用。日本退休养老制度的成功很大程度上得益 于第二支柱企业年金制度的有力支 持。从表 1 能够见出，日本企业年金的发 展程度于兴旺国家之中处于中上水平， 于日本国人口老年龄化趋势日渐严重的 情况下，企业年金制度的导入和大力开展 于很大程度

3、上缓解了公共养老保障基 础年金的财政压力。壹日本企业年金的主要类别 日本的企业年金主要有三类： 1 厚生年金 基金。厚生年金基金于 1966 年开始实 施，以 500 人之上的大企业为对象 ， 是根据劳资双方协商建立 ，由劳资代表管理， 财源由政府免除本该缴付政府 的厚生年金保险费的壹局部加上劳资双方出资构 成，到 1991 年底，厚生年金 基金总数到达 1593 个，参加人数约 1072 万人， 不仅适应了老人生活的多种 需要，而且补充了公共年金制度； 2 适格退职年金。 适格退职年金于 1962 年导入企业制度，多为壹般的中小企业实行，其资金的运 用必须委托信托银行 或社会保险公司进行。

4、3煤炭矿业年金基金。 煤炭矿业年金 基金成立于 .1967 年，是为了稳定煤矿业工人就业而设立的特别年金制度。该基 金向 55 岁之上 的煤矿业退休职工发放年金，或于其死亡时支付壹次性抚恤金， 其费用向会员 征收，按上壹年的煤炭产量由雇主缴纳，到 1992 年 3 月末，共有 会员 11 个， 被保险人数 1812 人。 厚生年金基金和适格退职年金是日本企业年金的主要形 式。二者的主要区别是： 厚生年金基金代管着壹局部厚生年金 公共年金 的积累金，因而于税制上有较多 的优惠；而适格退职年金由于没有代管的局部， 故必须交纳 1% 的法人税和 0.173-0.207% 的地方居民税，且操作比拟简单

5、，运 用比拟灵活。二者的相同之 处是厚生年金基金和适格退职年金均享受壹定的税 收优惠，企业员工缴纳的保险 费能够作为损失金处理，不纳入税收范围。 二 计算方式 企业补充年金按退休金率方法计发，公式是： 补充退休金 = 退 休前工资X退休金率X投保期限 其中，退休金率和投保期限，均由雇主规定， 贯彻壹种力求稳固熟练雇员的方针。 根据统计，约 90% 的日本私营企业均实 行了企业退休年金制度，大企业几乎全部 实施了企业年金制度。三给付方式 和其他兴旺国家壹样，日本的企业年金主要是作为根底年金的 补充，数额多寡视 企业经济效益而定，主要采取三种方式给付：第壹种是壹次 性连本带利给付；第 二种是以年金

6、方式给付，也就是逐年给付；第三种是混合 给付方式，也就是既有 壹次性也有年金式的给付。 根据日本政府 1989 年统计， 约近半数的日本企业采 取壹次性给付，其中小企业多采取第壹种方式，大企业多采取第三种方式。四对企业年金基金投资的法律限制 日本对企业年金基金的投资运营管理上 主要采取的是政府直接管制的方法， 由政 府制定统壹的政策、 制度和管理方法， 规定养老基金的投资领域及各种投资收益 率。于投资运营上遵循谨慎人原那么， 日本对企业年金基金资产组合作了以下严格 的限制和数量规定：企业年金投资 债券不低于 50% ，投资股票不超过 30% ，房 地产不超过 20% ，外国资产不 超过 30%

7、 ，投资单壹公司的资产不超过 10% 。且 对基金投资的最低收益率和 信息披露机制均作了具体的规定，从而很好地兼顾了 企业年金的收益性和平安 性。五 收革趋势：日本版 401k 方案2001 年 10 月，日本国内通过了“确定缴费年金法案 日本 401k 方案 ，且于 2002 年 4 月生效。导入缴费型企业年金 DdfinedContribution, 简称 DC 的原 因主要 有俩方面：壹是日本终身雇佣制度的逐渐瓦解和职业流动的增加；二是 日本会计 制度国际化所带来的“时价会计根底的推广，使企业背负的中长期 年金负债问 题外表化。 DC 型企业年金允许建立个人账户，从而方便了劳动者 的职业

8、流动； DC 型企业年金把资金运营的责任从企业转向了个人，从而明确 了企业的年金负 担额，方便了新会计制度的导入。作为过渡期，政府允许厚生 年金基金于 2 年半 以内，适格年金于 10 年以内实现向 DC 型企业年金转移， 且允许设置企业型或 个人型 DC 年金。企业型 DC 年金主要面向工薪族，个人 型 DC 年金主要面向 20 至 60 岁的农民和个体工商户。六实施企业年金制度的积极作用 建立企业年金方案，对于企业来说，主要具有以下几方面的积极作用：1. 能够建立壹个有效的人才鼓励机制，且且为年老体弱职工建立提前退出企业的 机制。日本的企业文化中壹个重要特点就是“雇佣终身制。建立企业年 金

9、计 划，是企业进行人力资本投资的壹个重要方面，不仅能够吸引到适合自身 开展的 优秀员工，而且对提高雇员对企业的忠诚度，鼓励员工为本企业长期效 力，起到 积极的作用。此外，建立壹个养老金方案，雇主能够通过壹种非歧视 的方式向那 些年老体弱的员工提供壹种更容易被他们接受的退出机制，且为员 工退休后的生 活进行壹定的储藏。2. 享受政府的税收优惠。日本政府为了鼓励建立补充年金方案，往往于税收 上给 予壹定程度的优惠， 例如政府出台的有关政策规定， 企业能够于税前缴费、 基金 投资收入免税等。这些税收优惠、倾斜政策，也对企业年金方案的普遍实 施起到 了推动作用。3. 企业年金方案为企业以及资本市场聚集

10、了数量庞大的资产。日本企业年金 基金 对企业、整个国民经济的开展起到了聚集资本的作用。 根据 1991 年数据， 日本 企业年金资产相当于当年度 GNP 的 8% 。尤其是于萧条时期，基金的这 种聚集资 本的作用就更加突出，从而有利于资本市场的稳定开展。 二、我国企业年金制度开展的现状分析壹我国企业年金制度开展历程及现状 按照我国社会保障体系建设总体方案的要求，社会养老保险由根本养老保险、 企 业年金和个人储蓄养老三个支柱组成，构成职工退休后收入保障的“三大 块。 其中，前者由国家强制执行，后俩者那么是自愿性质。企业年金是我国确 立的建立 多支柱养老保险体系目标中的第二根支柱。开展企业年金制度

11、，能够 于当前人口 老龄化日渐严重的趋势下，逐步降低我国当前过高的根本养老保险 替代率，从而 减轻财政压力。企业年金的开展将关系到我国未来整个养老保险 体系的建立和发 展，也将于我国资本市场的完善和开展过程中发挥重要作用。 尽管开展企业年金的大政方针已定，但同其他国家相比，同样处于人口老化过 程 中的中国，企业年金的开展非常缓慢， 企业年金制度的建设严重滞后。 首先， 我 国企业年金制度覆盖面很窄，企业年金作为养老保险第二支柱的作用于我国 根本 没有发生作用。根据 2002 年劳动和社会保障部和博时基金管理公司合作 的研究 课题的方案披露，截至 2000 年底，我国企业年金制度覆盖人数仅为 5

12、60.33 万 人，占国家根本养老保险参保人员的 5.3% 。参保企业 16247 户，企 业年金积累 基金总量为 191.9 亿元，占 GDP 的比重仅为 0.2% ，人均基金额 仅为 3425 元。 其次，我国企业年金开展很不平衡，行业开展快于地方，水平 高于地方。 2002 年企业年金的参保人员中，行业年金参保人员为 395.7 万， 占 70.6% ，地方参保 人数为 164.6 万，占 29.4% 。行业积累基金 149.3 亿元， 地方积累 42.6 亿元。 从区域分布来见， 、广东、浙江、福建、山东和等地区 基金积累较多，超过亿元， 仅就积累基金 22.2 亿元；从行业来见，参加

13、企业 年金方案的主要是电力、石油、 石化、民航、电信和铁道等行业，其它行业那么 明显偏低，据统计到 2000 年电力 行业积累的企业年金基金就高达 58.7 亿元， 占全国积累的企业年金基金的 31% 再次，于参保企业中，国有企业占绝大多数，其他性质的企业很少。如于行业 参 保企业中，国有企业占 93% ；地方参保企业中，国有企业占 55% 。 二 我国企业年金开展带后的主要成因分析 和其他兴旺国家相比，我国企业年金的 覆盖率是很低的。例如，日本早于 20 世 纪 80 年代就到达了 90%之上，丹麦 几乎是 100% ，荷兰 85% ，英国 60% ，美 国 50% ，爱尔兰 40% ，最低

14、的西 班牙也高达 15% 。然而我国民间蕴藏着巨额的 闲置资金，养老型储蓄倾向表 现异常突出， 8 万多亿的居民储蓄存款中，相当大 的比例是被用于未来养老 的，其资金来源大局部是企业员工的薪金和福利。但居 民家庭金融资产的 80% 左右表现为银行储蓄存款，资本结构严重失衡。调查表 明，目前，我国壹边是 缺乏合理渠道进入养老储蓄和投资渠道的 8 万多亿储蓄存 款，壹边是身兼退休养老重任但却占比甚微的企业年金，是什么原因导致这壹 局 面的出现呢 ? 原因主要有二： 1.企业年金的供应和需求均缺乏：壹方面企 业雇主负担较大，导致企业年金的供 给缺乏；另壹方面，退休职工工资替代率 偏高，从而导致需求缺

15、乏 郑秉文， 2004 。从供应的角度来见，企业年金 的主要供应者是其发起人即雇主，但于目 前社会保险的缴费中，雇主的负担已 经很大，以为例，已达其工资支出总额的 31.9% ，继续提高缴费水平势必会加 剧雇主的本钱， 严重影响企业竞争力。 从需 求来见，雇员应该是其需求的主体， 但目前的退休职工的工资替代率 退休金占工 资的百分比 偏高，制度设计 上的目标替代率是 60% ，但于现实中几乎均高达 89-90% ，甚至 100% 之上。 替代率偏高也导致企业年金的需求不旺。 2.企业年金开展滞后的原因主要能够归为制度的不标准。如缺乏根本法律支撑 体 系，使企业年金的运行无法可依；企业年金管理极

16、不标准；于基金的投资方 面， 投资渠道不合理、投资效益不佳和投资风险且存；企业年金金融市场中的 运行规 那么和运行程序尚不成型：缺乏有经验的专业机构和专业管理人员。能够 见出，配 套制度不标准是导致企业年金开展滞后的主要原因之壹。 三、日本企业年金制度对我国建立企业年金制度的启示 通常认为，养老金的替 代率维持于 70-80% 的水平比拟适当，按照我国政府预定 的 58.5% 的根本养 老保险金的目标替代率，企业年金替代率必须到达 20-30% 的 水平，才能根本 保障职工退休后根本生活水平维持不变。因此，于当前社会保障 改革的攻坚阶 段，必须加大企业年金作为第二支柱养老金的作用。从日本开展企

17、 业年金的实 践中，能够得到以下启示： 壹 制定相应的税收优惠政策 企业年金制度的税收优惠是政府促进企业年金 制度开展的最有效的措施。从上文 分析可知，我国企业年金开展的滞后很大程 度上是因为作为雇主的企业缺乏积极 性，因而，能够借鉴日本的经验，利用税 收优惠刺激雇主建立企业年金。于企业 年金的企业缴费方面的税收优惠，我国 目前规定企业缴费于工资总额 4% 以内部 分能够于本钱中列支，远远低于日本等国家的可税前列支比例。从我国企业年 金 所设计的 20% 的替代率目标来见，现行 4% 的税前列支比例于企业单方缴 费的情 况下略嫌缺乏。目前，学术界主张我国企业年金实行 EET 延迟征税优 惠政策

18、，也 即对企业年金供款和企业年金基金投资收益免税，而对领取企业年 金给付金征收 所得税的做法二对于企业年金的经办形式 目前业内主要持三种观点： 1企业年金应由社会保险机构统壹经办。 2 企业年 金属于商业保险，因此，运营机构应为商业保险公司 刘钧， 2002 。3我国应采取信托型的年金制度 郑秉文， 2004 ；黄勤， 2003 。根据 日本开展企业年金的经 验，本文认为且不需要限定壹种方式来运营企业年金。 对于数额较大的大型企业 的企业年金基金，能够采取信托型的年金制度，这样 既能够对企业年金进行有效 的监管，又能促进资本市场的开展。而广阔中小企 业的企业年金方案，日本有相 当局部企业是委托社会上的商业保险公司运营的， 我国的商业保险公司于企业年 金领域的运作已经