综合实验二3.2

1、综合实验二 企业长期投资决策操作步骤打开“综合实验二企业长期投资决策”工作薄1. 根据“ Sheet2车流量表”计算填制“财表一车流量表”。具体操作如下:(1) 计算2001年加权平均车流量。年加权平均车流量=刀当量系数*各种车流量(2) 从2001年填充至2025年。表财表一加权车流量表计算演示表(部分)ABCDE2序号项目当量系数2001200231日均加权车流量= 1*D5+1*D6+1*D7+1.2*D8+= 1*E5+1*E6+1*E7+1.2*E8+42年当量加权车流量1.1*D9+1.56*D101.1*E9+1.56*E1053小客车1=车流量预测表！C4=车流量预测表!D46

2、4摩托车1=车流量预测表!C5=车流量预测表!D575出租车1=车流量预测表!C6=车流量预测表!D686大、中客车1.2=车流量预测表!C7=车流量预测表!D797小货车1.1=车流量预测表!C8=车流量预测表!D8108大货车1.56=车流量预测表!C9=流量表!D9119合计=SUM(D5:D10)=SUM(E5:E10)2. 计算并填制“财表二收入表”(1) “年均加权当量车流量”。链接“财表一车流量表”，填充至2025年。(2) 计算年车辆收费。年车辆收费 =年均加权当量车流量*全路段长度*每公里收费。(3) 计算营业税。营业税=年车辆收费*营业税税率(4) 计算城建税。城建税=年车

3、辆收费*城建税税率。(5) 计算教育费附加。教育费附加=年车辆收费*教育费附加费率。(6) 计算营业税及附加。营业税及附加=营业税+城建税+教育费附加。表营运收入估算演示表(部分)ABCDEFGH2序号项目合计22004200534567841年均加权当量车流量=财表一车流量表!D4=财表一车流量表!E4=财表一车流量表!F4=财表一车流量表!G4=财表一车流量表!H452年车辆收费=D4*30*0.8=E4*30*0.8=F4*30*0.8=G4*30*0.8=H4*30*0.863营业税金及附加=D7+D8+D9=E7+E8+E9=F7+F8+F9=G7+G8+G9=H7+H8+H973.

4、1营业税=D5*3%=E5*3%=F5*3%=G5*3%=H5*3%83.2城市维护建设税=D7*7%=E7*7%=F7*7%=G7*7%=H7*7%93.3教育费附加=D7*3%=E7*3%=F7*3%=G7*3%=H7*3%3. 计算并填制“财表三折旧表”（1）“原值及折旧年限”见“实验资料”（2）分类计算各年折旧费。 采用直线法计算折旧。 可直接在相应单元格输入计算公式, 也可通过粘贴“ SLN函数计算（参见实验三“ SLN函数具体操作）。（3）计算各年折旧费合计。（4） 计算各年固定资产净值净值=原值-累计折旧也可用以下公式计算：净值 =上年净值-本年折旧 建筑安装工程净值： 设备及其

5、它净值。 计算各年净值合计。表328 固定资产折旧估算演示表（部分）ABCDEFGHI2序号固定资产原值折旧年限22004200531建筑安装工程70790254折日费=SLN($C3,$C3*10%,25)=SLN($C3,$C3*10%,25)=SLN($C3,$C3*10%,25)=SLN($C3,$C3*10%,25)=SLN($C3,$C3*10%,25)5争值=C3-E4=E5-F4=F5-G4=G5-H4=H5-I462殳备6836107折日费=SLN($C6,$C6*5%,10)=SLN($C6,$C6*5%,10)=SLN($C6,$C6*5%,10)=SLN($C6,$C6

6、*5%,10)=SLN($C6,$C6*5%,10)8争值=C6-E7=E8-F7=F8-G7=G8-H7=H8-I793其他830321010折日费=SLN($C9,$C9*5%,10)=SLN($C9,$C9*5%,10)=SLN($C9,$C9*5%,10)=SLN($C9,$C9*5%,10)=SLN($C9,$C9*5%,10)11争值=C9-E10=E11-F10=F11-G10=G11-H10=H11-I1012固定资产合计160658134折日费合计=E4+E7+E10=F4+F7+F10=G4+G7+G10=H4+H7+H10=14+17+11014争值=E5+E8+E11=

7、F5+F8+F11=G5+G8+G11=H5+H8+H11=15+18+1114. 计算并填制“财表四成本表”（1）折旧费。链接“财表三 折旧表”（2） 财务费用。链接“财表五还本付息表”（因为尚未计算财务费用，此项暂且为零，当计算出2000年财务费用后，计算机会自动填充）（3）总成本。总成本等于该表中的1 8项合计。（4）经营成本。经营成本=总成本-折旧费-摊销费。表329 成本计算演示表（部分）ABCDE2序号：页目2345641电25225225252匚资和福利630548.9668.3763 -隹护保养费10611111674 :大修理基金478487.56497.3185 ；斤旧费:

8、财表三折旧表!E13=财表三折旧表!F13=财表三折旧表!G1396 i摊销费107 1财务费用=财表五还本付息表!H12=财表五还本付息表！112=财表五还本付息表!J12118 :其他费用306315.18324.6354=C4+C5+C6+C7+C8+C9二D4+D5+D6+D7+D8+D9=E4+E5+E6+E7+E8+129 ,总成本+C10+C11+D10+D11E9+E10+E111310 -经营成本=C12-C8=D12-D8=E12-E85. 计算并填制“财表五还本付息表”(1) 根据“ Sheetl资金筹措表”资料填充1998 2001年本年借款(2) 计算“年初借款余额”

9、年初借款余额=上年借款余额+本年借款(3) 计算“建设期加权平均利率”。加权平均利率=刀各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率(4) 计算“建设期利息”。建设期利息=年初借款余额*建设期加权平均利率。(5) 计算“投产期加权平均利率”加权平均利率=刀各种借款额占借款总额的比重*各种借款的利率。(6) 计算“投产期利息”投产期利息=年初借款余额*投产期加权平均利率。(7) 计算“本年还本”。本年还本=本年还本资金来源(8) “本年付息”。本年付息=营运期利息，填充至还本期末。(9) “本年还本付息”。本年还本付息=本年还本+本年付息。(10) 偿还借款本金的资金来源。偿还借款本金的资金来源=

10、利润+折旧(11) “利润” 链接“财表七 损益表”(12) “折旧”链接“财表四成本表”(13) “营运期年初借款余额”2001年初借款余额=2000年初借款余额+2001年借款；2002年初借款=2001年初借款-2001年还本，填充至还本期末。(14) 2010年年初借款余额 10608万元，该年可用于偿还借款的资金来源12812. 6万元,因此，该年的还本数应为10608万元。表还本付息计算演示表ABCDEFGHI序号、年份 项目加权平均利率建设期加权平均利率达到设达到设计能力生产期计能力生产期19981999251 j年初借款余额20000=D6+E6=E5+F6=F5+H6=H5-

11、H1162本年借款=60000/100000*6.36%=资金筹措表!D17=资金筹措表!E17=资金筹措表!F17=60000/100140*6.36%+40000/100140*=资金筹措表!G17+6.71%*40000/1000006.71%+140/100140*4.36%73 /本年应计利息=D8+D9=E8+E9=F8+F9=H8+H9=I8+I983.1建设期利息=$C6*D6=$C6*E6=$C6*F693.2，营运期利息=H5*$G6=I5*$G6104 /本年还本付息=H11+H12=I11+I12114.1丕本=H13=I13124.2 /寸息=H9=I9135尝还借款

12、本金的资金来源=SUM(C14:C17)=SUM(D14:D17)=SUM(E14:E17)=SUM(F14:F17)=H14+H15+H16+H17=I14+I15+I16+I17145.1禾润=财表六损益表!C11=财表六损益表!D11155.2折旧=财表四成本表!C8=财表四成本表!D86. 计算填制“财表七损益表”(1) 年加权当量车流量。链接“财表二收入表”(2) 营运收入。链接“财表二收入表”(3) 销售税金及附加。链接“财表二收入表”(4) 总成本费用。链接“财表四成本表”(5) 利润总额。禾U润总额=营运收入-销售税金及附加-总成本费用，填充至2025年。(6) 所得税。所得税

13、=利润总额*所得税税率，在此，需用条件函数(IF ),即在C10 单元格输入“ =(IF , C90,*33%,0 )”填充至2025年。(7) 税后净利。税后净利=利润总额-所得税(8) 盈余公积金、公益金。偿还完本金后，开始计提公积金，公益金。分别按税后利润的10% 5%十提。表损益表演示表ABCDE序号年份投产期项目251年当量加权车流量=财表二收入表!D4=财表二收入表!E4=财表二收入表!F462运营收入=财表二收入表!D5=财表二收入表!E5=财表二收入表!F573销售税金及附加=财表二收入表!D6=财表二收入表!E6=财表二收入表!F684总成本费用=财表四成本表!C12=财表四

14、成本表!D12=财表四成本表!E1295 :禾润总额(1.1-1.2-1.3)=C6-C7-C8=D6-D7-D8=E6-E7-E8106所得税=IF(C90,C9*33%,0)=IF(D90,D9*33%,0)=IF(E90,E9*33%,0)117 :税后利润(1.4-1.5)=C9-C10=D9-D10=E9-E10128 :寺种基金139可供分配利润(1.6-1.7)=C11=D11=E111410盈余公积金1511公益金1612应付利润1713 ,未分配利润=C13=D13=E131814累积未分配利润=C17=C18+D17=D18+E177. 计算填制“财表八现金流量表”(1)

15、现金流入 营运收入链接“财表七损益表” 收回固定资产余值链接“财表三 折旧表” 输入收回流动资金(2) 现金流出 固定资产投资链接“ Sheetl资金筹措表” 输入流动资金 营运成本链接“财表四成本表” 营业税金及附加链接“财表七损益表” 所得税链接“财表七损益表”(3) 净现金流量。净现金流量 =现金流入-现金流出(4) 净现值。粘贴函数“ NPV具体方法见“实验三(5) 内部收益率。粘贴函数“ IRR ”具体方法见“实验三表现金流量计算演示表(部分)ABCDEFG序 号、一、年份项目、建设期投产期1998199924生产负荷(%)51见金流入=SUM(C6:C8)=SUM(D6:D8)=S

16、UM(F6:F8)=SUM(G 6: G8)61.1产品销售(营业)收入=财表六损益表!C6=财表六损益表!D671.2回收固定资产余值81.3回收流动资金92见金流出=SUM(C10:C15)=SUM(D10:D15)=SUM(E10:E15)=SUM(F10:F15)=SUM(G10:G15)102.1固定资产投资=资金筹措表!D5=资金筹措表!E5=资金筹措表!F5112.2流动资金200122.3 :经营成本=财表四成本表!C13=财表四成本表!D13132.4 /销售税金及附加=财表六损益表!C7=财表六损益表!D7142.5所得税=财表六损益表!C10=财表六损益表!D10152.

17、6寺种基金163 I净现金流量(1-2)=C5-C9=D5-D9=E5-E9=F5-F9=G5-G9174 .累计净现金流量=C16=D16+C17=E16+D17=F16+E17=G16+F17185所得税前净现金流量=C16+C14=D16+D14=E16+E14=F16+F14=G16+G14& 计算填制“国民经济效益流量表”(1) 效益流量 效益流量=车辆营运收入+收回固定资产余值+收回流动资金+项目间 接效益(2) 费用流量费用流量=固定资产投资+流动资金+经营费用+项目间接费用(3) 净效益流量 净效益流量=效益流量-费用流量(4) 净现值。粘贴函数“ NPV具体方法见“实验十(5) 内部收益率。粘贴函数“ IRR ”具体方法见“实验十表国民经济效益流量计算演示表(部分)BCDEFG序号年份建设期投产期19981999200020015生产负荷(%)61 :效益流量=SUM(D7:D10)=SUM(E7:E10)=SUM(F7:F10)=SUM(G7:G10)71.1车辆运营收入=财表七现金流量表!F681.2回收固定资产余值91.3回收流动资金101.4项目间接效益=D11+D12+D13+D14=E11+E12+E13+E14=F11+F12+F13+F14=SUM(G11:G14)111.4.1运输成本节约效益=国民经济效益流量预测表！G6121.4.2