人大财务管理课件

1、人大财务管理课件1人大财务管理课件2第十一十一章 财务预算第一节第一节 财务战略财务战略第二节第二节 全面预算体系全面预算体系第三节第三节 筹资数量的预测筹资数量的预测第四节第四节 财务预算财务预算人大财务管理课件34.1 财务战略财务战略o4.1.1 4.1.1 财务战略的含义和特征财务战略的含义和特征1 1、财务战略的含义、财务战略的含义o企业战略：企业为实现整体价值，筹划企业企业战略：企业为实现整体价值，筹划企业所拥有的资源，对一系列长远或重大行动的所拥有的资源，对一系列长远或重大行动的动态统筹。动态统筹。o财务战略：在企业总体战略目标的统筹下，财务战略：在企业总体战略目标的统筹下，以价

2、值管理为基础，以实现企业财务管理目以价值管理为基础，以实现企业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。策方式和管理方针。人大财务管理课件4o财务战略是企业总体战略的一个重要组成部财务战略是企业总体战略的一个重要组成部分，企业战略需要财务战略来支撑。分，企业战略需要财务战略来支撑。人大财务管理课件54.1.2 4.1.2 财务战略的分类财务战略的分类o1.1.财务战略的智能类型财务战略的智能类型财务战略按照财务管理的职能领域可分为：财务战略按照财务管理的职能

3、领域可分为：（1 1）投资战略：涉及企业长期、重大投资方向的战略）投资战略：涉及企业长期、重大投资方向的战略性筹划。性筹划。（2 2）筹资战略：涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。）筹资战略：涉及企业重大筹资方向的战略性筹划。（3 3）营运战略：涉及企业营运资本的战略性筹划。）营运战略：涉及企业营运资本的战略性筹划。（4 4）股利战略：涉及企业长期、重大分配方向的战略）股利战略：涉及企业长期、重大分配方向的战略性筹划。性筹划。人大财务管理课件6o2 2、财务战略的综合类型、财务战略的综合类型企业的财务战略往往涉及企业财务资源的总体配置和长企业的财务战略往往涉及企业财务资源的总体配置和长期筹划。期

4、筹划。（1 1）扩张型财务战略：一般表现为长期内迅速扩大投资）扩张型财务战略：一般表现为长期内迅速扩大投资规模，全部或大部分保留利润，大量筹措外部资本。规模，全部或大部分保留利润，大量筹措外部资本。（2 2）稳增型财务战略：一般表现为长期内稳定增长的投）稳增型财务战略：一般表现为长期内稳定增长的投资规模，保留部分利润，内部留利与外部筹资结合。资规模，保留部分利润，内部留利与外部筹资结合。（3 3）防御型财务战略：一般表现为保持现有投资规模和）防御型财务战略：一般表现为保持现有投资规模和投资收益水平，保持或适当调整现有资产负债率和资投资收益水平，保持或适当调整现有资产负债率和资本结构水平，维持现

5、行的股利政策。本结构水平，维持现行的股利政策。（4 4）收缩性财务战略：一般表现为维持或缩小现有投资）收缩性财务战略：一般表现为维持或缩小现有投资规模，分发大量股利，减少对外筹资，甚至通过偿债规模，分发大量股利，减少对外筹资，甚至通过偿债和股份回购归还投资。和股份回购归还投资。人大财务管理课件74.1.3 4.1.3 财务战略分析方法财务战略分析方法o财务战略分析：通过对企业外部环境和内部财务战略分析：通过对企业外部环境和内部条件的分析，全面评价与财务资源相关的企条件的分析，全面评价与财务资源相关的企业外部的机会与威胁、企业内部的优势与劣业外部的机会与威胁、企业内部的优势与劣势，形成企业财务战

6、略决策的过程。势，形成企业财务战略决策的过程。o财务战略分析的方法：主要是财务战略分析的方法：主要是SWOT分析分析法。法。人大财务管理课件8o1、SWOTSWOT分析法的含义分析法的含义通过企业的外部财务环境和内部财务条件进行调查的基础上，对有关因素进行归纳分析，评价企业外部的财务机会与威胁、企业内部的财务优势与劣势，从而为财务战略的选择提供参考方案。SWOTSWOT分析法：基于分析研究企业内外的优势和分析法：基于分析研究企业内外的优势和劣势、机会和威胁，劣势、机会和威胁，opportunitiesopportunities， threats threats ，strengthsstreng

7、ths， weaknessesweaknesses人大财务管理课件9o2、 SWOT的因素分析的因素分析（1）企业外部财务环境的因素影响分析）企业外部财务环境的因素影响分析1）产业政策）产业政策2）财税政策）财税政策3）金融政策）金融政策4）宏观周期）宏观周期（2）企业内部财务条件的因素影响分析）企业内部财务条件的因素影响分析1）-8）人大财务管理课件10o（3 3）SWOTSWOT的因素定性分析的因素定性分析1 1）内部财务优势）内部财务优势2 2）内部财务劣势）内部财务劣势3 3）外部财务机会）外部财务机会4 4）外部财务威胁）外部财务威胁人大财务管理课件11o3 3、SWOTSWOT分析

8、法的运用分析法的运用o（1 1）SWOTSWOT分析表分析表表表4-14-1（2 2）SWOTSWOT分析图分析图进行四种性质的因素组合分析，为企业财务战略的选进行四种性质的因素组合分析，为企业财务战略的选择提供参考。择提供参考。图图4-14-1A A区区B B区区C C区区D D区区人大财务管理课件124.1.4 4.1.4 财务战略的选择财务战略的选择o1 1、财务战略选择的依据（教材、财务战略选择的依据（教材P119P119）o（1 1）财务战略的选择必须与宏观周期相适应）财务战略的选择必须与宏观周期相适应o（2 2）财务战略选择必须与企业发展阶段相适）财务战略选择必须与企业发展阶段相适

9、应应o（3 3）财务战略选择必须与企业经济增长方式）财务战略选择必须与企业经济增长方式相适应相适应人大财务管理课件13o2 2、财务战略选择的方式（教材、财务战略选择的方式（教材P120P120）o（1 1）引入期财务战略的选择：财务战略的关键是）引入期财务战略的选择：财务战略的关键是吸纳权益资本，筹资战略是筹集权益资本，股利战吸纳权益资本，筹资战略是筹集权益资本，股利战略是不分红，投资战略是不断增加对产品开发推广略是不分红，投资战略是不断增加对产品开发推广的投资。的投资。o（2 2）成长期财务战略的选择：积极扩张型财务战）成长期财务战略的选择：积极扩张型财务战略，其关键是实现企业的高增长与资

10、金的匹配，保略，其关键是实现企业的高增长与资金的匹配，保持企业可持续发展。持企业可持续发展。筹资战略是尽量利用资本市场大量增加权益资本，适筹资战略是尽量利用资本市场大量增加权益资本，适度引入债务资本，股利战略仍旧是不分红或少量分度引入债务资本，股利战略仍旧是不分红或少量分红，投资战略是对核心业务大力追加投资。红，投资战略是对核心业务大力追加投资。人大财务管理课件14o（3 3）成熟期财务战略的选择：稳健发展型财务战）成熟期财务战略的选择：稳健发展型财务战略，其关键是如何处理好日益增加的现金流量。略，其关键是如何处理好日益增加的现金流量。筹资战略可以调整为以更多低成本的债务资本替代高筹资战略可以

11、调整为以更多低成本的债务资本替代高成本的权益资金，股利战略调整为实施较高的股利成本的权益资金，股利战略调整为实施较高的股利分配，将超过投资需求的现金返还给股东，投资战分配，将超过投资需求的现金返还给股东，投资战略上，企业可以利用充裕的现金流围绕核心业务拓略上，企业可以利用充裕的现金流围绕核心业务拓展新的产品或市场，进行相关产品或业务的并购，展新的产品或市场，进行相关产品或业务的并购，但需要防止由于盲目多元化造成的企业竞争力下降。但需要防止由于盲目多元化造成的企业竞争力下降。人大财务管理课件15o（4 4）衰退期财务战略的选择：此阶段企业）衰退期财务战略的选择：此阶段企业的战略重心是如何收回投资

12、，或通过并购扩的战略重心是如何收回投资，或通过并购扩大市场占有率，延缓衰退期的到来。大市场占有率，延缓衰退期的到来。企业财务战略是收缩财务战略，其关键是如何企业财务战略是收缩财务战略，其关键是如何回收现有投资并将退出的投资现金返还给投回收现有投资并将退出的投资现金返还给投资者。资者。财务管理战略采用的是不再进行筹资和投资，财务管理战略采用的是不再进行筹资和投资，全额甚至超额发放股利，将股权资本退出企全额甚至超额发放股利，将股权资本退出企业，最终实现企业的正常终止。业，最终实现企业的正常终止。人大财务管理课件164.2 4.2 全面预算体系全面预算体系一、财务预算的概念及内容一、财务预算的概念及

13、内容( (一一) )全面预算的概念及内容全面预算的概念及内容n全面预算：企业根据战略规划、经营目标和资源全面预算：企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。控制、监督和考核、激励。n企业的全面预算一般包括：营业预算、资本预算、企业的全面预算一般包括：营业预算、资本预算、财务预算三大类。财务预算三大类。人大财务管理课件17其中，经营预算和财务预算主要为预算期在其中，经营预算和财务预算主要为预算期在1 1年以年以内的短

14、期预算，如年度预算、季度预算和月度预算；内的短期预算，如年度预算、季度预算和月度预算；资本预算主要为预算期在资本预算主要为预算期在1 1年以上的长期预算。年以上的长期预算。o2 2、全面预算的特点、全面预算的特点（1 1）以战略规划和经营目标为导向）以战略规划和经营目标为导向（2 2）以业务活动环节及部门为依托）以业务活动环节及部门为依托（3 3）以人、财、物等资源要素为基础）以人、财、物等资源要素为基础（4 4）与管理控制相衔接）与管理控制相衔接人大财务管理课件184.2.2 全面预算的构成全面预算的构成企业的全面预算主要由营业预算、企业的全面预算主要由营业预算、（1）营业预算的构成：又称经

15、营预算，是企业日常营）营业预算的构成：又称经营预算，是企业日常营业业务的预算，属于短期预算。业业务的预算，属于短期预算。营业预算一般包括营业收入预算、营业成本预算、期间营业预算一般包括营业收入预算、营业成本预算、期间费用预算。费用预算。（2）资本预算的构成：资本预算是企业长期投资和长）资本预算的构成：资本预算是企业长期投资和长期筹资业务的预算，属于长期预算。期筹资业务的预算，属于长期预算。资本预算包括：长期投资预算和长期筹资预算。资本预算包括：长期投资预算和长期筹资预算。（3）财务预算的构成：财务预算包括企业财务状况、）财务预算的构成：财务预算包括企业财务状况、经营成果和现金流量的预算，属于短

16、期预算。经营成果和现金流量的预算，属于短期预算。财务预算是企业的综合预算。财务预算是企业的综合预算。财务预算一般包括：财务预算一般包括：现金预算、利润预算、财务状况预现金预算、利润预算、财务状况预算等。算等。人大财务管理课件19 现金预算预计资产负债表预计利润表预计现金流量表财务预算财务预算全面预算生产经营预算生产经营预算专门决策预算专门决策预算第一节 财务预算概述人大财务管理课件204.2.3 4.2.3 全面预算的作用全面预算的作用（1 1）用于落实企业）用于落实企业长期战略目标规划长期战略目标规划；（2 2）用于）用于明确业务环节和部门的目标明确业务环节和部门的目标；（3 3）用于）用于

17、协调协调业务环节和部门的业务环节和部门的行动行动；（4 4）用于）用于控制控制业务环节和部门的业务环节和部门的业务业务；（5 5）用于）用于考核考核业务环节和部门的业务环节和部门的业绩。业绩。人大财务管理课件21o4.2.4 4.2.4 全面预算的依据全面预算的依据o企业在全面预算的过程中，需要分析研究全面预算企业在全面预算的过程中，需要分析研究全面预算企业内部和外部的各种情况和因素，充分考虑全面企业内部和外部的各种情况和因素，充分考虑全面预算的有效依据：预算的有效依据：（1 1）宏观经济周期；）宏观经济周期；（2 2）企业发展阶段；）企业发展阶段；（3 3）企业战略规划；）企业战略规划；（4

18、 4）企业经营目标；）企业经营目标；（5 5）企业资源状况；）企业资源状况；（6 6）企业组织结构。）企业组织结构。人大财务管理课件224.2.5 4.2.5 全面预算的组织与程序全面预算的组织与程序o1 1、全面预算的组织、全面预算的组织（1 1）预算委员会）预算委员会（2 2）预算管理部）预算管理部2 2、全面预算程序、全面预算程序1 1）企业）企业预算委员会及预算管理部预算委员会及预算管理部应于每年应于每年9 9月底以前月底以前提出下一年度本企业预算总体目标。提出下一年度本企业预算总体目标。2 2）企业所属）企业所属各级预算执行单位各级预算执行单位根据企业预算总体目标，根据企业预算总体目

19、标，结合本单位实际，于每年第结合本单位实际，于每年第4 4季度上报本单位下一季度上报本单位下一年度预算目标。年度预算目标。人大财务管理课件233 3）企业预算委员会及预算管理部对各级预算）企业预算委员会及预算管理部对各级预算执行单位的预算目标进行执行单位的预算目标进行审核汇总并提出调审核汇总并提出调整意见整意见，经董事会会议或总经理办公会议审，经董事会会议或总经理办公会议审议后下达各级预算执行单位；议后下达各级预算执行单位；4 4）企业所属各级预算执行单位应当按照下达）企业所属各级预算执行单位应当按照下达的预算目标，于每年年底以前的预算目标，于每年年底以前上报预算；上报预算；5 5）企业在对所

20、属各级预算执行单位预算方案）企业在对所属各级预算执行单位预算方案审核、调整的基础上，审核、调整的基础上，编制企业总体预算编制企业总体预算。人大财务管理课件244.3 4.3 筹资数量的预测筹资数量的预测4.3.1 4.3.1 筹资数量预测的依据筹资数量预测的依据影响企业资本需要量的条件和因素影响企业资本需要量的条件和因素（1 1）法律方面的限定）法律方面的限定1 1）注册资本限额的规定）注册资本限额的规定2 2）企业负债限额的规定）企业负债限额的规定（2 2）企业经营和投资的规模）企业经营和投资的规模（3 3）其他因素：利息率的高低、对外投资规模的大小、）其他因素：利息率的高低、对外投资规模的

21、大小、企业资信等级的优劣等，都会对筹资数量产生一定企业资信等级的优劣等，都会对筹资数量产生一定的影响。的影响。人大财务管理课件25o4.3.2 4.3.2 筹资数量的预测：筹资数量的预测：因素分析法因素分析法o因素分析法，又称分析调整法，是以有关资本因素分析法，又称分析调整法，是以有关资本项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的经营业务和加速资本周转的要求，进测年度的经营业务和加速资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。1 1、资本需要量、资本需要量= =（上年资本实际平均占用额（上年资本

22、实际平均占用额- -不合不合理平均占用额）理平均占用额） （1 1预测年度销售预测年度销售增减增减的的百分比）百分比） （1 1预测年度资本周转速度变动预测年度资本周转速度变动率）率）人大财务管理课件26例例4-14-1：某企业上年度资本实际平均额为：某企业上年度资本实际平均额为20002000万元，万元，其中不合理平均额为其中不合理平均额为200200万元，预计本年度销售万元，预计本年度销售增长增长5%5%，资本周转速度加快，资本周转速度加快2%2%。则预测年度资。则预测年度资本需要量为：本需要量为：（2000-2002000-200） （1+5%1+5%） （1-2%1-2%）=1852.

23、2=1852.2（万元）（万元）人大财务管理课件27n4.3.3 4.3.3 筹资数量的预测：筹资数量的预测：回归分析法回归分析法1 1、回归分析法：假定资本需要量与营业业务、回归分析法：假定资本需要量与营业业务量之间存在线性关系并建立数学模型，根据量之间存在线性关系并建立数学模型，根据历史有关资料，用回归直线方程确定参数，历史有关资料，用回归直线方程确定参数，预测资本需要量的方法。预测资本需要量的方法。2 2、资本按资本习性分类、资本按资本习性分类n不变资本不变资本 a an可变资本可变资本 b b人大财务管理课件283 3、预测模型：、预测模型：nY=a+bXY=a+bXY:Y:资本需要总

24、额，资本需要总额，X X：表示经营业务量，：表示经营业务量，a a：不变资本：不变资本总额，总额，b:b:表示单位业务量所需要的可变资本额表示单位业务量所需要的可变资本额4 4、确定不变资本与可变资本、确定不变资本与可变资本5 5、例、例4-2 4-2 （见教材，黑板上写）（见教材，黑板上写）人大财务管理课件291 1、营业收入比例法的原理、营业收入比例法的原理营业收入比例法：根据营业业务与资产负债表和利润营业收入比例法：根据营业业务与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测各项目资本需要额的表项目之间的比例关系，预测各项目资本需要额的方法。方法。 在某项目与销售比率既定的前提下，便可预测在

25、某项目与销售比率既定的前提下，便可预测未来未来一定销售额下一定销售额下该项目的资本需要额。该项目的资本需要额。4.3.4 筹资数量预测：筹资数量预测：营业收入比例法营业收入比例法人大财务管理课件302 2、营业收入比例法的运用、营业收入比例法的运用运用营业收入比例法，一般借助于预计利润运用营业收入比例法，一般借助于预计利润表和预计资产负债表。表和预计资产负债表。通过预计利润表预测：企业通过预计利润表预测：企业留用利润留用利润这种内这种内部资本来源的增加额；部资本来源的增加额；通过预计资产负债表预测：企业资本需要总通过预计资产负债表预测：企业资本需要总额、额、外部筹资的增加额外部筹资的增加额。人

26、大财务管理课件31o（1）编制预计利润表，预测留用利润）编制预计利润表，预测留用利润o编制预计留用利润表的主要步骤：编制预计留用利润表的主要步骤：（1 1）收集基年实际利润表资料，计算确定利润表）收集基年实际利润表资料，计算确定利润表各项目与销售额的百分比。各项目与销售额的百分比。（2 2）取得预测年度销售收入预计数，预计销售额）取得预测年度销售收入预计数，预计销售额乘以基年实际利润表各项目占实际销售额的百乘以基年实际利润表各项目占实际销售额的百分比，计算预测年度预计利润表各项目的预计分比，计算预测年度预计利润表各项目的预计数，并编制预测年度预计利润表。数，并编制预测年度预计利润表。（3 3）

27、利用预测年度税后利润预计数和预定的留用）利用预测年度税后利润预计数和预定的留用比例，测算留用利润的数额。比例，测算留用利润的数额。人大财务管理课件32例例4-3 该企业该企业2009年预计营业收入为年预计营业收入为18000万元，该企业税后利润留用比率为万元，该企业税后利润留用比率为50%。表表4-4 2008年实际利润表年实际利润表表表4-5 2009年预计利润表年预计利润表解：解：2006年预测留用利润额为年预测留用利润额为405 50%=202.5万元万元人大财务管理课件33（2）编制预计资产负债表，预测外部筹资额）编制预计资产负债表，预测外部筹资额o预计资产负债表：运用营业收入比例法的

28、原理预预计资产负债表：运用营业收入比例法的原理预测外部筹资额的一种报表。测外部筹资额的一种报表。o敏感项目：与销售有基本不变比率关系的项目。敏感项目：与销售有基本不变比率关系的项目。敏感资产、敏感负债。敏感资产、敏感负债。o敏感资产项目：现金、应收账款、存货等项目敏感资产项目：现金、应收账款、存货等项目；o敏感负债项目：应付账款、应付费用等项目。敏感负债项目：应付账款、应付费用等项目。o应收票据、固定资产、长期投资、递延资产、短应收票据、固定资产、长期投资、递延资产、短期借款、应付票据、长期负债、实收资本期借款、应付票据、长期负债、实收资本通常不通常不属于在短期内的敏感项目，属于在短期内的敏感

29、项目，留用利润留用利润也不宜列为也不宜列为敏感项目。敏感项目。人大财务管理课件34o例例4-4 4-4 某企业某企业20082008年实际营业收入年实际营业收入1500015000万元，资万元，资产负债表及其敏感项目与营业收入的比例如表产负债表及其敏感项目与营业收入的比例如表4-64-6所示。所示。20092009年预计销售收入为年预计销售收入为1800018000万元，试编制万元，试编制该企业该企业20092009年预计资产负债表，并预测外部筹资额。年预计资产负债表，并预测外部筹资额。o解：解：P129 P129 表表4-6 20084-6 2008年实际资产负债表年实际资产负债表“金额金额

30、”“”“占营业收入的百分比占营业收入的百分比%”%”表表4-7 20094-7 2009年预计资产负债表年预计资产负债表 “20082008年实际数年实际数”“”“20082008年销售百分比（年销售百分比（% %）”“”“20092009年预计数年预计数”人大财务管理课件35o该企业该企业20092009年预计资产负债表的编制过程：年预计资产负债表的编制过程：o第一步：取得第一步：取得20082008年资产负债表资料，并计算其敏年资产负债表资料，并计算其敏感项目与营业收入的百分比（见表感项目与营业收入的百分比（见表4-64-6），列于表），列于表4-74-7的（的（1 1）（）（2 2）栏中

31、。）栏中。o第二步：用第二步：用20092009年预计营业收入年预计营业收入1800018000乘以第（乘以第（2 2）栏所列的百分比，求得表栏所列的百分比，求得表4-74-7第（第（3 3）栏所列示的敏）栏所列示的敏感项目金额。第（感项目金额。第（3 3）栏的非敏感项目按第（）栏的非敏感项目按第（1 1）栏）栏数额填列。由此确定第（数额填列。由此确定第（3 3）栏中）栏中除留用利润外除留用利润外的的各个项目的数额。各个项目的数额。人大财务管理课件36第三步：确定第三步：确定2009年留用利润增加额及资产负债表年留用利润增加额及资产负债表中的留用利润累计额。中的留用利润累计额。2009年累计留

32、用利润等于年累计留用利润等于2008年累计留用利润加年累计留用利润加上上2009年留用利润增加额。年留用利润增加额。若若2009年利润额（税前利润年利润额（税前利润P128）为）为540万元，万元，所得税税率为所得税税率为25%，税后利润留用比例：，税后利润留用比例：50%，则则2009年留用利润增加额为：年留用利润增加额为：540 （1-25%） 50%=202.5（万元）（万元）（P130 ）人大财务管理课件3720092009年累计留用利润为：年累计留用利润为：830+202.5=1032.5830+202.5=1032.5（万元）（万元）计算出所有者权益合计。计算出所有者权益合计。第四

33、步：加总预计资产负债表的两方：第四步：加总预计资产负债表的两方：20092009年年预计资产总额为预计资产总额为63976397万元，负债及所有者权万元，负债及所有者权益总额为益总额为6131.56131.5（3849+2282.53849+2282.5）万元，其）万元，其差额为差额为265.5265.5万元，它既是使资产负债表两万元，它既是使资产负债表两方相等的平衡数，也是方相等的平衡数，也是需要的追加外部筹资需要的追加外部筹资额。额。人大财务管理课件38o4.4 4.4 财务预算财务预算o财务预算一般包括财务预算一般包括: :现金流量预算、现金流量预算、利润利润预算和财务状况预算。预算和财

34、务状况预算。人大财务管理课件39补充：现金预算的编制o现金预算：是按照现金流量表主要项目内容现金预算：是按照现金流量表主要项目内容编制的反映企业预算期内一切现金收支及其编制的反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算。结果的预算。o这里所说的现金包括：库存现金、银行存款这里所说的现金包括：库存现金、银行存款和其他货币资金。和其他货币资金。o现金预算是企业财务预算体系的核心。现金预算是企业财务预算体系的核心。人大财务管理课件40现金预算的编制过程包括八个方面：现金预算的编制过程包括八个方面：o（一）销售预算（一）销售预算o（二）生产预算（二）生产预算o（三）直接材料预算（三）直接材料预算o（四）

35、直接人工预算（四）直接人工预算o（五）制造费用预算（五）制造费用预算o（六）产品成本预算（六）产品成本预算o（七）销售及管理费用预算（七）销售及管理费用预算o（八）现金预算（八）现金预算o现金预算通常包括现金收入、现金支出、现金溢余现金预算通常包括现金收入、现金支出、现金溢余和短缺、现金融通等四部分。和短缺、现金融通等四部分。人大财务管理课件414.4.1 4.4.1 利润预算利润预算o利润预算是企业预算期营业利润、利润总额利润预算是企业预算期营业利润、利润总额和税后利润的综合预算。和税后利润的综合预算。1、利润预算的内容、利润预算的内容（1）营业利润的预算；）营业利润的预算；（2）利润总额的

36、预算；）利润总额的预算；（3）税后利润的预算；）税后利润的预算；（4）每股收益的预算。）每股收益的预算。人大财务管理课件42o2 2、利润预算表的编制、利润预算表的编制o利润预算：是在营业收入预算、产品成本预利润预算：是在营业收入预算、产品成本预算、销售费用预算、管理费用预算、财务费算、销售费用预算、管理费用预算、财务费用预算、资本预算等基础上汇总编制的。用预算、资本预算等基础上汇总编制的。o利润预算通常按年度编制，可以分季度反映，利润预算通常按年度编制，可以分季度反映，也可按业务、产品分别编制部分利润预算，也可按业务、产品分别编制部分利润预算，再汇总编制企业整体的利润预算。再汇总编制企业整体的利润预算。o例例4-7 4-7 表表4-8 4-8 利润预算表（见教材利润预算表（见教材P1