2021年消费金融行业现状与前景趋势报告

1、2021年消费金融行业现状与前景趋势报告目录1.消费金融行业现状51.1消费金融行业定义及产业链分析51.2消费金融市场规模分析71.3消费金融市场运营情况分析72.消费金融行业存在的问题102.1网络商品质量问题102.2网店虚假宣传问题102.3消费者隐私权保护问题102.4快递行业服务质量问题102.5行业服务无序化112.6供应链整合度低112.7基础工作薄弱112.8产业结构调整进展缓慢122.9供给不足，产业化程度较低123.消费金融行业前景趋势133.1互联网消费金融趋势133.2租赁形式消费金融133.3场景金融范围扩大133.4下沉市场成为“必争之地”143.5消费金融空间依

2、旧，迎来合规发展大时代143.6消费金融市场趋于规范和成熟153.7平台化和金融风控化成为两大主流趋势153.8培育消费金融核心竞争力153.9延伸产业链163.10行业协同整合成为趋势163.11呈现集群化分布163.12需求开拓174.消费金融行业政策环境分析184.1消费金融行业政策环境分析184.2消费金融行业经济环境分析184.3消费金融行业社会环境分析194.4消费金融行业技术环境分析195.消费金融行业竞争分析205.1消费金融行业竞争分析205.1.1对上游议价能力分析205.1.2对下游议价能力分析205.1.3潜在进入者分析215.1.4替代品或替代服务分析215.2中国消

3、费金融行业品牌竞争格局分析225.3中国消费金融行业竞争强度分析226.消费金融产业投资分析236.1中国消费金融技术投资趋势分析236.2中国消费金融行业投资风险236.3中国消费金融行业投资收益241. 消费金融行业现状1.1 消费金融行业定义及产业链分析消费金融意味着提前消费或信用消费，本质是借贷，因此盈利的根本是赚取利差。消费金融一般指为具有消费属性的产品或服务提供资金融通服务，主要形式为消费贷款。目前普遍意义上的消费金融是指从广义消费贷款中剔除住房按揭贷款和经营性贷款后的短期消费贷款，遍及衣食住行各方面。消费金融行业是指从事消费金融相关性质的生产、服务的单位或个体的组织结构体系的总称

4、。深刻认知消费金融行业定义，对预测并引导消费金融行业前景，指导行业投资方向至关重要。消费金融平台商业模式大同小异。银行对应的消费金融商业模式以信用卡为主，汽车贷、消费贷为辅；而持牌消费金融牌照对应的商业模式以消费贷和现金贷为主；网络小贷牌照对应的商业模式相对多样，电商、支付平台以商品分期、账单分期为主，新兴互联网消费金融平台商业模式多样，包括商品分期、消费贷、信用卡代偿等； 线下小贷牌照无法跨区域经营，商业模式相对局限。此外，众多不具备牌照的创业平台大多以导流、助贷的形式参与到消费金融业务中。我国消费金融行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和

5、消费需求的提升，我国消费金融行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国消费金融产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。消费金融公司最大的优势，就是无需抵押和担保，外加审核快，期限短以及授信灵活的特点，极大地迎合了年轻群体的快节奏消费需求，所以消费金融存在巨大的市场空间和发展潜力。上游产业中游产业下游产业科技服务数据分析企业金融科技企业征信机构担保公司第三方支付信托公司资产管理公司商业银行消费金融公司金融服务消费场景监管机构助贷平台1.2 消费金融市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，消费金融行业将紧密结合

6、产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动消费金融产业应用的爆发式增长。目前，我国的消费金融行业发展尚处于起步阶段。2019年，消费金融公司整体增速有所放缓，但仍保持在相对较高的水平。截至2019年末，消费金融公司资产规模达4988.07亿元，较上年增长28.67%;贷款余额4722.93亿元，较上年增长30.5%。1.3 消费金融市场运营情况分析消费金融行业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1) 市场供给分析：消费金融行业市场供给是指在一定的

7、时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。消费金融市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2) 市场需求分析：我国的消费金融行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对消费金融企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范消费金融行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入消费金融

8、领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，消费金融行业发展前景广阔。3) 市场价格分析：在经济全球化的趋势下,消费金融行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与消费金融行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的消费金融行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,消费金融行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致消费金融行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4) 市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的

9、不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上消费金融行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5) 行业盈利能力分析：消费金融行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得消费金融行业的盈利能力有待提高。为了行业的长远发展,消费金融行业的盈利能力急需改善。6) 行业运营能力：消费金融行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞

10、争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的消费金融企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。2. 消费金融行业存在的问题2.1 网络商品质量问题一些不法经营者利用网络市场的虚拟性、隐蔽性等特点，通过网络销售假冒伪劣商品，侵害消费者合法权益。2.2 网店虚假宣传问题为提升销量、吸引消费者注意，一些经营者在网页宣传中经常使用“销量第一、全网最便宜”等绝对化广告用词，对商品的材质、性能、功效、产地等作出虚假说明，对商品展示图片进行技术处理，甚至雇人刷好评，误导消费者。2.3 消费者隐私权保护问题一些经营者在未经消费者同意或者消费者明确拒绝的情况下，向其发送各种商业信息，或将消费

11、者的个人信息转售他人。在移动互联网APP模式中，通过手机支付，银行账户信息、身份证信息、位置信息更容易被恶意应用软件窃取。如何更好地保护个人信息安全，是当前保护消费者权益的重要内容。2.4 快递行业服务质量问题一些快递公司丢失或毁损未保价的快件，特别是涉及到价值较高的物品时，以各种理由不承担相应责任，只同意按快递费用3倍至5倍予以赔偿。采取加盟经营模式的快递终端网点存在的推诿扯皮现象更突出。2.5 行业服务无序化 消费金融行业标准不成体系。服务质量很大程度上依赖于从业人员等个人能力，难以形成规模化管理与复制。 消费金融行业服务质量难以控制，导致质量问题频发。监管缺失，严重影响用户体验。2.6

12、供应链整合度低 消费金融行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。 消费金融行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。2.7 基础工作薄弱消费金融标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，消费金融管理能力还不能适应工作需要。2.8 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于消费金融的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对消费金融主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,内外资企业同等待遇解决了多年来我国内

13、外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的消费金融行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.9 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致消费金融行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户迫切的需要和痛点。3. 消费金融行业

14、前景趋势3.1 互联网消费金融趋势电商平台做消费金融，具备丰富的线上消费场景。众多互联网电商依托自身消费场景开展消费金融，例如蚂蚁金服、京东金融、苏宁金融，分别以蚂蚁花呗、京东白条、苏宁任性付为平台积极拓展消费金融产品，用户十分广泛，成为众多互联网消费金融平台中的佼佼者。互联网消费金融具备流量和数据优势。电商开展消费金融具有天然的场景优势，能够通过电商交易带来大量的客户，降低自身的获客成本。3.2 租赁形式消费金融租赁公司开展消费金融业务集中在汽车金融领域。我国汽车金融市场前景广阔，众多租赁公司积极布局汽车金融，此外还有部分公司未获得银监会批准的汽车金融公司牌照，因此申请租赁牌照，从而通过租赁

15、的形式开展汽车消费金融业务。因此，单独对汽车金融市场容量进行测算。3.3 场景金融范围扩大根据统计，目前消费金融公司已将场景金融拓展至3C、家电、家装、旅游、教育/培训、医美等诸多场景。具体来看，10家机构拓展了3C场景，8家机构拓展了家电场景，6家机构拓展了家装场景，4家机构拓展了旅游场景，9家机构拓展了教育/培训场景，6家机构拓展了医美场景，另有12家机构拓展了其他消费场景。整体来看，消费金融公司的场景拓展覆盖范围较广，且呈现继续扩张态势。3.4 下沉市场成为“必争之地”90后、00后人口超过了3亿人，逐步成长为消费主力，同时，年轻群体倾向于信用消费，对生活品质与休闲娱乐的追求又进一步促进

16、信用消费需求。另一方面，下沉市场拥有庞大的人口基数，更强的消费意愿：二三线城市消费意愿明显超过一线城市，特别是三线城市消费趋势指数增长最为显著。下沉市场已经成为消费金融线上线下必争之地。3.5 消费金融空间依旧，迎来合规发展大时代近年来，消费金融行业迎来强监管，行业内扶优限劣，清理洗牌，迎来合规经营的新起点。头部企业不仅拥有场景、技术优势，也有更强的合规能力，行业分化进一步加速，强者恒强。从整个消费金融市场看，居民杠杆率、消费金融渗透率仍处于国际较低水平，海量长尾用户消费金融服务依旧空白，新中产、年轻一代也蕴藏了巨大的消费潜力，而金融科技全面赋能消费金融也为行业发展带来新的驱动力量。以大数据、

17、人工智能、区块链、云计算等为代表的不断发展与成熟的金融科技，将继续释放消费金融行业潜力，为消费金融行业的进一步发展带来新的革新力量。3.6 消费金融市场趋于规范和成熟90后新生代现如今已全部成年，他们陆续进入工作岗位，拥有自己的工资收入，加上90后消费观念超前，90后消费能力增长势头迅猛。90后俨然成为新经济、新消费的驱动力，年轻的消费者将会成为市场争夺战的焦点。随着国家针对消费金融相关法律的不断完善和改进，各类金融机构贷款竞争加剧，优胜劣汰，贷款平台发展更加透明化和规范化，贷款市场趋于成熟。3.7 平台化和金融风控化成为两大主流趋势银行、消费金融公司、第三方支付、信征及保险等各种业态协同发展

18、日趋明显，一些企业通过打造金融科技、信息平台等展现出较为明显的平台化特征。例如深圳民富集团，在发展传统金融行业的同时，也注重金融科技的发展，利用互联网+技术，让更多的阶层了解金融，并获利于金融，为理财和投资者提供一个安全的平台。3.8 培育消费金融核心竞争力消费金融公司把握科技引领发展理念，持续加大5G、人工智能、大数据、云计算、区块链等前沿技术的研究，并将之运用于精准识别客户、强化流程追踪、智能化营销、产品流程改造等日常经营管理之中，客户服务的效率、效能和质量明显提升，行业“金融+科技”的属性进一步凸显。3.9 延伸产业链消费金融行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖

19、掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。3.10 行业协同整合成为趋势 消费金融行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。3.11 呈现集群化分布目前各地都在推消费金融项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的消费金融项目。随着各地消费金融建设，中国消费金融建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一

20、定的特色。在地域分布上，中国消费金融建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级消费金融项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国消费金融建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展消费金融建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧消费金融建设。未来一段时间，中国中西部地区消费金融建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的消费金融水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的消费金融相对来说会更加成熟一些

21、。但目前中西部消费金融打造势头也十分强劲。3.12 需求开拓随着人们生活水平的提高， 在消费金融行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。4. 消费金融行业政策环境分析4.1 消费金融行业政策环境分析国家从大的政策方向上对消费金融行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新。4.2 消费金融行业经济环境分析21世

22、纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的消费金融产业，国民经济的平稳较快发展是保证消费金融行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了消费金融行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 消费金融行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，消费金融业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的消费金融行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收入不断增加，对消费金融产品的多样化、个性

23、化消费趋势日渐明显。4.4 消费金融行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为消费金融行业发展提供了强有力的保障。5. 消费金融行业竞争分析目前，我国消费金融领域主要有独角兽为首的初创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。

24、三方阵营不断加码布局消费金融相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的消费金融产品。消费金融行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 消费金融行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析消费金融作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。 激烈的行业竞争使得价格接近成本，消费金

25、融企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析消费金融行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。消费金融企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析消费金融行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新行业后原有企业反应的强烈程度。消费金融行

26、业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是消费金融行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是消费金融行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是消费金融行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析消费金融行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国消费金融行业品牌竞争格局分析5.3 中国消费金融行业竞争强度分析（1）中国消费金融行业现有企业竞争情况目前，消费金融行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国消费金融行业上游议价能力分析消费金融行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、消费金融材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，消费金融行业对上游议价能力较强。（3）中国消费金融行业下游议价能力分析消费金融行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，消费金融行业对下游议价能力较强。（4）中国消费金融行业新进入者威胁分析新进入者在给行业带来新生产能力、