融资融券业务培训业务规则ppt课件

1、 融资融券业务培训融资融券业务培训-业务规那么业务规那么信誉买卖管理部2021年4月q释义释义q担保物担保物q业务受理业务受理q账户开立账户开立q融资业务融资业务q融券业务融券业务q委托买卖委托买卖q买卖监控买卖监控q担保物追加担保物追加q强迫平仓强迫平仓q权益处置权益处置q债务清偿债务清偿q通知与送达通知与送达q账户销户账户销户q对业务规那么中一些专有名词作解释阐明。对业务规那么中一些专有名词作解释阐明。 q主要有：主要有：信誉证券账户，信誉资金账户，融券公用证券账户，融资公信誉证券账户，信誉资金账户，融券公用证券账户，融资公用资金账户，客户信誉买卖担保证券账户，客户信誉买卖担用资金账户，客

2、户信誉买卖担保证券账户，客户信誉买卖担保资金账户，担保物，担保物价值，标的证券，授信额度，保资金账户，担保物，担保物价值，标的证券，授信额度，融资买卖，融券买卖，融资负债，融券负债，卖券还款，直融资买卖，融券买卖，融资负债，融券负债，卖券还款，直接还款，买券还券，直接还券接还款，买券还券，直接还券, ,融资、融券保证金比例融资、融券保证金比例, ,维持维持担保比例担保比例, ,警戒线警戒线, ,严重关注线严重关注线, ,追加担保物追加担保物, ,强迫平仓强迫平仓, ,保证金保证金可用余额可用余额, ,正常类账户正常类账户, ,严重关注类账户严重关注类账户, ,警戒类账户警戒类账户, ,平仓类账

3、平仓类账户等。户等。是指投资者以其信誉账户的资金和证券为担保，向公司恳是指投资者以其信誉账户的资金和证券为担保，向公司恳求融入资金并买入标的证券，公司在办理投资者与证券求融入资金并买入标的证券，公司在办理投资者与证券登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券买登记结算机构结算时，为投资者垫付资金，完成证券买卖的买卖行为卖的买卖行为 是指投资者以其信誉账户的资金和证券为担保，向公司恳是指投资者以其信誉账户的资金和证券为担保，向公司恳求融入标的证券并卖出，公司在办理投资者与证券登记求融入标的证券并卖出，公司在办理投资者与证券登记结算机构交收时为投资者垫付证券，完成证券买卖的买结算机构交收时为投

4、资者垫付证券，完成证券买卖的买卖行为卖行为 融券公用账户信誉买卖证券交收账户信誉买卖资金交收账户融资公用账户客户信誉买卖担保证券账户客户信誉买卖担保证券账户客户信誉买卖担保资金账户客户信誉买卖担保资金账户证券登记结算公司证券登记结算公司信誉第三方存管银行信誉第三方存管银行投资者担保账户投资者担保账户结结算算证券公司公用证券公司公用投资者信誉证券账户投资者信誉证券账户投资者账户投资者账户投资者信誉资金账户投资者信誉资金账户二级账户二级账户范围投资者融资或融券时提供的保证金融资买入的全部证券融券卖出所得的全部资金信用账户内所有资金和证券所产生的孳息信用账户内所有证券派发的权益、行使权益的结果信用证

5、券账户中用于担保的证券或融担保的证券或融券卖出券卖出的证券在融资融券合同融资融券合同终终止日暂停交易止日暂停交易的融资融券合同终止日不受影响，投资者必须按时全部清偿对公司所负债务，合同终止后投资者信用账户仍有未清偿债务的，公司有权采取强制平仓措施收回相应债权。信用证券账户中用于担保的证券担保的证券预定终止上市终止上市交易的自该证券终止上市公告发布日的下一交易日公告发布日的下一交易日起，在计算该投资者信用账户维持担保比例时，该证券不计入维持担保比例公式中的信用证券账户内证券市值。担保物担保物( (证券证券) )可充低保证金的证券可充低保证金的证券担保物担保物( (现金现金) )( (折算率折算率

6、) )融资融资( (券券) )标的证券标的证券( (融资融资( (券券) )保证金比例保证金比例) )投资者融资买入证券时交付的保证金与融资买卖金额的比例投资者融资买入证券时交付的保证金与融资买卖金额的比例 融资保证金比例保证金融资保证金比例保证金/ /融资买入证券数量买入价钱融资买入证券数量买入价钱100% 100% 融资金额保证金融资金额保证金/ /融资保证金比例融资保证金比例 公司：标的证券融资保证金比例公司：标的证券融资保证金比例1+1+买卖所融资保证金比例买卖所融资保证金比例- -折折算率算率投资者融券卖出时交付的保证金与融券买卖金额的比例投资者融券卖出时交付的保证金与融券买卖金额的

7、比例 融券保证金比例保证金融券保证金比例保证金/ /融券卖出证券数量卖出价钱融券卖出证券数量卖出价钱100% 100% 融券金额保证金融券金额保证金/ /融券保证金比例融券保证金比例 公司：标的证券融券保证金比例公司：标的证券融券保证金比例1+1+买卖所融券保证金比例买卖所融券保证金比例- -折折算率算率+ +融券保证金比例调整项融券保证金比例调整项其中：融券保证金比例调整项其中：融券保证金比例调整项=180=180-2-2标的证券折算率标的证券折算率 证券类型折算率融资保证金比例 融券保证金比例 全额开仓融资买入的维持担保比例 全额开仓融券卖出的维持担保比例股票4060 9011015021

8、0190210250310交易型开放式指数基金4065 85110135210185210235310国债4065 85110135210185210235310其他证券投资基金和债券 4060 90110150210190210250310保证金可用余额保证金可用余额 现金现金+充抵保证金的证券市值折算率充抵保证金的证券市值折算率 + +融资买入证券市值融资买入金额折算率融资买入证券市值融资买入金额折算率 融券卖出金额融券卖出证券市值折算率融券卖出金额融券卖出证券市值折算率 融券卖出金额融券卖出金额融资买入证券金额融资保证金比例融资买入证券金额融资保证金比例 融券卖出证券市值融券保证金比例利

9、息及费用融券卖出证券市值融券保证金比例利息及费用 q证券账户证券市值证券账户证券市值q信誉资金账户内资金信誉资金账户内资金q融资负债融资负债融资本金，利息，管理费融资本金，利息，管理费逾期息费，罚息逾期息费，罚息q融券负债融券负债融券本金，融券费用，管理费融券本金，融券费用，管理费逾期息费，罚息逾期息费，罚息维持担保比例维持担保比例140%160%警戒线警戒线严重关注线严重关注线几种特殊情形的维持担保比例计算几种特殊情形的维持担保比例计算信誉证券账户中用于担保证券延续停牌超越信誉证券账户中用于担保证券延续停牌超越3030天的，在计算投资者的维持担保比例时，天的，在计算投资者的维持担保比例时，采

10、用公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：证券市值采用公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：证券市值= =数量停牌时收盘价数量停牌时收盘价当日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价当日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/ /停牌前一停牌前一买卖日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数的收盘价买卖日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数的收盘价信誉证券账户中融券卖出证券延续停牌时间超越信誉证券账户中融券卖出证券延续停牌时间超越3030天的，公司在计算投资者信誉账户天的，公司在计算投资者信誉账户维持担保比例和保证金可用余额时，该

11、融券卖出证券市值以以公允价值计算，直至复维持担保比例和保证金可用余额时，该融券卖出证券市值以以公允价值计算，直至复牌时为止。公式为：融券卖出证券公允价值牌时为止。公式为：融券卖出证券公允价值= =融券卖出证券数量该证券停牌日收盘融券卖出证券数量该证券停牌日收盘价当日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价价当日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价/ /停牌停牌前前一买卖日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价前前一买卖日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价上市证券出现收买、私有化和退市等情形时，自退市公揭露布日的

12、下一个买卖日起，上市证券出现收买、私有化和退市等情形时，自退市公揭露布日的下一个买卖日起，该证券不计入投资者信誉账户维持担保比例担保资产中该证券不计入投资者信誉账户维持担保比例担保资产中 客户客户B B：可用融资授信额度：可用融资授信额度500500万，融券额度万，融券额度200200万，现金万，现金100100万万 股票股票600028600028，1 1万股，当前价钱万股，当前价钱2323，折算率，折算率0.60.6 股票股票600119600119，2 2万股，当前价钱万股，当前价钱1515，折算率，折算率0.60.6 ETF50,10 ETF50,10万股，当前价钱万股，当前价钱3,3

13、,折算率折算率0.650.65那么：那么： 客户客户A A可用保证金为：可用保证金为：100100万万客户客户B B可用保证金为：可用保证金为：100100万万+10000+10000* *2323* *0.6+200000.6+20000* *1515* *0.60.6 +100000 +100000* *3 3* *0.65=151.30.65=151.3万万q客户客户A A融资买入股票融资买入股票600028600028融资保证金比例融资保证金比例0.90.9最大可融资最大可融资q 金额为：金额为：q =Min =Min100100万，万，100100万万/0.9/0.9=100=100

14、万万q客户客户B B融资买入融资买入ETF50ETF50融资保证金比例融资保证金比例0.85 0.85 ，最大可融资，最大可融资q 金额为：金额为：q =Min =Min500500万，万，151.3151.3万万/0.85/0.85=178=178万万q客户客户A A融券卖出股票融券卖出股票600028600028融券保证金比例融券保证金比例1.51.5最大可融券最大可融券q 金额为：金额为：q =Min =Min200200万，万，100100万万/1.5/1.5=66.67=66.67万万q客户客户B B融券卖出融券卖出ETF50ETF50融券保证金比例融券保证金比例1.35 1.35

15、，最大可融券，最大可融券q 金额为：金额为：q =Min =Min200200万，万，151.3151.3万万/1.35/1.35=112=112万万q假设假设A A客户融资买入客户融资买入600028600028，1 1万股，成交价钱万股，成交价钱2020元，佣金等手续费元，佣金等手续费q用为用为620620元，假设如今价钱为元，假设如今价钱为2121那么，保证金可用余额为：那么，保证金可用余额为：q 100 100万万+ +2121万万-20.06-20.06万万* *0.6-20.060.6-20.06万万* *0.9=82.510.9=82.51万万q假设价钱为假设价钱为1616那么，

16、保证金可用余额为：那么，保证金可用余额为：q 100 100万万+ +1616万万-20.06-20.06万万-20.06-20.06* *0.9=77.40.9=77.4万万q假设假设A A客户融券卖出客户融券卖出600028600028，1 1万股，成交价钱万股，成交价钱2020元，佣金等手续费元，佣金等手续费q用为用为620620元，假设如今价钱为元，假设如今价钱为2121那么，保证金可用余额为：那么，保证金可用余额为：q 119.94 119.94万万+ +19.9419.94万万-21-21万万-19.94-21-19.94-21* *1.5=67.441.5=67.44万万q假设价

17、钱为假设价钱为1616那么，保证金可用余额为：那么，保证金可用余额为：q 119.94 119.94万万+ +19.9419.94万万-16-16万万* *0.6-19.94-210.6-19.94-21* *1.5=70.861.5=70.86万万q假设上例假设上例A A客户融资买入客户融资买入600028600028后，现价后，现价2020元，那么维持担元，那么维持担保比例为：保比例为：q = =100100万万+20+20万万/20.06=598%/20.06=598%q假设假设A A客户融券卖出客户融券卖出600028600028，1 1万股，成交价钱万股，成交价钱2020元，佣金等元

18、，佣金等手续费用为手续费用为620620元，假设如今价钱为元，假设如今价钱为2121那么维持担保比例为：那么维持担保比例为：q = =119.94119.94万万/21=571%/21=571%q上面上面A A客户融券卖出冻结金额为：客户融券卖出冻结金额为：19.9419.94万万正常正常严重关注严重关注警戒警戒平仓平仓维持担保比例维持担保比例不低于严重关注线低于严重关注线且不低于警戒线前一交易日清前一交易日清算后低于警戒算后低于警戒线或处于追加线或处于追加第二日第二日交易限制交易限制限制其融资买入、融券卖出、普通买入如果维持担保比例低于160%，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等，允许其卖

19、券还款、买券还券等禁止客户一切委托买卖行为。平仓成功后，及时解除交易限制。若维持担保比例低于160%，限制融资买入、融券卖出、普通买入负债类型费率(年)产生过程偿还过程融资本金无融资买入直接还款、卖券还款承诺费0开户一次性收取一次性收取管理费0T+0交易定期扣收，扣收不到转为逾期息费，并开始收取罚息利息R+3（7.86%)融资负债直接还款、卖券还款、定期扣收罚息0逾期息费或到期后本金和息费直接还款、卖券还款、定期扣收逾期息费定期扣收管理费或利息，扣收不到部分转化直接还款、卖券还款、定期扣收 融券业务负债及费用：融券业务负债及费用：负债类型费率(年)产生根源偿还过程融券本金无融券卖出直接还券、买

20、券还券管理费0T+0交易定期扣收，扣收不到转为逾期息费，开始收取罚息融券费用R+3（7.86%)融券负债直接还券、买券还券时按还券数量比例归还、定期扣收，如果不能偿还或扣收，则未偿还或扣收部分转为逾期息费，开始收取罚息罚息0逾期息费或到期后本金和息费、逾期息费直接还款、定期扣收、卖券还款逾期息费定期扣收管理费或利息，扣收不到部分转化直接还款、定期扣收、卖券还款q担保物价值对维持担保比例的影响担保物价值对维持担保比例的影响 q上市证券出现收买、私有化和退市处置上市证券出现收买、私有化和退市处置 q担保的证券发生分红红利、红股、派息、增发、配股、担保的证券发生分红红利、红股、派息、增发、配股、派发

21、权证等投资收益分派派发权证等投资收益分派 q投资者应满足的根本条件投资者应满足的根本条件q制止融资融券业务的投资者制止融资融券业务的投资者q资历恳求资历恳求q客户征信客户征信, ,评分评分, ,评级评级q信誉等级重检信誉等级重检q符合法律、法规以及证券登记结算机构有关业务规那么之规定，可符合法律、法规以及证券登记结算机构有关业务规那么之规定，可以开立证券账户以开立证券账户q在公司开立普通账户在公司开立普通账户1818个月以上且无不良记录个月以上且无不良记录q投资者在公司开立的普通账户资产价值到达一定规模个人投资者投资者在公司开立的普通账户资产价值到达一定规模个人投资者账户资产价值人民币账户资产

22、价值人民币100100万元以上，机构投资者账户资产价值人民万元以上，机构投资者账户资产价值人民币币200200万元以上，其中现金和可充抵保证金证券市值之和到达一万元以上，其中现金和可充抵保证金证券市值之和到达一定规模；定规模；q近一年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一近一年内累计成交金额与其在公司开立的账户内资产价值之比达一定比例以上定比例以上q曾受监管机构、证券买卖所、登记结算机构等的处分或者证券市场禁入；曾受监管机构、证券买卖所、登记结算机构等的处分或者证券市场禁入；q利用他人名义开立信誉账户；利用他人名义开立信誉账户；q普通账户属于不规范账户；普通账户属于不规范账户；q

23、普通账户中的证券已设定担保或存在其他权益瑕疵或被采取查封、冻结等司法强迫措施；普通账户中的证券已设定担保或存在其他权益瑕疵或被采取查封、冻结等司法强迫措施；q买卖结算资金未纳入第三方存管；买卖结算资金未纳入第三方存管；q曾有过融资融券违约行为且尚未按照合同商定承当违约责任；曾有过融资融券违约行为且尚未按照合同商定承当违约责任；q因资信情况不佳列入因资信情况不佳列入“黑名单；黑名单；q公司内部员工及其关联人，公司的股东、关联人；公司内部员工及其关联人，公司的股东、关联人；q曾有可疑买卖记录或不遵守监管机构、证券买卖所、证券登记结算机构、公司的买卖规那么等曾有可疑买卖记录或不遵守监管机构、证券买卖

24、所、证券登记结算机构、公司的买卖规那么等扰乱金融市场次序行为；扰乱金融市场次序行为；q公司认定其风险接受才干缺乏；公司认定其风险接受才干缺乏；q曾有扰乱公司营业场所正常营业次序或影响任务人员正常任务行为；曾有扰乱公司营业场所正常营业次序或影响任务人员正常任务行为； q除上述情况以外，法律法规制止开立信誉账户的个人、机构。除上述情况以外，法律法规制止开立信誉账户的个人、机构。q开立信誉证券账户开立信誉证券账户q开立信誉资金账户开立信誉资金账户q开通网易邮箱开通网易邮箱q开通开通USBKeyUSBKeyq转入担保物转入担保物q激活账户激活账户q公司不接受限售股包括解除和未解除作为担保物公司不接受限

25、售股包括解除和未解除作为担保物q公司不接受董事、监事和高级管理人员以其本身上市公司股票作为担保物公司不接受董事、监事和高级管理人员以其本身上市公司股票作为担保物q公司根据融券券源的种类，定期统计一切融券种类的限售股包括解除和未解除公司根据融券券源的种类，定期统计一切融券种类的限售股包括解除和未解除股东、董事、监事和高级管理人员，构成股东、董事、监事和高级管理人员，构成“融券黑名单。进入融券黑名单。进入“融券黑名单的融券黑名单的投资者，公司不向其授予融券额度。已获得融券授信额度的投资者新进入投资者，公司不向其授予融券额度。已获得融券授信额度的投资者新进入“融券黑融券黑名单的，公司将启动信誉等级重

26、检流程，收回融券授信额度名单的，公司将启动信誉等级重检流程，收回融券授信额度q投资者是上市公司的董事、监事和高级管理人员的，在开户时必需填写投资者是上市公司的董事、监事和高级管理人员的，在开户时必需填写 ，公司制止该类投资者运用信誉证券账户买卖本，公司制止该类投资者运用信誉证券账户买卖本身上市公司股票。投资者作为上市公司董事、监事和高级管理人员的身份发生变化身上市公司股票。投资者作为上市公司董事、监事和高级管理人员的身份发生变化的，须及时向公司申报变动情况的，须及时向公司申报变动情况q试点期间，公司不接受董事、监事和高级管理人员作为融资融券客户试点期间，公司不接受董事、监事和高级管理人员作为融

27、资融券客户q只需同名的普通证券账户与信誉证券账户之间方可进展证券的划转；只需同名的普通证券账户与信誉证券账户之间方可进展证券的划转；q恳求转入的证券种类必需在公司发布的可充抵保证金证券范围内；恳求转入的证券种类必需在公司发布的可充抵保证金证券范围内；q股改限售股份和已解除限售存量股份不能转入信誉证券账户，上市公司董事、监事股改限售股份和已解除限售存量股份不能转入信誉证券账户，上市公司董事、监事和高级管理人员持有的本身上市公司股票不能转入信誉证券账户；和高级管理人员持有的本身上市公司股票不能转入信誉证券账户；q转入的担保物包括证券和资金不超越投资者金融资产包括银行存款、股票、转入的担保物包括证券

28、和资金不超越投资者金融资产包括银行存款、股票、基金、期货权益及债券、黄金、理财富品方案等资产的二分之一，不超越投基金、期货权益及债券、黄金、理财富品方案等资产的二分之一，不超越投资者全部资产的四分之一；资者全部资产的四分之一；q当全体投资者的单只担保股票的市值与该股票总市值比例超越当全体投资者的单只担保股票的市值与该股票总市值比例超越1010时制止投资者转时制止投资者转入该股票；入该股票；q已设定担保或其他第三方权益及被采取查封、冻结等司法措施的证券不能转入信誉已设定担保或其他第三方权益及被采取查封、冻结等司法措施的证券不能转入信誉证券账户证券账户q投资者已按规定转入担保物投资者已按规定转入担

29、保物q获得融资授信额度的投资者已交纳承诺费获得融资授信额度的投资者已交纳承诺费q投资者的网易邮箱密码已修正投资者的网易邮箱密码已修正q投资者的信誉资金账户已开通第三方存管业务投资者的信誉资金账户已开通第三方存管业务q投资者上海信誉证券账户已完成指定买卖、深圳信誉证券账户已完投资者上海信誉证券账户已完成指定买卖、深圳信誉证券账户已完成账户运用信息申报成账户运用信息申报q融资期限融资期限: 不超越不超越6个月个月q融资利息按日计提融资利息按日计提, 定期扣收，扣收不到的利息转为逾期定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照商定的罚息率计收罚息息费，按照商定的罚息率计收罚息 q管理费管理费:当日买卖

30、过程中运用融资额度但日终未实践运用当日买卖过程中运用融资额度但日终未实践运用的部分如的部分如T+0买卖等向公司支付管理费买卖等向公司支付管理费 q承诺费承诺费q标的证券融资保证金比例标的证券融资保证金比例q融券期限融券期限: 不超越不超越6个月，且不超越个月，且不超越终止终止日日q先到先得，用完即止先到先得，用完即止q融券费用按日计提融券费用按日计提, 定期扣收，扣收不到的利息转为逾期定期扣收，扣收不到的利息转为逾期息费，按照商定的罚息率计收罚息息费，按照商定的罚息率计收罚息 q管理费管理费:当日买卖过程中运用融券额度但日终未实践运用当日买卖过程中运用融券额度但日终未实践运用的部分如的部分如T

31、+0买卖等向公司支付管理费买卖等向公司支付管理费 q融券补偿融券补偿q标的证券融券保证金比例标的证券融券保证金比例q每日融券费用每日融券费用=融券费率每日日终融券卖出证券市值；每日日终融券费率每日日终融券卖出证券市值；每日日终实践融券卖出证券市值实践融券卖出证券市值=日终实践融券卖出证券数量该融券日终实践融券卖出证券数量该融券卖出证券当日收盘价，非买卖日或暂停买卖的，以最近买卖日卖出证券当日收盘价，非买卖日或暂停买卖的，以最近买卖日收盘价计算；融券卖出证券延续停牌时间超越收盘价计算；融券卖出证券延续停牌时间超越30天的，该融券种天的，该融券种类当日收盘价按照类当日收盘价按照“指数收益法进展折算

32、，直至该证券复牌，指数收益法进展折算，直至该证券复牌，即当日收盘价即当日收盘价=停牌时收盘价当日该证券所上市的证券买卖所停牌时收盘价当日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价行业分类指数中对应的行业指数收盘价/停牌前一买卖日该证券所停牌前一买卖日该证券所上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价上市的证券买卖所行业分类指数中对应的行业指数收盘价q因融券卖出证券终止上市买卖呵斥融券债务无法用还券清偿的情因融券卖出证券终止上市买卖呵斥融券债务无法用还券清偿的情形，公司与投资者在形，公司与投资者在中商定用现金方式进展清偿，中商定用现金方式进展清偿，融券本金负债现金清偿金额

33、公式为：融券数量终止上市前一买融券本金负债现金清偿金额公式为：融券数量终止上市前一买卖日收盘价卖日收盘价q网上买卖、热自助买卖网上买卖、热自助买卖q融券卖出的申报价钱不得低于该证券的最近成交价；当天没有产融券卖出的申报价钱不得低于该证券的最近成交价；当天没有产生成交的，其申报价钱不得低于前收盘价。低于上述价钱的申报，生成交的，其申报价钱不得低于前收盘价。低于上述价钱的申报，公司有权回绝公司有权回绝q维持担保比例维持担保比例300%,300%,提取担保物提取担保物q投资者买券还券或公司强迫买券还券数量大于投资者实践借入证投资者买券还券或公司强迫买券还券数量大于投资者实践借入证券数量的，由公司在下

34、一买卖日券数量的，由公司在下一买卖日T T日进展余券划转申报，证券日进展余券划转申报，证券登记结算机构受理并确认胜利后，在登记结算机构受理并确认胜利后，在T T日日终清算时将投资者余券日日终清算时将投资者余券从公司融券公用证券账户划回到信誉证券账户从公司融券公用证券账户划回到信誉证券账户q投资者运用网上买卖委托方式的，必需运用投资者运用网上买卖委托方式的，必需运用USBKeyUSBKey；投资者运用；投资者运用热自助买卖委托方式发生融资融券买卖和归还债务买卖的，必需热自助买卖委托方式发生融资融券买卖和归还债务买卖的，必需于下一买卖日到开户营业网点办理交割确认手续于下一买卖日到开户营业网点办理交

35、割确认手续q 商定的到期日，公司有权制止投资者信誉账户发商定的到期日，公司有权制止投资者信誉账户发生新的融资买入、融券卖出等信誉买卖生新的融资买入、融券卖出等信誉买卖q买卖监控目的买卖监控目的内容对象融资融券净资本净资本全体投资者100%30%单一证券15%5%单一投资者2%1%总额度总额度单一投资者5%股票市值股票市值单只担保证券10%流通股本流通股本单一投资者的单只证券融资1%所有投资者的单只证券融资5%q对于严重关注类账户，维持担保比例对于严重关注类账户，维持担保比例警戒线，限制其融资买入、警戒线，限制其融资买入、融券卖出、普通买入等融券卖出、普通买入等q对于警戒类账户，限制其融资买入、

36、融券卖出、普通买入，允许对于警戒类账户，限制其融资买入、融券卖出、普通买入，允许其卖券还款、买券还券等，直至其维持担保比例其卖券还款、买券还券等，直至其维持担保比例严重关注线时，严重关注线时，解除对账户的融资买入、融券卖出、普通买入限制解除对账户的融资买入、融券卖出、普通买入限制q对于平仓类账户，在平仓完成前，对该账户信誉账户进展买卖限对于平仓类账户，在平仓完成前，对该账户信誉账户进展买卖限制，制止客户一切委托买卖行为。平仓终了后，公司将及时解除制，制止客户一切委托买卖行为。平仓终了后，公司将及时解除买卖限制，其中当维持担保比例严重关注线时，限制账户的融买卖限制，其中当维持担保比例严重关注线时

37、，限制账户的融资买入、融券卖出、普通买入资买入、融券卖出、普通买入q严重关注线设定为维持担保比例等于严重关注线设定为维持担保比例等于160%，警戒线设定为维持担，警戒线设定为维持担保比例等于保比例等于140% q触发条件：日终清算后维持担保比例低于警戒线触发条件：日终清算后维持担保比例低于警戒线qT+1日上午日上午9：00以前按照以前按照商定的通知方式发出商定的通知方式发出 q投资者应确保其信誉账户维持担保比例在投资者应确保其信誉账户维持担保比例在到期日到期日T2日日终清算后不低于严重关注线日日终清算后不低于严重关注线 q投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券投资者追加担保

38、物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或自行平仓或自行平仓q强迫平仓情形强迫平仓情形q强迫平仓范围强迫平仓范围q强迫平仓顺序强迫平仓顺序q强迫平仓结果强迫平仓结果q对平仓账户买卖限制对平仓账户买卖限制 q追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后、投资者信誉追加担保物通知规定的期限到期日日终清算后、投资者信誉账户的维持担保比例低于严重关注线的账户的维持担保比例低于严重关注线的 q融资融券期限已届满、投资者未按商定归还融资负债、融券融资融券期限已届满、投资者未按商定归还融资负债、融券负债的负债的q出现法定或商定解除或终止出现法定或商定解除或终止情形、投资者尚情形、投资者尚有未清偿债务的有未清

39、偿债务的 q司法机关要求公司对投资者信誉账户资产协助执行，投资者司法机关要求公司对投资者信誉账户资产协助执行，投资者账户尚有未清偿融资或融券债务的账户尚有未清偿融资或融券债务的q追加平仓追加平仓,应平仓金额应平仓金额=严重关注线严重关注线-追加担保物通知到期日追加担保物通知到期日日终清算后的维持担保比例日终清算后的维持担保比例追加担保物通知到期日日终追加担保物通知到期日日终清算后负债总值清算后负债总值/严重关注线严重关注线-1q债务清偿债务清偿,平仓范围以满足投资者对公司所负债务为下限平仓范围以满足投资者对公司所负债务为下限 q对于因市场价钱动摇及受买卖规那么限制零股成交、买卖对于因市场价钱动

40、摇及受买卖规那么限制零股成交、买卖费用等所产生的超出平仓范围情形，以实践平仓金额为准费用等所产生的超出平仓范围情形，以实践平仓金额为准q出现强迫平仓情形时，双方商定以最有利于成交为强迫平仓出现强迫平仓情形时，双方商定以最有利于成交为强迫平仓的首要原那么的首要原那么q先归还融资负债后归还融券负债的顺序进展平仓先归还融资负债后归还融券负债的顺序进展平仓q以折算率优先与市值优先的顺序、按照折算率从高到低当以折算率优先与市值优先的顺序、按照折算率从高到低当折算率相等时按照市值从高到低的原那么进展强迫平仓折算率相等时按照市值从高到低的原那么进展强迫平仓q由于市场变化等要素的影响，公司有权选择公司以为最利

41、于由于市场变化等要素的影响，公司有权选择公司以为最利于平仓胜利或最有利于债务虚现的方式进展平仓平仓胜利或最有利于债务虚现的方式进展平仓q追加平仓追加平仓,假设平仓当日日终清算后实践平仓金额不低于应平假设平仓当日日终清算后实践平仓金额不低于应平仓金额，或日终清算后投资者信誉账户维持担保比例不低于仓金额，或日终清算后投资者信誉账户维持担保比例不低于严重关注线严重关注线,那么强迫平仓终止。否那么继续平仓那么强迫平仓终止。否那么继续平仓. q债务清仓平仓债务清仓平仓,假设投资者债务包括利息、费用等曾经被假设投资者债务包括利息、费用等曾经被全部归还，那么强迫平仓终了；否那么下一买卖日继续强迫全部归还，那

42、么强迫平仓终了；否那么下一买卖日继续强迫平仓并收回相应债务平仓并收回相应债务.q平仓完成当日或下一买卖日，以平仓完成当日或下一买卖日，以商定的通知商定的通知方式向投资者发送方式向投资者发送p担保证券账户证券行使发行人的权益担保证券账户证券行使发行人的权益 ：恳求召开证券持有人会议：恳求召开证券持有人会议、参与证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、恳求分、参与证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、恳求分派投资收益等权益派投资收益等权益p分类投票方式：公司对投资者的投票结果进展汇总，并分分类投票方式：公司对投资者的投票结果进展汇总，并分“赞成赞成、“反对或反对或“弃权经过证券买卖所或证

43、券登记结算机构的弃权经过证券买卖所或证券登记结算机构的网络投票系统分类投票网络投票系统分类投票p所融入证券权益补偿：所融入证券权益补偿：p 现金红利，股票红利，权证，配售股份，增发现金红利，股票红利，权证，配售股份，增发p担保证券的投资收益：以证券登记结算公司的实践派发的权益为担保证券的投资收益：以证券登记结算公司的实践派发的权益为准准 ,更新账户明细更新账户明细 p收买、私有化和退市收买、私有化和退市 派发现金红利补偿相应金额的现金红利先划扣融券卖出的冻结资金，不足部分再扣资金余额，仍不足则转为融券逾期息费派发股票红利等证券补偿相应数量的股票红利直接增加相应融券负债的数量派发的证券为权证（上

44、市首日累计成交金额/累计成交量）*权证派发数量融券卖出的冻结资金资金余额转为融券逾期息费向原股东配售股份原股东配售股份的的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购原股东有优先认购权权公司主张行使上述约定之配售股份等权益且补偿金额大于零补偿金额大于零时：补偿金额=（该股除权日参考价-配股价）*配售股份数量除权日参考价=（前收盘价-现金红利）+配（新）股价*流通股变动比例/（1+流通股变动比例）补偿金额=（上市首日的累计成交金额/累计成交数量-认购价格）*认购数量）l融券权益补偿融券权益补偿 证券形式由证券登记结算机构证券登记结算机构将分派的证券记录在“证券公司客户信用交易担保证券账户”内，并相应变更投资者信用证券账户的明细数据 现金形式由证券登记结算机构将分派的资金划入“证券公司信用交易资金交收账户”；公司在以现金形式分派的投公司在以现金形式分派的投资收益到账后资收益到账后，通知商业银行通知商业银行对投资者信用资金账户的明细数据进行变更 收购、私有化和退市上市证券出现收购、私有化和退市等情形时，自退市公告发自退市公告发布日的下一个交易日