财务管理财务报表分析(2)ppt课件

1、6-16-26-36-46-56-6现金及等价物 $ 90 应收帐款c 394 存货 696 待摊费用 d 5 累计预付税款 10 流动资产e $1,195 固定资产 (原值)f 1030 减: 累计折旧 g (329) 固定资产净值 $ 701 长期投资 50 其他长期资产 223 资产总计b $2,1696-7应付票据 $ 290 应付帐款c 94 应交税金 d 16 其他应付款 d 100 流动负债 e $ 500 长期负债 f 530 一切者权益 普通股 (面值$1 ) g 200 资本公积 g 729 保管盈余 h 210 总权益 $1, 负债和一切者总计a,b $2,1696-8销

2、售净额 $ 2,211 产品销售本钱 b 1,599毛利 $ 612 销售和管理费用 c 402 EBITd $ 210 利息费用e 59 EBT f $ 151 所得税 60 EATg $ 91 现金股利 38 保管盈余的增长 $ 536-96-101.公司资金需求量的分析公司资金需求量的分析.6-111.公司资金需求量的分析公司资金需求量的分析.2.公司财务情况和运营公司财务情况和运营成果分析成果分析.6-126-136-14 财务比率涉及两个会计数据的指数，常由一个数据除以另一个数据得到.元贝驾考2021科目四 元贝驾校网6-15将一个公司的比率与 类似情况的 公司的比率比较或是与同期的

3、行业平均程度相比.类似情况 是很重要的， 苹果不能和橘子相比较?6-16衡量公司用流动资产归还短期债务的才干.资产负债表比率资产负债表比率流动比率流动比率= 2.396-17年19X319X219X1流动比率比行业平均程度要高流动比率比行业平均程度要高6-18反映公司用变现才干最强的资产归还流动负债的才干.资产负债表比率资产负债表比率速动比率速动比率= 1.006-19年19X319X219X1速动比率速动比率 比行业平均程度低比行业平均程度低6-206-21流动比率趋势分析流动比率趋势分析1.51.71.92.12.32.519X119X219X3分析年份分析年份比率值比率值BW行业平均行业

4、平均6-22速动比率趋势分析速动比率趋势分析0.50.81.01.31.519X119X219X3分析年份分析年份比率值比率值BW行业平均行业平均6-236-24反映公司经过债务融资的比率.资产负债表比率资产负债表比率财务杠杆比率财务杠杆比率= .906-25年19X319X219X1BW 利用债务程度与行业平均程度相当利用债务程度与行业平均程度相当.6-26反映公司的资产经过举债筹资所占的百分比.资产负债表比率资产负债表比率财务杠杆比率财务杠杆比率= .476-27年19X319X219X1BW 利用债务程度与行业平均程度相当利用债务程度与行业平均程度相当.6-28反映公司长期负债对于长期融

5、资的相对重要性.资产负债表比率资产负债表比率财务杠杆比率财务杠杆比率= .62(=长期负债长期负债+股东权益股东权益)6-29年19X319X219X1BW 利用长期债务程度与行业平均值相一致利用长期债务程度与行业平均值相一致.6-30反映公司支付财务费用的才干.损益表比率损益表比率涵盖比率涵盖比率= 3.566-31年19X319X219X1BW 的利息保证比率低于行业平均程度的利息保证比率低于行业平均程度.6-32利息保障比率趋势分析利息保障比率趋势分析3.05.07.09.011.019X119X219X3分析年份分析年份比率值比率值BW行业平均行业平均6-336-34衡量公司利用其资产

6、的有效程度.损益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 5.61(假定一切销售都是信誉销售假定一切销售都是信誉销售.)6-35从获得应收帐款权益到收到款项的平均天数.损益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 65 days6-36年19X319X219X1BW 的平均收现期的平均收现期 不断缩短，与行业平均程度相当不断缩短，与行业平均程度相当.6-37反映公司向供应商或潜在信誉客户付款的及时性.损益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 16.5(假定年赊购金额假定年赊购金额 = $1,551.)6-38反映公司还款的平均天数. 损

7、益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 22.1 days6-39年19X319X219X1BW 的的PT in Days越来越短越来越短.这是好景象吗这是好景象吗?6-40反映公司存货管理的有效程度. 损益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 2.306-41存货周转率趋势分析存货周转率趋势分析2.02.53.03.54.019X119X219X3分析年份分析年份比率比率BW行业平均行业平均6-42反映公司利用其总资产产生销售收入的效率. 损益表损益表 /资产负债表资产负债表比率比率效率比率效率比率= 1.026-436-44Regular (th

8、ousands of $)Indexed (%)Liab+Equity19X119X219X319X119X219X3Note Pay290295290100.0101.7100.0Acct Pay819494100.0116.0116.0Accr Tax131616100.0123.1123.1Other Acc0666.7666.7Tot CL399505500100.0126.6125.3LT Debt150453530100.0302.0353.3Equity6741,0861,139100.0161.1169.0Tot L+E1,2232,0442,1691

9、00.0167.1177.46-45Regular (thousands of $)Indexed (%)19X119X219X319X119X219X3Net Sales1,2352,1062,211100.0170.5179.0COGS8491,5011,599100.0176.8188.3Gross Profit386605612100.0156.7158.5Adm.180383402100.0212.8223.3EBIT206222210100.0107.8101.9Int Exp205159100.0255.0295.0EBT186171151100.0 91.9 81.2EAT11210391100.0 92