I-BAII财务计算器使用Word文档

1、一、货币时间价值菜单操作该菜单操作涉及五个变量，分别是期数，利率，现值，年金和终值。如果知道其中的四个，就可以计算出另 外一个。另外，还有几个其它的重要指标需要设定：期初或期末年金，每年复利的次数，和每年付款次数。例题1从第1年年末开始，到第10年末结束，每年年末获得10000元，年利率为8%。那么，这一系列的现金流的现 值和终值分别是多少？解答：a.ION, 8I/Y, 1000 PMT, 0 FV, END, P/Y=C/Y=1CPT PV= -67100.8140b.ION, 8I/Y, 1000 PMT, 0 PV, END, P/Y二C/Y=lFV=144, 865. 6247例题2

2、李先生向银行申请20年期的住房贷款100万元，合同规定利率为6. 39%o那么李先生每月向银行支付的本利 合计为多少？解答：240 N, 6. 39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y二C/Y=12CPT PMT= -0 7391例题3如果第1年你出投资100万元，以后每年年末追加投资8 76万元，希望在第30年年末得到2000万元，那么 投资的收益率必须是多少？解答:30N, 100 CHS PV, 8. 76 +/- PMT, 2000 FV, ENDCPT I/Y= 8.0030例题4第1年年初投资10万元，以后每年年末追加投资3万元，如果年收益率为6$,那么，在第几

3、年年末，可以得 到100万元？解答：6 I/Y, 10 +/- PV, 5 +/- PHT, 100 FV, END, P/Y二C/Y二1n= 11. 5764例题5小王出租了一套房屋，每年租金收入2万元，年初收取。如果从第1年年初开始出租，共出租10年，利率为8%o那么，这10年的租金的现值是多少？在第10年年末的终值乂是多少？解答:现值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 2 FV, BGN, P/Y二C/YTCPT PV= -14. 4938终值10N, 8 I/Y, 2 PMT, 0 P BGN, P/Y二C/Y-1CPT FV= -31. 2910二、利率转换菜单部分所谓利率转换，是

4、指将名义利率转换成有效利率，或者将有效利率转换成名义利率。这里主要涉及名义利率, 有有效利率，和复利次数三个变量。例题6如名义年利率为12虬那么，当每年复利次数分别为1, 2和12时，有效年利率各是多少？解答：a)m=l时2 ND ICONV, 12 ENTER(表示NOM=12,上翻下翻省略),C/Y二1,CPT EFF=12因此，有效年利率为12%。b)m二2时2 ND ICONV, 12 ENTER, C/Y=2,CPT EFF=12. 3600因此，有效年利率为12. 36%oc)m二12时2 ND ICONV, 12 ENTER, C/Y=12,CPT EFF=12. 6825因此，

5、有效年利率为12.6825$。三、摊销菜单部分此菜单是在本利均摊的还款方式下，计算各期府库额中的利息、本金或一段时间之后的本金余额。涉及利息, 本金和余额三个变量。对r HP-12C,通过f AMORT调用摊销功能。对丁TI BAII Plus,通过2ND AMORT调用 摊销功能。例题7王先生向银行申请20年期的住房按揭贷款100万元，贷款合同规定的利率为6.39%e如果王先生选择本利均摊的还款方式，那么第11个月向银行还款中，他支付的利息和本金分别是多少？在第11个月月末，设有的 贷款额（即本金余额）时多少？在第12-23个月期间，他向银行还款中，支付的利息和本金分别是多少？在 第23个月

6、月末，剩余的贷款额是多少？解答：（1）先计算第11个月的利息，本金和月末余额：第一步，计算每月还款额：20 g n, 6. 39 I/Y, 100 PV, 0 FV, END, P/Y=C/Y=12PMT二-0.7391第二步，调用摊销菜单，并对P1和P2进行赋值：（P1和P2都赋值11）2 ND AMORT第三步，计算：BAL二97.6659（第11个月月末的本金余额为976, 659元）PRN二-0. 2179（第11个月支付的本金为2179元）INT= -0. 5212（第11个月支付的利息为5212元）（2）在再计算第12-23个月的利息总额、本金总额和第23个月月末的本金余额：第一步

7、，计算每月还款额：240 N, 6. 39 I/Y, 100 PV, END, P/Y二C/Y=12PMT二-0. 7391第二步，调用摊销菜单，并对P1和P2进行赋值：2 ND AMORTPl二12, P2=23第三步，计算：BAL二94.9593（第23个月月末的本金余额为949, 593元）PRN二-2.7066（第12-23个月支付的本金为27, 066元）INT= -6. 1626（第12-23个月支付的利息为61, 626元）四、现金流菜单操作现金流菜单主要解决不规则现金流动净现值和内部回报率。例题8李小姐在某项目上的初始投资为20万元。在5年当中，第1年年末追加投资2万元，第2年

8、盈利3万元，第2年盈利8万元，第4年亏损1万元，第5年盈利6万余，并在第5年年末出售该项目，获得24万元。如果 贴现率为10%请问李小姐投资该项目是否赚钱了？解答：第一步，输入数据：CF2ND CLR WORK20 +/- ENTER（以下用CFO二-20表示，并省略下翻箭头I）C01= -2C02 =3C03二8C04= -1C05=30第二步，计算NPV：1=10CPT NPV=4. 6163（净现值大于0,故赚钱）例题9何先生在某项目上的初始投资为200万元。在前3年，每年盈利15万元；第4年至第8年，每年盈利30万 元；第9年至第10年，每年盈利20万元，并在第10年末出售该项目，获得

9、150万元。请计算该项目的内部 回报率。并且如果何先生的融资成本是10%,问投资该项目是否赚钱了？解答：第一步，输入数据：CF2ND CLR WORKCFO二-200C01= 15, F01=3C02 =30, F02=5C03=20C04= 170第二步，计算：CPT IRR二9.7298 （IRR小丁融资成本，故赔钱）五、统计菜单操作统计菜单主要用于计算预期收益率、收益率标准差估计值、估计相关系数、阿尔法和贝塔系数等。例题10表1种列明了某股票2001-2006年的收益率。请估计该股票的预期收益率。表1年份收益率年份收益率200120%20015%200215%200520%2003-6%

10、2006-10%解答:2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER（以下用X01二20表示，并省略下翻箭头）,01=1X02=15, 02=1X06二TO, Y06二12ND STAT1-V（2nd-STAT,在最开始显示的LIN处，可以看到屏幕上有个小SET,这时用2nd-SET可以进行选择， 分别 有LIN, LN,EXP, PWR,V等选项。选择最后的17。）溶7 3333例题11根据表2,预测该股票的预期收益率表2经济状态收益率概率复苏10% 3繁荣20% 2衰退Sc.4萧条-4% 1解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=10, F01二30X04=-4,

11、F04=102ND STATl-v（同上）X9. 800例题12根据表3的历史样本，估计该资产预期收益率的标准差。表3年份收益率年份收益率200120%20045%200215%200520%2003- 6U2006-10%解答:2ND DATA2ND CLR WORK20 ENTER（以下用X01二20表示，并省略下翻箭头）,01=1X02=15, 02=1X06二TO, 06=12ND STAT1-VsX=13. 1403例题13根据表4,估计该资产预期收益率的标准差。表4经济状态概率收益率1 220%2 1-10%3 415%4 15%5 220%2ND DATA2ND CLR WORK

12、X01二20. F01二20X05二-10, F05=202ND STATl-V（2nd-STAT,在最开始显示的LIN处，可以看到屏幕上有个小SET,这时用2nd-SET可以进行选择，分别 有LIN, LN,EXP, PWR, 1-V等选项。选择最后的1-V,则输入的第二组数据被当作概率）O X=8. 9582 （8. 9582%）（注意，一定要选X的标准差，因为输入的第一组数据是收益率）例题14根据表5,估计两项资产的协方差（现己不再耍求）表5经济状态A-收益率B-收益率110c-20%220%30%3-5%5%430%17%5-10%-18%解答：2ND DATA2ND CLR WORK

13、X01=10, Y01=-20X02=20, Y02=30X05=-10. F05二-182ND STATLINsX=16. 7332（资产A的标准差为16. 7332%）sY=21. 7876（资产B的标准差为21. 78762%）r=0. 6439（相关系数）根据公式，将此三个数值相乘，即可求得两项资产的斜方差。例题15（现已不在考试范围内）根据表6,估计资产A的P系数。表6年份RARM120%12%2-7%8%329%11%4-10%-8%515%6%解答：2ND DATA2ND CLR WORKX01=12, 01=20 (X表示口变量，Y表示因变量)X02二8, Y02=-7X05=

14、6, 05=152ND STATLINb二1.5353(B)例题16根据表7估计资产A的a和p系数。表7年份RA-RFRM-RF117%9%2-10%8%326%11%4-13%-11%512%3%解答:2ND DATA2ND CLR WORKX01二9, 01=17 （X表示口变量，Y表示因变量）X02=8, Y02=-10X05=3, 05=122ND STATLINa=l. 2101 （ a系数，1.2101%）b=l. 2975 （P =1.2975）六、日期菜单操作 例题172006年7月14日到2007年4月13 H,相隔多少夭？ 解答：2 ND DATE2ND CLR WORKD

15、T1=7-14-2006DT2二4-13-2007CPT DBD二273（夭）七.债券菜单操作某债券面值为100元，息票率为10%,每年付息1次，还有3年到期，贴现率为12亂求当前价额。 解答：3 N, 12I/Y, 10 PMT, 100 FV, END, P/Y二C/Y=lCPT PV= -95. 1963例题19某债券而值为100元，息票率为12%, 5年内，每半年付息1次，贴现率为10%o求内在价值。 解答：10 N, 10I/Y, 6 PMT, 100 FV, END, P/Y二C/Y=2CPT PV= -107. 7217例题20某债券而值为1000美元，息票率为8%每年付息1次，当前价格为800美元，还有8年到期，求到期收益率。解答：8 N, 800+/- PV, 80 PMT, 1000 FV, EN