2021年存储芯片行业现状与前景趋势报告

1、2021年存储芯片行业现状与前景趋势报告目录1.存储芯片行业现状51.1存储芯片行业定义及产业链分析51.2存储芯片市场规模分析71.3存储芯片市场运营情况分析82.存储芯片行业存在的问题112.1艺的难度非常非常大112.2存储芯片的设计复杂度很高112.3国内芯片产业与需求差距大112.4发展滞后 投入不够122.5人才不足122.6供应链整合度低122.7基础工作薄弱132.8产业结构调整进展缓慢132.9供给不足，产业化程度较低133.存储芯片行业前景趋势153.1亟需实现进口替代153.2我国存储芯片开启国产化之路153.3存储芯片为何火热153.4延伸产业链163.5行业协同整合成

2、为趋势163.6服务模式多元化163.7细分化产品将会最具优势173.8呈现集群化分布173.9需求开拓183.10行业发展需突破创新瓶颈184.存储芯片行业政策环境分析204.1存储芯片行业政策环境分析204.2存储芯片行业经济环境分析204.3存储芯片行业社会环境分析204.4存储芯片行业技术环境分析215.存储芯片行业竞争分析225.1存储芯片行业竞争分析225.1.1对上游议价能力分析225.1.2对下游议价能力分析225.1.3潜在进入者分析235.1.4替代品或替代服务分析235.2中国存储芯片行业品牌竞争格局分析245.3中国存储芯片行业竞争强度分析246.存储芯片产业投资分析2

3、56.1中国存储芯片技术投资趋势分析256.2中国存储芯片行业投资风险256.3中国存储芯片行业投资收益261. 存储芯片行业现状1.1 存储芯片行业定义及产业链分析存储芯片是半导体元器件中不可或缺的组成部分，几乎存在于所有的电子设备中。随着大数据、云计算、物联网、人工智能等产业的发展，其在整个产业链中扮演的角色越来越重要。存储芯片的种类很多，按用途可分为主存储芯片和辅助存储芯片。前者又称内存储芯片(内存)，可以与CPU直接交换数据，速度快、容量小、价格高。后者为外存储芯片(外存)，指除内存及缓存以外的储存芯片。此类储存芯片一般断电后仍然能保存数据，速度慢、容量大、价格低。按照断电后数据是否丢

4、失，可分为易失性存储芯片和非易失性存储芯片。易失性存储芯片常见的有DRAM和SRAM，前者就是这次晋华事件的主角。非易失性存储芯片常见的是NAND闪存芯片和NOR闪存芯片。我国存储芯片行业在经过短暂的结构调整后，淘汰掉落后产能、筛选掉不合格企业，并且随着居民消费观念的转变和消费需求的提升，我国存储芯片行业依旧会继续保持增长趋势，未来将会向高品质、高质量的方向发展，呈现品种增多、消费多元化等新趋势。中国存储芯片产业链的参与主体不断丰富，产业生态逐渐健壮。存储设备分为磁盘和存储芯片（Memory）。磁盘，是指利用磁能方式存储信息，存储过程中需要磁性盘片的机械运动，日常生活中非常常见的电脑硬盘、移动

5、硬盘就属于此类；存储芯片（Memory）则是以半导体为材料的存储介质，我们平日常用的U 盘、PC内存、SSD(固态硬盘)等是Memory 的范围。存储芯片（Memory ）的上下游，其实就是整个大IC（集成电路）的产业链条：设计、制造、封测。因此，对应的也有两种生产模式：IDM模式、fabless模式。从行业属性来看，存储行业与面板行业有诸多相似之处：譬如成本高昂的设备与研发、供求敏感的标准化产品、链条庞大的周期特性等。但是在市场规模、标准化、资本投入、技术门槛等方面，存储比显示面板有过之而不及；将是半导体国产化的过程中不可或缺的一环。当前存储晶圆厂仍处于早期投入阶段，但是相关的产业链环节已有

6、上市公司，并且进入规模量产，未来在供应链条上有望陆续出现高增长的优秀企业。有数据的地方就有存储，“大存储”行业产业链可大致分为存储芯片/元器件/核心软件、存储整机和解决方案、系统集成与存储服务三个层次。上游包括通用芯片/元器件（比如 CPU、内存、连接器等）、存储专用芯片/元器件（比如 HDD、SSD、SAS 芯片等）、存储核心软件三类；中游主要是存储整机和解决方案，包括企业级存储（比如 SAN、NAS、多协议等）和消费级存储（比如移动硬盘、闪存盘等）；下游主要是系统集成与存储服务，即将存储产品与其他产品进行集成，以整体系统或服务方式提供给终端用户。上游产业中游产业下游产业系统集成存储服务网络

7、存储计算光学存储器磁性存储器半导体存储控制芯片消费级存储企业级存储SANNAS移动硬盘1.2 存储芯片市场规模分析随着国家政策的进一步利好，越来越多的需求将会被释放，存储芯片行业将紧密结合产业上下游的资源，充分掌握用户需求变化，极大丰富行业应用场景。通过产品与服务质量的不断优化升级，推动存储芯片产业应用的爆发式增长。目前，我国的存储芯片行业发展尚处于起步阶段。其中DRAM和NAND市场规模达到730亿和550亿美元，分别占存储芯片市场的56%和40%。我国作为全球最大的存储芯片消费市场之一，每年进口存储芯片的金额超过700亿美元，占全球市场的半壁江山。1.3 存储芯片市场运营情况分析存储芯片行

8、业市场运营情况分析主要需要从市场供给分析、市场需求分析、市场价格分析、市场供需平衡、行业盈利能力、行业运营能力等方面进行综合分析。1) 市场供给分析：存储芯片行业市场供给是指在一定的时期内，一定条件下，在一定的市场范围内可提供给消费者的产品或服务的总量。存储芯片市场供给能力分析的时间也应考虑整个项目寿命期，市场范围包括国内市场和国际市场。市场供给分析还可以分为实际的供给量和潜在的供给量，前者是指在预测时市场上的实际供给能力。2) 市场需求分析：我国的存储芯片行业产品及服务结构调整问题不仅仅是对产品进行调整，还是对存储芯片企业分布结构、区域分布结构进行调整。未来一段时间内，行业整合、区域分布结构

9、的调整、企业结构的调整都将是行业结构调整的一个重要内容。随着国家鼓励和规范存储芯片行业发展的政策相继出台，行业正逐步规范，全社会消费意识的不断提高，众多机构和社会资本不断进入存储芯片领域，有力的促进了该行业市场的快速发展，存储芯片行业发展前景广阔。3) 市场价格分析：在经济全球化的趋势下,存储芯片行业经济融入世界市场的广度和深度越来越大。与存储芯片行业规模增长相对照,用户需求也呈稳定增长趋势。市场需从实际情况出发制定合理的存储芯片行业价格,有利于行业规模不断增长和需求不断扩展,有利于保障行业正态良性发展。从长远的趋势看,存储芯片行业市场价格应该维持在较高的合理价位上。价格上涨和回落的过程，主要

10、受人力资源、产品及服务优化、市场竞争、出行运输等各类因素影响，导致存储芯片行业价格产生一定波动，但是供求长期趋于增长稳定状态，长期向好。4) 市场供需平衡：供求平衡是指消除供求之间的不适应、不平衡现象，使供应与需求相互适应，相对一致，消除供求差异，实现供求均衡。实际上存储芯片行业的市场供需存在的一定程度的供需失衡，需求端市场有待挖掘，供应端产品参差不齐。5) 行业盈利能力分析：存储芯片行业的盈利能力主要受到行业的投资回报周期、行业服务周期、行业竞争程度、用户粘性等的影响。部分产品和服务存在投资大,回收慢,竞争激烈,用户粘性不高等现实问题。这些问题的存在使得存储芯片行业的盈利能力有待提高。为了行

11、业的长远发展,存储芯片行业的盈利能力急需改善。6) 行业运营能力：存储芯片行业进入精品化、产业融合的新时代，行业的下半场真正开始了，未来考验的是用户运营能力和产业运营能力。企业之间竞争的并非仅仅是产品能力而是更多的在于运营能力。而嗅觉灵敏的存储芯片企业早已开始转型，立足城市，不断提升其运营能力。2. 存储芯片行业存在的问题2.1 艺的难度非常非常大集成电路制造过程当中，它的掩膜的层数实际上在不断地变化，从65纳米的40层，到7纳米的时候，到了85层。这么多层，每层跑一天的话，要80几天才能跑完，对吧？所以我们现在芯片的制造要花费很长很长的时间，都不是短期内能做成的，万一有一个闪失，这个芯片可能

12、就报废掉了，所以它的工艺复杂程度非常得高。2.2 存储芯片的设计复杂度很高那么正是因为有如此多的晶体管放在一颗芯片上，它的通用性变得越来越差，所以出现了所谓叫“高端通用芯片”，要去寻找更通用的解决方案，那就把软件引进来。因此我会经常讲一句话：“芯片、软件两者密不可分，没有芯片的软件是孤魂野鬼，没有软件的芯片是行尸走肉。”我们经常在教学当中也好，工作当中也好，都是要把两者有机地结合起来。2.3 国内芯片产业与需求差距大其实芯片产业面临的挑战是非常多的，它是个庞大的系统工程。我们还是从产品的角度去看，应该说我们现在的产品结构与我们的需求之间，还是出现了一些失配的现象。2.4 发展滞后 投入不够我国

13、芯片产业发展的制造能力和设计需求之间失配。我们的制造业要花很多的钱，而且发展也很快，但是还是慢。我们国内最先进的集成电路制造商，它们在14纳米的时候，大概今年（2019）的一季度可以投产，而台湾的台积电的，它们的16纳米，早在2015年的第四季度就投产。这中间就有三年的差距,这就是我们相对比人家滞后的地方。2.5 人才不足我们的芯片要发展它的设计业，芯片设计是一种高科技，人才就成为一个重要的制约因素。碰到的瓶颈在哪儿呢？不仅质量难以满足需求，现在连数量都难以满足需求，最直接的效果就是，我们现在整个半导体产业在互相地挖人。如果你是从事芯片的话，现在跳槽一定可以找到很好的收入，因为你们的工资可以翻

14、番。2.6 供应链整合度低Ø 存储芯片行业供应链及服务流程复杂。小型企业难以为继，初期投入过大，很难打价格战。Ø 存储芯片行业产品标准化程度太低，导致生产周期长且成本高。2.7 基础工作薄弱存储芯片标准不完善，行业相关技术积累和基础设施都比较薄弱，相关体系建设滞后，管理、规范、产品、监测等能力亟待加强。目前而言，存储芯片管理能力还不能适应工作需要。2.8 产业结构调整进展缓慢近年来,尽管我国政府颁布了有利于存储芯片的资源环境税收政策和消费税的结构调整政策,但是由于这两种税收的作用对象狭窄,因而对存储芯片主要服务和产品的生产及推广使用收效不大。可喜的是,企业所得税的两税合一,

15、内外资企业同等待遇解决了多年来我国内外资企业面临的两套税制问题。两套税制把大量的税收优惠给与了外资企业,而未能按国家的宏观政策导向建立税收优惠。这种税制安排不仅造成了内外资企业的税负不公,而且对国家鼓励的存储芯片行业发展,对行业的高效率利用都是极其不利的。此外,我国的进口税收政策也存在类似的问题,亟待解决。2.9 供给不足，产业化程度较低由于基础设施匮乏、技术缺陷且积累不足、产业制度不规范等历史原因，导致存储芯片行业起步较晚。产品质量和服务不到位，行业供给不足，产业化程度较低等。这导致了用户需求难以得到及时的满足。行业亟需提高产品及服务质量，优化基础资源配置，夯实产品技术更新迭代能力，解决用户

16、迫切的需要和痛点。3. 存储芯片行业前景趋势3.1 亟需实现进口替代集成电路是国家发展的重心，而存储芯片是重心中的重心。信息化已经上升为国家战略的一部分，而存储芯片在推动国家信息化安全上承担着关键的作用，换句话说，存储芯片的发展关乎着国家信息产业的健康发展。但从我国存储芯片产业的专利分布申请趋势以及产业链环节的深入分析来看，技术积累还比较薄弱，人才储备、产能规模、企业体量等也与国际巨头有着较大差距。“我国存储芯片在原料与主控方面长期受国外限制，关键核心技术受制于人，无异于被人卡住脖子、扼住咽喉，打造中国芯已经非常迫切。3.2 我国存储芯片开启国产化之路随着全球化进程的推进，在信息安全方面面临的

17、挑战也日益增加，“棱镜门”事件的爆发，更是将全球各国对于在国家层面的信息安全考量推向了高潮，中国政府也借此推出了一系列的政策来加强对于信息安全的把控，“国家信息安全领导小组”的成立标志着我们国家已经将信息安全上升到了国家领导层面，而“芯片国产化”就是具体表现方式之一。3.3 存储芯片为何火热之所以存储芯片在整个半导体市场占比不断扩大，主要源于云计算、AI、物联网的时代到来，消费者、企业需要更多的存储空间完成数据的保存、利用，除了容量上的扩展外，在响应速度上也有了更高要求。3.4 延伸产业链存储芯片行业近年来从传统的模式转换到互联网融合模式。随着行业各大平台挖掘并下沉三四线城市，企业从供应环节到

18、生产再到售后环节，全环节整合，并以产业赋能为纽带，为众多优质的公司提供品牌、设计、系统、供应链等全方位支持。3.5 行业协同整合成为趋势 存储芯片行业在产品与服务的过程中，具有完善的内容生产、渠道建设、商业化落地等各个层级的协作。未来进一步的行业协同整合，有利于提高行业竞争力，并促进行业持续良性发展。3.6 服务模式多元化我国的存储芯片服务模式相对比较单一。在城市，存储芯片公司一般不外乎行业巨头、上市公司、创业型科技公司、外包公司等几种，目前的存储芯片服务模式只能说是处于一种初级发展阶段，从西方发达国家的经验来看，它的发展必将在服务功能与类型上进一步细化、专业化、规范化、标准化和体系化。3.7

19、 细分化产品将会最具优势随着各行业各部门应用的深化，用户类别的个性化、多样化需求日益丰富，“大而全”或“小而全”，囊括存储芯片各管理模块的行业管理系统一统江山的格局终将被打破，专业化细分将是存储芯片相关项目建设的大势所趋。在各个行业信息系统中将有更多的环节可以做成相对独立的系统并分割市场，交通信息系统、政务信息系统、电子商务系统、社交娱乐系统等也在不断发展、提升。软件开发商将可以凭借对某一细分专业的深入研究与优势，在市场取胜。3.8 呈现集群化分布目前各地都在推存储芯片项目建设，类型也比较多。一般当地已经形成一定规模的会在原有基础上提升智能化，如果没有基础比较好的项目基础，当地就会打造出新的存

20、储芯片项目。随着各地存储芯片建设，中国存储芯片建设已经在地域分布以及建设模式方面形成了一定的特色。在地域分布上，中国存储芯片建设已经初步呈现出集群化分布，且有由东部沿海地区向内陆地区拓展的特征。有报告分析，从国家级存储芯片项目建设情况来看，已经形成“东部沿海集聚、中部沿江联动、西部特色发展”的空间格局。环渤海、长三角和珠三角地区以其雄厚的工业园区作为基础，成为全国存储芯片建设的三大聚集区;中部沿江地区借助沿江城市群的联动发展势头，大力开展存储芯片建设;广大西部地区依据各自建设特色，也正加紧存储芯片建设。未来一段时间，中国中西部地区存储芯片建设或将迎来全新的建设浪潮。从目前情况来看，各地打造的存

21、储芯片水平参差不齐，有好有坏。总体来说，一般东部发达地区的存储芯片相对来说会更加成熟一些。但目前中西部存储芯片打造势头也十分强劲。3.9 需求开拓随着人们生活水平的提高， 在存储芯片行业，越来越多的用户对行业较为重视并提出了较多的需求和建议，因此满足用户需求将是行业立根之本。3.10 行业发展需突破创新瓶颈存储芯片发展的一个趋势是智慧与生态将成为新标准和新亮点。这种趋势可以从三个层面上来看，一是客户的要求，从业人员对存储芯片的要求越来越高，对服务要求越来越精细化；二是政府的管理目标，原来只是为企业做好行业铺垫就行了，现在不行了，除了高品质的基础设施载体，还需要对行业规范、行业前景、行业趋势等方

22、面有明确的方向指导，管理要求在不断提高；三是投资人的期望值，低端技术的产品价值现在很难提高，所以很多企业都在进行腾笼换鸟，通过产业升级来提高品质，来提高价值。因此存储芯片需要不断的提高自身的创新能力，突破行业瓶颈，实现高质量发展。4. 存储芯片行业政策环境分析4.1 存储芯片行业政策环境分析国家从大的政策方向上对存储芯片行业做了一些纲领性的指导，合理的解读能够为行业做了好的发展指引。国家层面更加重视，花费更多的人力、物力、财力来解决该行业存在的问题。社会层面更加重视，因此有利于为政策制定做社会层面的驱动。各城市层面更加重视，各个城市竞相调研并引进新概念与制定新政策。国际上更加重视，积极开拓创新

23、。4.2 存储芯片行业经济环境分析21世纪我国经济焕发出勃勃生机，保持着强劲的增长势头，成为世界经济增长最快的国家，并且我们有理由相信这种增长势头仍将长期保持。作为一、二、三产业都有关联度的存储芯片产业，国民经济的平稳较快发展是保证存储芯片行业发展的经济基础与前提，但作为典型的行业，刚性的需求原则以及明显的弱周期性特点决定了存储芯片行业对宏观调控具有一定的防御性，因此行业受国内经济波动的影响相对较小。4.3 存储芯片行业社会环境分析随着社会环境的持续变化，存储芯片业将面临更快的发展；同时，也预示着新的机遇的到来。我国拥有庞大市场的存储芯片行业具有消费潜力。我国经济发展较为迅猛，消费者可支配的收

24、入不断增加，对存储芯片产品的多样化、个性化消费趋势日渐明显。4.4 存储芯片行业技术环境分析中国的科技发展战略开始发生转变。国民经济和社会发展“十五”规划与科技部随后制订的科技发展规划和高技术产业发展规划明确提出了实现技术跨越式发展的总体目标，强调要在“促进产业技术升级”和“提高科技持续创新能力”两个层面进行战略部署，在进一步发挥劳动密集型产业比较优势的同时逐步形成中国高技术产业的群体优势和新的比较优势。完善、发达的基础结构能够降低企业的决策成本和生产成本，提高企业运作效率。良好的技术环境为存储芯片行业发展提供了强有力的保障。5. 存储芯片行业竞争分析目前，我国存储芯片领域主要有独角兽为首的初

25、创公司，上市公司和互联网巨头三个大阵营。三方阵营不断加码布局存储芯片相关行业，推出了一系列针对不同应用场景的存储芯片产品。存储芯片行业的良性竞争很好的促进了行业需求、技术、产品与服务的发展，促进服务水平不断优化，服务与技术能力不断创新。为用户提供了更为优质的产品与服务。5.1 存储芯片行业竞争分析5.1.1 对上游议价能力分析存储芯片作为产业的增量市场，依附于传统行业，其上下游和传统行业相似。上游主要有基础原料、零件设备、基础服务等服务商组成。上游细分市场众多，除了设备，上游市场产品和服务基本无差异性，主要竞争优势在于成本控制能力和成本转嫁能力。行业现状以企业间价格战，小型企业低标准运行为主。

26、 激烈的行业竞争使得价格接近成本，存储芯片企业对上游端有较强议价能力。5.1.2 对下游议价能力分析存储芯片行业下游主要有企事业单位、消费业主等组成的甲方。下游企业占有更多社会资本，对宏观经济影响力更大。企业自身体量也更大，行业现状区域性竞争明显，不同区域往往有较大规模的地产企业。存储芯片企业面对下游业主，议价能力往往更弱，并且面临费用垫付，应收账款损失的问题。5.1.3 潜在进入者分析存储芯片行业潜在进入者可能是一个新办的企业，也可能是一个采用多角化经营战略的原从事其它行业的企业，潜在进入者会带来新的生产能力，并要求取得一定的市场份额。潜在进入者对本行业的威胁取决于本行业的进入壁垒以及进入新

27、行业后原有企业反应的强烈程度。存储芯片行业潜在进入者是影响行业竞争强度和盈利性的又一要素。主要表现为三方面直接影响：一是存储芯片行业会因潜在进入者的实际进入而增加行业有效资本量；二是存储芯片行业会因潜在进入者的实际进入而对下游市场需求量进行争夺和分流；三是存储芯片行业会因潜在进入者的实际进入而对上游资源进行争夺和分流。5.1.4 替代品或替代服务分析存储芯片行业替代品或者替代服务主要考量一下三个因素：1）替代品或者替代服务在价格上是否有吸引力；2）替代品或者替代服务在质量，性能和其他一些重要的特性方面的满意程度；3）购买者转换成本的高低。5.2 中国存储芯片行业品牌竞争格局分析5.3 中国存储芯片行业竞争强度分析（1）中国存储芯片行业现有企业竞争情况目前，存储芯片行业中企业数量不多，且各自应用于不同的细分领域，相互之间竞争压力较小。（2）中国存储芯片行业上游议价能力分析存储芯片行业的主要原材料包括电子元器件、线材、电脑配件、存储芯片材料等，该类产品多为通用、标准化产品，供应商众多，竞争充分，因此，存储芯片行业对上游议价能力较强。（3）中国存储芯片行业下游议价能力分析存储芯片行业下游应用主体包括个人、企业和政府机构，应用领域包括金融、安防、教育、交通、社交娱乐、社保等，由于下游用户数量多，存储芯片行业对下游议价能力较强。（4）中国存储芯片行业新进入者威胁分析新进入者在给