股票质押式回购业务介绍

1、股票质押式回购业务介绍资产管理总部2013年4月2目前我们分支机构开展的股票质押模式-是不是可以让业务流程缩短？完全可以！小集合委托人托管行资金委托给付本金及收益管理人集合资金信托计划管理管理费托管托管费股票质押此外，还可以用定向开展3目录一、 股票质押式回购业务背景三、我们的合作二、股票质押式回购业务介绍4一、股票质押式回购业务背景（一）股票质押细分市场竞争加剧，证券公司落后明显2013年新增目前尚未解除质押分类个股数量金额(亿元)个股数量金额(亿元)信托185352.916012709.6银行224221.415601810.2券商券商424258.758.77878132.5132.5其

2、他4541.2343346.2合计496673.235824998.5 截止2013年4月20日，市场股权质押统计数据：（数据来源：万得资讯）5一、股票质押式回购业务背景（二）财富管理的需要，要求开发新的业务模式 由证监会机构部牵头，深交所、上交所和中国结算总部力推的、即将开展的创新业务。 目的 为上市公司股东提供融资服务 为高端客户提供固定收益的投资回报6 6目录一、 股票质押式回购业务背景三、我们的合作二、股票质押式回购业务介绍7二、股票质押式回购业务介绍（一）简要概述股票质押回购：通过交易所平台实现股票质押融资，到期回购 融资方：符合公司规定条件的客户； 出资方：公司用自有资金或理财产品

3、出资。 特点：场内自动质押股票质押式回购业务平台我公司自有资金小集合或定向项目资金来源融资方1融资方2融资方n资金投向8二、股票质押式回购业务介绍（二）初始申报指令交易所平台国信证券（代理财产品）融资方转托管至证券公司专用质押交易单元中国结算公司初始交易指令初始交易指令资金划付普通证券账户内证券质押冻结融资方的三方存管账户证券质押上深9二、股票质押式回购业务介绍（三）购回交易指令交易所平台国信证券（代理财产品）融资方转托管至融资方的证券账户中中国结算公司购回交易指令购回交易指令资金划付普通证券账户内证券解冻理财产品的托管账户中证券解除质押上深10二、股票质押式回购业务介绍（四）违约处置指令交易

4、所平台国信证券（代理财产品）在证券公司专用质押交易单元卖出中国结算公司违约处置指令资金划付将质押物由“质押可卖出”变为“质押不可卖出”理财产品的托管账户中特别处理1、首先，证券公司应以书面方式报告交易所2、提交违约处置指令上深3、提交终止购回指令11二、股票质押式回购业务介绍（五）业务优势 融资方的角度 放款速度快（质押效率大大提高） 高端客户专享（融资规模与经济效益） 操作方式灵活（像股票买卖一样） 抵押范围扩大（沪深交易所的股票） 资金提供方角度 安全性高，违约处置灵活，保证资金安全1212目录一、 股票质押式回购业务背景三、我们的合作二、股票质押式回购业务介绍13三、我们的合作能够找到项目，是开展此项业务的关键（以项目定资金模式）如能储备较多的项目，是我们采用集合方式开展此项业务的关键（先募集资金再投资项目）。股票质押式回购业务平台我公司自有资金小集合或定向项目钱融资方1融资方2融资方n项 目要素1、融资客户的准入管理；2、融资期限：不超过3年；3、融资规模和融资利率；4、质押折算率；5、标的股票及数量；6、履约担保比例；7、质押、结算及资金交收；8、权益处理、违约处置等1、银行（零售部、同业部、市场金融部