公司财务基础课件

1、公司财务故 事 一l一博士分到一家研究所，成为学历最高的一个人。l周末他到单位后面的小池塘去钓鱼，一会儿正副所长也在他的一左一右，同钓池鱼。l他只是微微点了点头，这两个本科生，有啥好聊的呢？当然钓鱼不语也是忌讳所在，三人钓鱼相当的安静，隔一时晨，正所长放下钓竿，伸伸懒腰，蹭蹭蹭从水面上如飞地走到对面上厕所。博士眼睛睁得都快掉下来了。水上飘？不会吧？这可是一个池塘啊。故 事 发展中l正所长上完厕所回来的时候，同样也是蹭蹭蹭地从水上飘回来了。l怎么回事？博士又不好去问，自己是博士哪！过一阵，副所长也站起来，走几步，蹭蹭蹭地飘过水面厕所去也。l这下博士更是差点昏倒：不会吧，到了一个江湖高手云集的地方

2、？博士不由自主的也有些内急了，都是诱惑惹得。这个池塘两边有围墙，要到对面厕所非得绕十分钟的路，而回单位上又太远，怎么办？博士生又不愿意去问两位所长，也斗胆起身往水里跨：偶就不信本科生能过的水面，偶大博士能过去？故 事 的结局只听咚的一声，博士飘到水面下去偶潜、潜、潜，可水性不佳，只见水泡串串，水花乱飞。两位所长将他拉了出来，问他为什么要下水，他问：“为什么你们可以走过去呢？”两所长相视一笑：“这池塘里有两排木桩子，由于这两天下雨涨水正好在水面下。我们都知道这木桩的位置，所以可以踩着桩子过去。你怎么不问一声呢？”学历代表过去，只有学习力才能代表将来。尊重经验的人，才能少走弯路。一个好的团队，也应

3、该是学习型的团队。 几个问题的思考l1、如果想与财务人员进行探讨，你需要了解哪些基本的财务知识?l2、你是否搞清楚财务文件的含义?l3、你将来的工作是否要求你理解自己所在公司、供应商或客户的公司财务报告?4、如果你了解投资评估的财务侧面，这对你的工作是否有帮助?5、你是否需要了解项目或生意中如何吸引外部资金? 推荐教材或参考资料l1、公司财务管理 黄 虹主编l2、财务管理 胡华夏主编l3、财务管理咨询 杨雄胜 著l4、公司财务管理案例评析汤谷良主编l5、郎咸平说公司的秘密 郎著公司产生公司产生现金流现金流 (c)(c)公司和资本市场间的资本流动公司和资本市场间的资本流动公司公司政府政府盈余留成

4、盈余留成 (d)(d)购置资产购置资产(b)(b)流动资产流动资产固定资产固定资产资本市场资本市场短债短债长债长债股票股票公司必须产生公司必须产生现金流现金流公司产生的现金公司产生的现金流必须超过从资流必须超过从资本市场的融资本市场的融资 税（税（e)e)红利和还债红利和还债 (f)(f)提供投资提供投资公司发行证券公司发行证券 (a)(a) （二）公司财务管理的具体目标（二）公司财务管理的具体目标1 1、财务管理是公司管理中非常重要的一环、财务管理是公司管理中非常重要的一环 2 2、公司财务管理直接关系到公司的、公司财务管理直接关系到公司的价值的大小。价值的大小。 购并管理购并管理财务状况诊

5、断财务状况诊断收益分析管理收益分析管理营运资本管理营运资本管理融资与资本结构管融资与资本结构管理理投资管理投资管理公司财务本质把资金吸引到项目中监控项目过程中资金的进出计算和汇报收益，或者说盈利率利用数字来了解某一项生意运行是否健康以及下一步该怎么做如果把财务报告的目的转化为流程图的形式，就会得到图1.1的结果：课程结构包括： 几个重要概念的理解l一、财务管理主体l强调财务管理主体地位，有助于明确财务管理的工作主体，有助于有效组织财务活动、处理财务关系。l一）我国现代企业制度的具体形式有：l1、有限责任公司l2、股份有限公司l3、国有独资公司几个重要概念的理解l一、财务管理主体l二）企业法人财

6、产权l是企业以财产所有者授与其经营的财产享有的占有、使用和依法处分的权利。政府、单个财产所有者和监督机构不得直接支配企业法人财产，不得以任何形式抽取注入企业的资本金，不得平调企业财产。企业以其全部法人财产承担民事责任，国家对企业债务不承担连带责任。几个重要概念的理解l二、企业财务活动l企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支的总称，包括：l1、筹资引起的财务活动l2、投资引起的财务活动l3、经营引起的财务活动l4、分配引起的财务活动几个重要概念的理解l三、企业财务关系l1、企业同其所有者之间的财务关系，指企业的所有者向企业投入资金，企业向其所有者支付投资报酬所形成的经济关系，企业的所有者包括

7、：l1）国家l2）法人单位l3）个人l4）外商几个重要概念的理解l三、企业财务关系l2、企业同其债权人之间的财务关系，指企业向债权人借入资金，并按借款合同的规定按时支付利息和归还本金所形成的经济关系，企业的债权人主要有：l1）债券持有人l2）贷款机构l3）商业信用提供者l4）其它出借资金给企业的单位和个人几个重要概念的理解l三、企业财务关系l3、企业同其被投资单位的财务关系，指企业将其闲置的资金以购买股票或直接投资的形式向其他企业投资所形成的经济关系。l4、企业同其债务人的财务关系l指企业将其资金以购买债券、提供商业信用或借款等形式出借给其他单位所形成的经济关系。几个重要概念的理解l三、企业财

8、务关系l5、企业内部各单位的财务关系，指企业内部各单位之间在生产经营各环节相互提供产品或劳务所形成的经济关系。l6、企业与职工之间的财务关系l7、企业与税务机关的财务关系几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l目标是系统所希望实现的结果，财务管理的目标是企业理财活动所希望实现的结果，是评价企业理财活动是否合理的基本标准。具有稳定性、多元性、层次性的特征。l1、财务管理的整体目标l1）以总产值最大化为目标l其缺点是：只讲产值，不讲效益；只求数量，不求质量；只抓生产，不抓销售；只重投入，不重挖潜。几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l2）以利润最大化为目标l企业追求利润最大化，就必须讲求

9、经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本等，来提高资源的合理配置，以提高经济效益，但依然存在以下缺点：没有考虑利润实现的时间及资金的时间价值，没有有效考虑风险，会促使企业财务决策的短视行为倾向几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l3）以股东财富最大化为目标，指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。股份公司中，股东财富有其拥有的股票数量和股票市场价格来决定，所以，当股东股票数量一定时，股票价格最高，既代表着股东财富最大。因此，即如何通过财务运作最大限度的提高现在的股票价格。这一目标的积极性表现在：几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l这一目标的积极性表现在：a

10、、股东财富最大化目标考虑了风险因素。b、在一定程度上能克服企业在追求利润上的短期行为。c、容易量化，便于考核和奖惩。几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l4）以企业价值最大化为目标，指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑资金的时间价值和风险与报酬的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。具体包括：la强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内。几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l具体包括：la、强调风险与报酬的均衡，将风险限制在企业可以承担的范围之内。b、创造与股东之间的协调关系c、关心本企业职工利益d、不断加强与债权人联系，重大财务决策请债权人参加讨论，培养可靠的资金供应者。几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l具体包括：e、关心客户利益，在新产品的研制和开发上有较高投入，不断推出新品来满足客户要求，以保持销售收入的长期稳定增长。f、讲求信誉，注意企业形象宣传。g、关心政府政策变化，努力争取参与制府制定政策的有关活动，以便争取出台对己有利的法规，一旦颁布实施，不管对己是否有利，都会严格执行。几个重要概念的理解l四、公司财务管理的目标l2、财务管理的分部目标1）企业筹资管理的目标：在满足生产经营需要的情况下，